15
4) Четвертый уровень составляют организационно-распорядительные
документы, формирующие учетную политику предприятия, которые
разрабатываются самим предприятием.
Основу первого уровня нормативно – правового регулирования
бухгалтерского учета кредитов и займов в РФ составляют:
1) Федеральный Закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ
(ред. от 18.07.2017), которым установлены общие принципы и методы ведения
бухгалтерского учета, в том числе и учета финансовых результатов,
сформулированы общие требования к порядку формирования и отражения
информации о финансовых результатах в бухгалтерской отчетности.
2) Федеральный закон об аудиторской деятельности от 30.12.2008 № 307-
ФЗ (ред. от 01.05.2017), которым устанавливаются правовые основы
осуществления аудиторской проверки, определены права и обязанности
аудиторов и аудируемых лиц, порядок составления аудиторского заключения.
К законодательному уровню нормативно – правого регулирования
бухгалтерского учета и аудита кредитов и займов в РФ также могут быть
отнесены нормативные акты, непосредственно не регулирующие порядок
ведения бухгалтерского учета и аудита в организации. Это прежде всего
Гражданский Кодекс РФ, в котором законодательно закреплены гражданско –
правовые основы заключения договоров кредитов и займов, а также
Положения Налогового Кодекса РФ в части отнесения расходов по
обслуживанию кредитов и займов на налогооблагаемую прибыль.
Основу второго уровня нормативно – правового регулирования
бухгалтерского учета и аудита в РФ составляют положения (стандарты)
бухгалтерского учета и стандарты аудиторской деятельности. Бухгалтерский
учет кредитов и займов регулируется ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и
кредитам», в соответствии с которым в учете отдельно должны быть отражены:
Основная сумма кредита или займа;
Сумма расходов по кредиту или займу;
Согласно ПБУ 15/2008 основная сумма обязательств по кредиту или займу
16
отражается бухгалтерском учете организацией-заемщиком как кредиторская
задолженность в соответствии с условиями договора займа (кредитного
договора) в сумме, указанной в договоре.
Сумма расходов по кредитам и займам складывается из двух составляющих:
Проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу или кредитору
Дополнительные расходы по займам.
В соответствии с ПБУ 15/2008 к дополнительным расходам по займам следует
отнести:
суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги;
суммы, уплачиваемые за экспертизу договора займа (кредитного
договора);
иные расходы, непосредственно связанные с получением займов
(кредитов).
Расходы по кредитам и займам должны быть отражены в том периоде, в
котором они фактически имели место. Сумма кредитов и займов отражается в
бухгалтерском учете как кредиторская задолженность следующим образом:
В день получения денежных средств, но не ранее даты заключения
кредитного договора или договора займа;
В сумме, которая фактически получена, но не более суммы, которая
указана в договоре.
Дополнительные расходы по кредитам и займам согласно ПБУ 15/2008
всегда учитываются в составе прочих расходов, независимо от целей получения
заемных средств.
Помимо ПБУ 15/ 2008 бухгалтеры в процессе организации и ведения учета
кредитов и займов должны руководствоваться следующими положениями по
бухгалтерскому учету:
ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» утвержденного
Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010), которым
устанавливается порядок отражения информации о кредитах и займах в
бухгалтерской отчетности организации
17
ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации», утвержденного Приказом
Минфина РФ от 06.10.2008 N 106н (ред. от 06.04.2015), которым
устанавливается порядок формирования основных положений учетной
политики относительно учета кредитов и займов.
Важную роль в системе нормативно – правового регулирования
бухгалтерского учета кредитов и займов на данном уровне выполняет также
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в
Российской Федерации от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2010), которым
устанавливается порядок отражения операций по кредитам и займам в составе
кредиторской задолженности в бухгалтерском балансе, а также особенности
отражения операций по кредитам и займам в других формах отчетности.
При проверке правильности ведения синтетического и аналитического
учета положениями ПБУ 15/2008, ПБУ 4/99 и ПБУ 1/2008 также
руководствуются аудиторы, осуществляющие аудиторскую проверку кредитов
и займов. Определяющими документами аудиторской деятельности на данном
уровне нормативно – правового регулирования выступают стандарты
аудиторской деятельности. С 1 января 2017 г. аудиторская деятельность в РФ
осуществляется в соответствии с Международными стандартами аудита.
