53
3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ СТРУКТУРЫ
БУХГАТЕРСКОГО БАЛАНСА И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ПОЛИМЕР»
3.1 Разработка предложений по улучшению финансового состояния
предприятия за счет совершенствования составления и повышения
аналитических возможностей балансового учета
Проведенный во второй главе выпускной квалификационной работы
анализ выявил, что ООО «Полимер» является довольно давно работающим
предприятием. Однако в течение последних лет у предприятия наблюдается
ухудшение структуры бухгалтерского баланса и финансового состояния.
Для небольшой организации, которая в среднем совершает менее трехсот
однотипных коммерческих операций в течение года, методика составления
бухгалтерского баланса, принятая в ООО «Полимер», вполне приемлема, но это
не означает, что достоверность и реальность этой формы отчетности не может
быть расширена. Меры по совершенствованию формирования данных
бухгалтерского баланса можно разделить на две основные области.
1) Совершенствование учетной политики ООО «Полимер», т. е. введение
в практику учета на предприятии создания оценочных резервов (под
сомнительную дебиторскую задолженность).
2) Совершенствование техники составления статей баланса. Естественно,
что уровень детализации в регистрах учета не должен сокращаться, поскольку в
условиях отсутствия специализированных форм предоставления информации
это может привести к информационному голоду и снижению полезной отдачи
баланса. Затраты на сферу контроля т. е. бухгалтерию могут оказаться не
восполненными.
В этой ситуации было бы полезно разработать новые формы регистров
учета. Для учета расчетов с дебиторами по реализации продукции желательно
ввести комбинированную форму регистров, которая предоставляет
54
информацию о движении средств на синтетических счетах в контексте
отдельных должников. Такая же мера должна быть реализована в отношении
соглашений с кредиторами о поставляемых материалах и МБП. Было бы
полезно обладать информацией о материально-вещественной форме этих
ценностей.
Все это приведет к гармонизации аналитического и синтетического учета,
усилит степень взаимосвязи и взаимного контроля регистров.
В то же время было бы желательно создать такие источники информации
для составления бухгалтерского баланса, которые, не теряя наглядности, были
бы менее громоздки. Возможно, это требует введения всеобъемлющей
дифференциации регистров на основные и промежуточные. Основные регистры
(журналы-ордера, ведомости дебетовых оборотов и. т. д.) можно использовать
для составления справок-расчетов по каждой группе экономически однородных
элементов, а на их основании составляется бухгалтерский баланс.
Подобное введение промежуточной ступени формирования данных
баланса должно уменьшить количество арифметических ошибок, вызванных
невнимательностью, потому что, несмотря на дополнительный объем записей,
процесс балансировки становится более
Проблема внедрения промежуточных источников информации не утратит
своей актуальности и с переходом на компьютеризированную форму
бухгалтерского учета, поскольку, имея преимущество наглядности, они больше
подходят для неформального и субъективного анализа.
Эта методика составления основной формы отчетности позволяет, при
условии множества методов исследования, минимизировать влияние
ограничений, присущих балансу.
И поэтому, сделает его основой и конечным этапом стратегической
системы учета, т. е. системы интегрированной с анализом хозяйственной
деятельности, представляющей собой синтез счетоводства и маркетинга,
которая не требует использования чрезмерного количества ограниченных
ресурсов.
55
Среди основных тенденций совершенствования бухгалтерской
(финансовой) отчетности можно выделить следующие:
· возрастание степени аналитичности отчетности (рост числа отчетных
показателей). Таким примером в данном случае можно назвать возникновение в
бухгалтерской отчетности синтетического объекта учета – гудвилл. В
современных условиях появляется необходимость в указании в отчетности
таких показателей деятельности хозяйствующих субъектов, внимание которым
ранее не уделялось либо информация о них указывалась агрегированно в
комплексе с другими учетными объектами (инновации, человеческий капитал,
социальный капитал, экологический капитал, транзакционные издержки и др.).
