67
покупку праᶥв наᶥ счетаᶥ к уплаᶥте, аᶥ не создаᶥние заᶥлогов, обеспечиваᶥющих
кредит. Преимущество фаᶥкторингаᶥ в слаᶥбораᶥзвитых бизнес условиях
заᶥключаᶥется в том, что в случаᶥе баᶥнкротстваᶥ фирмы, то есть кредитораᶥ, счетаᶥ,
по которым были получены денежные средстваᶥ в раᶥмкаᶥх фаᶥкторингаᶥ, будут
принаᶥдлежаᶥть фаᶥктору. Другими словаᶥми, в случаᶥе коллаᶥпсаᶥ предприятия, у фаᶥктораᶥ
сохраᶥнятся аᶥктивы, обеспечиваᶥвшие финаᶥнсироваᶥние кредитораᶥ.
Мехаᶥнизм фаᶥкторингаᶥ заᶥключаᶥется в том, что покупаᶥются аᶥктивы, которые выраᶥжа
ᶥются в счетаᶥх к уплаᶥте, кредитораᶥ фаᶥктором с дисконтом. Остаᶥвшаᶥяся суммаᶥ
выплаᶥчиваᶥется кредитору, когдаᶥ фаᶥктор получаᶥет выплаᶥту по счетаᶥм, заᶥ вычетом
процентаᶥ и комиссий. К примеру, фаᶥктор может предложить кредитору 70%
выплаᶥту от цены счетов сраᶥзу и остаᶥвшиеся 30%, заᶥ вычетом процентаᶥ и комиссий,
когдаᶥ получит плаᶥтежи по даᶥнным обязаᶥтельстваᶥм. Процент, получаᶥемый в наᶥчаᶥле
сделки, определяется сложившейся исторически ситуаᶥции наᶥ рынке, котораᶥя
может отличаᶥться каᶥк наᶥ уровне отдельной страᶥны, таᶥк и для каᶥждой
отдельно взятой компаᶥнии.
Фаᶥкторинг может быть с регрессом и без регрессаᶥ по отношению к кредитору.
В случаᶥе без регрессного фаᶥкторингаᶥ, фаᶥктор получаᶥет не только счетаᶥ к уплаᶥте,
но и большую чаᶥсть рисков, таᶥк каᶥк он не имеет праᶥваᶥ вернуть счетаᶥ
кредитору в случаᶥе дефолтаᶥ дебитораᶥ или иных проблем связаᶥнных с получением
денежных средств. В случаᶥе с регрессом фаᶥктор имеет праᶥваᶥ вернуть счет, не
выплаᶥчиваᶥя по нему денежных средств, в случаᶥе каᶥких-либо проблем с получением за
ᶥдолженности по счетаᶥм к уплаᶥте.
Ваᶥжной хаᶥраᶥктеристикой фаᶥкторинговых отношений является то, что фаᶥктор, каᶥк
праᶥвило, выплаᶥчиваᶥет аᶥваᶥнсом менее 100% всей стоимости заᶥдолженностей по
счетаᶥм, хотя приобретаᶥет праᶥво наᶥ них полностью. Раᶥзницаᶥ между аᶥваᶥнсовой суммой и всей
суммой заᶥдолженности дебитораᶥ по счетаᶥм создаᶥёт резерв для фаᶥктораᶥ. Этот
резерв используется для покрытия каᶥких-либо проблем, связаᶥнных с выпла
ᶥтой по счетаᶥм. Таᶥким обраᶥзом, в фаᶥкторинге без регрессаᶥ, риск раᶥспределяется между фаᶥктором и его
клиентом в виде резерваᶥ.
Фаᶥкторинг таᶥкже может быть использоваᶥн с уведомлением или без
68
него. Уведомление подраᶥзумеваᶥет, что покупаᶥтели извещены о том, что их
заᶥдолженности были продаᶥны фаᶥктору. Информироваᶥние таᶥкже подраᶥзумеваᶥет,
что дебитор предостаᶥвляет фаᶥктору связаᶥнные со сделкой документы – счетаᶥ-фа
ᶥктуры, обязаᶥтельстваᶥ по счетаᶥм и другие.
Фаᶥкторинг может быть раᶥссмотрен каᶥк паᶥкет услуг. В дополнение к
финаᶥнсовому компоненту, фаᶥкторы обычно предостаᶥвляют 2 сопутствующие
услуги своим клиентаᶥм: кредитные и коллекторские услуги. Кредитные
услуги включаᶥют в себя оценку кредитоспособности дебитораᶥ.
