43
На основе приведенных данных можно определить условный уровень
рентабельности производства (kу), рассчитанный, исходя из уровня
фондоотдачи производственных фондов отчетного периода и рентабельности
продаж базисного периода, т.е.
kу =2,3 * 0,044 *100% = 10,12%.
Уменьшение реализации на один рубль производственных фондов
понизило рентабельность производства на 0,93% (10,12 – 11,05), а уменьшение
прибыли, приходящейся на один рубль продаж, привело к снижению
рентабельности производства на 0,32% (9,8 – 10,12).
Расчет и анализ рентабельности затрат и продаж представлен в таблице
3.8.
Таблица 3.8
Анализ рентабельности затрат и продаж ООО «Кондитер»
Показатели
2020г.
2021г.
Изменение
1. Выручка от продажи товаров, работ,
услуг, тыс. руб.
183523
188044
4521
2. Себестоимость продукции, тыс. руб.
166492
171490
4998
3. Прибыль от продажи продукции, работ,
услуг, тыс. руб.
17031
16554
-477
4. Рентабельность затрат, %
10,23
9,65
-0,58
5. Рентабельность продаж по прибыли от
продажи, %
9,28
8,80
-0,48
Данные таблицы 3.8 свидетельствуют о снижении уровня
рентабельности затрат и рентабельности продаж. Это обусловлено снижением
прибыли от продажи продукции – 2,8% (-477/17031*100%) и с ростом затрат –
3,0% (4998/166492*100%).
Рентабельность затрат сократилась в 2021г. по сравнению с 2020г. на
0,58% и составила 9,65%, т.е. предприятие получило 9,7 копеек прибыли с
одного рубля затрат. Рентабельность продаж, также сократилась на 0,48% и
составила в отчетном году 8,80%, т.е. предприятие получило 8,8 копеек
44
прибыли с одного рубля продаж. Изменение уровня рентабельности продаж
произошло в результате воздействия следующих факторов:
Изменение цен на реализованную продукцию в 2021г. привело к росту
рентабельности продаж предприятия на 2,4%:
Dk(N) =((188044 – 166492)/188044) – ((183523 – 166492)/188044)= +2,23
Изменение себестоимости реализованной продукции в 2021г. привело к
снижению рентабельности продаж предприятия на 14,1%:
Dk(S) =((188044 – 171490)/188044) – ((188044 – 166492)/188044)= -2,71%
Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности
продаж в 2021г.:
Dk(N)+ Dk(S)=+2,23 + (-2,71)= -0,48%.
Результаты факторного анализа показывают, что увеличение
себестоимости реализованной продукции оказало наибольшее влияние на
уровень рентабельности продаж, чем изменение цен.
Анализ финансовой рентабельности приведен в таблице 3.9.
Таблица 3.9
Анализ финансовой рентабельности ООО «Кондитер»
Показатели
2020г.
2021г.
Изменение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
8012
7978
-34
2. Собственный капитал, тыс. руб.
42542
50520
7978
3. Финансовая рентабельность, %
18,8
15,8
-3,0
Данные таблицы 3.9 показывают, что финансовая рентабельность
предприятия уменьшилась в 2021г. на 3% по сравнению с 2020г.
Финансовая рентабельность зависит от двух факторов: изменения
рентабельности продаж и оборачиваемости собственных вложений.
Исходные данные для расчета факторов, воздействующих на уровень
финансовой рентабельности, представлены в таблице 3.10.
45
Таблица 3.10
Исходные данные для факторного анализа финансовой рентабельности
ООО «Кондитер» (двухфакторная модель)
Показатели
2020г.
2021г.
Изменение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
8012
7978
-34
2. Выручка от продажи продукции, работ, услуг,
тыс. руб.
183523
188044
4521
3. Собственный капитал, тыс. руб.
