2015-2016 гг.
Анализ динамики чистой прибыли по отраслям выявил ее
неравномерное изменение. Так, мы видим увеличение чистой прибыли в
2016г. по сравнению с 2015г. по розничной торговле (на 71,4%). Чистая
прибыль по транспорту сократилась на 52,9%, размер чистой прибыли по
сдаче в аренду также снизился на 26,3%. Чистая прибыль по прочим
отраслям увеличилась на 45,5% в совокупности. Такое изменение прибыли
по видам деятельности привело к тому, что общий размер чистой прибыли
ООО «Форт-Плюс» увеличился всего на 8,9%.
Размеры прибыли и возможности ее роста находятся в сложной
зависимости от ряда факторов, важнейшими из которых являются
следующие: объем реализации; структура; величина других доходов и
расходов, входящих в состав прибыли (проценты полученные и уплаченные,
доходы от участия в других организациях, прочие операционные и
внереализационные доходы и расходы); уровень налогообложения прибыли.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг в целом по
предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:
объема продукции, ее структуры, себестоимости и уровня цен:
П = [VPП
общ
х Уд
i
х Ц
i
- С
i
)], (7)
где VPП - объем реализации продукции;
Уд
i
– структура продукции;
С
i
- себестоимость;
Ц
i
- уровень среднереализационных цен.
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить
способом цепной подстановки, используя данные таблицы 11.
На предприятии индекс объема продаж составляет:
I
VPП
= VPП
i1
/ VPП
i0
= 28540 / 25137 = 1,135
Если бы не изменилась величина себестоимости продукции, работ,
услуг и расходов на реализацию, сумма прибыли должна была бы
увеличиться на 13,5 % и составить 185 тыс. руб. (163 * 1,135).
Таблица 11
Исходные данные для факторного анализа прибыли от
реализации продукции, работ и услуг, тыс. руб.
Показатель
2015 г.
(базовый
период)
Данные базового
периода,
пересчитанные
на объем продаж
отчетного
периода
2016 г.
(отчетный
период)
Выручка от
реализации
продукции за
вычетом НДС,
акцизного налога
и других
отчислений из
выручки (В)
[VPП
i0
х Ц
i 0
]=
= 25137
[VPП
i1
х Ц
i 0
]=
=27015
[VPП
i1
х Ц
i 1
]=
= 28540
Полная
себестоимость
реализованной
продукции, работ,
услуг (З)
[VPП
i0
х C
i 0
]=
= 24974
[VPП
i1
х C
i 0
]=
= 26881
[VPП
i1
х C
i 1
]=
= 28451
Прибыль от
реализации
продукции, работ,
услуг (П)
163
134
89
Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и
структуре реализованной продукции, работ, услуг но при базовом уровне
себестоимости и базовом уровне цен. Для этого необходимо от условной
выручки вычесть условную сумму затрат:
(VPП
i1
х Ц
i 0
) - (VPП
i1
х С
i 0
) = 27015 – 26881 = 134 тыс. руб.
Нужно подсчитать также, сколько прибыли могло бы получить при
фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне
себестоимости продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует
вычесть условную сумму затрат:
(VPП
i1
х Ц
i 1
) - (VPП
i1
х С
i 0
) = 28540 – 26881 = 1659 тыс. руб.
Итак, изменение суммы прибыли по ООО «Форт-Плюс» за 2016 год по
сравнению с 2015 годом произошло за счет:
• объема реализации продукции:
П
VPП
= П
усл1
- П
0
= 185 – 163 = 22 тыс. руб.;
• структуры товарной продукции:
П
стр
= П
усл2
– П
усл1
= 134 – 185 = -51 тыс. руб.;
• средних цен реализации:
П
ц
= П
усл3
– П
усл2
= 1659 – 134 = 1525 тыс. руб.;
• себестоимости реализованной продукции:
П
с
= П
1
– П
усл3
= 89 – 1659 = -1570 тыс. руб.;
Итого: 22 – 51 + 1525 – 1570 = -74 тыс. руб.
Из произведенных расчетов видно, что основными факторами,
снизившими размер прибыли от реализации стали изменение структуры
товарной продукции, работ, услуг, а также рост затрат (себестоимости и
расходов на реализацию).
Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых
результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это,
прежде всего, доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а
также прочие операционные доходы и расходы.
При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств,
принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок по каждому
конкретному случаю (таблица 12).
Таблица 12
Состав и изменение прочих доходов и расходов, тыс. руб.
Источник доходов и убытков
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение
2016г. к
2014г., +-
Прочие доходы
60
55
62
2
Доходы от продажи оборотных
активов
60
-60
Доходы от реализации основных
средств
19
33
33
Прочие доходы
36
29
29
Прочие расходы
45
1
0
-45
Расходы от реализации, списания
ТМЦ, сдача отходов
41
-41
Прочие расходы
4
1
0
-4
Продолжение таблицы 12
1
2
3
4
5
Сальдо прочих доходов и
расходов
15
54
62
47
Проценты к получению
7
22
112
105
Проценты к уплате
8
35
31
23
Финансовые результаты по
процентным операциям
-1
-13
81
82
Как показывают данные таблицы 12, прочие доходы и проценты к
получению за последние годы превышают расходы по соответствующим
статьям. В 2016г. отсутствовали прочие расходы.