Подобную информацию раскрывают, как правило, в примечаниях либо в
обособленных формах отчетности;
· возрастание числа оценок, которые применяются при формировании
отчетных показателей. Актуальной тенденцией является применение теории
справедливой стоимости в качестве рыночной оценки. Перспективной
тенденцией является анализ возможности формирования системы
бухгалтерской отчетности, основываясь на одновременном применении
нескольких оценочных баз и параметров в условиях применения современных
информационно–компьютерных технологий;
· тенденция включения в состав бухгалтерской отчетности прогнозных и
вероятностных показателей, что позволяет приблизить ее к требованиям
инвесторов;
· технико–организационные тенденции связаны с техническим развитием
процесса формирования и раскрытия бухгалтерской отчетности (рис. 3.1.).
Указанные тенденции позволяют утверждать, что на сегодняшний день
система бухгалтерской отчетности находится в процессе реформирования и
непрерывного развития [51].
56
Рисунок 3.1 - Технико–организационные тенденции развития отчетности
На основании результатов анализа деятельности ООО «Полимер» можно
предложить следующие пути улучшению финансового состояния предприятия:
– увеличение доли собственных средств в валюте баланса;
– снижение величины дебиторской задолженности;
– снижение величины кредиторской задолженности.
3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий по
совершенствованию системы составления и аналитических
возможностей балансового учета
В процессе анализа установлено, что значительные средства предприятия
отвлечены в дебиторскую задолженность: ее сумма составила 200 805 тыс. руб.
или 58,2 % общей величины оборотного капитала предприятия. В динамике
установлено абсолютное увеличение суммы и удельного веса по данной строке
оборотных активов соответственно на 34 283 тыс. руб. или 20,59 % за последний
год.
Срок инкассации дебиторской задолженности в 2016 г. определен в размере
41,8 дня, что на 2,8 дня больше чем в 2015 г. Нормальной (текущей) считается
задолженность со сроком возникновения до 30 дней. Задолженность со сроком от
1 до 3 месяцев обычно является просроченной и вызывает тревогу при
приближении к верхней границе; период свыше 3 месяцев - критическое
57
значение, так как в данном случае присутствуют признаки банкротства,
установленные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».
В ООО «Полимер» средний срок инкассации дебиторской задолженности
в 2016 г. более 30 дней, что дает основания предположить о наличии дебиторской
задолженности от 1 до 3 месяцев и свыше 3 месяцев. При этом финансовая
отчетность не показывает категорию просроченной задолженности.
В ходе исследования установлено, что в ООО «Полимер» отсутствует
мониторинг и контроллинг динамики, состава и структуры, причин и давности
образования дебиторской задолженности, не ведется учет сумм, нереальных для
взыскания, или тaких, по которым истекают сроки исковой дaвности. При оценке
качества задолженности очень важно иметь информацию о следующих ее видах:
нормальная (текущая) задолженность, возникающая как следствие заключенных
договоров; просроченная задолженность; сомнительная дебиторская
задолженность; безнадежная дебиторская задолженность; задолженность,
списанная в анализируемом периоде на финансовый результат; экономические
санкции в отношении компании за ненадлежащее исполнение обязательств
(штрафы за нарушение экономических договоров, пени и штрафы за нарушение
налогового законодательства).
Дополнительно изучены показатели и критерии оптимального
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 3.1).
Аналитическая информация показывает, что дебиторская задолженность
превышает кредиторскую задолженность по рассматриваемым показателям
структуры и коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности. В структуре задолженности на дебиторскую задолженность в
рассматриваемом временном интервале соответственно приходится 53,72; 57,10;
57,61 %. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
на 31.12.2016 г. составил 1,359 и указывает на дисбаланс по данным показателям
(погашение дебиторской задолженности позволит полностью погасить
кредиторскую задолженность). В динамике отмечен рост данных показателей.
58
Таблица 3.1
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Показатель
31.12.2014 г. 31.12.2015 г. 31.12.2016 г. Отклонение
сумма,
тыс. руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
Дебиторская
задолженность 164 607 53,72 166 532 57,01 200 805 57,61 34 273 0,60
Кредиторская
задолженность 141 831 46,28 125 572 42,99 147 749 42,39 22 177 -0,60
Итого 306 438 100,0 292 104 100,0 348 554 100,0 56 450 0,00
Коэффициент
соотношения ДЗ и
КЗ 1,161 - 1,326 - 1,359 - 0,033 102,5
Темп роста ДЗ, % - - - 101,2 - 120,6 - -
Темп роста КЗ, % - - - 88,5 - 117,7 - -
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает
отвлечение средств из оборота и в будущем может привести к необходимости
привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей
производственно-хозяйственной деятельности ООО «Полимер». Превышение
кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой
устойчивости предприятия и снижает эффективность его работы. Коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности отражает, сколько
дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности.
