53
рентабельность заемного капитала – она уменьшилась на 1,27 п.п., однако сам
показатель хороший – 6,06%, то есть настолько определяется доходность на 1
рубль заемных средств.
Таким образом, результаты анализа показывают рост большинства
относительных показателей доходности предприятия.
Главными индикаторами, характеризующими финансовые результаты
деятельности субъектов хозяйственной деятельности, являются показатели
доходности: абсолютный – прибыль, относительный – рентабельность.
Исходные данные для факторного анализа финансовых результатов ООО
«Быковское Производственное Объединение¬ представим в таблице 3.8.
Так как предприятие производит несколько видов продукции, в расчетах
использовались усредненные данные по всей реализации.
Таблица 3.8
Исходные данные для факторного анализа финансовых результатов ООО
«Быковское Производственное Объединение¬
Наименование
показателя
2016 г
2017 г
условное
обозначение
значение
условное
обозначение
значение
в сопоставимых ценах
условное
обозначение
значение
1
2
3
4
5
6
7
Количество
проданной
продукции,
тыс.шт
q0
16822
q1
18388
-
-
Цена
продукции,
тыс. руб.
p0
1,98
p1
2,24
-
-
Выручка от
реализации
продукции,
тыс. руб.
В0
33308
В1
41188
Вʹ
36408
Полная
себестоимость
реализации,
тыс. руб.
S0
26986
S1
32223
Sʹ
29498
Себестоимость
1 ед.
продукции,
тыс. руб./шт
Sед. 0
1,604
Sед. 1
1,752
-
-
Прибыль от
реализации,
тыс. руб.
П0
6322
П1
8965
Пʹ
6910
54
Факторный анализ проводится в несколько этапов. На первом этапе
определяется влияние изменения цен на продукцию предприятия, на втором
этапе рассчитывается влияние изменения объема реализованной продукции,
на третьем этапе - влияние изменения структуры продукции, на четвертом
этапе осуществляется расчет влияния на прибыль изменение себестоимости,
на пятом этапе рассчитывается влияние изменения себестоимости за счет
структурных сдвигов в составе продукции (табл. 3.9).
Таблица 3.9
Влияние факторов на прибыль от продаж, 2017 г., тыс. руб.
Показатели
Расчет
Значение
Изменение прибыли от
продаж, всего:
-
2643
в т.ч.:
влияние изменения цен на
продукцию
????
4781
влияние изменения объема
реализованной продукции
????
588
влияние изменения
структуры продукции
????
????
????
????
????
????
0
влияние на прибыль
изменения себестоимости
????
-2726
влияние изменения
себестоимости за счет
структурных сдвигов в
составе продукции
????
????
0
Всего влияние: 4781 + 588 + 0 -2726 + 0 = 2643 тыс. руб.
Таким образом мы видим, что наибольшее влияние на рост прибыли от
реализации оказал рост цен на продукцию предприятия, за счет данного
фактора прибыль возросла на 4781 тыс. руб. Так же что положительное
влияние на формирование прибыли от продаж оказал рост выпуска продукции
– за счет данного фактора прибыль увеличилась на 588 тыс. руб.
Негативное влияние на прибыль от продаж оказало увеличение
себестоимости единицы продукции – за счет данного фактора ООО
«Быковское Производственное Объединение¬ потеряло прибыль в размере
2726 тыс. руб.
55
Перейдем к факторному анализу рентабельности ООО «Быковское
Производственное Объединение¬ (табл.3.10).
Таблица 3.10
Влияние факторов на рентабельность продаж, 2017 г., %
Показатели
Расчет
Значение
Изменение рентабельности
продаж, всего:
-
2,8
в т.ч.:
влияние изменения цен на
продукцию
????
????
????
????
????????
????
????
15,5
влияние на прибыль
изменения себестоимости
????
????
????
????
????
????
????
????
-12,7
Всего влияние: 0,1550 – 0,1272 = 0,0279 или 2,8%
Таким образом мы видим, что на рост рентабельности продаж оказал
положительное влияние рост цен на продукцию предприятия, за счет данного
фактора рентабельность продаж увеличилась на 15,5%. Однако фактор роста
себестоимости на весь объем выпущенной продукции снизил рентабельность
продаж на 12,7%, в результате чего она в целом увеличилась всего на 2,8%.
