74
собственный капитал увеличился в 6,3 раза, что, в целом, свидетельствует о
положительной динамике имущественного положения организации.
Рисунок 6. Прогноз структуры активов ООО «PRINTROOM»
Снижение активов организации связано со снижением показателя по
строке "основные средства" на 550 тыс. руб. (или 100% вклада в снижение
активов).
Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение произошло по
строке "кредиторская задолженность" (-15315 тыс. руб., или 98,7% вклада в
снижение пассивов организации за период 01.01–31.12.2018).
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить
"денежные средства и денежные эквиваленты" в активе и "нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)" в пассиве (+350 тыс. руб. и +15315 тыс. руб.
соответственно).
По состоянию на 31.12.2018 собственный капитал организации
составит 12411,0 тыс. руб. Изменение собственного капитала за год
составило +15315,0 тыс. руб.
75
Таблица 17.
Прогноз оценки стоимости чистых активов ООО «PRINTROOM»
Показатели
Действенная модель
диагностики финансовой
несостоятельности
неплатежеспособности
коммерческой
организации и
предотвращения
кризисной ситуации. Это
и промежутки внедрения
антикризисных
стратегий. В условиях
уже наступившего
кризиса организации
использование данных
стратегий может
привести к банкротству.
Абсолютные
значения,
тыс.руб.
Уд.вес, %
Изменения,
+/-
тыс.руб.
%
2019
Прогноз
31.12.2019
2019
Прогноз
31.12.2019
1.Чистые активы
-2904
12411
-4,8
20,4
+15315
↑
2. Уставный капитал
10602
10602
17,4
17,4
–
–
3. Превышение чистых
активов над уставным
капиталом (стр.1-стр.2)
-
13506
1809
-
22,1
3
+15315
↑
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2019 превышают
уставный капитал на 17,1%. Такое соотношение положительно характеризует
финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных
актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо
отметить увеличение чистых активов в 4,3 раза за последний год.
Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их
увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении
организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов и
уставного капитал предприятия представлено на рисунке 7.
76
Рисунок 7. Прогноз динамики чистых активов и уставного
капитала ООО «PRINTROOM», тыс. руб
Прогнозные значения показателей финансовой устойчивости
исследуемого предприятия представлены в таблице 18. Поскольку на
31.12.2018 наблюдается недостаток собственных оборотных средств,
рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации
по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное.
Таблица 18.
Оценка уровня финансовой устойчивости ООО«PRINTROOM»в
прогнозном периоде.
Показатель собственных
оборотных средств (СОС)
Значение
показателя
Излишек
(недостаток)
2018
2016
2018
2016
1
2
3
4
5
СОС1 (рассчитан без учета
долгосрочных и краткосрочных
пассивов)
-60313
-44448
-60855
-44990
СОС2(рассчитан с учетом
долгосрочных пассивов;
фактически равен чистому
оборотному капиталу,
NetWorkingCapital)
-60313
-44448
-60855
-44990
СОС3 (рассчитанные с учетом как
долгосрочных пассивов
-59108
-43443
-59650
-43985
77
Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость,
следует отметить, что все три показателя покрытия собственными
оборотными средствами запасов за рассматриваемый период (2016 год)
улучшили свои значения.
Аналогичная тенденция наблюдается и при оценке показателей
ликвидности баланса (таблица 19).
Таблица 19.
Прогноз соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения.
Активы
по
степен
и
ликвид
ности
На
конец
отчетн
ого
период
а, тыс.
руб.
Прир
ост за
анали
з.пер
иод,
%
Нор
м.со
отно
-
шен
ие
Пассив
ы по
сроку
погаше
ния
На
конец
отчетн
ого
период
а, тыс.
руб.
Прир
ост за
анали
з.пер
иод,
%
Излишек/не
достатокпла
теж.средствт
ыс.
руб.,(гр.2 -
гр.6)
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.
518
+3,1
раза
≥
П1
47394
-24,4
-46876
А2
2891
–
≥
П2.
1005
-16,6
+1886
А3.
542
–
≥
П3.
0
–
+542
А4.
56859
-1
≤
П4.
