55
ый капитал
2.
Долгосрочн
ые
обязательс
тва, всего
340
540
570
8,3
12,3
+230
+67,
6
в том числе предприятия
:
заемные
средства включает
340
540
570
8,3
12,3
+230
+67,6 плату
3.
Краткосроч
ные
обязательс
тва, всего
940
690
460
22,9
9,9
-480 украшаются
-51,1
в том числе менее
:
заемные
средства отношение
500
390
110
12,2
2,4
-390
-78
Валюта неоправданно
баланса
4 100 средства
4 380
4 630 стоимость
100
100
+530
+12,9 сувениров
Активы на 31 декабря материальные 2016 г. характеризуются являются следующим
соотношением могут : 37% внеоборотных активов основным и 63% текущих. Активы любом
организации за весь указанная период увеличились чают на 530 тыс. руб. (на 12,9%). Отмечая конкретная
рост активов техни, необходимо учесть составляются, что собственный капитал периода увеличился еще в
большей основании степени – на 27,7%. долгосрочные Опережающее увеличение хозяйственной собственного
капитала расплачиваться относительно общего одноэлементные изменения активов теоретические следует рассматривать выпускаемой как
положительный фактор течение.
Рост величины содержанию активов организации действующие связан, в основном основании , с ростом
следующих только позиций актива могут бухгалтерского баланса определении (в скобках указана новых доля
изменения максимизации статьи в общей админис сумме всех предприятия положительно изменившихся анализ статей):
-денежные выдели средства и денежные цеховые эквиваленты – 215 тыс. руб. (28,9%) данный
-основные средства приведенных – 190 тыс. руб. (25,5%)
-запасы экономия – 175 тыс. руб. (23,5%)
-нематериальные форме активы – 90 тыс. руб. (12,1%) если
Одновременно, в пассиве отношение баланса наибольший анализа прирост наблюдается срочные по
строкам:
56
- нераспределенная недостаток прибыль ( непокрытый должн убыток) – 1 085 заемные тыс. руб.
(78,6%)
-долгосрочные расхода заемные средства проценты – 230 тыс. руб. (16,7%)
Среди задач отрицательно изменившихся если статей баланса услуг можно выделить базисном
"дебиторская задолженность управление" в активе и "краткосрочные регулирование заемные средства период" в
пассиве (-170 затраты тыс. руб. и -390 тыс. руб. соответственно себестоимости).
За два последних года показатель произошло увеличение основные собственного капитала себестоимости
до 3 600,0 тыс. руб. (+780 итого тыс. руб.).
Финансовым различных результатом деятельности получения предприятия понимается реализацию
прибыль, в то же время относят «действительно конечный натуральном результат тот, правом участию
распоряжаться которым себестоимости, обладают собственники данные», и в мировой практике конец под
ним подразумевается «прирост четырех чистых активов определении».
Важными показателями потребует , характеризующими структуру нормальное капитала и
определяющими тесной устойчивость предприятия которой, являются сумма основные чистых активов увеличения
и их доля в общей социальные валюте баланса другие (таблица 3). Величина основой чистых активов выполнение
(реальная величина длительности собственного капитала иностранной ) показывает, что останется плату
собственникам предприятия отдельных после погашения отношение всех обязатель применяемых ств в случае
ликвидации обязательных предприятия [4,с.44].
Чистые роли активы – это реальная индивидуальных стоимость имеющегося основные у общества
имущества нормальное, ежегодно определяемая виды за вычетом его долгов переместится. Под стоимостью
чистых себя активов акционерного услугам общества понимается производство величина, определяемая необходимые
путем вычитания темп из суммы активов уменьшение акционерного общества основных, принимаемых к
расчету включаются, суммы его пассивов средств, принимаемых к расчету могут. [10,56]
Чистые расходы активы организации площади на конец периода проценты намного (в 59,5 раза итогам )
превышают уставный себестоимости капитал. Такое структуры соотношение положительно выявление
характеризует финансовое период положение, полностью основании удовлетворяя требованиям накладные
нормативных актов которая к величине чистых переместится активов организации входящие
57
Таблица 4
Оценка проходит чистых активов проведение организации АО «Пур-Наволок кции»
за 2014-2016 гг.
Показате
ль
Значение показателя инвестиции
Изменен
ие
в тыс. руб.
в % к валюте оценки баланса
тыс
.
руб
.
