43
Рис. 2.5. Динамика прибыли АО ∇Гласс Маркет∈ за 2021-2022 гг., тыс.руб.
Следующим этапом анализа является изучение влияния факторов на
прибыль до налогообложения.
Факторная модель прибыли до налогообложения имеет следующий вид:
П=Пп+Пин, (2.1)
где Пп – прибыль от продаж;
Пин – прибыль от прочей деятельности.
Факторная модель 2-го порядка имеет вид
прпруплполп
РДПППП
, (2.2)
где
п
П
– прибыль от продаж;
пол
П
– проценты к получению;
упл
П
– проценты к уплате;
пр
Д
– прочие доходы;
пр
Р
– прочие расходы.
Факторная модель 3-го порядка имеет вид
прпруплпол
РДППУРКРСВП
, (2.3)
где В – выручка;
С – себестоимость продаж;
КР – коммерческие расходы;
УР – управленческие расходы.
Расчет влияния факторов 1, 2, 3–го порядка на изменение прибыли до
налогообложения производится методом абсолютных разниц (таблица 2.7).
44
Таблица 2.7
Факторный анализ прибыли до налогообложения АО ∇Гласс Маркет∈ за
2021-2022 гг.
Фактор
Алгоритм
расчета
Влияние на прибыль до
налогообложения, тыс. руб.
1 Изменение прибыли от продаж
ПП
П
48482
1.1 изменение выручки
ВП
В
350769
1.2 изменение себестоимости продаж
СП
с
-218947
1.3 изменение коммерческих расходов
КРП
РР
-74198
1.4 изменение управленческих
расходов
УРП
УР
-9142
2 Изменение прибыли (убытка) от
прочей деятельности
инПин
ПП
-34122
2.1 изменение процентов к получению
полП
ПП
пол
800
2.2 изменение процентов к уплате
уплП
ПП
упл
1971
2.3 изменение прочих доходов
прД
ДП
пр
5836
2.4 изменение прочих расходов
прР
РП
пр
-42729
Итого
01
ППП
14360
Из таблицы 2.7 видно, что наибольшее влияние на изменение прибыли
до налогообложения в 2022 г. по сравнению с 2021 г. оказало увеличение
выручки, которое увеличило прибыль до налогообложения на 350769 тыс.
руб.; увеличение себестоимости продаж, которое уменьшило прибыль на
218947 тыс. руб.; увеличение коммерческих расходов, которое уменьшило
прибыль на 74198 тыс. руб.
Особое значение для оценки прибыли предприятия имеет факторный
анализ прибыли от продаж, которая является главной составляющей прибыли
до налогообложения. Для проведения факторного анализа прибыли от
реализации АО ∇Гласс Маркет∈ используем способ цепных подстановок.
Необходимую информацию для анализа представим в таблице 2.8.
45
Таблица 2.8
Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж АО ∇Гласс
Маркет∈ за 2021-2022 гг.
Показатель
Пп
0
Пппусл1
Выручка
Себестоимость
продаж
Коммерческие
расходы
Управленческие
расходы
Прибыль
от продаж
П
п 0
1668595
1436815
61188
72379
98213
П
п усл1
2019364
1436815
61188
72379
448982
П
п усл2
2019364
1655762
61188
72379
230035
П
п усл3
2019364
1655762
135386
72379
155837
П
п 1
2019364
1655762
135386
81521
146695
Рассчитаем влияние каждого фактора на прибыль от продаж:
∆П
п
(В) = 448982 - 98213 = 350869
тыс. руб.;
∆П
п
(С) = 230035 - 448982 = -218947
тыс. руб.;
∆П
п
(КР) = 155837 - 230035 = -74198
тыс. руб.;
∆П
п
(УР) = 146695 - 155837 = -9142
тыс. руб.;
В 2022 г. по сравнению с 2021 г. прибыль от продаж АО ∇Гласс Маркет∈
увеличилась на 48482 тыс. руб. за счет следующих факторов:
– за счет увеличения выручки выросла на 350869 тыс. руб.;
– за счет увеличения себестоимости прибыль от продаж уменьшилась на
218947 тыс. руб.;
– за счет увеличения коммерческих расходов прибыль от продаж
сократилась на 74198 тыс. руб.;
– за счет увеличения управленческих расходов прибыль от продаж
снизилась на 9142 тыс. руб.
