67
анализ денежных потоков. Необходимо, чтобы суммы поступлений средств
было достаточно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с
реализацией продукции.
Приведем в табличной форме (таблица 19) перечень краткосрочных и
долгосрочных мер, принятие которых позволит увеличить поток денежных
средств на ООО «Стар Текс».
Эффективное управление ассортиментом продукции позволяет
увеличить прибыль и поток денежных средств. Ресурсы предприятия
ограничены, следовательно, продавать необходимо только то, что приносит
достаточную прибыль и стабильный поток денежных средств.
Для принятия решения относительно ассортимента, объема продаж и
цены недостаточно только финансовой информации, необходима оценка
внешних условий деятельности предприятия – рынок. Необходимо очень
тщательно изучить спрос потребителей, их вкусы, ориентиры, ценности, а
также финансовые возможности, т.е. платежеспособность населения.
В целях максимизации потока денежных средств, предприятию следует
разработать системы договоров с гибкими условиями относительно сроков и
форм оплаты с покупателями.
Таблица 19
Меры по увеличению потока денежных средств
Увеличение
притока денежных
средств
Уменьшение оттока
денежных средств
Краткосрочные
меры
- Рационализация ассортимента
продукции (т.е. продажа
запасных частей по ценам,
доступным любому покупателю);
- Реструктуризация кредиторской
задолженности;
- Введение и использование
кредитной системы продаж;
- Разработка системы скидок для
потребителей;
- Работа по заявкам (поставка
товаров по предварительному
заказу);
- Привлечение клиентов акциями
(подарок в придачу к покупке
(сопутствующий товар)).
- Сокращение затрат;
- Использование скидок
поставщиков, т.е.
постоянные
отлаженные каналы;
- Налоговое
планирование, т.е.
стремление к снижению
налога.
68
Продолжение таблицы 19
Долго-
срочные
меры
- Разработка финансовой
стратегии предприятия;
- Поиск стратегических
партнеров.
- Долгосрочные контракты,
предусматривающие скидки или
отсрочки платежей.
На ООО «Стар Текс» можно предложить следующую стратегию
расчетов с покупателями:
- нужно ввести систему скидок, вместо ряда разрозненных скидок;
- следует оценить влияние скидок на финансовые результаты
деятельности предприятия;
- установить целевые ориентиры для различных видов продаж,
например, часть продаж в кредит может быть зарезервирована: только для
перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии
денежных средств; для выхода на новые рынки.
Если ООО «Стар Текс» перейдет к данной стратегии, оно не только
создаст себе имидж в глазах покупателей, но сделает себе рекламу, тем самым
привлекая новых клиентов.
Составной частью процесса антикризисного управления предприятием
должно являться налоговое планирование, направленное на минимизацию
налоговых платежей путем использования всех особенностей налогового
законодательства и учета всех возможных налоговых льгот.
Элементами налогового планирования являются:
- Налоговый календарь, предназначенный для четкого прогнозирования
и контроля правильности исчисления и соблюдения сроков уплаты в бюджет
требуемых налогов, а также представления отчетности без задержек, влекущих
за собой штрафные санкции;
- Стратегия оптимизации налоговых обязательств с четким планом
реализации этой стратегии;
- Четкое исполнение налоговых и прочих обязательств, недопущение
дебиторской задолженности по хозяйственным договорам за отгруженную
продукцию (товары, работы, услуги) на срок свыше 4 месяцев;
69
- Удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и отчетности,
позволяющее получать правильную информацию о хозяйственной
деятельности, в том числе и для целей адекватного налогового планирования.
В составе группы методов налогового планирования необходимо
выделить следующие, наиболее эффективные:
- выбор эффективных, с точки зрения налогового планирования,
элементов учетной политики предприятия;
- выбор оптимальных, с точки зрения налоговых последствий, форм
коммерческих сделок и их правильное юридическое оформление.
- минимизация объекта налогообложения (без учета налоговых льгот);
- использование льгот, связанных с исключением из налогооблагаемой
базы определенных элементов объекта налога;
- использование льгот, связанных с понижением налоговой ставки.
