5
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ......................................................................................................... 9
1.1. Сущность и задачи анализа финансового состояния организации....... 9
1.2. Понятие и сущность платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ............................................................................ 15
1.3. Методика проведения анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ............................................................................ 26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПАО «ТАТНЕФТЬ» ................................................................ 38
2.1. Организационно-экономическая характеристика ПАО «Татнефть».. 38
2.2.Анализ имущества и источников его формирования ............................ 43
2.3. Анализ так платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ..................................................................................................... 52
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПАО «ТАТНЕФТЬ» .................................................................................................. 62
3.1. Мероприятия по улучшению платежеспособности и финансовой
устойчивости ................................................................................................... 62
3.2. Влияние ни разработанных мероприятий ну на платежеспособностье и финансовую устойчивость
и финансовую устойчивость организации ................................................... 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 75
ПРИЛОЖЕНИЯ ........................................................................................................ 80
6
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики одним из ключевых факторов, влияющих
на решение об установлении договорных отношений, получении и
предоставлении кредита является платежеспособность и финансовая
устойчивость предприятия. Оценка бизнеса, эффективности инновационных и
инвестиционных проектов, особенно технических, также сопряжена с
определением платежеспособности и финансовой устойчивости. Особую
значимость эта проблема приобрела для неплатежеспособных предприятий или
близких к этому состоянию, так как детальной аналитикой можно не только
определить финансовое состояние предприятия, но и установить причины,
приведшие к неблагоприятному положению. Поскольку факторы, влияющие на
функционирование предприятия, - особенно это касается внешней среды, -
весьма изменчивы, то настоятельной необходимостью является не только анализ
хозяйственных процессов и результатов, повлиявших на состояние
платежеспособности и финансовой устойчивости, но и управление этими
параметрами для обеспечения их требуемого уровня.
В отечественной науке и практике проблемы управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью традиционно
исследовались в рамках финансового анализа. При этом внимание
преимущественно уделяется статической платежеспособности и финансовой
устойчивости, фиксирующей их состояние на определенную дату финансового
отчета предприятия.
Актуальность темы исследования обусловлены тем, что существует целая
группа проблем, связанных с характеристикой содержания управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия, выявлением
элементов механизма управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью, исследованием методов воздействия на состояние
платежеспособности и финансовой устойчивостипредприятия. Их решение в
современных условиях имеет важное теоретическое и практическое значение.
7
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях,
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать
состояние своего предприятия, состояние потенциальных конкурентов и уметь
адаптироваться в условиях быстроизменяющейся внешней среды. Главная цель
анализа платежеспособности и финансовой устойчивости – своевременно
выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы
укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности. С
его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия,
обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за
их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства,
оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Отмеченные обстоятельства определили выбор темы работы исследования
и ее содержание.
Цель работы – выявить направления улучшения показателей
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на основе
результатов их анализа.
Достижение этой цели потребовало решения следующих задач:
исследовать содержание, цели и задачи анализа финансового состояния
предприятия;
понятие и сущность платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия;
рассмотреть методику проведения анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия;
представить организационно-экономическую характеристику ПАО
«Татнефть»;
провести анализ имущества и источников его формирования;
оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия;
8
разработать мероприятия, направленные на улучшения
платежеспособности и финансовой устойчисти предприятия;
выявить влияние предлагаемых мероприятий на платежеспособность и
финансовую устойчивость.
Объект исследования – ПАО «Татнефть».
Предмет исследования – показатели платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия.
Теоретической и методологической основой исследования явились труды
отечественных, а также зарубежных экономистов по проблемам управления
предприятием, анализу финансовой и производственной деятельности
предприятий. Наиболее существенное влияние на содержание выполненного
исследования, выработку новых приемов и методов управления финансовым
состоянием оказали работы современных экономистов-теоретиков и практиков в
области управления и финансового анализа в условиях рыночной экономики.
Проблемы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятий глубоко и всесторонне освещены в работах М. И. Баканова, В. В.
Ковалева, А. Д. Шеремета и других ученых.
При написании работы использовались также материалы периодической
печати.
Всеобщим методом исследования, использованным в работе, является
диалектический метод. При экономическом анализе фактического материала
применялись экономико-статистические методы средних величин, сплошного и
выборочного наблюдения, группировки, построения динамических рядов,
оценки коэффициентов, метод сводных показателей, графический и другие
методы.
