деятельности предприятия.
Однако, финансовая стратегия обеспечит достижение при функциони-
ровании предприятия планируемых финансовых и экономических
показателей только при определенных условиях.
Эти условия состоят в том, что в финансовой и всех других
подсистемах предприятия должен существовать устойчивый механизм
обратной связи между входными и выходными параметрами. Разность между
значениями достигнутых предприятием финансовых и экономических
показателей и планируемыми значениями этих показателей определяет
величину отклонения соответствующего показателя.
В общем случае величины отклонений фактических значений
финансовых и экономических показателей от запланированного уровня будут
характеризовать степень достижения предприятием системы поставленных
целей, а также качество функционирования его системы управления. На
практике эти отклонения могут носить допустимый или критический
характер. Поэтому полученные значения отклонений служат основой для
расчета величин регулирующих и компенсирующих воздействий в системе
управления предприятием.
Согласно методическому подходу, управление финансовой
устойчивостью предприятия в рамках стратегического финансового
планирования, связывают внутреннюю систему управления финансами
предприятия и финансовые инструменты, доступные предприятию в данный
момент времени на рынке капиталов.
Такой подход к управлению финансовой устойчивостью предприятия
позволяет эффективно решать многие финансовые проблемы, возникающие в
рамках инвестиционной и текущей деятельности предприятия. Эти проблемы
могут возникать вследствие действия различных факторов, характерных для
той или иной сферы деятельности предприятия.
В процессе реализации предприятием конкурентной стратегии
складываются устойчивые взаимосвязи между финансовой подсистемой и
другими подсистемами предприятия.
В конечном итоге эти взаимосвязи определяют соотношение между
входными параметрами и выходными финансово-экономическими
показателями, характеризующими результаты деятельности предприятия.
Следовательно, любое управляющее или возмущающее воздействие на
финансовую подсистему предприятия может привести к изменению
параметров других его подсистем.
Например, стремление предприятия повысить показатели текущей
платежеспособности за счет сокращения объемов привлекаемых
краткосрочных банковских кредитов может в конечном итоге привести к
нехватке денежных средств, необходимых для финансирования прироста
оборотных средств. Это в свою очередь приведет либо к уменьшению
объемов производства, либо к увеличению длительности производственного
и финансового циклов.
Как было отмечено нами ранее в исследовании, механизм обратной
связи важен для любой системы управления, так как именно эти связи
обеспечивают устойчивость системы при воздействии на нее возмущающих
факторов внешней среды. В экономической системе предприятия роль
обратных связей возрастает в еще большей степени.
Однако при реализации методического подхода следует учитывать, что
введение обратных связей в систему управления не только повышает
устойчивость ее функционирования, но и увеличивает стоимость системы
управления.
Конкретным воплощением функционирования механизма обратной
связи в финансовой системе предприятия является финансовый мониторинг.
Финансовый мониторинг предполагает систематическое сопоставление
достигнутых предприятием значений финансово-экономических показателей
с планируемыми значениями этих показателей.
Планируемые значения финансово-экономических показателей
рассчитываются, согласно 2-му этапу методического подхода, на этапе
разработки финансовых проектировок и составляющих финансового раздела
бизнес-плана предприятия.
В современных условиях рынок капиталов дает возможность
предприятиям, отнесенным ко второй группе, привлекать различные
финансовые инструменты.
Это обстоятельство существенным образом увеличивает сложность и
объемы стратегического финансового планирования на предприятии.
Поэтому необходимо иметь возможность эффективно управлять
деятельностью предприятия в условиях постоянно изменяющихся факторов
внешней среды.
Решая такую стратегическую задачу, как привлечение банковского
кредитования на долгосрочной основе, предприятия должны осуществить
подготовку бизнес-планов.
В финансовом разделе бизнес-плана выполняются соответствующие
расчеты эффективности привлечения и использования финансовых ресурсов.
Другими возможностями управления финансовой устойчивостью в
рамках финансовой стратегии является расчет залогового обеспечения
выделяемых предприятию средств, выбор формы и способа участия
акционеров в доходах от деятельности предприятия.
При значительном увеличении объемов производства и расширении
уровня диверсификации деятельности предприятие может использовать
кроме обычного банковского кредитования и другие финансовые
инструменты.
Так, например, эмиссия долевых и долговых ценных бумаг, а также
нетрадиционные финансовые инструменты, включая финансовый лизинг,
опционы, фьючерсы, варранты существенным образом расширяет базу
финансирования предприятия.