Особое значение при проведении аудита кредитов и займов приобретают такие
международные стандарты аудита, как МСА 230 «Аудиторская документация»,
МСА 250 «Рассмотрение законов и нормативных актов в ходе аудита
финансовой отчетности», МСА 300 «Планирование аудита финансовой
отчетности», МСА 320 «Существенность при планировании и проведении
аудита», МСА 330 «Аудиторские процедуры в ответ на оцененные риски»,
МСА 450 «Оценка искажений, выявленных в ходе аудита», МСА 500
«Аудиторские доказательства», МСА 501 «Особенности получения
аудиторских доказательств в конкретных случаях», МСА 520 «Аналитические
процедуры», МСА 530 «Аудиторская выборка» и другие.
Данные нормативно – правовые акты устанавливают порядок действий
аудиторов на каждом этапе аудиторской проверки, устанавливают состав
18
аудиторских процедур. Вопросы, которые необходимо задать аудитору
руководству экономического субъекта, и соответственно назначаемый
аудиторские процедуры при аудите кредитов и займов отражены в Приложении
3. Помимо аудиторских процедур, перечисленных в данном приложении, в
процессе проверки также могут быть использованы такие аудиторские
процедуры, как:
1. Проверка правильности включения процентов по кредитам и займам в
фактическую себестоимость ценных бумаг;
2. Проверка обоснованности включения процентов по кредитам и займам
в состав операционных расходов в зависимости от целевого назначения кредита
или займа;
3. Проверка фактической уплаты процентов по кредитам и займам;
4. Проверка правильности включения в состав налоговых расходов
процентов по кредитам и займам в пределах их норм.
Также Международные стандарты аудиторской деятельности определяют
порядок формирования выборки при проведении аудиторской проверки
кредитов и займов, порядок формирования аудиторских доказательств, состав и
порядок проведения аналитических процедур.
Третий уровень нормативно – правового регулирования бухгалтерского
учета финансовых результатов в РФ представлен многочисленными
нормативными актами, принятыми различными органами исполнительной
власти по конкретным вопросам учета финансовых результатов. К таким
документам относятся в частности методические рекомендации по применению
отдельных ПБУ и МСА, План счетов бухгалтерского учета финансово –
хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению.
Для учета полученных кредитов и займов Планом счетов бухгалтерского
учета в зависимости от срока их привлечения предусмотрены следующие
бухгалтерские счета:
- счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам»;
- счет 66 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».
19
Данные счета используются для ведения синтетического учета. В целях
улучшения организации бухгалтерского учета к счету 66 и 67 рабочим планом
счетов предприятия может быть предусмотрено открытие субсчетов для
изолированного учета суммы кредитов и займов и процентов по ним.
Типовая корреспонденция счетов по учету кредитов и займов в
соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета представлена в таблице 1
Таблица 1
Корреспонденция счетов по учету кредитов и займов
Содержание операции
Дебет
Кредит
Получен кредит (заем)
51 «Расчетные счета»
50 «Касса»
52 «Валютные счета»
66-01 «Краткосрочные
кредиты и займы»
67-01 – «Долгосрочные
кредиты и займы»
Начислена сумма
дополнительных расходов
по кредиту (займу),
например, комиссия
банка
91-2 «Прочие расходы»
76 «Расчеты с разными
дебиторами и
кредиторами»
Уплачена сумма
дополнительных расходов
по кредиту (займу)
76 «Расчеты с разными
дебиторами и
кредиторами»
Уплачена сумма
дополнительных расходов
по кредиту (займу)
Начислены проценты за
пользование кредитом
(займом)
91-2 «Прочие расходы»
(08 – Вложения во
внеоборотные активы)
66-02 «Проценты по
краткосрочным кредитам
и займам»
67-02 «Проценты по
долгосрочным кредитам и
займам»
Уплачены проценты за
пользование кредитом
(займом)
66-02 «Проценты по
краткосрочным кредитам
и займам»
67-02 «Проценты по
долгосрочным кредитам и
займам»
51 «Расчетные счета»
Долгосрочная
задолженность по
кредиту (займу)
переведена в
краткосрочную
67-01 – «Долгосрочные
кредиты и займы»
66-01 «Краткосрочные
кредиты и займы»
Погашен кредит (заем)
66-01 «Краткосрочные
кредиты и займы»
67-01 – «Долгосрочные
кредиты и займы»
51 «Расчетные счета»
52 «Валютные счета»
Состав и содержание четвертого уровня нормативного регулирования
учета финансовых результатов определяется особенностями видов и характера
деятельности конкретных организаций. Основу данного уровня составляют
20
внутрифирменные нормативные акты, которые представляют собой рабочие
документы организации, формирующие ее учетную политику.