(гр
4.-
гр2
)
± %
((гр.
4-
гр.2
) :
гр измеряет
.2)
31.12.2
014
31.12.2
015
31.12.2
016
на начало пределах
анализируемого
периода натуральном
(31.12.2015)
на конец дств
анализируемого
периода настоящее
(31.12.2016)
1
2
3
4
5
6
7
8
1.
активы
2 820 стоимости
3 150
3 600 таблица
68,8
77,8
+78
0
+27,
7
2.
Уставны
й
капитал смету
1 400
1 400 включаемых
1 400
34,1
30,2
–
–
3.
Превыше
ние
чистых
активов составила
над
уставны
м
капиталл
ом
(стр.1-
стр.2)
1 420 годовая
1 750
2 200 показателем
34,6
47,5
+78
0
+54,
9
58
Чистые активы украшаются организации на последний являются день анализируемого обеспечении
периода (31.12.2016) является существенно (на 157,1%) структуре превышают уставный затрат капитал.
Данное инвестиции соотношение положительно конечный характеризует финансовое направлена положение,
полностью содержание удовлетворяя требованиям хозрасчетных нормативных актов наиболее к величине чистых средства
активов организации сырья . Более того связи, определив текущее данной состояние показателя предприятия ,
следует отметить входящие увеличение чистых изменении активов на 27,7% комплексно за весь
анализируемый состоит период. Превышение декабря чистых активов отношение над уставным
капиталом хозрасчетных и в то же время их увеличение величины за период говорит затрат о хорошем
финансовом оборотными положении организации описание по данному признаку доставку.
Анализ и оценка платежеспособности предприятия определяется и ликвидности
баланса производится себестоимость через коэффициенты.
К этим коэффициентам может относятся следующие кондитерский:
1) Коэффициент покрытия (Кп) или коэффициент определив текущей
ликвидности, который показывает обычным какую часть текущих обязательств по
кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав деятельности все оборотные средства.
Необходимое предприятия значение коэффициента >1. Рекомендуемая собственного норма 2.
Кп = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2), (1)
Превышение оборотных кроме активов над текущими обязательствами более
чем в 2,3 раза нежелательно возможность, т.к. может свидетельствовать о нерациональном реализацию
использовании своих средств.
2) Коэффициент информационной абсолютной ликвидности могут (Каб.л.) показывает какую
часть краткосрочной означает задолженности фирма может погасить неизменно топливоемкие .
Величина должна быть не ниже 0,2.
Каб.л. = Денежные средства / (П1 + П2), (2)
3) Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности входящие (Кср.л.) показывает, в
какой степени текущие обязательства время обеспечены наиболее ликвидными затрат
текущими активами, то есть оборотными средствами ликвидности за вычетом запасов.
Значение Кср.л. должно быть равным 1, оптимальное > 0,5.
Кср.л = (А1 + Краткосрочные приобретения финансовые вложения) / (П1 + П иной
2),(3).[9,с.100]
59
Результаты расчета коэффициентов трудовых представим в таблице 5
Таблица себестоимость 5
Расчет коэффициентов готового ликвидности АО «Пур-Наволок запасы»
Показатель
ликвидности нескольких
Значение показателя вида
Изменение
показателя учитываются
(гр.4 - гр изменившихся
.2)
Расчет,
рекомендованное увеличенная
значение
31.12.201 которые
4
31.12.2015
31.12.201 коммерческой
6
1. Коэффициент
текущей изменяются (общей)
ликвидности налога
2,79
3,99
6,34
+3,55
Отношение денежном
текущих активов себя к
краткосрочным
обязательствам показатель .
Нормальное
значение отчетной : 2 и
более.
2. Коэффициент степень
быстрой
( промежуточной элементами
) ликвидности
0,86
1,22
2,02
+1,16 социальные
Отношение
ликвидных большей
активов к
краткосрочным основных
обязательствам.
Нормальное расходам
значение: 1 и
более доставке.
3. Коэффициент
абсолютной рассчитанные
ликвидности
0,41
0,75
1,48
+1,07 начало
Отношение
высоколиквидных ринятия
активов к
краткосрочным себестоимость
обязательствам.
Нормальное снижении
значение: 0,2 и
На 31 декабря обеспечении 2016 г. коэффициент приобретенные текущей ликвидности только имеет
значение выбора , соответствующее норме счет (6,34 при нормативном номер значении 2). За
весь мировой анализируемый период переменные коэффициент вырос следующие на 3,55.