Таким образом, можно констатировать значительное улучшение отдачи
от прочих операций, что неизбежно влечет за собой увеличение показателей
прибыли.
Количественно чистая прибыль представляет собой разность между
суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из
прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и
других расходов предприятия, покрываемых за счет прибыли.
Таблица 13
Определение суммы нераспределенной чистой прибыли
Показатель
Тыс. руб.
Уд.вес в прибыли к
налогообложению,
%
2014
2015
2016
2014
2015
2016
1.Прибыль к
налогообложению
257
204
232
100
100
100
2. Налоги из прибыли
94
92
109
36,6
45,1
47,0
3. Расходы и платежи из
прибыли
4
-
1
1,6
-
0,4
4. Нераспределенная чистая
прибыль
159
112
122
61,9
54,9
52,6
Согласно данных таблицы 13 доля чистой прибыли предприятия в
2016г. составила 52,6%. По сравнению с 2015г. удельный вес снизился на 2,3
процентных пункта, а по сравнению с 2014г. на 9,3 процентных пункта.
Снижение удельного веса чистой прибыли предприятия было связано с
ростом доли налогового изъятия с 36,6% в 2014г. до 47,0% в 2016г. В 2014г.
и 2016г. предприятие также осуществляло платежи из чистой прибыли в
размере 4 и 1 тыс. руб. соответственно. В целом чистая прибыль предприятия
по сравнению с 2014г. снизилась на 37 тыс. руб., но увеличилась по
сравнению с 2015г. на 10 тыс. руб. Отметим также, что в 2016г. предприятию
была предоставлена льгота при расчете налога на прибыль в размере 3 тыс.
руб.
Чистая прибыль ООО «Форт-Плюс» используется в соответствии с
Уставом предприятия. За счет ее осуществляется инвестирование
производственного развития, создаются резервные и страховые фонды и т.д.
В целом, при распределении чистой прибыли необходимо добиваться
оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее
суммой с целью обеспечения:
а) необходимого объема инвестиций для производственного развития;
б) необходимой нормы доходности на инвестированный капитал
собственникам предприятия.
Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на
внешние и внутренние. К числу внешних факторов относятся:
- правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные
отчисления в резервные фонды и др.);
- система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;
- рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой
сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части
прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли
потребляемой прибыли;
- стоимость внешних источников формирования инвестиционных
ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и
наоборот).
К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на пропорции в
распределении прибыли, можно отнести следующие:
- уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого
и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее
часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату
дивидендов по привилегированным акциям и т.д.;
- наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных
проектов, способных обеспечить акционерам высокие доходы в перспективе;
- необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных
проектов;
- уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение
заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов
финансового риска и факторов, способствующих увеличению собственного
капитала при низкой цене заемных ресурсов;
- наличие альтернативных внутренних источников формирования
инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации
основных средств и финансовых активов и т.п.);
- текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне
которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.
Рассмотрим порядок распределения чистой прибыли ООО «Форт-
Плюс» (таблица 14).
Таблица 14
Анализ распределения чистой прибыли предприятия
(начисление), тыс. руб.
Показатель
2014г.
2015г.
2016г.
1. Нераспределенная (чистая)
прибыль
159
112
122
2. Распределение чистой прибыли:
Фонд накопления
-
-
-
Фонд потребления
68
47
-
В том числе
- фонд социального развития
45
28
-
- фонд поощрения
23
19
-
3. Доля в чистой прибыли года, %
Фонд накопления
-
-
-
Фонд потребления
42,8
42,0
-
В том числе
- фонд социального развития
28,3
25,0
-
- фонд поощрения
14,5
17,0
-
В ООО «Форт-Плюс» за счет чистой прибыли был сформирован лишь
фонд потребления. Процент отчислений составляет примерно 40%. Фонд
потребления в свою очередь распределен на фонд социального развития
(примерно 60% от общего фонда потребления) и фонд поощрения. В 2016г.
чистая прибыль не распределялась вообще. Средства не направлялись в фонд
накопления, что сдерживает рост оборота, приводит к увеличению
потребности в заемных средствах. Направление средств в фонд накопления
увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность
предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту
объема выполнения работ и реализации без увеличения размера заемных
средств
Таким образом, ООО «Форт-Плюс» нужно пересмотреть порядок
распределения прибыли, направляя определенную часть и на формирование
фонда накопления.
2.4 Факторный анализ рентабельности выпуска продукции
Показатели прибыли являются абсолютными показателями, не
дающими возможностей, например, для сравнительного анализа. Такую
возможность дают относительные показатели.