В конечном итоге это усложняет схемы, использующиеся для
стратегического финансового планирования предприятия в целях
восстановления финансовой устойчивости.
Поэтому управление финансовой устойчивостью должно базироваться
на соответствующем математическом аппарате.
Этот аппарат позволяет осуществить экономико-математическое мо-
делирование процесса привлечения и использования различных финансовых
инструментов.
По результатам моделирования появляется возможность подобрать
оптимальный финансовый инструмент или их совокупность для
восстановления финансовой устойчивости предприятия.
В результате проведенного анализа в ООО «Мастер Дом» были
выявлены следующие проблемы недостаток у предприятия текущих
источников финансирования может приводить к недостатку оборотных
средств и, соответственно, кризису ликвидности. Недостаток финансовых
ресурсов для реализации долгосрочных программ в сфере разработки
инновационных бизнес-процессов может вызвать инвестиционный кризис
предприятия.
Проведя прогнозные расчеты и анализ, согласно разработанному
методическому подходу, для руководства ООО «Мастер Дом» предложены
следующие рекомендации. В соответствии с методическим подходом, на наш
взгляд, в период стратегических преобразований предприятия наибольший
эффект ООО «Мастер Дом» принесет стратегия реструктуризации,
основанная на оценке и прогнозе поведения динамических систем в
критических состояниях. В подобных ситуациях нужно стремиться к
достижению долгосрочных целей, поскольку достижение среднесрочных
целей неэффективно, т.к. предполагает наличие непрерывно движущихся
вперед и хорошо функционирующей экономической системы.
Исходя из вышеизложенного, элементы разработанной финансовой
стратегии для ООО «Мастер Дом» включают:
1) анализ изменений внешней среды,
2) учет институциональных факторов внешней среды,
3) отыскание резерва для инноваций,
4) оптимизация структуры баланса (с увеличением доли НМА)
5) оптимизация функций управления.
Следуя долгосрочной стратегии, руководству предприятия
рекомендован переход на длительные связи с поставщиками. Для
предприятия стратегически важно определить крупных постоянных
потребителей, особенно инновационных видов продукции. Менеджерам
необходимо проводить информационную работу, начиная с уровня
проектных решений для реализации сложных, высокотехнологичных
строительных конструкций.
3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий
Использование услуг СК «Согласие» или СК «Росгосстрах» в части
страхования от несвоевременного или неполного погашения дебиторской
задолженности. Стоимость таких услуг составляет до 2 % от суммы
застрахованной дебиторской задолженности, то есть дополнительные
затраты составят: 21709 × 2% = 434,2 тыс. руб.
В таблице 2 приведен реестр дебиторской задолженности с выделением
просроченных долгов и долгов нереальных к взысканию.
Таблица 2
Реестр дебиторской задолженности
Наименование
Дата
образов.
01.янв
Дата
образов.
01.апр
1
2
3
4
5
Барышева В.В. ИП
х
0
22.03.18
43996,11
Бабенко З.Г. ИП
25.12.17
107256
31.03.18
670617,75
Белорусова И.В. ИП
х
0
24.03.18
13075,38
Белопухова Н.Л. ИП
х
0
31.03.18
87452,7
Белов Е.В .ИП
25.12.17
93320,7
31.03.18
119026,5
Беспалов Н.В. ИП
26.12.17
15000
29.03.18
14888,25
Валеева Ф.Ш. ИП
12.12.17
275909,97
Х
0
Васильева А.М. ИП
17.10.17
608462,85
17.10.17
608462,85
Васильева М.В. ИП
23.12.17
137976
21.03.18
165809,85
Воронина Л.В.ИП
15.12.17
134080,23
30.03.18
121574,1
Гайсина А.З. ИП
х
0
09.01.18
6657
Гарифуллин О.А. ИП
18.12.17
69450
21.03.18
166360,5
Гумеров Э.Ф. ИП
26.12.17
78194,7
31.03.18
140877,6
Гатиятов В.В. ИП
Айлино
08.12.17
788860,65
23.03.18
827698,8
Продолжение таблицы 2
1
2
3
4
5
Гаспарян Г.С. ИП
18.10.17
201725
18.10.17
201725
Гатиятов В.В. ИП
Сатка
01.12.17
566064
23.03.18
94891,5
Гончаров А.Г. ИП
26.12.17
35859,9
31.03.18
52463,7
Датюк И.А. ИП
х
0
20.03.18
352395
Дармастук С.Ф. ИП
10.12.15
159852,99
10.12.15
114852,99
Далбина Т.М. ИП
х
0
16.03.18
9338,73
Демильханов В.В. ИП
15.10.17.
