55
Из данных, приведенных в таблице 11, следует, что арифметически
положительная структура капитала может возникнуть одновременно с эконо-
мически отрицательными результатами. Подобное возможно в случае, когда
при сопоставлении чистых активов и чистых пассивов, их величины оказыва-
ются равными.
И, наоборот, арифметически отрицательная структура капитала может
возникнуть одновременно с экономически положительными результатами,
например, в случае, когда деятельность коммерческой организации является
убыточной, однако, при реализации стратегии, величина убытка существенно
уменьшится.
Принятие решения об одобрении, непринятии или необходимость
доработки стратегических предложений является заключительным –
одиннадцатом этапе алгоритма составления стратегического производно-
го баланса. Выработка позиции относительно эффективности предложений
осуществляется анализом показателей, сформированный на предыдущем (деся-
том) этапе, подразумевающем, что только при установлении положительного
экономического эффекта от стратегических планов внедрение их в финансово-
хозяйственную практику будет обоснованным и успешным.
В рамках предыдущего этапа алгоритма, установлено, что чистые пасси-
вы могут являться положительной арифметической величиной, однако, эффек-
тивной экономической нагрузки стратегия с подобной величиной чистых пас-
сивов не несет. Соответственно, при контрольном сопоставлении значений
необходимо исходить не из арифметического, а из экономического содержания
итога сопоставления.
Таким образом, нами были проанализированы существующие методики
составления стратегического производного балансового отчета, определены их
недостатки, и предложен алгоритм построения названного баланса, состоящий
из следующих 11 этапов: 1) определение стоимости чистых активов по
первоначальному бухгалтерскому балансу; 2) отражение корректировочных
56
записей и формирование корректировочного баланса; 3) определение
стоимости чистых активов по скорректированному бухгалтерскому балансу; 4)
постановка на учет планируемых фактов хозяйственной деятельности; 5) расчет
стратегического баланса; 6) определение величины стратегических чистых
активов; 7) использование нулевого алгоритма»; 8) формирование
стратегического производного баланса; 9) определение величины стратегиче-
ских чистых пассивов; 10) сопоставление полученных величин чистых активов
корректировочного баланса и чистых пассивов; 11) принятие решения об
одобрении, непринятии или необходимость доработки стратегических предло-
жений.
Разработанный алгоритм отражает последовательность опера-
ций, необходимых для формирования стратегического производного баланса,
не создавая лишних, загромождающих алгоритм этапов, таких как
анализ.
Так, в качестве предмета эволюционно-адаптивной балансовой теории
определен производный баланс. При этом, выделены две группы названного
баланса: балансовые отчеты первой группы, трансформированы по каким-либо
позициям, но не предусматривают операций по условной реализации активов и
получению обязательств; балансовые отчеты второй группы, трансформирова-
ны по каким-либо позициям, и предусматривают операции по условной реали-
зации активов и получению обязательств, в связи с чем позволяют определять
величину чистых пассивов, что делает балансы этой группы более информа-
тивным источником для анализа деятельности коммерческой организации.
Одним из установленных элементов рассматриваемой балансовой теории
является ее объект, под которым понимается финансовое положение
коммерческой организации, а целью рассматриваемой теории является
идентификация реального финансового положения коммерческой единицы, в
связи с чем, при составлении производных балансов нами отрицается
возможность применения балансовой оценки для неопределенного круга
коммерческих организаций как оценки, формирующей бесполезные
57
информационные данные. Балансовую оценку считаем допустимой для исполь-
зования лишь ограниченным кругом коммерческих организаций, при едино-
временном соблюдении следующих условий: 1 условие: коммерческая
организация не имеет на балансе внеоборотных активов; 2 условие: на балансе
коммерческой организации значатся оборотные активы с высокой степенью
ликвидности; 3 условие: заданная дата для производного баланса настолько
близка к текущей дате, что не сможет привести к существенному изменению
стоимости имеющихся активов и не сможет повлиять на скорость их возмож-
ной реализации.