Информационной базой работы явились данные финансовой отчетности
ПАО «Татнефть».
Структура работы. Работа включает введение, три главы, заключение,
список литературы, приложения.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность и задачи анализа финансового состояния организации
Организация как сложная экономическая система имеет определенные
взаимодействия с бизнес средой внешней и внутренней, характеризующейся
многообразными организационно-экономическими отношениями и интересами
участников бизнес деятельности. Поскольку организация выступает как система,
идет возникновение наличия средств (методов, приемов, способов) достижения
поставленных целей. Такими средствами могут являться инструменты
управления, где существенные характеристики имеют проявления в его
функциях, реализующие через управленческие решения соответствующие
преобразования бизнеса
1
.
В условиях рыночных отношений, в основу которых были положены как
интересы собственника, так и других связанных с ним прямых и косвенных
участников деятельности, экономический анализ не противоречит
экономической теории и логике и имеет важнейшее направление – финансовый
анализ
2
.
В современной рыночной экономике происходят постоянные
корректировки направлений развития предприятия, обусловленные
динамическими изменениями функционирования субъектов хозяйствования.
При выборе целесообразных стратегических решений особое значение
приобретает достоверная информация, способная в полном объеме отражать
действительное финансовое состояние предприятия, гарантируя его открытость
для заинтересованных лиц. В связи с этим возрастает роль финансового анализа,
1
Титова П. Л. Об анализе финансового состояния предприятия // Экономика и социум. 2016.
№ 6-2 (25). С. 759.
2
Уралова Д. Ж. О роли финансового анализа в диагностике финансового состояния // Молодой
ученый. 2016. № 9 (113). С. 735.
10
который является одной из важных систем поддержки эффективности
финансового управления
3
.
Финансовый анализ является надежным инструментом, посредством
которого заинтересованные пользователи финансовой информации могут
повысить качество принятия управленческих решений.
Финансовый анализ – совокупность аналитических процедур,
основывающихся, на общедоступной информации финансового характера и
предназначенных для оценки состояния и эффективности использования
экономического потенциала фирмы и для принятия управленческих решений в
отношении оптимизации ее деятельности или принятия участия в ней.
Финансовый анализ является инструментом, в котором находят отражение
все результаты управленческих решений за конкретный промежуток времени
(рис. 1).
Рисунок 1. Управленческие решения на основе финансового
анализа
4
Представим виды финансового анализа на рис. 2. Финансовый анализ
проводится на макро и микроуровне. В первом случае оценка финансов
3
Пономарева Е. Л. Значение и роль финансового состояния предприятия // Kant: Экономика и
управление. 2013. № 2. С 73.
4
Титова П. Л. Об анализе финансового состояния предприятия // Экономика и социум. 2016.
№ 6-2 (25). С. 759.
11
подразумевает проведение комплекса финансово-аналитических процессов на
государственном и региональном уровне, на рынке и его сегменте.
Рисунок 2. Виды финансового анализа
5
Оценка финансов на микроуровне – это анализ финансовой и
экономической деятельности организации. Итак, объектом исследования на
микроуровне является компания, в которой нужно проводить внешний и
внутренний финансовый анализ.
Внешний анализ осуществляется пользователями, вкладчиками капитала,
заимодавцами, партнерами, которые находятся за пределами предприятия
6
.
5
Байдыханов М. Б. Методы и этапы проведения финансового анализа // Экономика. теория и
практика. перспективы XXI века: матер. междунар. науч.-практ. конф. – Саратов, 2014. – С.
45.
6
Титова П. Л. Об анализе финансового состояния предприятия // Экономика и социум. 2016.
№ 6-2 (25). С. 759.
12
Внутренний анализ производится внутри самой организации. Его цель –
подтверждение решений, которые были приняты согласно действующей
политике развития.
Финансовому анализу принадлежит крайне важное место в
управленческой системе организации. Развитие оценки состояния финансов
компании является важным условием равномерной деятельности организации,
помогает решить поставленные задачи, достигнуть максимальной выгоды.
Верные управленческие решения могут существенно изменить деятельность
предприятия и привести к увеличению дохода и уменьшению расходов.