20022,6
15.10.17
20022,6
Емельянова С.В. ИП
х
0
31.03.18
13608,93
Желудкова С.В. ИП
х
0
27.03.18
5715,03
Жжонов Н.Н. ИП
25.12.17
182001
13.03.18
62460
Зажимаев ВА.А. ИП
х
0
26.03.18
56715,75
ЗАО "УММК"
х
0
29.03.18
332550
Захаров А.И. ИП
26.12.17
44129,4
х
0
Ильинская Е.С.ИП
х
0
28.03.18
74130
Иванов С.Г.ИП
27.12.17
100364,1
30.03.18
75000
Ионичева ИП
20.10.17
30000
20.10.17
30000
Казакова С.Е.ИП
28.12.17
100847,28
х
0
Калинина О.В. ИП
х
0
23.03.18
16319,13
Касумов Яшар ИП
х
0
28.03.18
167700
Климович Н.И. ИП
х
0
09.03.18
11992,56
Кобзева Ж.А. ИП
х
0
30.03.18
107098,35
Кривошеева М.Н.
29.11.17
2539724,07
2742052,02
Королькова Ж.Ю. ИП
Х
0
27.03.18
2483,73
Куликовских
(перераб)
15.12.17
36768,12
х
0
Куликовских Н.А. ИП
16.12.17
384779,07
х
0
Кучин О.А. ИП
19.12.17
1912328,55
26.03.18
1574500,2
Лоцулашвили Е.В.ИП
Х
0
23.03.18
22651,23
Мантик В.Н.ИП
22.11.17
1087523,28
30.03.18
999653,58
Маскевич Н.М. ИП
13.12.17
385230
01.03.18
569261,4
Маслякова В.П. ИП
15.12.17
157650,57
31.03.18
162315
Махров А.Е. ИП
21.12.17
624600,12
Х
0
Минеева С.П. ИП
16.10.17.
92095,98
16.10.17.
92095,98
Муталлапова Н.А.ИП
20.12.17
42720,54
27.03.18
154775,49
Мухутдинов А.Г. ИП
25.12.17
566766,45
20.03.18
452493,9
Миллер Е.А. ИП
Х
0
22.03.18
16168,83
МУ СО "Центр
социальной помощи
семье и детям"
Х
0
30.03.18
366045,99
Марар Л.В ИП
Х
0
29.03.18
28763,34
МУК "Зоопарк"
Х
0
28.03.18
33402,66
Насретдинова С.С.ИП
Х
0
29.03.18
3882,18
Насыров С.Ш.ИП
05.12.17
349479,81
14.03.18
355931,64
Нестеренко А.Ф. ИП
28.12.17
103207,74
30.03.18
821321,64
Низамиев М.А.ИП
16.10.17
176868
16.10.17
176868
ОАО "Варненский
КХП"
26.12.17
331102,5
15.03.18
304905
ООО "Аверс"
27.12.17
4194,3
27.03.18
20527,2
Продолжение таблицы 2
1
2
3
4
5
ООО "Компания
"Восход"
02.11.17
378090,3
02.11.17
378090,3
ООО "М-Трейдинг"
15.11.17
105,03
Х
0
ООО "Романтик"
12.12.17
12072,09
12.12.17
12072,09
ООО "Хлеб Сервис
Плюс"
23.12.17
71025
Х
0
ООО МТ-сервис
29.12.17
32790
Х
0
ООО ТК "ОРФЕЙ"
07.11.17
466,5
Х
0
ООО "Амбар"
Х
0
20.03.18
46183,83
ООО "Добрый день"
Х
0
30.03.18
22304,1
ООО "Миасский
торговый дом-Ситно""
Х
0
21.03.18
99214,05
ООО ТД "Кормилец"
Х
0
30.03.18
63502,68
ООО"УРС ЧТЗ"
Х
0
14.03.18
31461,15
ООО "СбытАгроПром"
Х
0
29.03.18
242468,82
ООО ЧРЦ "Вся
информация"
26.12.17
10230
Х
0
Овчинников В.И. ИП
Х
0
Х
0
Омаров А.В. ИП
Х
0
16.03.18
3840
Останина Т.А. ИП
16.12.17
770467,65
27.03.18
1340971,35
Палеева Т.А. ИП
18.12.17
549173,97
28.03.18
493392,87
Потапкина Н.В. ИП
Х
0
31.03.18
39636,03
Прасол А.Ю. ИП
Х
0
31.03.18
431166,9
Пудовкина Ж.В. ИП
26.12.17
41148
Х
0
Рахимова Н.М. ИП
Х
0
31.03.18
121171,53