Принципами эволюционно-адаптивной балансовой концепции, является
принцип оценки во времени; принцип осмотрительности; прин-
цип последовательности выполнения операций; принцип использования реле-
вантных исходных данных; принцип начисления; принцип двойной записи.
Под методами эволюционно-адаптивной балансовой концепции мы
подразумеваем: 1) трансформацию данных бухгалтерского учета для достиже-
ния заранее определенной цели,
осуществляемую путем корректировки бухгалтерского учета, для
формирования релевантной исходной информации, и корректировкой
релевантной исходной информации, нацеленной на транс-
формацию исходных данных, приводящих к формированию производных
отчетов; 2) применение нулевого алгоритма.
Использование нулевого алгоритма, как элемента метода, позволяет
улучшить достоверность результата, определяемого производными балансами
второй группы, за счет акцентирования внимания на качестве оценки стоимо-
сти активов, вероятности их реализации и вероятности получения дебиторской
задолженности, названные вероятности и оценки, на наш взгляд, должны опре-
деляться оценщиками, экспертами и иными подобными специалистами,
обладающими специальными познаниями.
Совершенствование методики составления и необходимость внедрения
производных балансовых отчетов в практическую деятельность коммерческой
58
организации неоспорима, и заключается в способности производных балансов
обеспечить контроль и управление собственностью, организовать управление
риском, резервной системой, определять рыночную стоимость коммерческой
организации.
Одной из областей, предполагающей использование производных балан-
совых отчетов, является управление коммерческой организацией,
базирующееся на концепции стратегического планирования, в рамках
названной области целесообразно применение стратегического производного
балансового отчета.
3.2. Меры по укреплению финансового состояния ООО «Вектор»
Меры по улучшению финансовой устойчивости и финансового состоя-
ния предприятия должны быть направлены на:
- обеспечение текущих платежей;
- повышение эффективности его финансовой и хозяйственной деятель-
ности;
- формирование достаточных источников погашения кредиторской за-
долженности в полном объеме.
К числу основных стратегических задач развития ООО «Вектор»
относятся:
- обеспечение оптимальной структуры баланса;
- формирование эффективной системы управления производственной
деятельностью;
- организация финансово устойчивого развития.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового
оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению
прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более
полного использования мощности предприятия, повышения качества
обслуживания, снижения транспортных и коммерческих расходов, а,
59
следовательно, и себестоимости продукции, рационального использования
материальных, трудовых и финансовых ресурсов и др.
Однако поднять работу на предприятии без финансовых вложений –
малоперспективное дело. К тому же, дополнительные средства надо не только
найти, но и умело ими распорядиться.
С целью повышения финансового состояния ООО «Вектор» целесообраз-
но, как показал анализ, проводить мероприятия по сокращению долгосрочной
дебиторской задолженности предприятия. Для этого можно предложить следу-
ющие мероприятия:
1) Исключение из числа контрагентов предприятия дебиторов с
наиболее высоким и зачастую неоправданным уровнем риска, во избежание
длительных задержек оплаты и риска неплатежей.
2) Взыскание дебиторской задолженности. Разработаны меры гаран-
тирующие получение долга. К таким мерам относятся: оформление товарного
кредита обеспеченным векселем.
4) Применение системы штрафных санкций за просрочку исполнения
обязательства контрагентами-дебиторами. Так предлагаем за просрочку оплаты
взымать 0,1% пени за каждый день от остатка неоплаченный суммы.
5) Проведение контроля соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности
создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым
привлечение дополнительных источников финансирования.
Разработка системы ценовых скидок, которые оказывают значительное
влияние на дебиторскую задолженность. Возможность предоставления торго-
вых скидок в размере 3% за оплату в срок, на следующую партию товара.
С учетом предложенных мероприятий составлен прогнозный
аналитический баланс, на основании которого была определена эффективность
предлагаемых мероприятий (приложение 4).