12411
+6,3
раза
+44448
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два.
У ООО«PRINTROOM»недостаточно денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для
погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 46876 тыс.
руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно
быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной
задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном
случае краткосрочная дебиторская задолженность полностью покрывает
78
среднесрочные обязательства ООО «PRINTROOM».
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Любой сотрудник компании, который занимает руководящую
должность, обязан быть в состоянии бороться с кризисами, а также знать,
какие действия помогут их преодолеть. Кризисы могут появляться по разным
причинам, а их уровень и сила могут быть разными, однако, их появление –
это всегда ошибки в деятельности менеджеров.
В антикризисном управлении можно выделить два уровня или этапа:
предотвращение кризисной ситуации или действенная борьба с уже
возникшим кризисом.
На сегодняшний день, есть огромный набор различных способов
определений состояния компании, чтобы выяснить, где и в чем ее
ослабленные места, а также каким образом предвидеть банкротство.
Благодаря методам горизонтального и вертикального исследований можно
определить состав и базовые характеристики баланса компании, а метод
коэффициентов позволяет определить слабые зоны.Для того чтобы получить
анализ состояния компании в целом, можно использовать метод
коэффициентов, а сравнительный метод дает возможность исследовать
деятельность конкурентов на рынке.
Антикризисное управление, точнее его сущность заключается в том,
чтобы при помощи определенных методов определить угрозу кризиса, после
чего провести усиление позиций организации и улучшения ее финансового
положения, чтобы избежать банкротства или успешно преодолеть кризисную
ситуацию. Усиление компании в целом подразумевает три ступени:
1. Устранение угрозы неуплаты по счетам.
2. Усиление устойчивости к финансовым колебаниям.
3. Достижение равновесия в финансовом плане.
Разработка Антикризисной программы включает в себя следующие
этапы:
- экспресс-диагностика деятельности предприятия;
80
- разработка перечня антикризисных мер на основании полученных
результатов;
- определение ресурсов, необходимых для выполнения намеченных
мероприятий;
- разработка Плана выведения предприятия из кризиса:
- разработка мероприятий по обеспечению безубыточной деятельности
предприятия в условиях экономического спада;
- оптимизация организационной структуры предприятия;
- разработка вариантов реструктуризации непрофильных активов
(определение целей и масштаба реструктуризации, оценка активов,
разработка мероприятий по повышению эффективности их использования,
выбор наилучшего варианта).
В практической главе выпускной квалификационной работы проведена
оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «PRINTROOM», в
результате которой был сделан вывод, что исследуемая организация
находится в критическом финансовом состоянии, основными причинами
которого являются:
- убыточная деятельность (затраты предприятия гораздо превышают
его доходы);
- большая величина кредиторской задолженности (по договору
подряда). В 2017 году была произведена реконструкция и модернизация
административных зданий, производственных цехов и складов предприятия;
- неэффективное использование основных средств, а именно зданий и
сооружений. Помещения используются не полностью, большая часть
простаивает причем затраты на тепло и электроэнергию с каждым годом
увеличиваются, что делает бизнес предприятия заведомо убыточным;
- большинство финансовых показателей значительно хуже нормы.
Существует большая вероятность прекращения деятельности организации
уже в краткосрочной перспективе.
Одной из основных целей функционирования ООО «PRINTROOM»-
81
максимизация прибыли, которую можно достичь путем увеличения объемов
оказанных услуг, а также путем сокращения расходов. Ввыпускной
квалификационной работыпредложены следующие направления
совершенствования финансовой политики предприятия:
- в целях сокращения фактических затрат по основному виду
деятельности предприятия, в зависимости от структуры заказов ООО
«ЭкоПринт», использовать в производстве одну и двух печатных машин:
восьмикрасочныйSpeed-master 102-8-Р и четырехкрасочная машина формата
910x1300. У каждой из машин есть свое преимущество: у SM 102-8P - это
быстрота переналадки, у характерной машины формата 91x180 - более
высокая производительность;
- сдать в аренду первый этаж административного здания;
- сократить коммунальные платежи за счет экономии.