42542
50520
7978
4. Рентабельность продаж по чистой прибыли (kр)
4,3
4,2
-0,1
5. Коэффициент капиталоотдачи, (kск)
4,3
3,7
-0,6
6. Финансовая рентабельность, %
18,8
15,8
-3,0
Данные таблицы 3.9 свидетельствуют о том, что финансовая
рентабельность сократилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на
3% и составила 15,8%, то есть было получено 15,8 копеек чистой прибыли с
одного рубля собственного капитала.
Изменение уровня финансовой рентабельности произошло в результате
воздействия следующих факторов.
Влияние рентабельности продаж:
Dk(kp)= (kp
2021
* kск
2020
) – (kp
2020
* kск
2020
) = -0,1*4,3 = -0,43
Влияние уровня капиталоотдачи:
Dk(kск)= (kp
2021
* kск
2021
) – (kp
2021
* kск
2020
)= -0,6*4,2 = -2,52
Общая сумма влияния двух факторов составляет: -0,43+(-2,52) = -3%
Таким образом, уменьшение прибыли на рубль продаж в 2021г.
способствовало снижению уровня финансовой рентабельности на 0,43%. А
снижение уровня капиталоотдачи в 2021г. привело к снижению уровня
финансовой рентабельности на 2,52%.
Данные для факторного анализа финансовой рентабельности
предприятия представлены в таблице 3.11.
46
Таблица 3.11
Исходные данные для факторного анализа финансовой рентабельности
ООО «Кондитер» (трехфакторная модель Дюпона)
Показатели
2020г.
2021г.
Изменение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
8012
7978
-34
2. Выручка от продажи продукции, работ, услуг,
тыс. руб.
183523
188044
4521
3. Стоимость активов, тыс. руб.
74580
85796
11216
4. Собственный капитал, тыс. руб.
42542
50520
7978
5. Рентабельность продаж по чистой прибыли (kр)
4,3
4,2
-0,1
6. Коэффициент оборачиваемости активов или
ресурсоотдача (ka)
2,5
2,2
-0,3
7. Коэффициент, характеризующий структуру
авансированного капитала (kк)
1,7
1,6
-0,1
8. Финансовая рентабельность, %
18,8
15,8
-3,0
Снижение уровня финансовой рентабельности произошло в результате
воздействия следующих факторов:
Влияние изменения рентабельности продаж в 2021г.:
Dk(kp) = (kp
2021
* kа
2020
* kк
2020
) – (kp
2020
* kа
2020
* kк
2020
) = -0,1*2,5*1,7 =
-0,3
Влияние изменения ресурсоотдачи в 2021г.:
Dk(kа)= (kp
2021
* kа
2021
* kк
2020
) – (kp
2021
* kа
2020
* kк
2020
) = 4,2*(-0,3)*1,7=
-2,1
Влияние изменения структуры авансированного капитала в 2021г.:
Dk(kк)= (kp
2021
* kа
2021
* kк
2021
) – (kp
2021
* kа
2021
* kк
2020
)= 4,2*2,2*(-0,1)
=-0,8
Общая сумма влияния трех факторов составляет:
-0,3+(-2,1)+(-0,8) = -3%
Данные факторного анализа свидетельствуют о том, что снижение
уровня финансовой рентабельности в отчетном году по сравнению с
предыдущим на 3% обусловлен снижением всех факторов.
47
По результатам проведенного в данном разделе анализа рентабельности
деятельности ООО «Кондитер» можно сделать следующие выводы:
Снижение прибыли на рубль продаж способствовало снижению уровня
рентабельности активов на 1,2%. Уменьшение скорости оборачиваемости
активов привело к снижению рентабельности активов на 1,7%. Уменьшение
реализации на один рубль производственных фондов понизило
рентабельность производства на 0,93%, а уменьшение прибыли,
приходящейся на один рубль продаж, привело к снижению рентабельности
производства на 0,32%. Уменьшение прибыли на рубль продаж в 2021г.
способствовало снижению уровня финансовой рентабельности на 0,43%. А
снижение уровня капиталоотдачи в 2021г. привело к снижению уровня
финансовой рентабельности на 2,52%. Данные факторного анализа
свидетельствуют о том, что снижение уровня финансовой рентабельности в
отчетном году по сравнению с предыдущим на 3% обусловлен снижением всех
факторов.