Реализация данных методов осуществляется, прежде всего, в процессе
планирования деятельности предприятия и заключения хозяйственных
договоров путем анализа их потенциальных налоговых последствий и выбора
наиболее эффективного варианта
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий
Проанализируем, как реализации предлагаемых мероприятии отразится
на технико-экономических показателях деятельности ООО «Стар Текс».
Основным мероприятием, которое необходимо внедрить в своей
деятельности руководству ООО «Стар Текс», является использование основных
средств организации, которые в данный момент не используются. Так,
предложено сдавать в аренду неиспользуемые территории и основные средства
(например, сдача в аренду земель под автостоянку; или сдача/продажа станков,
неиспользуемых в деятельности, так как были куплены новые станки).
В результате реализации неиспользуемых основных средств (транспорта
и земель) на сумму 14411 тыс. руб. выручка от реализации увеличится на 14411
70
тыс. руб., прибыль от продаж также возрастет – на 14411 тыс. руб. А размер
основных средств уменьшится на сумму 14411 тыс. руб.
Экономическая (абсолютная) эффективность (Э) определяется, как
правило, сопоставлением полученного результата (Р) и затрат (3)
Э = Р-3; (21)
Результат от внедрения какого-либо мероприятия в конечном итоге
может быть выражен либо в виде прироста прибыли, либо в виде снижения
издержек производства (обращения),
В таблице 20 отражены данные ООО «Стар Текс» до и после внедрения
мероприятий.
Таблица 20
Экономические показатели деятельности ООО «Стар Текс» до и
после внедрения мероприятий
Показатель
До
внедрения
После
внедрения
Отклонения,
+/-
Выручка, тыс. руб.
57552
71963
14411
Себестоимость продаж, тыс. руб.
43231
43231
0
Прибыль от продаж, тыс. руб.
14321
28732
14411
Рентабельность продаж, %
24,88
39,93
15,05
Собственный капитал, тыс. руб.
114124
135960
21836
Заемный капитал, тыс. руб.
59378
49598
-8780
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
13284
3504
-9780
Кредиторская задолженность, тыс.
руб.
40918
31138
-9780
Основные средства, тыс. руб.
84042
69631
-14411
Оборотные средства, тыс. руб.
81120
95356
21836
На рисунке 7 представлены экономические показатели «Стар Текс» до и
после внедрения мероприятий.
71
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
2016 2017
Выручка, тыс.руб.
Себестоимость продаж, тыс.руб.
Прибыль от продаж, тыс.руб.
Рисунок 7. Выручка и прибыль от продаж до и после внедрения
мероприятий в ООО «Стар Текс»
На фоне роста выручки и прибыли от продаж себестоимость остается на
прежнем уровне. В результате рентабельность продаж возрастает на 15,05%.
Проведения рассматриваемых мероприятий также положительно
сказывается на величине собственного капитала: он возрастает на 21836 тыс.
руб. При этом заемный капитал снижается на 9780 тыс. руб. (рисунок 8).
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
До внедрения После внедрения
Собственный капитал
Заемный капитал
Рисунок 8. Собственный и заемный капитал до и после внедрения
мероприятий в ООО «Стар Текс»
72
Как видно из рисунка 8, в результате проведения мероприятий
собственный капитал возрастает, а заемный снижается.
Применение взаимозачета требований размер дебиторской и
кредиторской задолженности в равных долях снижаются: дебиторская
задолженность снижается на сумму 9780 тыс. руб. и кредиторская также
снижается на сумму 9780 тыс. руб.
На рисунке 9 представлено сравнение размера дебиторской и
кредиторской задолженностей в результате реализации мероприятий. Рисунок
наглядно подчеркивает эффективность проведения предлагаемых мероприятий.
Однако реализация неиспользуемых основных средств ведет не только к
снижению их величины, но и к увеличению размер оборотных средств, т.к. в
результате увеличения размера собственного капитала возрастают оборотные
активы предприятия. Это могут быть запасы, краткосрочные финансовые
вложения и просто денежные средства на счетах.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
До внедрения После внедрения
Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность
Рисунок 9. Дебиторская и кредиторская задолженности до и после
внедрения мероприятий в ООО «Стар Текс»
Представим на рисунке 10 основные и оборотные средства в результате
реализации рассмотренных мероприятий.
