52
задолженности. Как видно в указанной таблице наибольший удельный вес в
составе кредиторской задолженности в 2016 году занимают долги сроком
образования от 60 до 90 дней. Данный вид задолженности снизился в 2017 году
по сравнению с 2016 годом на 19,95 п.п.
Задолженность кредиторам от 60 до 90 дней в 2018 году составляет
5,64 % общей величины кредиторской задолженности (см. рис. 2.4).
Рисунок 2.4. Удельный вес кредиторской задолженности ООО «ТД
Александрийское»« в зависимости от сроков образования в 2016-2018 г.г.
Наибольшая кредиторская задолженность в 2018 году имеет срок
возникновения от 30 до 60 дней. Ее удельный вес составляет 41,35 %, что выше
аналогичного показателя на начало 2017 года на 22,61 п.п. Положительной
оценки заслуживает снижение кредиторской задолженности сроком от 180 до
360 дней на 10414 тыс. руб.
Однако, удельный вес данного вида задолженности снизился на 5,46
п.п. Таким образом, ООО «ТД Александрийское» имеет 11,80% всей
кредиторской задолженности в виде кредита на срок от 6 до 12 месяцев.
В целом, на основании приведенных аналитических данных можно
сделать вывод о том, что в ООО «ТД Александрийское» не уделяется
должного внимания управлению состоянием кредиторской задолженности.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2016 2017 2018
25.58
30.3
25.56
21.67
18.74
41.35
30.52
10.57
5.64
11.33
23.13
15.65
от 90 до 180 дней
от 60 до 90 дней
от 30 до 60 дней
до 30 дней
53
Далее рассмотрим структуру кредиторской задолженности по самым
крупным должникам (табл. 2.6).
Таблица 2.6
Анализа состава кредиторской задолженности ООО «ТД Александрийское» на
31.12.2018 по основным кредиторам
№
п.п
Наименование
организации
Кредиторская
задолженность
В т.ч. задолженность свыше
3 месяцев
Сумма, руб.
Удельный
вес, %
Сумма, руб.
Удельный
вес, %
1.
ИП Беляев Е.Ю.
1634665,00
6,70
604665,00
3,70
2.
ООО «Инвестпоставка»
2406248,51
9,86
1697366,21
10,39
3.
ООО «Волна»
1220406,70
5,00
589771,00
3,62
4.
ООО «Волга и Ко»
5713720,00
23,41
4844720,00
29,67
5.
ЗАО «Мет-русс»
1734866,82
7,11
1734866,82
10,62
6.
ООО «Леон-ком»
2106908,96
8,63
1895000,00
11,61
7.
ОАО «Омега»
5198905,79
21,30
4963122,47
30,39
8.
ООО «Инсайд 2000»
3289804,50
13,48
-
-
9.
ООО «Вторцветмет»
1105795,22
4,53
-
-
10.
Итого:
24411321,5
100,00
16329511,5
100,00
На основании таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы. На конец
2018 года наибольший удельный вес занимает задолженность ООО «Волга и
Ко» - 23,41 % общей суммы задолженности. Данный контрагент является
одним из основных основным поставщиков ООО «ТД Александрийское». 66,89
% кредиторской задолженности ООО «ТД Александрийское» контрагентам
свыше 3 месяцев. Наибольший удельный вес в просроченной задолженности
составляет задолженность ОАО «Омега» - 30,39%. На втором месте
задолженность ООО «Волга и Ко» – 29,67 %.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации
зависит не только от структуры и динамики кредиторской задолженности, но и
от скорости их оборачиваемости, которая характеризует эффективность
управления кредиторской задолженностью.
Рассматривая дебиторскую задолженность торгового предприятия
составим также сводную таблицу 2.7.
54
Таблица 2.7
Анализ динамики
урс
и структуры дебиторской задолженности
база
за 2016-2018 г.г.
Наименование
показателя
Качественные сдвиги
Структурные сдвиги
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
изменение
Относительное
отклонение
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
изменение
2017
год
2018
год
2017
год
2018
год
2017
год
2018
год
1. Дебиторская
задолжен.
долгосрочная, в
том числе
5605
3395
2478
-2210
-917
-39,43
-27,01
11,08
2,47
6,13
-8,61
3,66
1.1. Авансы
выданные
5605
3395
2478
-2210
-917
-39,43
-27,01
11,08
2,47
6,13
-8,61
3,66
2.Дебиторская
задолжен.
краткосрочная,
в том числе
40114
133914
37960
93800
-95954
233,83
-71,65
87,74
97,53
93,87
9,79
-3,66
2.1.
покупатели и
заказчики
35070
29535
10897
-5535
-18638
-15,78
-63,10
76,71
21,51
26,95
-55,20
5,44
2.2. Авансы
выданные
3216
101368
19407
98152
-81961
3052
-80,85
7,03
73,82
47,99
66,76
-25,83
2.3. Прочие
дебиторы
1828
3011
7656
1183
4645
64,72
154,27
4,00
2,19
18,93
-1,81
16,74
Итого:
45719
137309
40438
91590
-96871
199,47
-70,55
100,0
100,0
100,0
-
-
По данным таблицы 2.7 к концу 2018 г. ООО «ТД Александрийское»
удалось добиться
сбор
погашения
итог
части
база
задолженности
база
дебиторами, сумма
один
кратко-
срочной
темп
дебиторской
темп
задолженности
база
к концу года
этот плюс
снизилась по
либо
сравнению с
аналогичным периодом 2017 года
этот плюс
на
дело
96871 тыс. руб. или
явно
на
дело
70,55 %.