Относительно критерия данного показателя среди ученых имеются следующие
мнения. Многие считают, что рекомендуемое значение - 1. Оптимальное
значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, то есть кредиторская
задолженность должна не более чем на десять процентов превышать
дебиторскую задолженность.
Темпы роста дебиторской задолженности должны быть сопоставимы с
темпами роста кредиторской задолженности. По данным таблицы 3.1 данные
параметры также не выдержаны. В оперативной деятельности ООО «Полимер»
определена значительная дебиторская задолженность, связанная с отгрузкой
продукции потребителям. Перечень организаций - дебиторов ООО «Полимер»,
имеющих наибольшую задолженность включает организации и предприятия
59
Российской Федерации. В таблице 3.2 представлена дебиторская задолженность
ООО «Полимер» в разрезе основных дебиторов.
Таблица 3.2
Структура дебиторской задолженности ООО «Полимер» в разрезе основных
дебиторов
Наименование дебиторов
Сумма дебиторской
задолженности на 31.12.2016 г.,
тыс. руб.
Структура, %
ООО «Восток-Полимер» 77 341,4 38,52
ОАО «Нафтан» 24 903,7 12,40
ООО «ПОЛИМЕД» 18 095,7 9,01
Полиэксим 21 496,6 10,71
Ростехкомплект 7 862,9 3,92
СИБУР Холдинг 5 626,3 2,80
ЦЕНТРОПОЛИМЕР 4 984,5 2,48
Авто Ганза 4 059,5 2,02
МИПП-НПО Пластик 3 393,5 1,69
Единая Торговая Система - М 2 611,4 1,30
Прочие 30 429,5 15,15
Итого дебиторская задолженность 200 805,0 100,00
По данным таблицы 3.2 установлены предприятия – должники, имеющие
наибольшую величину дебиторской задолженности, к ним отнесены следующие
контрагенты ООО «Полимер»: наибольший удельный вес в структуре дебиторской
задолженности приходится на задолженность ООО «Восток-Полимер», ОАО
«Нафтан», ООО «ПОЛИМЕД», прочих дебиторов: соответственно доля каждого из
этих предприятий на 31.12.2016 г. составила 38,52 %; 12,40 %; 9,01 %; 15,15 %.
Для устранения отмеченных недостатков в организации отношений
дебиторской задолженности в ООО «Полимер» предложено снижение риска
дефолта по кредитам, представленным корпоративным клиентам в результате
совершенствования кредитной политики. ООО «Полимер» рекомендован
следующий регламент кредитной политики:
- постоянный учет, анализ и контроль дебиторской задолженности по
направлениям: анализ сумм дебиторской задолженности и дебиторов; анализ
задолженности по видам продукции (для того, чтобы выявить невыгодные с
точки зрения возврата денежных средств товары); оценка реальной стоимости
60
дебиторской задолженности (уменьшение ее на сумму безнадежных долгов),
анализ уровня синхронизации денежных потоков по объему и времени;
- рассмотрение возможности реструктуризации дебиторской
задолженности (факторинг, политики скидок и т.п.);
- разработка тщательно продуманной политики предоставления товарных
кредитов и рассрочек, основанной на тщательном анализе и ранжировании
покупателей в зависимости от объемов покупок, истории кредитных отношений
и предполагаемых условий оплаты;
- ранжирование заказчиков (покупателей) по категориям риска (классы
заказов по рискам: высокий, средний, низкий или др.);
- разработка и мониторинг реестра счетов дебиторов по срокам
задолженности, что позволит вовремя принять решение о прекращении
отгрузки или изменении условий оплаты, когда будет вестись работа с
конкретным предприятием;
- формирование резерва по сомнительным долгам на основе анализа
накопленной статистики и выведения среднего процента задолженности,
которая не возвращается на предприятие;
- разработка системы договоров с гибкими условиями сроков и формы
оплаты для максимизации притока денежных средств: это может быть
предоплата, система скидок; передача на реализацию, выставление
промежуточного счета, гарантии третьих лиц;
- применение активных форм управления дебиторской задолженностью
(факторинг, скидки), что позволит предприятию получать дополнительную
прибыль.