Для наглядности результаты факторного анализа изменения прибыли от
продаж АО ∇Гласс Маркет∈ представлены на рисунке 2.6.
46
Рис. 2.6. Результаты факторного анализа изменения прибыли от продаж АО
∇Гласс Маркет∈ в 2021-2022 гг.
Проанализировав прибыль от продаж АО ∇Гласс Маркет∈, можно
сказать о том, что наибольшее влияние на ее увеличение оказали такие
факторы как выручка и себестоимость продаж. Меньшее влияние оказали
такие факторы как коммерческие и управленческие расходы.
Одним из наиболее широко применяемых обобщающих показателей
меры эффективности использования средств предприятия является
рентабельность, представляющая собой отношение прибыли к капиталу,
инвестированному для получения этой прибыли.
Рассчитаем рентабельность производства АО ∇Гласс Маркет∈, для этого
составим таблицу 2.9 и приведем в ней данные, необходимые для расчета
показателей рентабельности, и значения самих показателей рентабельности
АО ∇Гласс Маркет∈ за 2021-2022 гг.
350869
-218947
-74198
-9142
48482
-300000
-200000
-100000
0
100000
200000
300000
400000
Изменение выручки Изменение
себестоимости
продаж
Изменение
коммерческих
расходов
Изменение
управленческих
расходов
Изменение прибыли
от продаж
47
Таблица 2.9
Анализ показателей рентабельности АО ∇Гласс Маркет∈ за 2021-2022 гг.
Показатель
2021 г.
2022 г.
Изменение
(+, –)
1 Выручка, тыс. руб.
1668595
2019364
350769
2 Себестоимость продаж, тыс. руб.
1436815
1655762
218947
3 Прибыль от продаж, тыс.руб.
98213
146695
48482
4 Чистая прибыль, тыс. руб.
121629
122203
574
5 Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.
796777,5
983032
186254,5
6 Среднегодовая стоимость собственного
капитала, тыс. руб.
376547,5
501902,5
125355
7 Рентабельность активов (ROA), %
15,27
12,43
-2,83
8 Рентабельность собственного капитала (ROE),
%
32,30
24,35
-7,95
9 Рентабельность продаж (ROS), %
7,29
6,05
-1,24
10 Рентабельность продукции (ROM), %
6,84
8,86
2,02
Как показывают данные таблицы 2.9, рентабельность активов в
отчетном году по сравнению с 2021 г. сократилась 2,83 п.п., что
свидетельствует о менее эффективном использовании активов, а также о
замедлении окупаемости новых инвестиций в предприиятие.
Значение рентабельности собственного капитала в 2022 г. по сравнению
с 2021 г. сократилось на 7,95 п.п. Рост данного показателя свидетельствует об
ухудшении использования собственного капитала АО ∇Гласс Маркет∈.
Рентабельность продаж АО ∇Гласс Маркет∈ также имела
отрицательную динамику. Из произведенных расчетов видно, что значение
данного показателя в 2022 г. сократилось до 6,05% против 7,29% в 2021 г., то
есть чистая прибыль с каждого рубля реализованной продукции сократилась
на 1,24 рубля. Снижение уровня рентабельности продаж АО ∇Гласс Маркет∈
связано с увеличением выручки.
Рентабельность продукции имела тенденцию к росту. В 2022 г. по
сравнению с 2021 г. она выросла с 6,84% до 8,86%. Рост данного показателя
подтверждает увеличение получаемой прибыли от продаж АО ∇Гласс Маркет∈
на протяжении анализируемого периода.
48
Для наглядности показатели рентабельности АО ∇Гласс Маркет∈
представлены на рисунке 2.7.