Рахматуллина Р.Р. ИП
Х
0
06.02.18
196283,7
Румянцева С. А. ИП
Х
0
28.03.18
54454,08
Сагитдинова ИП
15.10.17
342000
15.10.17
342000
Салахова С.Р. ИП
18.10.17
367368,3
Х
0
Селезнѐва С.Ю.ИП
х
0
30.03.18
225776,67
Сидорова О.А.ИП
х
0
22.03.18
25259,28
Сверлова Н.В.ИП
23.12.17
233876,7
29.03.18
949667,01
Свешников С.В.ИП
25.12.17
159319,8
Х
0
Селянина Ю.А. ИП
02.11.17
136633,59
29.03.18
66595,41
Скородумов В.Ю.ИП
08.12.17
1070620,2
31.03.18
1311308,37
Смекалов А.В. ИП
20.12.17
80828,76
29.03.18
253109,22
Строгонова Л.И.ИП
25.12.17
224629,62
Х
0
Урал Мяс Торг
22.12.17
7800
Х
0
Филончев А.А. ИП
19.12.17
751248,45
19.03.18
889660,65
Фомушкина Л.А. ИП
29.12.17
58690,59
28.03.18
55791,66
Фраас Е.В. ИП
26.12.17
62304,96
Х
0
Харитонова В.А. ИП
22.12.17
374139,3
Х
0
Чванова С.В. ИП
15.12.17
3265,8
Х
0
Чепелев С.В. ИП
21.12.17
275666,85
27.03.18
363231,6
Шеболтаева Т.Л. ИП
11.12.17
1165899,64
31.03.18
1569113,52
Юраш Г.И. ИП
12.10.17
250396,2
12.10.17
250396,2
Яушева Л.Г.ИП
28.12.17
677613,6
31.03.18
656513,1
ООО АП Нива
27.12.17
96660,75
Х
0
ООО "Парус-2"
19.12.17
42000
Х
0
Аминев А.Х. ИП
26.12.17
490335,3
22.03.18
344220
Продолжение таблицы 2
1
2
3
4
5
ЗАО "Сибкорн"
12.09.15
299474,25
12.09.15
299474,25
Мотов О.М. ИП
08.12.17
8045,61
Х
0
ООО "СИМПРО"
27.12.17
680,22
Х
0
ООО "Союз-игрушка"
19.12.17
75883,8
Х
0
Пермяков В.ИП
07.12.17
5840,4
18.01.18
36229,2
Толмачев
08.12.17
38400,3
22.03.18
76331,85
Смирнова Г.А ИП
х
0
30.03.18
439378,65
Сопельцев А.Р ИП
х
0
31.03.18
451679,55
Спиридонова С.И. ИП
х
0
30.03.18
25284,9
Старцева Н.М.ИП
х
0
16.03.18
148099,5
Строгонова Л.И.ИП
х
0
30.03.18
422760,57
Тимашева Р. Р. ИП
х
0
22.03.18
23744,28
Тихонов В.А. ИП
х
0
28.03.18
155609,79
Третьякова Н.В. ИП
х
0
28.03.18
53545,38
Усольцева О.В. ИП
х
0
28.03.18
72175,23
Хаятова В.И. ИП
х
0
29.03.18
10293,93
Чайникова
х
0
Х
0
Чернова И.Г. ИП
х
0
28.03.18
44274,78
Шатрова Ю.Я. ИП
х
0
27.03.18
14615,73
Шотина Е.В. ИП
х
0
31.03.18
24993,78
Шафигин М.К.ИП
х
0
Х
0
Швецова Н.М.ИП
х
0
30.03.18
392745
Шевелева Т.Л. ИП
х
0
28.03.18
5043,03
Шильд А.А ИП
х
0
27.03.18
19887,48
Шишкова М.Е. ИП
х
0
30.03.18
97500
Ярош В.И.ИП
х
0
23.03.18
12885,09
ООО "Метрекс"
х
0
05.02.18
3869,4
ООО "Сельхозпродукт"
х
0
29.03.18
780459
Шишков Е.В. ИП
х
0
Х
0
Свентицкий М.Л. ИП
х
0
12.09.17
11130
ИТОГО
Х
21709108
Х
28185942,21
Таким образом сумма дебиторской задолженности, не погашенной в
пределах трехмесячного срока составляет на 1.04.2018 2613,0 тыс. руб. Для
компенсации данных средств используется льготный кредит, проценты по
которому при ставке 14 % годовых за три месяца составят: 2613,0×0,14×3/12
= 914,6 тыс. руб.