В части учета кредитов и займов в учетной политике предприятия
должны быть определены способы учета краткосрочной и долгосрочной
задолженности по кредитам и займам, способы отражения в бухгалтерском
учете дополнительных расходов по кредитам и займам. Поскольку в ПБУ 15/
2008 нет деления задолженности по кредитам и займам на краткосрочную и
долгосрочную, организация должна самостоятельно выбрать и закрепить в
учетной политике для целей бухгалтерского учета один из возможных
вариантов:
1. Организация осуществляет перевод долгосрочной задолженности по
кредитам и займам в краткосрочную и наоборот, в зависимости от сроков
погашения. Когда до истечения срока погашения по долгосрочному кредиту
отсеется 12 месяцев, организация может перевести оставшуюся задолженность
в краткосрочную. Или, наоборот, когда срок краткосрочного кредита
пролонгирован и до его истечения по новым условиям остается более 12
месяцев, организация переводит задолженность в долгосрочную.
2. Организация не переводит долгосрочную задолженность по кредитам и
займам в краткосрочную и наоборот. В этом случае кредиты (займы),
полученные на срок более 12 месяцев учитываются в составе долгосрочной
задолженности до истечения указанного срока.
Также в своей учетной политике организация может выбрать один из
двух способов включения дополнительных расходов по кредитам и займам в
прочие расходы:
единовременно в том отчетном периоде, к которому они относятся;
равномерно в течение срока действия договора.
При проведении аудиторской проверки кредитов и займов аудитор
проверяет соответствие перечисленных положений учетной политики
действующему законодательству, а также соблюдение положений учетной
политики в процессе ведения бухгалтерского учета кредитов и займов.
21
1.2. Проведение анализа займов и кредитов с использованием данных
бухгалтерского учета
С целью обеспечения эффективного использования кредитов и займов
предприятия необходимо проведение их анализа. Целью такого анализа
является выявление объема, состава и форм привлечения заемных средств
предприятием, а также оценка эффективности их использования. Процесс
анализа кредитов и займов представляет собой последовательность
взаимосвязанных этапов, которые показаны на рисунке 1
Рисунок 1. Основные этапы анализа кредитов и займов
организации
Рассмотрим более подробно каждый из этапов анализа, представленных
на данном рисунке.
Анализ динамики кредитов и займов основан на изучении изменения
общего объема привлечения кредитов и займов за определенный период
времени. При проведении такого анализа рассчитываются показатели
абсолютного прироста, темпов роста и прироста как общей суммы
задолженности по кредитам и займам, так и в разрезе ее основных видов –
краткосрочной и долгосрочной задолженности. Выявленные темпы динамики
кредитов и займов, сопоставляются с темпами прироста суммы собственных
финансовых ресурсов, объемов операционной и инвестиционной деятельности,
общей суммой активов предприятия.
1. Анализ динамики кредитов и займов
2. Анализ основных форм привлечения кредитов и займов
3. Анализ соотношения объемов кредитов и займов по периоду привлечения
4. Анализ эффективности использования кредитов и займов и их отдельных
форм.
22
На втором этапе анализа изучаются основные формы привлечения
заемных средств, анализируются в динамике удельный вес сформированных
финансового кредита, товарного кредита и текущих обязательств по расчетам в
общей сумме кредитов и займов, используемых предприятием. На данном этапе
анализа выявляются изменения, произошедшие в структуре кредитов и займов,
исследуется динамика этих изменений.
На третьем этапе анализа кредитов и займов определяется соотношение
объемов используемых предприятием заемных средств по периоду их
привлечения. В этих целях проводится соответствующая группировка
используемых кредитов и займов по этому признаку, изучается динамика
соотношения кратко- и долгосрочной задолженности по кредитам и займам и
их соответствие объему используемых оборотных и внеоборотных активов.
