33
Таблица 2.1
Основные показатели деятельности ООО «Полимер» за 2014-2016 гг.
Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Темпы изменения (%)
2015
2014
2016
2014
2016
2015
Выручка, тыс. руб.
1 400 862 1 549 702 1 603 772 110,62 114,48 103,49
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
1 175 134 1 305 456 1 330 760 111,09 113,24 101,94
Валовая прибыль, тыс.
руб.
225 728 244 246 273 012 108,20 120,95 111,78
Управленческие
расходы, тыс. руб.
172 169 208 869 242 952 121,32 141,11 116,32
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
53 559 35 377 30 060 66,05 56,13 84,97
Прибыль до
налогообложения, тыс.
руб.
45 871 38 879 20 159 84,76 43,95 51,85
Чистая прибыль, тыс.
руб.
42 606 30 155 20 124 70,78 47,23 66,74
Среднесписочная
численность работников,
чел.
1 283 1 296 1 293 101,01 100,78 99,77
Среднемесячная
заработная плата, руб.
15 306 17 803 20 714 116,31 135,33 116,35
Производительность
труда, тыс. руб./чел.
1 092 1 196 1 240 109,52 113,60 103,73
Фондоотдача, руб. 6,679 5,68 5,149 85,04 77,09 90,65
Рентабельность
реализованной
продукции, %
3,823 2,283 1,874 59,72 49,02 82,08
Установлена тенденция роста объемов реализованной продукции ООО
«Полимер» в динамике за 2014 – 2016 гг.: базисные темпы изменения
соответственно составили 110,62 и 114,48 %. Отмечен относительный прирост
продаж в 2016 г. по отношению к 2015 г. в размере 3,49 %, что требует
дальнейшего проведение мониторинга и контроллинга по показателям
производства и реализации продукции. Производственные мощности ООО
34
«Полимер» загружены практически полностью за период 2014 – 2016 гг.
По 2016 г. отмечен опережающий прирост себестоимости реализованной
продукции по сравнению с увеличением объема продаж, что соответствует
тенденции роста затрат на 1 рубль выпущенной продукции. Данной ситуации
соответствует увеличение в динамике валовой прибыли, уменьшение прибыли
от реализации продукции и одновременно за счет роста расходов от финансовой
и инвестиционной деятельности снижение прибыли до налогообложения. Темп
роста валовой прибыли в 2016г. по сравнению с предыдущим годом составил
соответственно 111,78%, а по сравнению с уровнем валовой прибыли 2014 г.
обеспечен рост на 20,95%. В 2016 г. установлена прибыль от продаж, прибыль
до налогообложения и чистая прибыль: соответственно в сумме 30 060; 20 159;
20 124 тыс. руб. Величина чистой прибыли составила 20 124 тыс. руб. и
снизилась относительно 2014 - 2015 гг. соответственно на 52,77 и 33,26 %.
Отмечена тенденция снижения рентабельности продаж в динамике: уровень
данного показателя относительно данных 2014 – 2015 гг. ниже соответственно на
1,949 и 0,408 процентных пунктов. В 2015 г. также установлено снижение
рентабельности продаж относительно уровня рентабельности 2014 г. на 1,540
процентных пунктов. Достаточно низкие уровни рентабельности ресурсов и
затрат связаны с ростом в ООО «Полимер» расходов и уменьшением прибыли.
Данная ситуация указывает на снижение эффективности операционной,
инвестиционной, финансовой деятельности предприятия. Отрицательная
динамика данных показателей не позволяет положительно оценить уровень
управления в ООО «Полимер», требует более детального изучения
эффективности использования ресурсного потенциала.
Среднесписочная численность промышленно - производственного
персонала предприятия в динамике за 2014 – 2016 гг. остается практически на
одном уровне: незначительно возросла при одновременном росте заработной
платы, что связано с ростом уровня стимулирования персонала ООО
«Полимер». Относительное снижение численности персонала предприятия
35
составило в 2016 г. относительно 2015 г. 0,23 %, относительно 2014 г. – рост на
0,78 %. Данной динамике соответствует увеличение номинальной зарплаты
работников предприятия соответственно в отчетном 2016 г. относительно 2014
– 2015 гг. соответственно на 35,33 и 16,35 %.
Просматривается тенденция роста производительности труда: по
сравнению с 2014 г. в отчетном году прирост показателя составил 13,60 %,
относительно прошлого года – 16,35 %. Следует отметить опережающие темпы
роста средней заработной платы относительно прироста производительности
труда за период 2014 – 2016 гг., что не обеспечивает изучаемому объекту
процесс расширенного воспроизводства и провоцирует перерасход по фонду
оплаты труда.