73
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
100000
До внедрения После внедрения
Основные средства
Оборотные средства
Рисунок 10. Основные и оборотные средства до и после внедрения
мероприятий в ООО «Стар Текс»
Как видно из рисунка 10, в результате реализации мероприятий размер
основных средств снижается, а оборотных – возрастает.
Таблица 21
Показатели финансовой устойчивости ООО «Стар Текс» гг., усл. ед.
Показатели
До
внедрения
После
внедрения
Отклонения,
+/-
Собственные оборотные средства
(СОС)
21742
66329
44587
Собственные и долгосрочные заемные
средства (СД)
30787
75374
44587
Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат (ОИ)
40202
84789
44587
Излишек или недостаток СОС (Фсос)
-43501
1086
44587
Излишек или недостаток СД (Фсд)
-34456
10131
44587
Излишек или ОИ (Фои)
-25041
19546
44587
Оценим влияние предлагаемых мероприятий на показатель финансовой
устойчивости по данным таблицы 21.
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости примет
следующий вид: S={1,1,1}. Это означает, что на предприятии абсолютная
финансовая устойчивость.
Таким образом, в результате проведения мероприятий по финансовому
74
оздоровлению предприятия, можно сказать, что в результате их реализации
возрастет выручка, прибыль и рентабельность предприятия. Также с ростом
доходности возрастает собственный капитал предприятия. Увеличение
собственного капитала влечет неизменно рост оборотных средств предприятия.
Сокращение кредиторской задолженности за счет использование зачета
взаимных требований повлекло за собой снижение размера дебиторской
задолженности. В результате структура активов предприятия изменится:
увеличится доля ликвидных оборотных средств и сократится доля
внеоборотных.
Резюмируя результаты проведенных исследований можно сделать вывод,
что основными путями повышения финансовой платежеспособности ООО
«Стар Текс» являются:
- сокращение дебиторской задолженности;
- сокращение кредиторской задолженности.
В завершение стоит отметить, что создание и утверждение ООО «Стар
Текс» антикризисной программы позволит предприятию сохранить уровень
ликвидности, платежеспособности, повысить конкурентоспособность, и,
соответственно, доходность предприятия.
Б
е
з
о
т
л
а
г
а
т
е
л
ь
н
о
с
т
ь
п
р
е
д
м
е
т
а
и
с
с
л
е
д
о
в
а
н
и
я
.
П
р
о
ц
е
с
с
в
в
е
д
е
н
и
я
д
е
м
о
к
р
а
т
и
ч
е
с
к
и
х
п
р
и
н
ц
и
п
о
в
п
о
л
и
т
и
ч
е
с
к
о
й
п
р
а
в
о
в
о
й
с
и
с
т
е
м
ы
Р
о
с
с
и
й
с
к
о
й
Ф
е
д
е
р
а
ц
и
и
п
р
и
в
е
л
к
н
е
и
з
б
е
ж
н
о
м
у
с
у
щ
е
с
т
в
е
н
н
о
м
у
о
б
н
о
в
л
е
н
и
ю
п
р
а
в
о
о
х
р
а
н
и
т
е
л
ь
н
о
й
с
и
с
т
е
м
ы
,
п
р
а
в
о
о
х
р
а
н
и
т
е
л
ь
н
о
й
д
е
я
т
е
л
ь
н
о
с
т
и
,
п
р
е
о
б
р
а
з
о
в
а
П
олиция
-
компон
ент
централ
изованн
ой
систем
ы
унифор
мы
Минист
ерства
Внутре
нних
дел
Российс
кой
Федера
ции
(Искусс
тво. 4),
и е е
структу
ра
может
включат
ь
подразд
еления,
организ
ации и
услуги,
созданн
ые для
исполне
ния
обязанн
остей,
назначе
нных на
полици
ю.
Управл
ение
деятель
ностью
полици
и
выполн
ено
главой
Минист
ерства
Внутре
нних
дел
Российс
кой
Федера
ции,
головам
и
террито
риальн
ых т ел
Минист
ерства
Внутре
нних
дел
Российс
кой
Федера
ции и
главами
подразд
елений
полици
и, и о ни
несут
ответст
венност
ь за
исполне
ние
обязанн
остей,
назначе
нных на
полици
ю.
П
олицейс
кая
структу
ра,
заказ е е
создани
я,
перестр
ойки и
устране
ния
определ
ены
непосре
дственн
о
президе
нтом
Российс
кой
Федера
ции.
