24
колебания случайного и волнообразного характера в некоторой мере будут
погашены. При проведении выбора вида кривой с целью выравнивания ряда
динамики может быть применен метод конечных разностей, который
базируется на свойствах кривых, которые используются при проведении
выравнивания.
Факторный анализ представляет собой анализ воздействия отдельно
взятых факторов (причин) на показатель результативный при помощи
использования детерминированных или стохастических приемов проведения
исследования
21
.
С помощью финансовых коэффициентов производится описание
пропорций финансового характера между разными статьями финансовыми
отчетности. В качестве достоинств финансовых коэффициентов выступают
простота проведения расчетов и элиминирование воздействия уровня
инфляции, что достаточно актуальна при проведении анализа в долгосрочной
перспективе. Вся суть метода состоит, во-первых, в проведении расчета
соответствующего показателя и, во-вторых, в проведении сравнения данного
показателя с определенной базой.
В данном исследовании более подробным образом будут рассмотрены
как раз финансовые коэффициенты как самые достоверные в силу того, что они
исключают воздействие инфляции, являясь показателями относительными.
Нужно представить некоторые из них:
1) коэффициент общей финансовой независимости (К1):
????????
где КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
ВБ – валюта баланса, тыс. руб.;
21
Зубова, О.Г. Методический подход к рационализации структуры бухгалтерского баланса в финансовом
анализе предприятия / О.Г. Зубова // Бизнес. Образование. Право. – 2019. - №3. – С.19.
25
2) уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1у):
????????
где КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб.;
ВБ – валюта баланса, тыс. руб.;
3) коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов
(К2):
????????
где КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.;
ОбА – оборотные активы, тыс. руб.;
4) коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3):
????????
где КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.;
З – запасы, тыс. руб.;
5) уточненный коэффициент финансовой независимости в части
оборотных активов (К2у):
????????
где КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
26
ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.;
ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб.;
ОбА – оборотные активы, тыс. руб.;
6) уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов
(К3у):
????????
где КР – капитал и резервы, тыс. руб.;
ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.;
ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб.;
З – запасы, тыс. руб.;
7) коэффициент абсолютной ликвидности (К4):
????????
где ФВ – финансовые вложения (из раздела II бухгалтерского баланса);
ДС – денежные средства;
КО – краткосрочные обязательства;
8) коэффициент срочной ликвидности (К5):
????????
где ФВ – финансовые вложения (из раздела II бухгалтерского баланса),
тыс. руб.;
ДС – денежные средства, тыс. руб.;
ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
27
9) коэффициент текущей ликвидности (К6):
????????
где ОбА – оборотные активы, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
10) уточненный коэффициент абсолютной ликвидности (К4у):
????????
где ФВ – финансовые вложения (из раздела II бухгалтерского баланса);
ДС – денежные средства, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб.;
Ап – авансы полученные, тыс. руб.;
11) уточненный коэффициент срочной ликвидности (К5у):
????????
где ФВ – финансовые вложения (из раздела II бухгалтерского баланса);
ДС – денежные средства, тыс. руб.;
ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб.;
Ап – авансы полученные, тыс. руб.;
12) уточненный коэффициент текущей ликвидности (К6у):
????????
28
где ОбА – оборотные активы, тыс. руб.;
КО – краткосрочные обязательства, тыс. руб.;
ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб.;
Ап – авансы полученные, тыс. руб.;
13) коэффициент восстановления платежеспособности (
):
????
????
????
????
????
????
????
????
????????
где
????
????
????
????
- соответственно коэффициент текущей ликвидности
на конец и начало отчетного периода;
Т – количество месяцев в отчетном периоде (в году – 12 мес.);
2 – нормативное значение коэффициента.
14) коэффициент Бивера (Кб):
????????
где ЧП – сумма чистой прибыли, тыс. руб.;
А – сумма амортизации, тыс. руб.;
ЗК – сумма заемного капитала, тыс. руб.;
15) коэффициент риска банкротства (Крб):
????????
где К6 – коэффициент текущей ликвидности;
ЗУ – сумма заемного капитала, тыс. руб.;
СК – сумма собственного капитала, тыс. руб.
29
Представленные показатели могут дополнять исследователями, либо
сокращаться с целью нужных исследований.
30
1.4. Показатели баланса, влияющие на принятие
управленческих решений
Бухгалтерский баланс имеет большое практическое значение: его данные
используют для принятия управленческих решений организации. Под
управленческим решением понимается завершающий этап процесса
управления, направленного на поиск и реализацию наиболее эффективных
решений по функционированию и развитию организации, всегда
сопровождающегося разработкой альтернативных вариантов
функционирования и развития.
В свете принятия управленческих решений показатели баланса большое
влияние имеют на платежеспособность и устойчивость субъекта экономики.
Платежеспособность организации представляет собой степень возможности
досрочного или просто ускоренного погашения его задолженностей
22
. Проще
говоря, если компания на собственное развитие взяла кредит на N-ную сумму,
то её платежеспособность тем выше, чем скорее она может в случае надобности
выплатить этот кредит. Это является своеобразным показателем финансовой
стабильности организации.
Если говорить обобщённо, то измеряется данная степень посредством
деления имеющихся в распоряжении фирмы средств на общую сумму долговых
обязательств. Если она менее 0,2, показатель данный считается крайне низким.
Высокие показатели помогут компании «выжить» в период кризиса или просто
во время финансовой нестабильности. Низкие же показатели гарантируют
банкротство практически при любого рода форс-мажоре.
Проблема заключается не только в том, как долго сможет выдержать
организация в непредвиденных кризисных условиях. Уровень её ликвидности,
22
Николаенко, Н.А. Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия / Н.А.