Отмечена тенденция снижения фондоотдачи в рассматриваемом
временном интервале. Значительное ее снижение приходится на отчетный
2016г.: относительно 2014 г. данный показатель снизился на 22,90 %,
относительно 2015 г. – на 9,34 %. Так, фондоотдача в 2016 г. составила 5,149
руб. и уменьшилась по сравнению с 2015 г. на 0,531 руб., а по сравнению с 2014
г. – на 1,530 руб.
На основании вышеизложенного сделан вывод, что предприятие за
последние три года значительно снизило показатели эффективности
использования ресурсного потенциала; в настоящее время ООО «Полимер» не
испытывает трудности относительно собственного финансирования
операционной деятельности, но отрицательная динамика финансовых
показателей требует аналитического обоснования и разработки мероприятий по
устранению негативных тенденций.
С целью оценки финансового состояния ООО «Полимер» и выявления
перспектив его укрепления необходимо произвести ряд расчетов и
проанализировать полученные данные.
2.2 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
36
Анализ финансового состояния ООО «Полимер» можно провести на
основании данных бухгалтерских балансов за 2015 – 2016 гг. Для исследования
структуры и динамики финансового состояния предприятия построен
сравнительный аналитический баланс за анализируемые периоды, который дает
наиболее полную информацию о финансовом состоянии предприятия.
Сравнительный аналитический баланс получен из исходных балансов путем
дополнения его показателями структуры и динамики.
В таблице 2.2 представлен анализ актива баланса ООО «Полимер» по
состоянию на конец 2014-2016 гг.
Таблица 2.2
Горизонтальный и вертикальный анализ активов ООО «Полимер» на конец 2014
– 2016 гг.
Наименование
показателя
Значение на конец
года, тыс. руб.
Структура, %
Отклонение,
тыс. руб.
Темп роста,
%
2014 2015 2016 2014 2015 2016
2015
-
2014
2016-
2014
2015
/
2014
2016
/
2014
Внеоборотные
активы
2620
86
2835
79
33932
7
49,8
2
48,2
2
49,5
8
2149
3
7724
1
108,
20
129,
47
Оборотные активы
2639
81
3045
59
34503
5
50,1
8
51,7
8
50,4
2
4057
8
8105
4
115,
37
130,
70
Итого активов
5260
67
5881
38
68436
2
100 100 100
6207
1
1582
95
111,8
0
130,
09
Коэффициент
соотношения
оборотных и
внеоборотных
активов
1,01 1,07 1,02 - - - 0,07 0,01
106,
63
100,
95
Проводя анализ данных по сравнительному аналитическому балансу
можно сказать, что стоимость имущества ООО «Полимер» за 2015 г. выросла на
11,80%, что в абсолютной сумме составило 62071 тыс. руб., и к концу года
значение составило588138 тыс. руб. Причём больше всего выросли оборотные
активы, их величина возросла по сравнению с 2014 г. на 15,37%. Величина
внеоборотных активов возросла на 8,20%.
К концу 2016 г. стоимость имущества возросла на 30,09% и составила
684362 тыс. руб. При этом стоимость внеоборотных активов выросла по
37
отношению к 2014 году на 29,47%, при этом наблюдается увеличение темпа
роста по сравнению с показателем 2015 г., и составила 339327 тыс. руб. В тоже
время существенно возросла стоимость оборотных активов – на 30,70% по
сравнению с показателем 2014 г. Таким образом, увеличение стоимости
имущества предприятия в 2016 г. по сравнению с 2014 г. связано с ростом
стоимости оборотных и внеоборотных активов.
В общей структуре активов ООО «Полимер» в 2014 и 2016 гг. самый
значительных удельный вес занимают оборотные активы: 50,18% и 50,42%
соответственно. Подобная структура активов свидетельствует о
материалоёмкости продукции предприятия или о его активной деятельности в
сфере краткосрочных финансов.
Для большей наглядности можно построить диаграмму динамики и
состава активов за 2014 – 2016 гг. (рисунок 2.1).
Рисунок 2.1 – Динамика и состав активов ООО «Полимер» на конец 2014 -
2016 гг., тыс. руб.
Горизонтальный анализ активов предприятия на конец 2014 – 2016 гг.
показывает, что абсолютная их сумма в конце 2016 г. по сравнению с 2014 г.
38
возросла на 158295 тыс. руб. и прирост этот произошел преимущественно за
счет увеличения оборотных активов.
Далее изучим подробнее изменение структуры и динамики внеоборотных
и оборотных активов (таблицы 2.3, 2.4).