60
Значение коэффициента предприятия быстрой (промежуточной течение) ликвидности также отношение
соответствует норме помощью – 2,02 при норме 1. Это свидетельствует оборотные о
достаточности ликвидных отношение активов (т. е. наличности выплату и других активов конкретных ,
которые можно менее легко обратить практике в денежные средства админис ) для погашения
краткосрочной изготовлению кредиторской задолженности экономически . В начале рассматриваемого приборо
периода коэффициент регионе быстрой ликвидности риска не соответствовал норме основным, однако
позднее себестоимость ситуация изменилась оборудования.
При норме 0,2 значение эксплуатации коэффициента абсолютной участию ликвидности
составило ресурсов 1,48. При этом за весь валюте анализируемый период срочные коэффициент вырос расходы
на 1,07.
В таблице 6 представлено информацию соотношения активов приведенных по степени
ликвидности затраты и обязательств по сроку прирост погашения
Таблица тесной 6
Анализ соотношения норм активов по степени максимизации ликвидности и
обязательств менее по сроку погашения капитальных в АО «Пур-Наволок» за
2014-2016 основании гг.
Активы по
степени наличности
ликвидности
На
конец процентах
отчетн
ого
период
а, тыс.
руб.
Приро
ст за
анали
з.
перио
д, %
Норм различные.
соотн
о-
шени
е
Пассивы обладает по
сроку
погашения совокупный
На
конец
перио
да,
тыс.
руб.
за
анали
з.
п
ериод основным
, %
Излишек/
недостаток считать
платеж. средств обеспечена
тыс. руб.,
(гр.2 - гр производств.6)
А1.
Высоколиквидн
ые активы применяется
(ден. ср-ва +
краткосрочные производство
фин.
вложения)
680
+74,4 возникновения
≥
П1.
Наиболее
срочные деятельности
обязательст
ва
(привлечен
ные
средства)
( текущ услуги .
кред.
задолж установленным.)
180
-40
+500
А2. активы
( краткосрочная дств
деб.
задолженность)
250
-40,5 фонд
≥
П2.
Среднесроч
ные
обязательст
ва
(краткосроч
.
280
-56,3
-30
61
Обязательс
тва кроме
текущ нормативном .
кредит.
задолж существует.)
А3. Медленно запасы
реализуемые
активы учете (прочие
оборот показатель .
активы)
1 985 поэтому
+9,7
≥
П3.
Долгосрочн
ые
обязательст
ва
570
+67,6
+1 415 определяется
А4.
Труднореализу
емые активы предприятиях
(внеоборотные
активы наличности)
1 715
+15,9 проводят
≤
П4.
Постоянные
пассивы сочетании
(собственн
ый капитал степень)
3 600
+27,7 денежных
-1 885
Таким производств образом, можно расходам сказать, в АО «Пур-Наволок ности » что из четырех
соотношений практике , характеризующих соотношение хозяйственной активов по степени валюте
ликвидности и обязательств основан по сроку погашения характера , выполняются все, кроме персонал
одного. Организация заработной способна погасить произведенные наиболее срочные объему обязательства за
счет основным высоколиквидных активов комплексно (денежных средств своей и краткосрочных
финансовых контроля вложений), которых прямые больше в 3,8 раза осуществлении . В соответствии с
принципами переместится оптимальной структуры топливо активов по степени составленный ликвидности,
краткосрочной плату дебиторской задолженности большим должно быть близости достаточно для
покрытия роизводство среднесрочных обязательств выручка (краткосрочной задолженности премии за
минусом текущей динамику кредиторской задолженности рентабельность).
В данном случае помощью это соотношение не выполняется котором – краткосрочная
дебиторская номер задолженность покрывает производство среднесрочные обязательства средств
организации на 89%. Однако внеоборотных это не столь критично рублях , поскольку
высоколиквидных продукции активов достаточно активы не только для покрытия видам наиболее
срочных увеличения обязательств, но и для покрытия промышленной в совокупности с краткосрочной финансовым
дебиторской задолженностью помощью среднесрочных обязательств является организации.
Финансовая менее устойчивость — составная экономическое часть общей основании устойчивости
предприятия образом , сбалансированность финансовых экономически потоков, наличие результаты средств,
позволяющих дств организации поддерживать иной свою деятельность основные в течение
определенного конец периода времени являются , в том числе обслуживая пассивы
62
полученные кредиты и производя отечественной продукцию. Во многом заемные определяет
финансовую деятельности независимость организации добавляются[14,с.55].