В результате введения мер финансового оздоровления предприятие в
прогнозном периоде получит прибыль от продаж 15315,04 тыс.руб.
Соответственно приведенные в выпускной квалификационной работе
расчеты,рентабельность продаж поднимется до 25,3 % годовых.
Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость,
следует отметить, что все показатели покрытия собственными оборотными
средствами запасов в прогнозном периоде улучшили свои значения.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс РФ.
2. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002
N 127-ФЗ
3. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 27.12.2018) "Об
акционерных обществах"
4. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской
отчетности организаций».
5. Постановление Правительства РФ №367 от 25.06.2003 «Об утверждении
Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
6. Агжанов Р.А. Алгоритм оптимизационного управления в условиях
кризиса предприятия // Вестник Омского университета. Серия: Экономика.
2018. - №1. - С.138-141.
7. Алябедева И.И. Инвестиционные проекты на предприятии в период
финансового оздоровления // Транспортное дело России. – 2018. - № 3. - С.
26-27.
8. Антикризисное управление: Учеб.пособие / Под общ. ред. А.И.
Кушлина, А.М. Марголина. М.: Изд. РАГС, 2018. -С. 120 - 141.
9. Антикризисное управление: Учеб. пособие / Под ред. Э.М. Короткова.
М.: ИНФРА-М.: 2016. - С. 58 - 59.
10. Бабушкина Е.А., Антикризисное управление. Конспект лекций /
Е.А.Бабушкина.- М.: Эксмо, 2019 . — 160 с.
11. Балдин К.В., Передеряев И.И., Рукосуев А.В. Антикризисное
управление. Макро- и микроуровень / К.В. Балдин, И.И. Передеряев, А.В.
Рукосуев. - Москва: Издательство «Дашков и Ко», 2017. – С. 256.
12. Безрукавникова Т.А. Зарубежный опыт построения моделей банкротства
предприятий // Томский вестник ТГТУ. – 2018. - № 41. – С. 64-65.
13. Габибова М.А. Проблемы российских предприятий в процессе
предотвращения кризисных ситуаций //Развитие теории и практики
управления социальными и экономическими системами. Материалы
83
Четвертой международной научно-практической конференции студентов,
аспирантов и молодых ученых. -2018. - С. 17-22.
14. Гуськов И.Б., Давыдов В.М. Практика антикризисного управления
предприятиями АПХ: учебное пособие / И.Б. Гуськов, В.М. Давыдов. – М.:
Колос, 2017. – 250 с.
15. Гурьянова Н.М.Антикризисное управление: сущность, задачи, функции,
принципы. Бухгалтерский учет, анализ, аудит и налогообложение: проблемы
и перспективы. Сборник статей III Всероссийской научно-практической
конференции. - 2018. - С. 46-48.
16. Демиденко С.И. Признаки кризисных ситуаций и пути их решения //
Финансовые исследованияРГЭУ «РИНХ». - 2018. - №8. - С.12-15.
17. Егоршин А.П. Кризис и управление предприятием / А.П. Егоршин. -
Н.Новгород: Издательство «НИМБ», 2018. – 314 с.
18. Ермолова Е.Е. Управление персоналом в условиях кризиса // Вопросы
региональной экономики. -2016. - № 2. - С. 40-46.
19. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. -
М.: «Интел-Синтез», 2017.
20. Жданов В.Ю. Антикризисный механизм диагностики риска банкротства
предприятия // Современные технологии управления. - 2018. - № 11. - С.3.
21. Жарковская Е.П. Антикризисное управление / Е.П. Жарковская, Б.Е.
Бродский.- М.: Омега – Л., 2016.- 358 с.
22. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика:
Учеб.пособие. М.: 2017. - С. 120 - 124.
23. Зиборова Я.С. Янышев В.И. Роль и значение диагностики кризисов в
деятельности предпринимательских структур. // Студенческий научный
форум – 2018. VII Международная студенческая электронная научная
конференция, электронное издание. 2018.
24. Ильясов В.И. Методы оптимизации затрат на промышленных
предприятиях в условиях кризиса // Инновационная экономика: информация,
аналитика, прогнозы. – 2016. - № 5-6. - С. 25-27.