Таблица 2.3
Анализ динамики и структуры внеоборотных активов ООО «Полимер»
Наименование
показателя
Значение на конец года,
тыс. руб.
Структура, %
Отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
2014 2015 2016 2014 2015 2016
2015-
2014
2016-
2014
2015/
2014
2016/
2014
Внеоборотные
активы, всего
в том числе
262086 283579 339327 100 100 100 21493 77241 108,20 129,47
- основные
средства
249664 274495 339104 95,26 96,80 99,93 24831 89440 109,95 135,82
- финансовые
вложения
9500 0 0 3,62 0,00 0,00 -9500 -9500 0,00 0,00
- прочие
внеобротные
активы
2922 9084 223 1,11 3,20 0,07 6162 -2699 310,88 7,63
Из таблицы 2.3 следует, что в течение 2014 – 2016 гг. стоимость
внеоборотных активов увеличилась на 77241 тыс. руб. или на 29,47%. Это
изменение связано с увеличением в 2015 г. стоимости основных средств
предприятия на 24831 тыс. руб. (+9,95%), а затем с их еще большим ростом в
2016 г. на 64609 тыс. руб. по сравнению с предыдущим периодом.
В целом можно отметить, что изменение структуры внеоборотных
активов характеризуется следующим:
- ростом доли основных средств с 95,26% в 2014 г. до 99,93% в 2016г. при
увеличении их абсолютной величины на 89440 тыс. руб. в течение указанного
периода;
- снижением доли прочих внеоборотных активов с 1,11% в 2014 г. до
0,07% в 2016 г. (абсолютная величина снизилась на 2699 тыс. руб.);
- избавлением от долгосрочных финансовых вложений (они были только в
2014 году.
39
Указанные изменения по увеличению стоимости основных средств можно
расценить как положительные.
Представим в таблице 2.4 анализ динамики и структуры оборотных
активов в 2014 - 2016 годах.
Таблица 2.4
Анализ изменения структуры оборотных активов ООО «Полимер»
Наименование
показателя
Значение на конец
года, тыс. руб.
Структура, %
Отклонени
е, тыс. руб.
Темп роста, %
2014 2015 2016
201
4
201
5
201
6
2015
-
2014
2016
-
2014
2015/
2014
2016/
2014
Оборотные
активы, всего: в
том числе
26398
1
30455
9
34503
5 100 100 100
4057
8
8105
4 115,37 130,70
Запасы
93161
13614
4
13072
2
35,2
9
44,7
0
37,8
9
4298
3
3756
1 146,14 140,32
Дебиторская
задолженность
16460
7
16652
2
20080
5
62,3
6
54,6
8
58,2
0 1915
3619
8 101,16 121,99
Денежные
средства
6213 1893 1565 2,35 0,62 0,45
-
4320
-
4648 30,47 25,19
Прочие оборотные
активы
0 0 11943 0,00 0,00 3,46 0
1194
3 - -
Общая сумма оборотных активов ООО «Полимер» в 2014 году составила
26398 тыс. руб., в течение рассматриваемого периода она увеличилась на 81054
тыс. руб. и стала составлять в 2016 г. 345035 тыс. руб., т.е. произошел рост
размера оборотных активов в 1,3 раза. Это положительно характеризует работу
предприятия, так как свидетельствует о расширении активов, авансированных в
его деятельность. Определить за счет каких статей произошло увеличение
суммы оборотных активов позволит анализ их структуры и динамики.
Анализ структуры оборотных активов в течение 2014 – 2016 гг.
свидетельствует о явном преобладании в ней элементов сферы обращения над
элементами сферы производства. В 2014 г. на долю оборотных фондов (запасы)
приходится менее половины оборотных активов (35,29%), а в 2016 г. их доля
немного увеличивается до 37,89%. В тоже время фонды обращения играют все
возрастающую роль в активах ООО «Полимер»: если в 2014 г. дебиторская
40
задолженность составляла 62,36%, денежные средства 2,35% всей суммы
оборотных активов, то в 2016 г. на долю дебиторской задолженности
приходилось 58,20%, а удельный вес денежных средств упал до 0,45%. В 2016
году появилась статья прочие оборотные активы предприятия, ее доля
составила 3,46% всех оборотных активов ООО «Полимер». Из этих данных
можно сделать вывод, что средства предприятия отвлекаются от основной
деятельности (запасов) и направляются в область, не связанную с ней
(дебиторская задолженность). Такая ситуация не типична для промышленного
предприятия, в число которых входит и ООО «Полимер» и может
свидетельствовать о проблемах с производством и сбытом основной продукции.