Таким образом, предложенная система мероприятий должна привести к
сокращению краткосрочных обязательств, которая составит по проекту 28791
60
тыс. руб. и увеличению денежных средств на 4000 тыс. руб. В результате те-
кущая ликвидность составит 2,2, что соответствует установленному нормативу,
быстрая ликвидность 1,34, что на 0,11 выше уровня 2016 года. Рентабельность
продаж возрастет на 18,75 процентных пункта по сравнению с 2016 годом и
составит 23,37% (таблица 12).
Таблица 12
Эффективность мероприятий по улучшению финансового
состояния ООО «Вектор»
Показатели
Отчет
период
Проект
Отклонение
отчетного
периода от
проекта
(+,-)
1. Оборотные активы (1.1+1.2+1.3),
тыс. руб.
43951
63275
19324
1.1 Материальные запасы, тыс. руб.
8330
24654
16324
1.2 Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
35004
34004
-1000
1.3 Денежные средства, тыс. руб.
617
4617
4000
2 Краткосрочные обязательства, тыс.
руб.
29003
28791
-212
3. Чистый оборотный капитал (1-2) ,
тыс. руб.
14948
34484
19536
4. Коэффициенты ликвидности
- текущей ликвидности (1/2)
1,52
2,20
0,68
- быстрая ликвидность ((1.2+1.3)/2)
1,23
1,34
0,11
- абсолютная ликвидность (1.3/2)
0,02
0,16
0,14
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.
2723
13 270
10547
2. Рентабельность продаж, %
4,62
23,37
18,75
Таким образом, комплекс предложенных мероприятий должен помочь
руководству предприятия решить основные стоящие перед ними задачи, т. е.
улучшить финансовое состояние предприятия.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По моему мнению, факты хозяйственной деятельности действуют на ба-
ланс (через изменение и дополнение данных бухгалтерского учета) следующим
образом:
3) изменяют структуру состава баланса (в балансе устанавливаются стро-
ки, которых раньше не было числовых показател);
4) изменяют состава количественный баланса (меняется число показате-
лей балансовых строк актива и пассива).
В современной балансоведении поток информации меняет структуру и коли-
чественные показатели баланса, а также изменяет качественный состав баланса.
С нашей точки зрения, правильно определять бухгалтерский баланс как
синтез дефиниций, то есть как способ обобщения и группировки
средств хозяйственной единицы и источников их формирования, формирующий
информацию о финансовом состоянии хозяйственного субъекта на определен-
ный период. Данное определение более полно раскрывает экономическую сто-
рону бухгалтерского баланса, сочетая в себе технический и содержатель-
ный аспект изучаемого явления, что достигается комбинацией двух определе-
ний.
Бухгалтерский баланс представляет полные, структурированные и
взаимосвязанные данные об активах и пассивах организации по состоянию на
отчетную дату. Объем и структура активов (имущества) организации показы-
вают ее имущественное положение. Объем и структура пассивов, а именно соб-
ственного капитала и обязательств, характеризуют финансовое положение
организации. Данные бухгалтерского баланса являются основой для
проведения финансового анализа деятельности организации.
Финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, и вряд ли
можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для
характеристики финансового состояния применяются такие критерии, как фи-
нансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса,
62
кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др. Финансовая устой-
чивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распреде-
ление и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе
роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и
кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
За последние три четыре года имущество предприятия увеличилось на
16549 тыс. руб. или на 46%. Увеличение произошло за счет увеличения как
внеоборотных, так и оборотных активов, в основном увеличение произошло по
оборотным активам, соответственно рост составил 24% и 51%. Следует отме-
тить на предприятии стоимость основных средств в 2016 году сократилась по
сравнению с 2015 годом на 1334 тыс. руб., это было вызвано выбытием
основных средств на данную сумму. В ООО «Вектор» внеоборотные активы
сформированы только за счет основных средств.