Таким образом, деятельность ООО «Кондитер» в 2021г. была
рентабельной, но показатели в сравнении с 2020г. снизились.
3.2. Рекомендации по повышению финансовых результатов и оценка их
экономической эффективности
По результатам проведенного анализа финансовых результатов ООО
«Кондитер» можно сделать вывод, что в 2021г. наблюдается уменьшение
полученной прибыли от продаж на 477 тыс. руб. и чистой прибыли на 34 тыс.
руб., также и показатели рентабельности показывают свое снижение:
рентабельность производства на 1,7п.п., рентабельность продаж на 0,48 п.п.,
финансовой рентабельности на 3%.
Для поддержания стабильности финансовых результатов, а также
обеспечения их повышения ООО «Кондитер» необходимо систематически
выявлять резервы роста прибыли.
48
Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее
увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат
на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков,
совершенствование структуры производимой продукции. Резервы
необходимо выявлять и на стадии планирования, и в процессе выполнения
планов.
При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема
реализации используются результаты анализа выпуска и реализации
продукции и определяется по формуле [17]:
V
П
PVР
П
V
*
, (3.1)
где: PV – возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.;
П – фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;
V – фактический объем реализованной продукции, руб.
Сопоставление возможного объема продаж, установленного по
результатам маркетинговых исследований, с производственными
возможностями предприятия (в ООО «Кондитер» запланирована
модернизация оборудования и ремонт некоторых производственных
помещений, поэтому предприятие будет работать не в полную мощность)
позволяет спрогнозировать увеличение объема производства и реализации
ООО «Кондитер» на 30% в следующем году.
Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема
выпуска и реализации продукции ООО «Кондитер» по формуле (3.1).
Имеем:
PV = 188044 тыс. руб. * 30% = 56413 тыс. руб.
П = 16554 тыс. руб.
V = 188044 тыс. руб.
????
(????)
П
= 56413 ∗
16554
188044
= 4966 тыс. руб.
49
Таким образом, увеличив объем выпуска продукции на 30% ООО
«Кондитер» увеличит свою прибыль на 4966 тыс. руб.
Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат
на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов,
энергии, амортизации основных фондов и других расходов.
Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения
себестоимости ООО «Кондитер» используем метод сравнения. В этом случае
для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу
сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования
отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный:
достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый
средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый на передовых
предприятиях зарубежных стран.
Если анализу прибыли предшествует анализ себестоимости продукции
и определена общая сумма резерва ее снижения, то расчет резерва роста
прибыли производится по формуле [22]:
PVVЗР
В
П
с
, (3.2)
где:
П
с
Р
- резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости
продукции;
В
З
- возможное снижение затрат на рубль продукции;
V - фактический объем реализованной продукции за изучаемый период;
PV - возможное увеличение объема реализации продукции.
Затраты на производство и реализацию произведенной продукции и
услуг в целом и по статьям в ООО «Кондитер» за 2021 год (фактически и по
плану), а также за предшествующий год представлены в таблице 3.12.
Для того, чтобы затраты на производство и реализацию продукции по
статьям привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль
произведенной и реализованной продукции, используя формулу (табл. 3.13):
50
Таблица 3.12
Затраты на производство и реализацию продукции
Статьи затрат
2020г. тыс.
руб.
2021г. тыс. руб.
план
факт
Сырье и материалы
106557
90000
94113
Заработная плата производственных рабочих
(основная и дополнительная)
36802
45800
47478
Страховые взносы
9366
13740
12165
Амортизация основных фондов
4042
6900
6051
Прочие производственные расходы
3774
6850
6052
Производственная себестоимость продукции
160541
163290
165859
Управленческие расходы
5951
5200
5631
Коммерческие расходы
-
-
-
Полная себестоимость продукции
166492
168490
171490
Объем товарной продукции
183523
220000
188044
реализацииценахвпродукциитоварнойобъем
затратсуммаобщая
_____
__
(3.3)
Таблица 3.13
Затраты на 1 рубль товарной продукции
Статьи затрат
2020г.