Изменения оборотных активов организации в 2015 г. по сравнению с 2014
г. обусловлены следующими факторами:
на 42983 тыс. руб. выросли запасы (-46,14%);
на 1915 тыс. руб. увеличилась сумма дебиторской задолженности
(1,16%);
на 4320 тыс. руб. снизилась сумма денежных средств (-69,53%).
Изменения оборотных активов предприятия в 2016 г. по сравнению с 2014
г. вызваны следующими основными факторами:
на 37561 тыс. руб. возросла величина запасов (+40,32%);
на 36198 тыс. руб. увеличилась сумма дебиторской задолженности
(+21,99%);
на 4648 тыс. руб. снизилась сумма денежных средств (-74,81%);
на 11943 тыс.руб. увеличилась сумма прочих оборотных активов.
Таким образом, анализ оборотных активов показал, что предприятие все
меньше средств вкладывает в основную деятельность. Это может быть вызвано
сворачиванием производственной деятельности вследствие падения спроса на
его продукцию.
Далее перейдем к анализу пассивов ООО «Полимер» (таблица 2.5,
рисунок 2.2).
41
Таблица 2.5
Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ООО «Полимер» на конец 2014
- 2016 гг.
Наименование
показателя
Значение на конец
года, тыс. руб.
Структура, %
Отклонение,
тыс. руб.
Темп роста,
%
2014 2015 2016 2014 2015 2016
2015-
2014
2016-
2014
2015
/
2014
2016/
2014
Источники
собственных
средств в том
числе:
2354
89
2745
93
30239
4
44,7
6
46,6
9
44,1
9
3910
4 66905
116,
61
128,4
1
Уставный капитал
7012
0
8000
0 80000
13,3
3
13,6
0
11,6
9 9880 9880
114,
09
114,0
9
Собственные
акции,
выкупленные у
акционеров 0
-
1192
4 0 0,00
-
2,03 0,00
-
1192
4 0 - -
Переоценка
внеоборотных
активов 0
5986
9 47945 0,00
10,1
8 7,01
5986
9 47945 - -
Резервный
капитал
1388
0 0 7677 2,64 0,00 1,12
-
1388
0 -6203 0,00 55,31
Нераспределённая
прибыль
1514
89
1466
48
16677
2
28,8
0
24,9
3
24,3
7 -4841 15283
96,8
0
110,0
9
Долгосрочные
обязательства, в
том числе
1189
64
1718
64
19593
5
22,6
1
29,2
2
28,6
3
5290
0 76971
144,
47
164,7
0
Заемные средства
1182
21
1711
21
19593
5
22,4
7
29,1
0
28,6
3
5290
0 77714
144,
75
165,7
4
Отложенные
налоговые
обязательства 743 743 0 0,14 0,13 0,00 0 -743
100,
00 0,00
Краткосрочные
обязательства, в
том числе:
1716
14
1416
81
18603
3
32,6
2
24,0
9
27,1
8
-
2993
3 14419
82,5
6
108,4
0
Заемные средства 2978
3
1610
9 38284 5,66 2,74 5,59
-
1367
4 8501
54,0
9
128,5
4
Кредиторская
задолженность
1418
31
1255
72
14774
9
26,9
6
21,3
5
21,5
9
-
1625
9 5918
88,5
4
104,1
7
Итого:
5260
67
5881
38
68436
2 100 100 100
6207
1
15829
5
111,8
0
130,0
9
42
Рисунок 2.2 - Структура и динамика пассивов ООО «Полимер» на
конец 2014 - 2016 гг., тыс. руб.
Пассив баланса за анализируемый период вырос на 30,09% или на 158295
тыс.руб. Анализ пассива баланса на конец 2014 г. выявил, что максимальный
удельный вес приходится на такую статью баланса, как источники собственных
средств (44,76%), затем расположены краткосрочные обязательства (32,62%).
Наибольший удельный вес в разрезе статей принадлежит нераспределенной
прибыли (28,80%) и кредиторской задолженности (26,96%).
Анализ структуры капитала за 2015 г. позволяет отметить следующее:
преобладающим источником средств стали собственные средства (44,76%) в
виде нераспределенной прибыли (28,80%), краткосрочные обязательства
(32,62%) в части кредиторской задолженности (26,96%), долгосрочные
обязательства (22,61%). В 2016 г. основным источником финансирования
деятельности предприятия по-прежнему являются собственные средства
(44,19%), при этом удельный вес долгосрочных обязательств вырастает до
28,63%, а доля краткосрочных обязательств, наоборот, снижается до 27,18%.
Стоит отметить, что в ходе анализа данных статей пассива выявлена устойчивая