36
3126 тыс. руб. или на 30,06%, а краткосрочные обязательства выросли на 70283
тыс. руб. или на 90,54%.
В 2016-2017 гг. собственный капитал вырос на 54086 тыс. руб. или на
9,84% в результате накопления чистой прибыли, долгосрочные обязательства
при этом увеличились на 6229 тыс. руб. или на 85,65%, а краткосрочные
обязательства сократились на 37050 тыс. руб. или на 25,05%.
Объем производства и продаж предприятия за 2015-2016 гг. увеличился
на 42055 тыс. руб. или на 8,11% при росте полной себестоимости на 55015 тыс.
руб. или на 10,92%. Это привело к сокращению прибыли от продаж на 12960
тыс. руб. или на 87,55% и сокращению чистой прибыли на 9430 тыс. руб. или
на 128,23%, при этом в 2016 г. был получены убыток.
Объем производства и продаж предприятия за 2016-2017 гг. увеличился
на 1794 тыс. руб. или на 0,32% при сокращении полной себестоимости на 3330
тыс. руб. или на 0,60%. Это привело к росту прибыли от продаж на 5124 тыс.
руб. или и росту чистой прибыли на 8480 тыс. руб.
Рентабельность продаж предприятия за анализируемый период
снижается: с 2,85% в 2015 г. до 1,24% в 2017 г. и имеет невысокое значение, в
2017 г. на 1 руб. выпущенной продукции приходится 1,24 руб. прибыли от
продаж.
Фондоемкость предприятия за 2015-2016 г. выросла на 0,14 руб./ руб. и
за 2016-2017 гг. на 0,09 руб./ руб. и составила 0,67 руб./ руб., то есть в 2017 г. на
1 руб. произведенной и реализованной продукции приходится 67 коп. основных
фондов. Фондоотдача предприятия за 2015-2016гг. сократилась на 0,56 руб./
руб. и за 2016-2017 гг. на 0,22 руб./ руб. и составила 1,49 руб./ руб., то есть в
2017 г. на 1 руб. основных фондов приходится 1,49 руб. произведенной и
реализованной продукции.
Материалоотдача предприятия за 2015-2016 г. увеличилась на 0,15 руб./
руб., а за 2016-2017 гг. сократилась на 0,02 руб./ руб. и составила 2,16 руб./
руб., то есть в 2017 г. на 1 руб. потребленных материальных ресурсов
37
приходится 2,16 руб. произведенной и реализованной продукции. С учетом
увеличения численности персонала предприятия за анализируемый период и
роста объемов производства и продаж производительность труда за 2015-2016
гг. выросла на 172,26 тыс. руб./чел., однако за 2016-2017 гг.
производительность труда сократилась на39,05 тыс. руб./чел.
Средняя заработная плата сотрудников предприятия увеличилась за
2015-2016 гг. на 0,12тыс. руб./мес. или на 0,20%, а в 2016-2017 гг. еще на
2,14тыс. руб./мес. или на 3,45%.
2.2. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов
предприятия
Первым этапом анализа динамики, состава и структуры активов и
пассивов предприятия — это анализ имущества и источников его
формирования АО «Мясопродукты».
В таблице 2 представлен горизонтальный анализ активов АО
«Мясопродукты».
Таблица 2
Горизонтальный анализ активов АО «Мясопродукты», тыс. руб.
Наименован
ие статей
201
5
201
6
201
7
Отклонение 2015-
2016
Отклонение 2017-
2016
Абс.
отклонен
ие
Темп
прироста
, %
Абс.