Совокупные потери составят: 2613,0 +914,6 = 3527,6 руб.
При использовании услуг страховых компаний затраты предприятия
составят: (21709,1+28185,9)/2×0,02 = 499 тыс. руб., что меньше
вышеуказанных потерь на 3028,6 ты. руб.
Таким образом, данное мероприятие позволит увеличить чистый
денежный поток от основной деятельности на 3028,6 тыс. руб.
ежеквартально.
Отнесение дебиторов и кредиторов к категориям XYZ происходит по
принципу:
X - срок погашения задолженности (средняя оборачиваемость) до 30
дней;
Y - срок погашения задолженности (средняя оборачиваемость) от 30 до
60 дней;
Z - срок погашения задолженности (средняя оборачиваемость) от 60
дней.
Таблица 3
Анализ дебиторской задолженности предприятия
Наименован
ие
Дата
образован
ия
Задолженно
сть на
01.01.2017 г.
Срок
задолже
н-ности,
дней
Категор
ия АВС
Категор
ия XYZ
1
2
3
4
5
6
Бабенко З.Г.
ИП
25.12.16
107 256,00
6
B
X
Белов Е.В .ИП
25.12.16
93 320,70
6
B
X
Беспалов
Н.В. ИП
26.12.16
15 000,00
5
C
X
Валеева Ф.Ш.
ИП
12.12.16
275 909,97
19
A
X
Васильева
А.М. ИП
17.10.16
608 462,85
75
A
Z
Васильева
М.В. ИП
23.12.16
137 976,00
8
B
X
Воронина
Л.В.ИП
15.12.16
134 080,23
16
B
X
Гарифуллин
О.А. ИП
18.12.16
69 450,00
13
B
X
Гумеров Э.Ф.
ИП
26.12.16
78 194,70
5
B
X
Гатиятов В.В.
ИП Айлино
08.12.16
788 860,65
23
A
X
Гаспарян Г.С.
ИП
18.10.16
201 225,00
74
B
Z
Гатиятов В.В.
ИП Сатка
01.12.16
566 064,00
30
A
Y
Гончаров А.Г.
ИП
26.12.16
35 859,90
5
C
X
Дармастук
С.Ф. ИП
10.12.15
159 852,99
386
B
Z
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
6
Демильханов
В.В. ИП
15.10.16
20 022,60
77
C
Z
Жжонов Н.Н.
ИП
25.12.16
182 001,00
6
B
X
Захаров А.И.
ИП
26.12.16
44 129,40
5
C
X
Иванов
С.Г.ИП
27.12.16
100 364,10
4
B
X
Ионичева ИП
20.10.16
30 000,00
72
C
Z
Казакова
С.Е.ИП
28.12.16
100 847,28
3
B
X
Кривошеева
М.Н.
29.11.16
2 539 724,07
32
A
Y
Куликовских
(перераб)
15.12.16
36 768,12
16
C
X
Куликовских
Н.А. ИП
16.12.16
384 779,07
15
A
X
Кучин О.А.
ИП
19.12.16
1 912 328,55
12
A
X
Мантик
В.Н.ИП
22.11.16
1 087 523,28
39
A
Y
Маскевич
Н.М. ИП
13.12.16
385 230,00
18
A
X
Маслякова
В.П. ИП
15.12.16
157 650,57
16
B
X
Махров А.Е.
ИП
21.12.16
624 600,12
10
A
X
Минеева С.П.
ИП
16.10.16.
92 095,98
76
B
Z
Муталлапова
Н.А.ИП
20.12.16
42 720,54
11
C
X
Мухутдинов
А.Г. ИП
25.12.16
566 766,45
6
A
X
Насыров
С.Ш.ИП
05.12.16
349 479,81
26
A
X
Нестеренко
А.Ф. ИП
28.12.16
103 207,74
3
B
X
Низамиев
М.А.ИП
16.10.16
176 868,00
76
B
Z
ОАО КХП
"Варненский»
26.12.16
331 102,50
5
A
X
ООО "Аверс"
27.12.16
4 194,30
4
C
X
ООО
"Компания
"Восход"
02.11.16
378 090,30
59
A
Y
ООО "М-
Трейдинг"
15.11.16
105,03
46
C
Y
ООО
"Романтик"
12.12.16
12 072,09
19
C
X
ООО "Хлеб
Сервис Плюс"
23.12.16
71 025,00
8
B
X