На основании данных отчета о финансовых прочие результатах (см.
приложение переменные Б) проведем анализ структуры и динамики финансовой рассчитанные
устойчивости деятельности расходы предприятия АО «Пур-Наволок амортизация» представленный
в таблице выполнение 6 .
Таблица 6
Основные таким показатели финансовой информационной устойчивости организац энергии АО
«Пур-Наволок»" за 2014-201 коммерческие6гг.
Показатель
Значение спроизводство показателя
Изменение плановой
показател
я
(гр.4-гр оборотные.2)
Описание показателя темп
и его нормативное
значение повышения
31.12.201
4
31.12.201 центрам
5
31.12.201
6
1
2
3
4
5
6
1.
Коэффициент основан
автономии
0,69
0,72
0,78
+0,09 социальные
Отношение
собственного организац
капитала к общей затратами
сумме капитала реализованную .
Нормальное
значение долгосрочные для данной
отрасли переменные: 0,4 и более
( оптимальное денежные 0,5-
0,7).
2.
Коэффициент капитальных
финансового
левериджа позволяет
0,45
0,39
0,29
-0,16
Отношение вмененные заемного
капитала основными к
собственному.
Нормальное мобилизовав
значение для данной зависимости
отрасли: 1,5 и менее другая
(оптимальное
0,43-1). правильного
3.
Коэффициент
обеспеченности настоящее
собственными
оборотными себестоимости
средствами
0,51
0,55
0,65
+0,14 практике
Отношение
собственных применяемой
оборотных средств течение к
оборотным активам продукции.
Нормальное
значение расчет: не менее
0,1.
4. Индекс произведенных
постоянного
актива возрастания
0,52
0,52
0,48
-0,04
Отношение виды
стоимости
внеоборотных конец
активов к величине базы
собственного
капитала реализацию
организации.
63
5.
Коэффициент соответствии
покрытия
инвестиций показателем
0,77
0,84
0,9
+0,13
Отношение определения
собственного
капитала продукции и
долгосрочных
обязательств полезную к
общей сумме другая
капитала.
Нормальное ринятия
значение: 0,7 и
более коммерческие.
6.
Коэффициент
маневренности существует
собственного
капитала разграничения
0,48
0,48
0,52
+0,04
Отношение четырех
собственных
оборотных ельному средств к
источникам необходимости
собственных средств образцы.
Нормальное
значение определении для данной
отрасли заработная: 0,1 и более.
7.
Коэффициент результате
мобильности
имущества выпускающих
0,64
0,63
0,63
-0,01
Отношение необходимые
оборотных сре дств присвоил к
стоимости всего являются
имущества.
Характеризует минусом
отраслевую
специфику доставку
организации.
8.
Коэффициент предприятия
мобильности
оборотных управлении
средств
0,15
0,19
0,23
+0,08 этом
Отношение наиболее влияют
мобильной части выдели
оборотных средств нормирование
(денежных средств производства и
финансовых
вложений есть) к общей
стоимости результате оборотных
активов документом.
9.
Коэффициент
обеспеченности товаров
запасов
0,8
0,86
1,02
+0,22 коммерческие
Отношение
собственных увеличения
оборотных сре дств плату к
стоимости запасов затраты.
Нормальное
значение должно : 0,5 и
более.
10.
Коэффициент динамики
краткосрочной
задолженности проведение
0,73
0,56
0,45
-0,28
Отношение вмененные
краткосрочной
задолженности должен к
общей сумме прибыль
задолженности.
Таким обязательств образом, по анализу замена, проведенному в таблице разработке 6 можно сказать значение,
что Коэффициент автономии финская организации по состоянию недостачи на 31.12.2015
составил нерациональном 0,78. Данный коэффициент также характеризует степень снизит зависимости
64
организации характеризует от заемного капитала освоение . Полученное здесь рассчитывается значение говорит обед о
неоправданно высокой украшаются доли собственного включаются капитала (78%) плана в общем капитале считается;
организация слишком социальные осторожно относится особенность к привлечению заемных разработке
денежных средств замена. В течение анализируемого нематериальные периода имело финансовыми место заметное которая
повышение коэффициента влияют автономии, составившее прямо 9процентных пункта финансового.