отклоне
ние
Темп
прирост
а, %
Нематериальн
ые активы
20
14
0
-6
-30
-14
-100
Основные
средства
308
752
345
530
408
538
36 778
11,91
63 008
18,24
Отложенные
налоговые
активы
5
212
1
729
3
786
-3 483
-66,83
2057
118,97
Прочие
внеоборотные
активы
44
802
33
813
24
581
-10 989
-24,53
-9 232
-27,30
Итого
внеоборотные
активы
358
786
381
086
436
905
22 300
6,22
55 819
14,65
Запасы
81
172
78
731
106
967
-2 441
-3,01
28 236
35,86
38
НДС по
приобретенны
м ценностям
2
262
3
110
3
158
848
37,49
48
1,54
Дебиторская
задолженност
ь
39
219
25
553
78
171
-13 666
-34,85
52 618
205,92
Финансовые
вложения
93
237
164
569
77
650
71 332
76,51
-86 919
-52,82
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
64
841
51
549
25
012
-13 292
-20,50
-26 537
-51,48
Итого
оборотные
активы
280
731
323
512
290
958
42 781
15,24
-32 554
-10,06
Всего активов
639
517
704
598
727
863
65 081
10,18
23 265
3,30
Активы предприятия АО «Мясопродукты» за 2015-2016 гг. увеличились
на 65081 тыс. руб. или на 10,18%, что обусловлено ростом внеоборотных
активов на 22300 тыс. руб. или на 6,22% и ростом оборотных активов на 42781
тыс. руб. или на 15,24%. Увеличение внеоборотных активов обусловлено в
большей степени ростом основных средств – на 36778 тыс. руб. или на 11,91%,
при этом остальные внеоборотные активы имеют тенденцию к уменьшению:
нематериальные активы снизились на 6 тыс. руб. или на 30,00%, отложенные
налоговые активы – на 3483 тыс. руб. или на 66,83%, прочие внеоборотные
активы – на 10989 тыс. руб. или на 24,53%. Увеличение оборотных активов
обусловлено в большей степени ростом краткосрочных финансовых вложений
на 71332 тыс. руб. или на 76,51%, также увеличился НДС по приобретенным
ценностям на 848 тыс. руб. или на 37,49%.
По остальным статьям оборотных активов наблюдается снижение:
запасы сократились на 2441 тыс. руб. или на 3,01%, дебиторская задолженность
на 13666 тыс. руб. или на 34,85% и остатки денежных средств на 13292 тыс.
руб. или на 20,50%. В 2016-2017 гг. активы предприятия выросли еще на 23265
тыс. руб. или на 3,30%, что связано с ростом внеоборотных активов на 55819
тыс. руб. или на 14,65% при сокращении оборотных активов на 32554 тыс. руб.
или на 10,06%.
39
Рост внеоборотных активов за 2016-2017 гг. также обусловлен
увеличение стоимости основных средств на 63008 тыс. руб. или на 18,24%,
также увеличились отложенные налоговые активы на 2057 тыс. руб. или на
118,97%. При этом сократились нематериальные активы на 14 тыс. руб. и
прочие внеоборотные активы – на 9232 тыс. руб. или на 27,30%.
Сокращение оборотных активов в 2016-2017 гг. обусловлено в большей
степени сокращением краткосрочных финансовых вложений на 86919 тыс. руб.
или на 52,82%, также сократились остатки денежных средств на 26537 тыс. руб.
или на 51,48%. Увеличение наблюдается по таким статьям, как запасы (на
28236 тыс. руб. или на 35,86%), НДС по приобретенным ценностям (на 48 тыс.
руб. или на 1,54%) и дебиторская задолженность (на 52618 тыс. руб. или на
205,92%).
Таблица 3
Горизонтальный анализ пассивов АО «Мясопродукты», тыс. руб.
Наименовани
е статей
201
5
201
6
201
7
Отклонение 2015-
2016
Отклонение 2017-
2016
Абс.
отклонен
ие
Темп
прирост
а, %
Абс.
отклонен
ие
Темп
прирост
а, %
Уставный
капитал
165
037
165
037
179
486
0
0,00
14 449
8,76
Переоценка
внеоборотных
активов
17
299
17
299
17
299
0
0,00
0
0,00
Добавочный
капитал (без
переоценки)
268
173
268
173
301
406
0
0,00
33 233
12,39
Резервный
капитал
4
545
4
545
4
865
0
0,00
320
7,04
Нераспределен
ная прибыль
96
439
94
363
100
447
-2 076
-2,15
6 084
6,45
Итого
собственный
капитал
551
493
549
417
603
503
-2 076
-0,38
54 086
9,84
Отложенные
налоговые
обязательства
10
399
7
273
13
502
-3 126
-30,06
6 229
85,65
Итого
долгосрочные
обязательства
10
399
7
273
13
502
-3 126
-30,06
6 229
85,65
Краткосрочные
13
17
38
3 568
25,80
21 501
123,57
40
заемные
средства
832
400
901
Кредиторская
задолженность
53
394
121
142
71
957
67 748
126,88
-49 185
-40,60
Оценочные
обязательства
10
399
9
366
0
-1 033
-9,93
-9 366
-100,00
Итого
краткосрочные
обязательства
77
625
147
908
110
858
70 283
90,54
-37 050
-25,05
Всего пассивов
639
517
704
598
727
863
65 081
10,18
23 265
3,30
Пассивы предприятия АО «Мясопродукты» за 2015-2016 гг.