Рис. 2.7. Динамика показателей рентабельности АО ∇Гласс Маркет∈ за 2021-
2022 гг., %
Из представленного рисунка видно, что в 2022 г. большинство
показателей рентабельности имеют тенденцию снижения.
Далее необходимо провести факторный анализ рентабельности продаж
в 2022 г. по сравнению с 2021 г. Рентабельность продаж зависит от величины
чистой прибыли и выручки, а чистая прибыль в свою очередь зависит от
выручки, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов, величины
процентов и т.д.
В таблице 2.10 представлены данные для проведения факторного
анализа рентабельности продаж АО ∇Гласс Маркет∈.
15,27
32,3
7,29
6,84
12,43
24,35
6,05
8,86
0
5
10
15
20
25
30
35
Рентабельность активов
(ROA)
Рентабельность
собственного капитала
(ROE)
Рентабельность продаж
(ROS)
Рентабельность продукции
(ROM)
2021 2022
49
Таблица 2.10
Исходные данные для проведения факторного анализа рентабельности продаж АО ∇Гласс Маркет∈ за 2021-2022 гг.,
тыс.руб.
Показатель
Выручка
Себестоимость
Коммерческие
расходы
Управленчески
е расходы
Проценты к
получению
Проценты к
уплате
Прочие доходы
Прочие
расходы
Налог на
прибыль
Прочее
Рентабельность
продаж, %
ROS
0
1668595
1436815
61188
72379
826
20163
80875
34882
18800
15560
7,29
ROS
усл1
2019364
1436815
61188
72379
826
20163
80875
34882
18800
15560
23,39
ROS
усл2
2019364
1655762
61188
72379
826
20163
80875
34882
18800
15560
12,55
ROS
усл3
2019364
1655762
135386
72379
826
20163
80875
34882
18800
15560
8,88
ROS
усл4
2019364
1655762
135386
81521
826
20163
80875
34882
18800
15560
8,42
ROS
усл5
2019364
1655762
135386
81521
1626
20163
80875
34882
18800
15560
8,46
ROS
усл6
2019364
1655762
135386
81521
1626
18192
80875
34882
18800
15560
8,56
ROS
усл7
2019364
1655762
135386
81521
1626
18192
86711
34882
18800
15560
8,85
ROS
усл8
2019364
1655762
135386
81521
1626
18192
86711
77611
18800
15560
6,73
ROS
усл9
2019364
1655762
135386
81521
1626
18192
86711
77611
39465
15560
5,71
ROS
1
2019364
1655762
135386
81521
1626
18192
86711
77611
39465
22439
6,05
Расчет влияния факторов произведем способом цепных подстановок:
∆ROS(В) = ROS
усл1
– ROS
0
= 23,39 – 7,29 = 16,10%
∆ROS(С) = ROS
усл2
– ROS
усл1
= 12,55 - 23,39 = -10,84%
∆ROS(КР) = ROS
усл3
– ROS
усл2
= 8,88 - 12,55 = -3,67%
∆ROS(УР) = ROS
усл4
– ROS
усл3
= 8,42 - 8,88 = -0,45%
∆ROS(П
пол
) = ROS
усл5
– ROS
усл4
= 8,46 - 8,42 = 0,04%
∆ROS(П
упл
) = ROS
усл6
– ROS
усл5
= 8,56 - 8,46 = 0,10%
∆ROS(Д
по
) = ROS
усл7
– ROS
усл6
= 8,85 - 8,56 = 0,29%
∆ROS(Р
по
) = ROS
усл8
– ROS
усл7
= 6,73 - 8,85 = -2,12%
∆ROS(Н
по
) = ROS
усл9
– ROS
усл8
= 5,71 - 6,73 = -1,02%
∆ROS(Пр) = ROS
1
– ROS
усл9
= 6,05 -5,71 = 0,34%
В 2022 г. по сравнению с 2021 г. рентабельность продаж АО ∇Гласс
Маркет∈ сократилась на 1,24% за счет следующих факторов:
– за счет увеличения выручки рентабельность продаж выросла на
16,10%;
– за счет увеличения себестоимости рентабельность продаж
уменьшилась на 10,84%;
– за счет увеличения коммерческих расходов рентабельность продаж
снизилась на 3,67%;
– за счет увеличения управленческих расходов рентабельность продаж
уменьшилась на 0,45%;
– за счет увеличения суммы процентов к получению рентабельность
продаж выросла на 0,04%;
– за счет уменьшения суммы процентов к уплате рентабельность продаж
выросла на 0,10%;
– за счет увеличения суммы прочих доходов рентабельность продаж
увеличилась на 0,29%;
– за счет увеличения прочих расходов рентабельность продаж снизилась
на 2,12%;
51
– за счет увеличения налога на прибыль рентабельность продаж
снизилась на 1,02%.;
– за счет увеличения статьи ∇Прочее∈ рентабельность продаж выросла
на 0,34%.