тыс. руб.
2021г. тыс. руб.
план
факт
Сырье и материалы
0,581
0,409
0,500
Заработная плата производственных рабочих
(основная и дополнительная)
0,201
0,208
0,252
Страховые взносы
0,051
0,062
0,065
Амортизация основных фондов
0,022
0,031
0,032
Прочие производственные расходы
0,021
0,031
0,032
Производственная себестоимость продукции
0,875
0,742
0,882
Управленческие расходы
0,032
0,024
0,030
Коммерческие расходы
-
-
-
Полная себестоимость продукции
0,907
0,766
0,912
Как показывают данные таблицы 3.13, существуют резервы снижения
себестоимости продукции за счет уменьшения расходов на 1 рубль товарной
продукции на сырье и материалы, оплату труда производственных рабочих и
управленческих расходов.
Наибольший рост показали сырье и материалы из-за роста цен, поэтому
необходимо рассмотреть других поставщиков, предоставляющих более
выгодные ценовые предложения.
51
Возможное снижение затрат на рубль товарной продукции равно:
(0,500+0,252+0,065+0,03) – (0,409+0,208+0,062+0,024) = 0,145 руб.
Затраты на рубль товарной продукции в 2021 году составили 0,912 руб.
снижение этой суммы на 0,145 руб. позволит увеличить сумму прибыли.
Рассчитаем резерв увеличения суммы прибыли за счет снижения
себестоимости:
Р
с
П
= 0,145 * (188044 + 56413) = 35446 тыс. руб.
А это в свою очередь повысит рентабельность продаж.
Фактическая рентабельность продаж в 2021 г. составила:
Rф = 16554 / 188044 * 100% = 8,8%
Возможная рентабельность продаж при снижении на 0,145 руб. затрат
на рубль реализованной продукции составит:
Rв = (16554 + 35446) / 244457 * 100% = 21,3%
Обобщим все выявленные резерв роста прибыли (табл. 3.14).
Таблица 3.14
Прогнозируемое увеличение суммы прибыли ООО «Кондитер»
Источник резервов
Размер увеличения прибыли,
тыс. руб.
Увеличение объема продаж
4966
Снижение себестоимости продукции
28629,7
Итого:
33595,7
Основными источниками резервов повышения уровня рентабельности
продукции ООО «Кондитер» является увеличение суммы прибыли от
реализации продукции и услуг, снижение себестоимости. Для подсчета
резервов увеличения рентабельности продаж используем следующую
формулу [29]:
ф
ф
в
П
ф
фв
R
И
П
С
РП
RRР
, (3.4)
52
где:
R
Р
- резерв роста рентабельности;
в
Р
- рентабельность возможная;
ф
R
- рентабельность фактическая;
ф
П
- фактическая сумма прибыли;
П
Р
- резерв роста прибыли от реализации продукции;
в
С
- возможная себестоимость продукции с учетом выявленных
резервов;
ф
И
- фактическая сумма затрат по реализованной продукции.
Возможная сумма затрат на рубль товарной продукции:
0,912 - 0,145 = 0,767 руб.
Умножим эту сумму затрат на возможный объем товарной продукции
выраженный в ценах реализации (244457 тыс. руб.), получим значение суммы
возможной себестоимости:
Св = 0,767 * 244457 = 187499 тыс. руб.
Подставим все известные данные в формулу (3.4) вычислим резерв
увеличения рентабельности производственной деятельности ООО
«Кондитер» за счет названных выше факторов:
Р
????
= ((16554 + 33595,7) / 187499) - (16554 / 171490) = 26,7% - 9,7% = 17%
В таблице 3.15 представлены основные изменения экономических
показателей предприятия.
Таким образом, при увеличении объема производства и реализации
продукции на 30%, снижении на 0,145 руб. затрат на рубль товарной
продукции ООО «Кондитер» получит дополнительную прибыль в сумме
33596 тыс. руб. и увеличит рентабельность производства на 17%.