Завершим факторный анализ результатов деятельности ООО
«Быковское Производственное Объединение¬ анализом рентабельности
капитала компании по модели фирмы «Дюпон¬. Исходные данные для анализа
представим в таблице 3.11.
Таблица 3.11
Исходные данные для факторного анализа по модели «Дюпон¬
Показатель
2016 г.
2017 г.
Коэффициент рентабельности
продаж
18,98
21,77
Коэффициент
оборачиваемости активов
0,35
0,47
Коэффициент финансового
рычага
1,96
1,97
56
Таким образом, трехфакторная модель Дюпона будет иметь следующий
вид:
Как видно из полученных данных, в 2017 году рентабельность
собственного капитала ООО «Быковское Производственное Объединение¬ по
модели Дюпона повысилась и составила 13,03%. Из факторной модели мы
видим, что как в прошлом, так и в отчетном периоде слабой стороной
предприятия является низкая оборачиваемость активов, следовательно, ООО
«Быковское Производственное Объединение¬ имеет потенциал увеличения
коэффициента ROE за счет повышения эффективности их использования.
3.2. Разработка рекомендаций по совершенствованию учета финансовых
результатов
Прибыль, как показало проведенное исследование, показатель,
используемый для оценки эффективности работы предприятия, определения
налогооблагаемой базы, принятия решений, связанных с инвестициями в
данное предприятие, и источник обогащения собственников. Следовательно,
бухгалтерский учет как источник данных для удовлетворения
информационных потребностей различных групп пользователей должен
обеспечить получение многопрофильной информации не только об итоговом
значении финансового результата, но и о процессе его формирования.
При исследовании организации аналитического учета финансовых
результатов в ООО «Быковское Производственное Объединение¬ было
отмечено, что подробная аналитика в разрезе номенклатуры выпускаемой
продукции ведется только на субсчетах 90.01 «Выручка¬ и 90.02
«себестоимость продаж¬.
Однако в связи с тем, что сегодня продукция ООО «Быковское
Производственное Объединение¬ востребована не только государственными
57
структурами, но и частными предприятиями, причем потребительский спрос
на нее увеличивается, считаем целесообразным ввести дополнительную
детализацию учета доходов по обычному виду деятельности по признаку
диверсификации бизнеса (табл.3.12).
Таблица 3.12
Расширение детализации учета доходов по обычному виду деятельности
Существующая аналитика
Рекомендуемая аналитика
90.01 «Выручка¬
90.11 «выручка, полученная от реализации
продукции государственным структурам¬
90.12 «выручка, полученная от реализации
продукции частном предприятиям¬
90.01.01 форменная одежда
90.11.01 форменная одежда госструктура
90.12.01 форменная одежда частные
90.01.02 погоны
90.11.02 погоны госструктура
90.12.02 погоны частные
90.01.03 нарукавные знаки и нашивки
90.11.03 нарукавные знаки и нашивки
госструктура
90.12.03 нарукавные знаки и нашивки
частные
90.01.04 прочее, в том числе сувенирная
продукция
90.11.04 прочее, в том числе сувенирная
продукция госструктура
90.12.04 прочее, в том числе сувенирная
продукция частные
Детализация учета себестоимости продаж, прибылей и убытков от
обычных видов деятельности должна быть аналогична представленной
детализации учета доходов.
Также в рамках совершенствами учета финансовых результатов ООО
«Быковское Производственное Объединение¬ требуется улучшить аналитику
по прочим доходам и расходам предприятия.
Рекомендуемая детализация субсчетов представлена в таблице 3.13.