Таким образом, на данном этапе анализа оценивается наличие предпосылок для
обеспечения на предприятии устойчивого финансового состояния.
Финансовое равновесие на предприятии поддерживается при условии
рациональной структуры активов и источников их финансирования. В
соответствие с основным условием финансового равновесия внеоборотные
активы предприятия должны финансироваться за счет средств перманентного
капитала, который включает в себя собственные и долгосрочные заемные
средства. Оборотные активы предприятия могут финансироваться за счет
собственных и краткосрочных заемных средств. В том случае, если
краткосрочные кредиты и займы будут использованы предприятием для
формирования внеоборотных активов, это приведет к нарушению финансовой
устойчивости и существенному росту финансовых рисков.
На четвертом этапе анализа кредитов и займов предприятия
осуществляется оценка эффективности их использования. На данном этапе
оценивается эффект от использования заемных средств на предприятии, а также
оценивается их влияние на финансовое состояние предприятия.
Основными показателями, которые позволяют непосредственно оценить
эффективность использования кредитов и займов, являются показатели их
23
рентабельности и оборачиваемости. Рентабельность кредитов (займов)
показывает полезность и целесообразность вложения средств сторонних
участников и представляет собой отношение прибыли отчетного периода к
средней стоимости кредитов и займов, что выражается следующей формулой:
займовикредитовзаемныхстоимостьсредняя
женияналогооблодоприбыльприбыльчистая
Р
кз
)(
..
1
(1)
Данный показатель может рассчитываться как для общей суммы кредитов
и займов, так и отдельно для кредитов и займов, в том числе с учетом периода
привлечения.
Конкретное нормативное (оптимальное) значение у данного показателя
отсутствует. Необходимо анализировать его изменение в динамике и в
сопоставлении с аналогичными предприятиями отрасли. При сравнении двух
компаний, чем выше рентабельность кредитов и займов, тем выше
эффективность их использования и управления. Повышающая динамика
показателя является индикатором роста качества управления кредитами и
займами, что повышает инвестиционную привлекательность и стоимость
компании.
Коэффициент оборачиваемости кредитов и займов характеризует
скорость его обращения и рассчитывается по следующей формуле:
займовикредитовстоимостьсредняя
выручка
К
зо
..
2
(2)
Рост данного показателя в динамике оценивается положительно т.к. это
свидетельствует об увеличении активности деятельности предприятия, о
повышении эффективности использования заемных средств. Кроме того, от
скорости оборота кредитов и займов, зависит продолжительность финансового
цикла организации, которое в свою очередь влияет на его финансовое
состояние.
Одновременно с коэффициентом оборачиваемости кредитов и займов
рассчитывается показатель, характеризующий продолжительность их оборота.
1
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега – Л, 2011. с. 562
2
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега – Л, 2011. с. 563
24
Он представляет собой отношение числа дней в анализируемом периоде (Т) к
значению коэффициента оборачиваемости (К
о.з.
).
..зо
К
Т
О
3
(3)
Анализ показателей оборачиваемости кредитов и займов проводится как в
динамике, так и в сравнении со значениями показателей динамики собственных
средств.
При оценке эффективности использования кредитов и займов
предприятия также целесообразно рассчитывать значение показателя
финансового левериджа. Необходимость расчета данного показателя состоит в
том, что одна из ключевых задач финансового управления в организации
состоит в обеспечении роста ее стоимости, которая в свою очередь
определяется эффективностью использования собственных средств
предприятия. Обобщающим показателем эффективности использования
собственных средств предприятия выступает их рентабельность. Если
предприятие для финансирования своей деятельности использует не только
собственные, но и заемные средства, то уровень эффективность использования
собственных средств увеличивается пропорционально объему привлеченных
кредитов.
Таким образом, финансовый леверидж характеризует приращение
рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию
кредита, несмотря на платность последнего
4
. Формулу эффекта финансового
левериджа можно представить следующим образом
5
:
СК
ЗК
СПРCЭ
экнфр
*))(1(
(4)
Где
фр
Э
- эффект финансового рычага;
н
C
- ставка налога на прибыль;
эк
Р
- экономическая рентабельность;
3
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега – Л, 2011. с. 563
4
Ласкина Л.Ю. Финансовый леверидж и его детерминанты// Финансовый менеджмент. – 2012. - № 7. с.. 42
5
Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2017. с. 326