Правильная политика кредитования покупателей не только ускоряет
оборачиваемость оборотных средств, но и способствует увеличению продаж. К
факторам снижения риска неплатежа рекомендовано рассмотреть следующие:
- страхование: прежде, чем принять решение о страховании, нужно
оценить ожидаемые потери, способность компании покрыть убытки и
стоимость страхования;
61
- факторинг: фактор продает свою дебиторскую задолженность в том
случае, если дополнительная выгода от этого в итоге превышает текущие
потери. При этом следует помнить, что при проведении факторинговой
операции может быть раскрыта конфиденциальная информация;
- кредитная политика: предоставляя товарный кредит необходимо учитывать
внешнюю среду. Во время экономического спада следует смягчить условия
предоставления кредита для привлечения дополнительных клиентов, а в условиях
дефицита можно ужесточить кредитную политику, потому что предприятие имеет
преимущество как продавец;
- политика скидок: для того чтобы решить, стоит ли клиенту
предоставлять скидку за досрочную оплату счетов, финансовый менеджер
должен сравнить дополнительный доход, который можно получить от
размещения полученных средств на рынке с размером скидки.
Учитывая особенности технологического процесса производства пленки,
требования к обеспечению равномерной загрузки необходимыми материальными
ресурсами непрерывного процесса производства, данная проблема требует
эффективного и надежного решения.
В выпускной квалификационной работе рассмотрен вариант оптимизации
остатков дебиторской задолженности.
Сумма дебиторской задолженности к погашению принята в соответствии
с необходимой оптимальностью по критерию коэффициента соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности равному 0,9 в размере 67 831 тыс.
руб. В выпускной квалификационной работе относительно данной суммы
остатков дебиторской задолженности предложено предоставить скидку в размере
10 %.
В таблице 3.3 произведен расчет эффекта от предоставления скидки по
остаткам дебиторской задолженности.
62
Таблица 3.3
Расчет эффекта от предоставления скидки по остаткам дебиторской
задолженности
Показатель Со скидкой Без скидки
Условия оплаты
Предоплата,
скидка 10%
Отсрочка 30 дней
Индекс цен (108,4 %) - 1,084
Коэффициент падения покупательской
способности денег (коэффициент
дисконтирования при ставке дисконта 8%)
- 0,926
Сумма дебиторской задолженности к
погашению, тыс. руб.
67 831 67 831
Потери от инфляции, тыс. руб. -
67 831 – 67 831 х 0,926 =
5 025
Потери от предоставления скидки, тыс. руб. 6 783 -
Результат от скидки и потери от инфляции,
тыс. руб.
6 783 5 025
Оплата процентов банковского кредита
(18% годовых), тыс. руб.
- 67 831 х 1,18 / 12 = 6 670
Доход от альтернативных вложений (7%) с
учетом инфляции, тыс. руб.
(67 831 – 6 783) х
0,07 х
х 0,926 = 3 957
-
Результат от предоставления скидки, потерь
от инфляции и выгоды от альтернативного
вложения средств, тыс. руб.
6 783 – 3 957 =
= 2 826
5 025 + 6 670 =
= 11 695
По данным таблицы 3.3 завод при скидке с учетом альтернативного дохода и
инфляции теряет на 8869 тыс. руб. меньше (2 286 < 11 695), чем из-за инфляции и
необходимости выплаты процентов за пользование кредитом при стандартной
отсрочке в 30 дней. Снижение остатков дебиторской задолженности составит
67831 тыс. руб. (33,8 % от общей суммы остатков дебиторской задолженности),
что определяет соответствующее снижение остатков оборотных средств, рост
выручки от реализации, прибыли на 4 748 тыс. руб. (67 831 х 0,07) и
оборачиваемости оборотных средств.
Эффективное управление дебиторской задолженностью позволит
сократить потребность предприятия в заемных средствах и расходы по
обслуживанию заемного капитала; определит ускорение оборачиваемости
оборотных средств предприятия и рост прибыли; обеспечит снижение риска
неплатежеспособности, который может возникнуть как следствие