Таблица 3.13
Расширение детализации учета прочих доходов и расходов предприятия
Детализация субсчета 91.01 «Прочие
доходы¬
Детализация субсчета 91.02 «Прочие
расходы¬
1
2
91.01.01 Арендная плата
91.02.01 Расходы по арендным
операциям
91.01.02 Доходы от продажи и выбытия
основных средств
91.02.02 Выбытие основных средств
58
Продолжение таблицы 3.13
1
2
91.01.03 Доходы от продажи материальных
запасов
91.02.03 Потери при реализации
материальных запасов
91.01.04 Доходы от продажи и погашения
ценных бумаг
91.02.04 Банковские услуги
91.01.05 Доход от штрафных санкций по
договорам
91.02.05 Штрафные санкции
91.01.06 Результаты инвентаризации
91.02.06 Результаты инвентаризации
91.01.07 Прочие доходы
91.02.07 Прочие расходы
Построение аналитического учета по счету 99 «Прибыли и убытки¬
обеспечивает формирование данных, необходимых для составления отчета о
финансовых результатах. В этой связи предлагаем ввести укрупненную
детализацию учета по видам деятельности на счете 99 «Прибыль (убыток)
(рис.3.1).
Рис.3.1. Детализация аналитических субсчетов по счету 99 «Прибыли и
убытки¬
Такой подход позволит только ускорить формирование отчетности и
определить общую эффективность работы.
С нашей сточки зрения, важен не столько конечный результат, сколько
причины и факторы, повлекшие данный результат, поэтому детализация
важна на этапе исходных данных, а не на итоговом счете.
99.01 «Прибыль (убыток) от обычных видов деятельности¬
99.02 «Прибыль (убыток) от прочей коммерческой деятельности¬
99.03 «Прибыль (убыток) от финансовой деятельности¬
99.04 «Прибыль (убыток) от инвестиционной деятельности¬
99.05 «Условный расход (доход) по налогу на прибыль¬
99.06 «Постоянные налоговые обязательства и активы¬
99.07 «Результат списания отложенных активов и обязательств при выбытии
объектов их начисления¬
59
Необходимо отметить, что целью бухгалтерского учета является
объективная оценка доходов, тогда как пользователям отчетности требуется
акцент на управлении доходностью. Как правило, внешние пользователи
акцентируют внимание на стабильности получаемой прибыли, на
перспективах развития субъекта и направлениях использования прибыли. Для
обеспечения инвесторов детализированной информацией руководителям
высшего уровня управления необходимо получать аналитические отчеты.
Один из важнейших вопросов, который интересует инвесторов - направления
использования прибыли. В этой связи предлагается ввести на предприятии
аналитическую отчетность по данному направлению. Примерная форма
предлагаемого отчета подставлена в таблице 3.14.
Таблица 3.14
Форма отчета о направлениях использования прибыли
Показатель
2016 г.,
тыс. руб.
2017 г.,
тыс. руб.
Отклонение,
тыс. руб.
Темп
роста, %
Причины
Прибыль до
налогообложения
6166
7939
1773
128,8
Расширение
объема
реализации
за счет
увеличения
сегментов
рынка
Налог на прибыль
1233
1588
355
128,8
Чистая прибыль
4916
6306
1391
128,3
Прибыль,
включенная в
нераспределенную
прибыль текущего
года
4788
4881
94
102,0
Создание
резервного
капитала
-
-
-
-
Создать
резервный
капитал
Прибыль,
использованная на
нужды
предприятия
128
1425
1297
1113,3
Расширение
производства
Чистые активы
90265
85328
-4937
94,5
Уменьшение
оборотных
активов
Своевременное, ритмичное и качественное обеспечение потребителей
продукцией в соответствии с полученными заказами, договорами и
контрактами - важнейший элемент стабильности работы с клиентами,
влияющий на размер получаемого дохода. Но с точки зрения руководства,
60
важны не столько объемы продаж, сколько рентабельность покупателя и
своевременность проведения расчетов за продукцию. Поэтому рекомендуется
также составлять управленческий отчет о прибыльности по покупателям с
учетом дисконтирования. Примерная форма предлагаемого отчета
подставлена в таблице 3.15.
Таблица 3.15
Форма отчета о прибыльности по крупным покупателям
Покупатель
Выручка от продаж,
тыс. руб.
Себестоимость
продаж, руб.
Прибыль от продаж,
руб.
Среднее время
расчетов за
продукцию, мес.
Коэффициент
дисконтирования
выручки
Скорректированная
выручка, руб.
Скорректированная
прибыль, руб.