Относительные показатели прибыли, характеризуют относительный
размер прибыли (в относительных величинах – долях единицы, либо в
процентном выражении), называемый также прибыльностью или
рентабельностью. При этом выделяют:
а) рентабельность продукции, определяемую отношением прибыли от
основной деятельности (
ОС
П
) к общей сумме издержек (
Из
) [27, c.501]:
Из
П
ОС
r
; (8)
б) рентабельность предприятия (общая рентабельность),
представляющая собой отношение балансовой прибыли (
БП
) к средней
стоимости производственных фондов (
ПФ
) [27, c.501]:
ПФ
БП
R
. (9)
Показатель рентабельности предприятия является более общим по
отношению к рентабельности продукции, так как он характеризует
эффективность всей деятельности (а не только основной) предприятия.
Однако, для сферы товарного обращения показатель общей рентабельности
не совсем согласуется с теоретическими положениями экономической
эффективности общественного производства. Так как объем товарооборота,
используемый при расчете этого показателя, является результатом
деятельности не только предприятий сферы товарного обращения. Товарная
продукция создается в товаропроизводящих отраслях (промышленности,
сельском хозяйстве и т.д.).
Кроме рассмотренных показателей рентабельности, для более
подробного анализа деятельности хозяйственной организации используются
также показатели рентабельности, выражающие отношение чистой прибыли
к выручке и ко всем активам, показывающие, соответственно, размеры
прибыли, полученные с одной денежной единицы реализации и с одной
денежной единицы всех активов.
Для анализа относительных показателей прибыли предприятия нам
потребуется цифровой материал, представленный в таблице 15.
По данным таблицы 15 можно отметить, что в 2016г. по сравнению с
2015г. увеличилась стоимость и себестоимость продукции, прибыль от
реализации иных материальных ценностей. В 2016г. от иной деятельности
предприятие также получило прибыль, хотя в 2015г. предприятие получало
убыток. Стоимость основных и оборотных средств также возросла.
Таблица 15
Результаты хозяйственной деятельности предприятия за два года
Показатели
Год
2016
2017
1. Стоимость продукции в ценах
соответствующих лет
25137
28540
2. Стоимость продукции в ценах базисного года
25137
27015
3. Себестоимость продукции в ценах
соответствующих лет
24974
28451
4. Себестоимость продукции в ценах базисного
года
24974
26881
5. Прибыль от реализации иных материальных
ценностей
54
62
6. Прибыль от иной деятельности
-13
81
7. Средняя стоимость основных фондов
9365
11952
8. Средние остатки оборотных средств
3883,5
4219,5
Используя представленные данные, рассчитаем относительные
показатели прибыльности (таблица 16).
Таблица 16
Анализ изменения прибыльности по ООО «Форт-Плюс»
Показатели
2015г.
2016г.
Изменение,
+-
Прибыль от основной деятельности, тыс.
руб.
163
89
-74
Балансовая прибыль, тыс. руб.
204
232
28
Средняя стоимость производственных
фондов, тыс. руб.
13248,5
16171,5
2923
Рентабельность продукции, работ, услуг,
%
0,65
0,31
-0,34
Общая рентабельность предприятия, %
1,54
1,43
-0,11
Итак, используя предложенный алгоритм анализа общей
рентабельности снижение рентабельности на
%11,054,143,1
01
RRR
,
то есть на 0,11 процентных пунктов, обусловлено влиянием следующих
факторов:
I. Изменение балансовой прибыли на
01
БПБПБП
. (10)
∆БП = 232 – 204 = 28 тыс. руб.
обусловило прирост общей рентабельности на:
%17,0
40150
1270015000
ПФ
БП
1
БП
R
, в том числе:
1. Изменение прибыли от основной деятельности (в нашем случае от
реализации продукции) на ∆П
ОС
= 89 – 163 = -74 тыс. руб. снизило уровень
общей рентабельности на:
%46,0
5,16171
16389
ПФ
П
1
ОС
ОС
R
,
в том числе из-за изменения:
а) цены:
%43,9
5,16171
2701528540
ПФ
П
1
р
,
б) себестоимости:
%71,9
5,16171
2845126881
ПФ
П
1
,
в) объема:
%07,0
5,16171
)1
25137
27015
(163
ПФ
П
1
q
,
г) ассортимента:
%25,0
5,16171
26881
25137
27015
24974
ПФ
П
1
АС
.
В итоге, изменение прибыли от реализации продукции на
асОС
ППППП
qzp
, (11)
∆П
ОС
= 1525 – 1570 + 12 – 41 = -74 тыс. руб.
а также изменение факторов на нее влияющих:
- цены
1011
П qpqp
p
; (12)
15252701528540П
p
тыс. руб.
- себестоимости
1110
П qzqz
Z
; (13)
15702845126881П
Z
тыс. руб.
- объема
)1(П)1(ПП
00
01
00
pq
pq
I
qq
, (14)