увеличились на 65081 тыс. руб. или на 10,18% в результате увеличения
краткосрочных обязательств на 70283 тыс. руб. или на 90,54%, при этом
собственный капитал сократился на 2076 тыс. руб. или на 0,38%, а
долгосрочные обязательства – на 3126 тыс. руб. или на 30,06%. Сокращение
собственного капитала обусловлено сокращением только нераспределенной
прибыли на 2076 тыс. руб. или на 2,15% в результате полученного в 2016 г.
убытка, остальные статьи собственного капитала за период не изменились.
Долгосрочные обязательства предприятия представлены только
отложенными налоговыми обязательствами, которые за 2015-2016 гг.
сократились на 3126 тыс. руб. или на 30,06%. Увеличение краткосрочных
обязательств связано в большей степени с ростом кредиторской задолженности
на 67748 тыс. руб. или на 126,88%, увеличились также краткосрочные кредиты
и займы на 3568 тыс. руб. или на 25,80%, при этом сократились оценочные
обязательства на 1033 тыс. руб. или на 9,93%.
В 2016-2017 гг. пассивы предприятия выросли на 23265 тыс. руб. или на
3,30% в результате увеличения собственного капитала на 54086 тыс. руб. или
на 9,84%, роста долгосрочных обязательств на 6229 тыс. руб. или на 85,65%
при сокращении краткосрочных обязательств на 37050 тыс. руб. или на 25,05%.
Увеличение собственного капитала является следствием роста почти всех
статей: уставный капитал был увеличен на 14449 тыс. руб. или на 8,76%,
добавочный капитал – на 33233 тыс. руб. или на 12,39%, резервный капитал –
41
на 7,04%, нераспределенная прибыль выросла на 6084 тыс. руб. или на 6,45% в
результате полученной в 2015 г. чистой прибыли. Отложенные налоговые
обязательства, составляющие долгосрочные обязательства, увеличились за
период на 6229 тыс. руб. или на 85,65%.
Сокращение краткосрочных обязательств обусловлено сокращение
кредиторской задолженности на 49185 тыс. руб. или на 40,60% и оценочных
обязательств на 9366 тыс. руб. или на 100,00%, при этом увеличились
краткосрочные заемные средства на 21501 тыс. руб. или на 123,57%.
Анализ структуры активов АО «Мясопродукты» (вертикальный анализ
бухгалтерского баланса) представлен в табл. 4.
Таблица 4
Вертикальный анализ активов АО «Мясопродукты», %
Наименова
ние статей
2015
2016
2017
Абс.
изменен
ие уд.
веса
2015-
2016
Абс.
изменен
ие уд.
веса
2016-
2017
Ты
с.
руб
.
Уд.вес,
%
Ты
с.
руб
.
Уд.вес,
%
Ты
с.
руб
.
Уд.вес,
%
Нематериаль
ные активы
20
0,00
14
0,00
0
0,00
0,00
0,00
Основные
средства
308
752
48,28
345
530
49,04
408
538
56,13
0,76
7,09
Отложенные
налоговые
активы
5
212
0,81
1
729
0,25
3
786
0,52
-0,57
0,27
Прочие
внеоборотны
е активы
44
802
7,01
33
813
4,80
24
581
3,38
-2,21
-1,42
Итого
внеоборотны
е активы
358
786
56,10
381
086
54,09
436
905
60,03
-2,02
5,94
Запасы
81
172
12,69
78
731
11,17
106
967
14,70
-1,52
3,52
НДС по
приобретенн
ым
ценностям
2
262
0,35
3
110
0,44
3
158
0,43
0,09
-0,01
Дебиторская
задолженнос
ть
39
219
6,13
25
553
3,63
78
171
10,74
-2,51
7,11
Финансовые
вложения
93
237
14,58
164
569
23,36
77
650
10,67
8,78
-12,69
42
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
64
841
10,14
51
549
7,32
25
012
3,44
-2,82
-3,88
Итого
оборотные
активы
280
731
43,90
323
512
45,91
290
958
39,97
2,02
-5,94
Всего
активов
639
517
100,0
704
598
100,0
727
863
100,00
0,00
0,00
Наглядно структура активов предприятия в 2017 г. представлена на рис.
2.