Среды активов наибольшая доля дебиторской задолженности, так в 2016
году удельный вес составлял 66,38%, что на 5,12% меньше 2013 года. Доля в
активах запасов в 2016 году составляла 15,8%.
Финансовая устойчивость ООО «Вектор» за анализируемый период не
претерпела существенных изменений, и ее можно отнести к устойчивой. Осно-
вание для такого утверждения дают следующие соотношения.
В период с 2013 по 2016 гг. финансовое положение предприятия было
абсолютно устойчивым (1,1,1), т.е. величина собственных оборотных средств
превышал производственные запасы, т.е. предприятие не зависело от внешних
кредиторов. Такую ситуация нельзя рассматривать как идеальную, поскольку
означает не желание или неумение менеджеров использовать внешние источ-
ники средств для финансирования основной деятельности.
В рамках эволюционно-адаптивной концепции балансы сгруппированы
нами по следующим признакам: 1) балансы, позволяющие определять,
наблюдать и анализировать стоимость коммерческой организации и ее имуще-
ства; 2)
балансы, используемые для планирования и стратегического управления; 3)
63
балансы, помогающие управлять резервной системой и платежеспособностью;
4) внесистемные производные балансовые отчеты.
Использование предлагаемой классификации рекомендуется нами для со-
здания последовательной и логичной управленческой практики при
использовании балансов эволюционно-адаптивной концепции, что упрощении
выбора баланса, оптимального для применения в конкретной ситуации.
Меры по улучшению финансовой устойчивости и финансового
состояния предприятия должны быть направлены на:
- обеспечение текущих платежей;
- повышение эффективности его финансовой и хозяйственной
деятельности;
- формирование достаточных источников погашения кредиторской
задолженности в полном объеме.
Предложенная система мероприятий должна привести к сокращению
краткосрочных обязательств, которая составит по проекту 28791 тыс. руб. и
увеличению денежных средств на 4 тыс. руб. В результате текущая ликвид-
ность составит 2,2, что соответствует установленному нормативу.
64
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральным законом РФ от 6 декабря 2014 г. №402-ФЗ «О бухгал-
терском учете» [Электронный ресурс] / Справочно-правовая система Консуль-
тантПлюс.
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской от-
четности в Российской Федерации [Электронный ресурс]: приказ Минфина
Российской Федерации от 29.06.1998 г. № 34н. (в ред. от 24.03.2000 г) / Спра-
вочно-правовая система КонсультантПлюс.
3. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-
хозяйственной деятельности предприятия и Инструкции по его применению
[Электронный ресурс]: приказ Минфина РФ от 31.10 2000 г. № 94н (в ред.
приказов Минфина РФ от 07.05.2003 № 38н, от 18.09.2006 № 115н) / Справоч-
но-правовая система КонсультантПлюс
4. Алексеев, Т. Е. Оценка финансовой деятельности компаний и про-
блема неплатежей [Текст] / Т. Е. Алекеев // Финансы и кредит. - 2015. - №5. – С.
5-7.
5. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учеб. пособие для
студентов / под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - М. : ОМЕГА-Л, 2009. -
408 с. - ISBN 5-98119-400-6
6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : Учеб.
Пособие / Под ред. Л.Л. Ермолович. – Мн. : Интерпрессервис; Экоперспектива,
2013. – 576 с.
7. Артеменко, В. Н., Беллендир, М. В. Финансовый анализ: Учебное
пособие. [Текст] В. Н. Артеменко, М. В. Беллендир. - М.: Издательство
«ДИС», НГАЭиЦ, 2016. - 128 с.
8. Бабаев, Ю. А. Бухгалтерский учет [Текст] : учебник / Ю. А. Бабаев
; под ред. Ю. А. Бабаева. - 3-е изд. - М. : Проспект, 2014. - 430 с.
9. Бабич, А. М., Павлова, Л. Н. Финансы: Учебник [Текст] / А. М. Ба-
бич, Л. РН. Павлова. – М.:ИД ФБК-ПРЕСС, 2015. – 760 с.