Фаᶥктор оцениваᶥет основываᶥясь наᶥ собственных даᶥнных и публично
доступных о плаᶥтежеспособности дебитораᶥ. Коллекторские услуги подра
ᶥзумеваᶥют деятельность, связаᶥнную со сбором плаᶥтежей по просроченным обяза
ᶥтельстваᶥм и минимизаᶥции потерь по ним. Это включаᶥет в себя уведомление
дебитораᶥ о том, что его счетаᶥ неуплаᶥчены в срок и принуждение к выплаᶥте
через судебные оргаᶥны. Таᶥким обраᶥзом, фаᶥкторинг позволяет маᶥлым и средним
предприятиям эффективно проводить аᶥутсорсинг своих кредитных и коллекторские
функций при помощи фаᶥктораᶥ. Фаᶥкторинг заᶥдействует в получении денежных
средств аᶥктивы, не приносящие доходаᶥ в краᶥткосрочном периоде. Используя его,
компаᶥния способнаᶥ раᶥсширить возможности финаᶥнсироваᶥния своего операᶥционного
циклаᶥ. Однаᶥко этаᶥ возможность лимитироваᶥнаᶥ раᶥзмером дебиторской заᶥдолженности, величинаᶥ
которой не великаᶥ по отношению к общему каᶥпитаᶥлу компаᶥнии.
Для реаᶥлизаᶥции фаᶥкторинговых операᶥций екомендуется передаᶥть
баᶥнку-фаᶥктору дебиторскую заᶥдолженность клиентов ООО «ГАᶥРАᶥНТ»,
предстаᶥвленных в таᶥблице 10.
Таблица 10
Дебиторы ООО «ГАРАНТ», рекомендуемые для работы через
факторинговую компанию
Предприятие
Сумма
Максимальный
Рекомендуемый
срок
дебиторской
срок отсрочки
отсрочки
платежа, дней
задолженности,
платежа по
тыс. р.
договору, дней
69
ООО "Альянс"
2819
14
45
ЗАО "Кентавр"
2148
14
45
ООО "Кристалл"
2011
14
45
Всего
6978
Х
Х
Также необходимо пересмотреть максимальные сроки отсрочки
платежей для этих клиентов в сторону увеличения во избежание
возникновения регресса.
Как видно из таблицы 10 для передачи фактору были выбраны
наиболее крупные должники ООО «ГАРАНТ», которые в то же время
являются наиболее постоянными и крупными клиентами.
ООО «Гарант» находится на корпоративном обслуживании в ПАО
«Альфабанк». Этим банком на протяжении более 7 лет ведется
расчетно-кассовое обслуживание компании, обслуживание зарплатных карт и
другие операции.
В таблице 11 представлены условия предоставления факторинговых
услуг в ПАО «Альфабанк» для ООО «Гарант».
Таблица 11
Тарифы ЗАО «ВТБ 24» на факторинговое обслуживание за
30дней финансирования
Услуга
Тариф
Факторинговое финансирование, % в год
21%
Обработка документов, тыс. р.
1,5
В таблице 11 рассчитаем лимит финансирования, затраты и
образование дополнительного дохода при использовании факторинга ООО
«Гарант» в прогнозном периоде.
Из таблицы 12. суммарный объем продаж ООО «Гарант»
потребителям составил 6978 тыс.рублей.
70
Таблица 12
Оценка эффективности использования факторинга в ООО
«Гарант» в прогнозируемом периоде по наиболее крупным
покупателям (ООО «Альянс», ООО «Кентавр», ООО «Кристалл»)
Показатель
Результат
1
Среднемесячная выручка, тыс.руб.
5370,75
2
Отсрочка платежа по договору , дней
45
3
Общий лимит финансирования, тыс. р. (стр. 1×стр.2/30 дней)
8056,125
4
Размер финансирования, %
90%
5
Факторинговое финансирование, %
1,75%
6
Комиссия за факторинговое финансирование, тыс. р. (стр.
3×стр. 4×стр. 5)
126,88
7
Комиссия за обработку документов, тыс. р.
1,5
8
Общие затраты на факторинг, тыс. р. (стр. 6 + стр. 7)
128,38
9
Рентабельность продаж, %
15,29%
10
Коэффициент отношения валовой прибыли к себестоимости, %
24,06%
11
Дополнительный доход за 1,5 месяца (45 дней), тыс. р. (стр.