С
огласно
Декрету
президе
нта
Российс
кой
Федера
ции с 01
марта
2011 №
250
«Вопро
сы
организ
ации
полици
и»
структу
ра
полици
и
включае
т
подразд
еления,
организ
ации и
услуги,
на
которые
назначе
ны:
1
) прием,
регистр
ация и
проверк
а
заявлен
ий и
сообще
ний на
престу п
лениях,
на
админи
стратив
ных
наруше
ниях и
на
инциде
нтах;
2
)
иденти
фикаци
я,
предотв
ращени
е,
подавле
ние и
раскрыт
ие
престу п
лений,
поиск
людей,
которые
передал
и
престу п
ления, и
также
других
людей;
3
)
иденти
фикаци
я и
устране
ние
причин
престу п
лений и
админи
стратив
ных
наруше
ний и
условий
,
продвиг
ающих
75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Возможности и сроки вывода предприятия из кризисной ситуации, как и
стабильного эффективного развития в дальнейшем, в значительной мере
зависят от наличия условий для организации разработки и внедрения
инновации на предприятии.
Оценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности
банкротства предприятия представляют интерес не только для кредиторов,
поставщиков, заказчиков и других лиц в выборе наиболее надежных деловых
партнеров. Но и для собственной самооценки, которая позволяет раньше
распознать признаки ухудшения положения, оперативнее отреагировать на них
и с большей вероятностью избежать или уменьшить риск банкротства путем
своевременного принятия соответствующих мероприятий для вывода
предприятия из неплатежеспособного состояния.
Отечественный и зарубежный опыт свидетельствует о том, что
наибольшего успеха добиваются предприятия, на которых созданы группы
перспективного развития, уделяется должное внимание всем этапам разработки
и внедрения нововведений, отработана система ресурсного и организационно-
правового обеспечения сотрудников предприятия и сторонних специалистов,
участвующих в выполнении этих работ.
Современное состояние финансового рынка страны обусловливает
принятие руководителем предприятия к реализации инвестиционных проектов
с высоким уровнем рентабельности, срок окупаемости которых не превышает
полутора-двух лет.
Другим аспектом антикризисного управления является выработка
долгосрочной стратегии развития предприятия. На жизнедеятельность
предприятий как в переходный период к рынку, так и в стабильных рыночных
условиях хозяйствования существенное влияние оказывает фактор
неопределенности. Этот фактор парализует деятельность многих предприятий,
проявляясь буквально во всем. Так, руководство не уверено, сможет ли
76
продукция найти сбыт, удастся ли достать комплектующие, получить кредитные
ресурсы, сохранить квалифицированные кадры и т.д.
Формированию антикризисной программы должен предшествовать
обстоятельный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия,
его активов и пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности,
обеспеченности собственными средствами, существующих и возможных
заказов, спроса и цен на продукцию и услуги. Это позволяет выявить причины
кризисного состояния, наметить способы его преодоления.
Как показывает опыт реформирования хозяйственной деятельности
производственных комплексов, реструктуризация является действенным
инструментом интенсивного повышения конкурентоспособности предприятий.
При этом она рассматривается как органичный набор мер по приведению
деятельности предприятий и компаний в соответствие с внешними рыночными
условиями хозяйствования и выработанной конкурентной стратегией
функционирования и развития производства.
Наряду с традиционными мерами «улучшения и совершенствования»
системы управления, потребуются глубинные преобразования, базирующиеся
на переосмыслении роли, места и миссии предприятия в этом
быстроменяющемся мире.
Наиболее важные способы улучшения финансового состояния
предприятий - увеличение выпуска конкурентоспособной, пользующейся
спросом продукции, снижение ее себестоимости и увеличение выручки на
рубль продаж. А рост реализации продукции связан с расширением
платежеспособного спроса на качественную отечественную продукцию в
результате увеличения заработной платы, пенсий, стипендий; ограничения и
регулирования импорта в интересах российской экономики, стимулирования
капитальных вложений на техническое перевооружение, реконструкцию,
модернизацию предприятий, инноваций; совершенствования структуры
экспорта-снижения в нем доли сырья и повышения доли продукции
обрабатывающих производств и отраслей; увеличения государственных заказов