РОСГВАРДИЯ
11539
7823
3716
6
0,93
10731
3456
ФКУ
«СКОУМТС
МВД
РОССИИ¬
10738
7280
3458
5
0,89
9557
3078
ФКУ
«СОУМТС
МВД
РОССИИ¬
4999
3389
1610
3
0,93
4649
1497
ГКУ Дирекция
ДОГМ
4314
2924
1389
6
0,9
3882
1250
ФГКУ в/ч
55056
3762
2551
1212
4
0,9
3386
1090
ГБОУ Школа
№1770
3028
2053
975
6
0,93
2816
907
Прочие
2809
1904
905
8
0,89
2500
805
Таким образом, предложенные аналитические отчеты позволят
повысить прозрачность формирования и использования финансовых
результатов предприятия и раскрыть основные аспекты деятельности и
перспективы роста компании.
61
Выводы по третьей главе
За отчетный период финансовые результаты предприятия значительно
улучшились. За трехлетний период выручка ООО «Быковское
Производственное Объединение¬ увеличилась на 133,0%, валовая прибыль на
149,4%, прибыль от продаж на 154,1%, прибыль до налогообложения на
139,3%, чистая прибыль предприятия увеличилась на 139,2%. Доходы по
обычным видам деятельности намного превышают прочие доходы, что вполне
закономерно, – в 2017 году доля доходов от обычной деятельности составляла
98,9% в общей структуре доходов предприятия, тогда как в 2015 их доля
составляла 99,7%. В целом можно отметить, что за трехлетний период
удельный вес доходов от обычной деятельности хоть незначительно, но
сократился. Наибольшее влияние на рост прибыли от реализации оказал рост
цен на продукцию предприятия, за счет данного фактора прибыль возросла на
4781 тыс. руб. Так же что положительное влияние на формирование прибыли
от продаж оказал рост выпуска продукции – за счет данного фактора прибыль
увеличилась на 588 тыс. руб. Негативное влияние на прибыль от продаж
оказало увеличение себестоимости единицы продукции – за счет данного
фактора ООО «Быковское Производственное Объединение¬ потеряло
прибыль в размере 2726 тыс. руб.
Динамика показателей рентабельности показывает положительную
тенденцию. Все показатели рентабельности за рассматриваемый период
повысились, за исключением рентабельности заемного капитала – она
уменьшилась на 1,27 п.п., однако сам показатель хороший – 6,06%, то есть
настолько определяется доходность на 1 рубль заемных средств. На рост
рентабельности продаж оказал положительное влияние рост цен на
продукцию предприятия, за счет данного фактора рентабельность продаж
увеличилась на 15,5%. Однако фактор роста себестоимости на весь объем
выпущенной продукции снизил рентабельность продаж на 12,7%, в результате
чего она в целом увеличилась всего на 2,8%.
62
При проведении факторного анализа было выявлено положительное
влияние основных факторов на финансовые результаты предприятия. При
анализе капитала компании по трехфакторной модели Дюпон было отмечено,
что предприятие имеет потенциал увеличения коэффициента ROE за счет
повышения эффективности использования активов. Таким образом, работу
ООО «Быковское Производственное Объединение¬ можно признать
достаточно эффективной на фоне высокого риска утраты платежеспособности
как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.
В рамках совершенствования учета финансовых результатов ООО
«Быковское Производственное Объединение¬ предложено улучшить
аналитический доходов и расходов на основе структурированного рабочего
плана счетов. Для этого рекомендуется:
расширить детализацию учета доходов по обычному виду
деятельности по признаку диверсификации бизнеса (90.11 «выручка,
полученная от реализации продукции государственным структурам¬, 90.12
«выручка, полученная от реализации продукции частном предприятиям¬);
расширить детализацию учета прочих доходов и расходов
предприятия;
ввести укрупненную детализацию учета по видам деятельности на
счете 99 «Прибыль (убыток)
В целях повышения эффективности управления финансовым
результатами в работе предложены формы управленческих отчетов:
для инвесторов - Форма отчета о направлениях использования
прибыли;
для топ-менеджмента - Форма отчета о прибыльности по крупным
покупателям
Представленные в работе предложения и рекомендации ориентированы
на повышение качества и прозрачности учетной информации, более
эффективный сбор, группировку, преобразование и использование
бухгалтерских данных.