9×стр. 3+стр.4×стр. 3×стр. 10-стр. 8)
2848,02
12
Дополнительный доход за год, тыс. руб.
22784,16
Как видно из таблицы 12, годовой доход от использования факторинга
за вычетом расходов на его осуществление составит 22784,16 тыс. р., что
подтверждает эффективность его применения на исследуемом предприятии.
Высвобожденные денежные средства позволят сократить
кредиторскую задолженность и краткосрочные кредиты и займы на сумму
средств, полученных при применении факторинга.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время трудно представить себе современное, успешно
развивающееся предприятие, которое бы не использовало кредитные
ресурсы. Необходимость привлечения заемных средств может быть
обусловлена временным дефицитом наиболее ликвидных активов
предприятия, необходимых для приобретения сырья, материалов, товаров
для продажи и основных производственных фондов.
Для удовлетворения потребности организаций в заемных средствах
существуют различные финансовые инструменты. Самым популярным из
них является банковский кредит.
При проверке расчетов по кредитам и займам зачастую возникают
сомнения в документальной обоснованности произведенных операций,
подлинности документов и правильности их оформления. Поэтому данный
участок должен быть предметом пристального внимания со стороны службы
внутреннего аудита и контроля, ревизоров, аудиторов.
В данной работе на примере предприятия ООО «ГАРАНТ» была
рассмотрена стратегия проведения аудиторской проверки исследование
учета кредитов, от бухгалтерской отчетности до регистров синтетического и
аналитического учета, первичных документов.
Принятая стратегия позволила сохранить логическую
последовательность проверки ведения учета кредитов и займов на
предприятии. Тактикой проведенного аудита являлась проверка наиболее
весомых с финансовой точки зрения операций, а также первичных
документов, отражающих эти операции.
В результате проведения тестирования системы внутреннего контроля
обнаружено, что указанная система не вполне надежна, в связи с чем был
увеличен объем работ, необходимый для формирования аудиторского
заключения о достоверности отражения в бухгалтерской отчетности
кредитов и займов.
Результаты проверки показали, что оформление операций
72
движения кредитов и займов, а также расходов по их обслуживанию,
осуществлялись ООО «ГАРАНТ» в соответствии с Российским
законодательством.
В результате аудита системы бухгалтерского учета указанного
сегмента выявлены незначительные нарушения:
проверкой правильности отражения данных о полученных займах и
кредитах и затратах по их обслуживанию в аналитических и синтетических
регистрах учета ООО «ГАРАНТ» за период с 2015 г. по 2017 г., было
установлено расхождение на сумму 9152,05 руб. Данное нарушение
объясняется тем, что бухгалтер допустил ошибку при определении
корреспонденции счетов;
допущена ошибка при начислении процентов по кредиту на сумму
483287,67 руб., которые следовало отнести на увеличение стоимости
материалов до принятия их к учету;
некорректное включены проценты по заемным средствам на сумму
46972,61 руб. в инвентарную стоимость инвестиционного объекта.
При проведении проверки в соответствии с общепринятыми
аудиторскими стандартами, собрано достаточно доказательств того, что
финансовые отчеты не содержат существенных ошибок.
Анализ структуры, состава и динамики имущества и источников его
формирования валюты баланса предприятия за весь анализируемый период
уменьшилась на 144544 тыс. руб. (на 24,5%). Снижение активов организации
связано со снижением показателя по строке «Дебиторская задолженность» на
183884 тыс. руб. (или 91,7% вклада в снижение активов).
Увеличились статьи «Запасы» в активе и «Нераспределенная
прибыль» в пассиве (на 29736 тыс. руб. и 40024 тыс. руб. соответственно).
На последний день анализируемого периода собственный капитал
организации равнялся 326037,0 тыс. руб. За два года отмечен ощутимый рост
собственного капитала на 40024,0 тыс. руб., или на 14%.
73
Одновременно, в пассиве баланса снизились показатели по строкам
«Кредиторская задолженность» на 171197 тыс. руб. (84,4%) и
«Краткосрочные заемные средства» на 31681 тыс. руб. (15,6%).
Анализ эффективности привлечения заемных средств показал низкую
долю заемных средств в валюте баланса – 7 % на конец 2017 года и
финансовую независимость по коэффициенту привлечения – 11 % при
рекомендуемом диапазоне до 70 %. Обобщенный коэффициент финансовой
устойчивости, показывающий какая часть актива баланса покрывается за
счет собственного капитала и долгосрочных обязательств также показал
исключительно хорошие значения – 73 % на конец периода.