За счет финансового анализа лица, принимающие управленческие решения
могут заблаговременно получить информацию и заранее спрогнозировать
оптимальные условия деятельности предприятия, которые могут оказаться
спасительными в условиях конкурентной борьбы. На основе прогнозирования,
можно разработать мероприятия по улучшению деятельности и заложить их в
бизнес-план предприятия
7
.
На принятие управленческих решений оказывает влияние множество
составляющих, в том числе отраслевая принадлежность организации, способ
кредитования и цена займов, структура активов организации, масштаб
инвестиций, организация денежного оборота и так далее.
В процессе осуществления управленческой деятельности руководители
вынуждены брать на себя большую ответственность за принятие решение,
оказывающих воздействие на различные аспекты финансовой деятельности
организации. Используя методы финансового анализа, становится возможным
осуществить обработку количественной и качественной информации и
деятельности организации и принять управленческое решение.
В настоящее время значимость проведения финансового анализа
предприятия возрастает. Это происходит по причине совмещения эффекта
накопленного опыта относительно методов расчета и способов интерпретации
7
Уралова Д. Ж. О роли финансового анализа в диагностике финансового состояния // Молодой
ученый. 2016. № 9 (113). С. 735.
13
финансовых показателей с широкими возможностями автоматизации
проведения аналитических работ. За счет автоматизированного расчета
финансовых коэффициентов и формирования отчетности затраты на проведение
этой части финансового анализа уменьшаются. Интерпретация результатов
анализа может также основываться на средних показателях по отрасли или на
разработанных в рамках конкретной области критериях. Но подобная
обобщенная информация дает поверхностные результаты и не всегда может
ложиться в основу эффективного прогнозирования дальнейшей деятельности и
стратегии организации.
Более значимыми и объективными являются интерпретации и
предложения, разработанные финансовыми экспертами, так как они оценивают
комплекс состояний показателей во времени и соотносят его с существующим
контекстом анализа, опираясь при этом на реальную экономическую ситуацию в
отрасли, опыт предыдущих периодов, возможные риски и иные значимые для
анализа факторы
8
.
Использование аналитической информации дает возможность
своевременно выявлять, устранять недостатки в финансовой деятельности,
прогнозировать результаты будущих периодов и находить резервы роста
стоимости предприятия.
По результатам финансового анализа заинтересованные лица, как правило,
ожидают возможности оценить текущее и перспективное финансовое состояние
предприятия, оценить возможные и целесообразные темпы развития
предприятия с позиции финансового их обеспечения, выявить доступные
источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации,
спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием
эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и
оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и
8
Титова П. Л. Об анализе финансового состояния предприятия // Экономика и социум. 2016.
№ 6-2 (25). С. 759.
14
полнота погашения его обязательств поставщикам, банкам, бюджету,
работникам. Результаты такого анализа необходимы собственникам
(акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам,
менеджерам и руководителям предприятий.
Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают
принимать обоснованные управленческие решения, учитывать потенциальные
возможности и резервы оптимизации активов, роста собственного капитала,
повышения эффективности использования экономического потенциала на
предстоящие годы.
Прогнозирование финансового состояния организации – это важнейшая
составляющая финансового анализа, представляющая собой исследование и
разработку возможных путей развития финансов в будущем. Его задача –
определить предполагаемый объем финансовых ресурсов в прогнозируемом
периоде, найти источники их формирования и направления наиболее
эффективного использования на основе анализа складывающихся тенденций.
Прогнозирование финансового состояния позволяет рассмотреть возможные
альтернативы разработки финансовой политики, обеспечивающие достижение
организацией стабильного положения на рынке, прочной финансовой
устойчивости и платежеспособности
9
.
Значимость роли финансового анализа в оценке финансовой деятельности
предприятия обосновывается тем, что предполагаемые результаты анализа
состоят не только в получении составных частей (сведений) об изучаемом
объекте, но также в соединении полученных частей в единое целое (синтез) и в
выработке мер по улучшению финансового состояния предприятия
10
. То есть
финансовый анализ не зациклен только на методах анализа и является важным
9
Титова П. Л. Об анализе финансового состояния предприятия // Экономика и социум. 2016.
№ 6-2 (25). С. 759.
10
Чалова М. И. Методические подходы к анализу финансового состояния организации // В
сборнике: Инновационное развитие современной науки: проблемы, закономерности,
перспективы сборник статей V Международной научно-практической конференции: в 3
частях. 2017. С. 183.