Сумма всех значений, равная -1,24%, совпадает с отклонением
рентабельности продаж, что говорит о правильности проведения факторного
анализа. Проведя факторный анализ рентабельности продаж АО ∇Гласс
Маркет∈ за 2021-2022 гг., можно сказать о том, что наибольшее влияние на
величину рентабельности оказали выручка, себестоимость и коммерческие
расходы. Меньшее влияние оказали проценты полученные и проценты
уплаченные и управленческие расходы.
В итоге можно сделать вывод о том, что низкая рентабельность активов,
собственного капитала и продаж свидетельствует о неэффективной работе
стекольного завода по всем соответствующим направлениям. Следует также
отметить, что за счет незначительного увеличения чистой прибыли по
сравнению с другими показателями рентабельность данных показателей в
2022 г. по сравнению с 2021 г. сократилась.
Таким образом, по результатам аналитической части можно сделать
следующие выводы:
- АО ∇Гласс Маркет∈ увеличило объемы деятельности в 2022 году.
- установлена тенденция роста различных видов прибыли предприятия:
- большую часть прибыли приносит предприятию основной вид
деятельности – производство продукции из стекла;
- резервами роста прибыли и рентабельности на предприятии являются:
рост выручки от реализации продукции, снижение уровня затрат на
производство выпускаемой продукции.
52
Глава 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ АО
«ГЛАСС МАРКЕТ¬
3.1. Разработка мероприятий по повышению финансового результата
АО «Гласс Маркет¬
Проведенный во второй главе анализ финансовых результатов АО ∇Гласс
Маркет∈ показал, что в течение анализируемого периода на предприятии
произошло падение эффективности, что отражено низким темпом роста чистой
прибыли и уменьшением показателей рентабельности.
В выпускной квалификационной работе предложен проект расширения
сегмента рынка стекольной тары для напитков класса премиум и
соответствующее совершенствование ассортимента продукции. АО ∇Гласс
Маркет∈ производит продукцию для следующих сегментов рынка: стеклотара
для спиртных напитков класса премиум, стеклотара для напитков массового
потребления, стеклотара для вина и шампанского, миниатюры, стеклотара для
пищевой отрасли и банки, парфюмерия и косметика. Для обеспечения
эффективного ассортимента продукции АО ∇Гласс Маркет∈ рекомендуется:
- отслеживать рентабельность продукции по каждой ассортиментной
позиции производимой стеклотары;
- обновлять ассортимент товарами рыночной новизны, которые
позволяют устанавливать высокую цену за счет улучшения качества
продукции, дизайна, эксплуатационных характеристик (декорированная
парфюмерная и пищевая стеклянная тара);
- вводить в ассортимент такие товарные позиции, которые отсутствуют
у конкурентов, по крайней мере, в ближайшем географическом окружении
(декорированная парфюмерная и пищевая стеклянная тара).
В настоящее время наиболее интересным с точки зрения объемов
продаж и доходности для АО ∇Гласс Маркет∈ является сегмент рынка
стекольной тары для напитков класса премиум, относительно которой