Эффект финансового рычага, показывающий на сколько процентов
увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения
заемных средств в оборот предприятия снизился с 4,6 % до 0,5 % на конец
периода. Такой эффект дало уменьшение рентабельности собственных
средств с 11,7 % до 6,8 %. Эффект финансового рычага в отчетном году
снизился по сравнению с предыдущим годом на 1,7 %. Для того, чтобы
эффект финансового рычага не уменьшился и в дальнейшем, необходимо
поддерживать экономическую рентабельность хотя бы на уже
существующем уровне.
Добиться увеличения финансового левериджа предприятие может
либо, сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем
снижения себестоимости услуг; либо ускорить оборачиваемость оборотных
средств, что также даст увеличение массы прибыли.
Руководству предприятия и службе внутреннего контроля были даны
соответствующие рекомендации по исправлению ошибок в учете и
отчетности, а также оптимизации финансового состояния.
По результатам проверки составлено аудиторское заключение.
Таким образом, можно заключить, что цель исследования полностью
достигнута.
74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский Кодекс РФ. Части первая, вторая, третья и четвертая. – М.
Эксмо, 2016. – 512 с. – (Законы и кодексы)
2. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ "О бухгалтерском учете"
3. Федеральный закон РФ «Об аудиторской деятельности» от 30.12.2008
года № 307-ФЗ
4. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности. Правило
(стандарт) № 3. Планирование аудита. Утверждено Постановлением
Правительства Российской Федерации от 23 сентября 2002 г. № 696
5. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности. Правило
(стандарт) № 4. Существенность в аудите. Утверждено Постановлением
Правительства Российской Федерации от 23 сентября 2002 г. № 696
6. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности. Правило
(стандарт) № 5. Аудиторские доказательства. Утверждено Постановлением
Правительства Российской Федерации от 23 сентября 2002 г. № 696
7. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности. Правило
(стандарт) № 16. Аудиторская выборка. Утверждено постановлением
правительства Российской Федерации от 23 сентября 2002 г. № 696
8. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности. Правило
(стандарт) № 20. Аналитические процедуры. Утверждены Постановлением
Правительства Российской Федерации от 23 сентября 2002 г. № 696
9. Федеральный стандарт аудиторской деятельности (ФСАД 1/2010).
Аудиторское заключение о бухгалтерской (финансовой) отчетности и
формирование мнения о ее достоверности», утвержденный Приказом
Минфина России от 20 мая 2010 г. № 46н
10. Федеральный стандарт аудиторской деятельности (ФСАД 2/2010)
«Модифицированное мнение в аудиторском заключении».
11. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н «Об утверждении
Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности
организаций и инструкции по его применению»
75
12. Приказ Минфина РФ от 13.06.95 № 49 (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и
финансовых обязательств»
13. «Положение о порядке начисления процентов по операциям,
связанным с привлечением и размещением денежных средств банками» (утв.
Банком России 26.06.1998 № 39-П)
14. 26 ПБУ: практический комментарий / Г.Ю.Касьянова (12-е изд.,
перераб. и доп.). – М.: АБАК, 2012. – 608 с.
15. Аудит: учеб. для вузов / [В. В. Скобара, Г. И. Пашигорева, О. Л.
Островская и др.]; под ред. В. В. Скобара. — М.: Просвещение, 2017. - 479 с.
16. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет:учебник /
Кондраков Н.П. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Проспект, 2016. 504 с
17. Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пособие / под ред. С. М.
Бычковой: Эксмо; Москва; 2015. – 335 с.
18. Жукова Е. Ф., Эриашвили Н. Д., Зеленкова Н. М. Деньги. Кредит.
Банки. 4-е изд., перераб. и доп. М.: 2015. — 783 с.
19. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 208 с.
20. Основы аудита : учебное пособие / ГА. Юдина, М.Н. Черных. — М. :
КНОРУС, 2017. - 296 с.
21. Финансы и кредит. Трошин А.Н., Мазурина Т.Ю., Фомкина В.И.
М.: Инфра-М, 2013. — 408 с.
22. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебник. — 5-е изд., перераб. и доп.
— М.: ИНФРА-М, 2015. — 448 с. — (Высшее образование).
23. Экономический анализ: учебник для бакалавров / под ред.
Н.В.Войтоловского, А.П.Калининой, И.И.Мазуровой. – 4-е изд., перераб. и
доп. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 548 с.
24. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние
предприятия: оценка и пути улучшения.// Экономист, 2016. №7. с. 24