Николаенко // Современные технологии: актуальные вопросы, достижения и инновации: Сборник статей XV
Международной научно-практической конференции. – Пенза: Наука и Просвещение, 2019. – С.130.
31
платежеспособности является одним из показателей, которые важны для
потенциальных партнёров организации. Выгодное партнёрство важно для
любой фирмы, но если она в перспективе может быть объявлена банкротом,
лица, которые могут предложить длительное и плодотворное сотрудничество, в
большинстве случаев будут проходить мимо. То же касается и инвесторов -
мало кто заинтересуется организацией с малой степенью ликвидности, разве
что какие-либо другие показатели будут внушать серьёзное доверие. А ведь
многие организации могут успешно существовать лишь с помощью
инвестиций.
Для принятия управленческих решений на основании бухгалтерского
баланса необходим постоянный контроль за показателями ликвидности, к
признакам, характеризующим ухудшение ликвидности, можно также отнести:
- значительное увеличение в динамике внеоборотных активов;
- изменение в структуре баланса в сторону снижения долгосрочных
долгов и увеличения краткосрочных;
- наличие в балансе убытков (показатель «Финансовый результат» с
минусом).
Поэтому направления улучшения финансового состояния компании
крайне важны для владельца. Сделать это можно путём комплексных решений,
направленных на улучшение финансового состояния фирмы и уменьшения
задолженностей.
В качестве важнейших мер, посредством которых может быть обеспечено
улучшение финансового состояния организации на основе принятия
управленческих решений по показателям бухгалтерского баланса, выступают
такие
23
:
- максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской
задолженности организации;
23
Зиганшина, А.Г. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса / А.Г. Зиганшина // Синергия наук. – 2018. -
№16. – С.200-205., с.204.
32
- повышение суммы прибыли организации;
- оптимизация структуры капитала организации;
- уменьшение стоимости материальных активов организации.
Отдельно взятым вопросом является то, каким образом этого всего
добиться. Для оптимизации производства необходимой является грамотная
схема управления, и если её составление не под силу владельцу, что вполне
вероятно, то разумно потратить определенную сумму и нанять ещё одного
работника - талантливого специалиста, которым будет создана работающая и
приносящая дополнительную прибыль схема.
В качестве еще одних путей улучшения финансового состояния
организации на основе принятия управленческих решений по показателям
бухгалтерского баланса выступают финансовая стабилизация и понижение
задолженности ее дебиторов
24
. Достигнуть этого можно, анализируя активы для
их более рационального распределения, планируя всю финансовую
деятельность предприятия и, помимо планирования, ещё и соблюдения сроков
данных планов. Что касается финансовой стабилизации, здесь нужен очень
грамотный подход, направленный на уменьшение ежемесячных расходов.
Улучшение финансового состояния организации на основе принятия
управленческих решений по показателям бухгалтерского баланса также можно
обеспечить рефинансированием дебиторской задолженности и ускорением её
оборотов. Таким образом, можно увеличить сумму финансовых активов. При
помощи установления нормативов, которые регулируют запасы организации,
проводится оптимизация ценностей материальных или товарных. Проведение
технико-экономических расчётов вместе с тем способствует их оптимизации.
Размышляя над тем, каким образом сделать выше сумму прибыли от
продаж на основе принятия управленческих решений по показателям
бухгалтерского баланса, предпринимателем рассматриваются разного рода
24
Попова, Т.Д. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации о финансовом положении
предприятия / Т.Д. Попова, Е.О. Кушнир, Е.С. Афанасьева // Modern Science. – 2019. - №3. – С.161.
33
варианты, некоторые из которых могут быть чрезвычайным образом
рискованны, а некоторые – просто невыполнимыми. При всем этом различные
решения проблемы, как правило, противоречат друг другу, и приходится
останавливаться на каком-нибудь одном варианте.
Ошибка в выборе может быть для предпринимателя довольно
болезненной и даже привести компанию в убытки. Вот в связи с чем настолько
важно, принимая решение, ориентироваться не на интуицию, а на
математические расчеты и глубокий анализ рынка
25
. Для начала является
необходимым рассмотреть все возможности, которые предоставляют
возможность потенциальным образом повысить сумму прибыли от продаж,
далее проводить их сравнение между собой путем оценки предполагаемого
прироста суммы прибыли и уровня риска, и только затем изменять товарную,
ценовую или иную политику компании.
Первый и самый простой способ увеличения прибыли на основе принятия
управленческих решений по показателям бухгалтерского баланса является
увеличением уровня цен на предлагаемые компанией товары. На самом деле,
цену обязательно нужно повышать до того уровня, пока ее увеличение не
отразится на спросе. Определить этот порог могут позволить как опросы среди
покупателей или анализ ценовой политики конкурентов, так и эксперименты с
ценами и скидками на отдельные группы товаров самой компании.
Однако, если спрос на товары даже падает одновременно с ростом цены,
это не означает, что прибыль предпринимателя также понизится. Компании
необходимо определить, насколько сократятся объемы, посчитать возможный
убыток, и сравнить его с дополнительным доходом, получаемым от увеличения
цены. Если проведенный анализ показал, что добиться роста прибыли,
увеличивая цену, не получится, возможно, вы сможете сделать это, снизив
объемы продаж.
25
Сметанко, А.В. Бухгалтерский баланс как источник информации о финансовом положении организации /
А.В. Сметанко, Е.Л. Кулякина, И.Ю. Сакал // Вектор экономики. – 2019. - №2. – С.5.