Рисунок 2. Структура активов АО «Мясопродукты» в 2017 г., %
По данным табл. 6 и рис. 2 видно, что наибольший удельный вес в
структуре активов АО «Мясопродукты» занимают внеоборотные активы
(60,03% в 2017 г.), в том числе основные средства 56,13%, прочие
внеоборотные активы 3,38% и отложенные налоговые активы 0,52%.
Оборотные активы занимают, соответственно, 39,97% в общей структуре
активов, в том числе запасы 14,70%, дебиторская задолженность 10,74%,
финансовые вложения 10,67%, денежные средства 3,44% и НДС по
приобретенным ценностям 0,43%.
Анализ структуры пассивов АО «Мясопродукты» (вертикальный анализ
бухгалтерского баланса) представлен в табл. 5.
Таблица 5
Вертикальный анализ пассивов АО «Мясопродукты», %
43
Наименова
ние статей
2015
2016
2017
Абс.
изменен
ие уд.
веса
2015-
2016
Абс.
изменен
ие уд.
веса
2016-
2017
Ты
с.
руб
.
Уд.вес,
%
Ты
с.
руб
.
Уд.вес,
%
Ты
с.
руб
.
Уд.вес,
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Уставный
капитал
165
037
25,81
165
037
23,42
179
486
24,66
-2,38
1,24
Переоценка
внеоборотны
х активов
17
299
2,71
17
299
2,46
17
299
2,38
-0,25
-0,08
44
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Добавочный
капитал (без
переоценки)
268
173
41,93
268
173
38,0
6
301 406
41,41
-3,87
3,3
5
Резервный
капитал
4 545
0,71
4
545
0,65
4 865
0,67
-0,07
Нераспределенная
прибыль
96
439
15,08
94
363
13,3
9
100 447
13,80
-1,69
0,0
2
Итого
собственный
капитал
551
493
86,24
549
417
77,9
8
603 503
82,91
-8,26
0,4
1
Отложенные
налоговые
обязательства
10
399
1,63
7
273
1,03
13 502
1,86
-0,59
4,9
4
Итого
долгосрочные
обязательства
10
399
1,63
7
273
1,03
13 502
1,86
-059
0,8
2
Краткосрочные
заемные средства
13
832
2,16
17
400
2,47
38 901
5,34
0,31
0,8
2
Кредиторская
задолженность
53
394
8,35
121
142
17,1
9
71 957
9,89
8,84
2,8
8
Оценочные
обязательства
10
399
1,63
9
366
1,33
0
0,00
-0,30
-
7,3
1
Итого
краткосрочные
обязательства
77
625
12,14
147
908
20,9
9
110 858
15,23
8,85
-
1,3
3
Всего пассивов
639
517
100,0
0
704
598
100,
00
727 863
100,0
0
0,00
0,0
0
Наглядно структура пассивов предприятия в 2017 г. представлена на
рис. 3.
По данным табл. 7 и рис. 3 видно, что в структуре пассивов АО
«Мясопродукты» наибольший удельный вес занимает собственный капитал
(82,91% в 2017 г.), в том числе добавочный капитал 41,41%, уставный капитал
24,66%, нераспределенная прибыль 13,80%, переоценка внеоборотных активов
2,38% и резервный капитал 0,67%.
Долгосрочные и краткосрочные обязательства занимают,
соответственно, 1,86% и 15,23% в общей структуре пассивов, при этом
45
долгосрочные обязательства представлены только отложенными налоговыми
обязательствами. Среди краткосрочных обязательств наибольший удельный вес
составляет кредиторская задолженность – 9,89%, краткосрочные заемные
средства составляют 5,34% в общей структуре.
Рисунок 3. Структура пассивов АО «Мясопродукты» в 2017 г., %
Таким образом, по результатам анализа имущества и источников его
формирования АО «Мясопродукты» можно сделать вывод, что предприятие
развивается и наращивает свой производственный потенциал, что приводит к
росту активов и пассивов. Положительным моментом можно назвать высокую
долю собственного капитала в структуре источников формирования имущества
предприятия, сокращение за последний год дебиторской и кредиторской
задолженности. Отрицательным моментом является рост краткосрочных
заемных средств и сокращение остатков денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности исследуемой организации
Оценка платёжеспособности предприятия АО «Мясопродукты»
включает следующие этапы: анализ ликвидности баланса, анализ
относительных показателей ликвидности и платежеспособности. Для того,
чтобы баланс был абсолютно ликвиден, нужно выполнение всех соотношений в
уравнении баланса.