Данную динамику можно
чтоб
охарактеризовать положительно, т.к.
увеличивает
сток
платежеспособность ООО «ТД Александрийское» и повышает
сток
ликвидность активов. В 2017 году наблюдалась обратная
сеть
ситуация: произошел
рост дебитор-ской
темп
задолженности
база
на
дело
199,47 %. Положительной
темп
тенденцией
учет сток
2017 года
этот плюс
было снижение
опыт
долгосрочной
темп
дебиторской
темп
задолженности
база
на
дело
2210
тыс. руб. или
явно
на
дело
39,43 %.
Среди видов дебиторской
темп
задолженности
база
увеличение
опыт
в 2018 году
наблюдается
сбор
только
ишь
по
либо
прочим дебиторам. По остальным статьям
задолженности
база
наблюдается
сбор
снижение, наибольшее
план
из которых
стаж
по
либо
авансам
выданным. За 2018 год эта
тоже
статья снизилась на
дело
81961 тыс. руб. или
явно
на
дело
80,85
%. Уменьшилась и дебиторская
сеть
задолженность покупателей
учет
и заказчиков на
дело
55
63,10%. В 2017 году в 3 раза увеличилась задолженность по
либо
авансам выданным
и на
дело
64,72 % задолженность прочих
фаза
дебиторов.
За 2017 год произошли
явно
существенные
факт
структурные
факт
сдвиги в составе
задолженности. Если
явно
в 2017 году 76,71 % занимала задолженность покупателей
учет
и заказчиков, то
ясно
в 2017-2018 г.г. – авансы выданные.
Отрицательной
темп
оценки
курс
заслуживает наличие
опыт
в структуре дебиторской
темп
задолженности, платежи по
либо
которой
темп
ожидаются
сбор
более
план
чем через 12 месяцев.
В абсолютном выражении
семь
данная
сеть
задолженность снизилась в 2018 году на
дело
917
тыс. руб. или
явно
на
дело
27,01 %. Однако
лишь
удельный вес данной
темп
задолженности
база
увеличился
сбор
на
дело
3,66 п.п. и ставил 6,13 %. Следовательно, 6,13 % свих
фаза
дебиторов торговое предприятие предоставило отсрочку более
план
чем на
дело
12
месяцев.
Далее, проанализируем оборачиваемость дебиторской и кредиторской
задолженности в разрезе ее видов (см. табл. 2.8).
Таблица 2.8
Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «ТД Александрийское»
Показатель
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение
2017
год
2018
год
1. Дебиторская задолженность (тыс.
руб.),
45719
137309
40438
91590
-96871
2. Остаток кредиторской задолженности
(тыс. руб.)
80516
91178
45118
10662
-46060
а) Поставщики и подрядчики
38796
87483
34909
48687
-52574
б) По оплате труда
769
653
741
-116
88
в) Перед государственными
внебюджетными фондами.
234
299
397
65
98
г) Перед бюджетом
804
593
752
-211
159
д) Авансы полученные
39913
2150
8319
-37763
6169
3. Выручка от продаж (тыс. руб.)
507845
471026
518404
-36819
47378
Коэффициент оборачиваемости
1. Дебиторской задолженности
11,11
3,43
12,82
-7,68
9,39
2. Кредиторской задолженности
6,31
5,17
11,49
-1,14
6,32
а) Поставщики и подрядчики
13,09
5,38
14,85
-7,71
9,47
б) По оплате труда
660,40
721,33
700,00
60,93
-21,33
в) Перед государственными
внебюджетными фондами.
2170,28
1575,34
1305,80
914,94
-269,54
г) Перед бюджетом
631,65
794,31
689,37
162,66
-104,94
д) Авансы полученные
12,72
219,08
62,32
206,36
-156,76
Продолжение таблицы 2.8
56
Показатель
2016
год
2017
год
2018
год
Изменение
2017
год
2018
год
Продолжительность одного оборота, дн.
1. Дебиторской задолженности
32
105
28
73
-77
2. Кредиторской задолженности
57
70
31
13
-39
а) Поставщики и подрядчики
28
67
24
39
-43
б) По оплате труда
1
1
1
0
0
в)Перед государственными
внебюджетными фондами.
0
0
0
0
0
г) Перед бюджетом
1
1
1
0
0
д) Авансы полученные
28
2
6
-26
4
В ходе анализа необходимо так же сравнить периоды оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности, представленный в
таблице 2.8, показал, что в 2018 году наблюдалась положительная тенденция
роста оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия.
Сравнение периодов погашения дебиторской и кредиторской
задолженностей в 2018 году показало, что данное соотношение сложилось в
пользу предприятия. Кредиторскую задолженность предприятие в среднем
гасит за 31 дней, в то время как дебиторы рассчитываются по долгам перед
предприятием за 28 дней.
Невыгодное положение по соотношению дебиторской и кредиторской
задолженности сложилось в 2017 году: кредиторскую задолженность ООО «ТД
Александрийское» гасило за 70 дней, а дебиторы рассчитывались по долгам в
течении 105 дней.
Таким образом, анализ и управление кредиторской задолженностью
имеет высокую практическую значимость для ООО «ТД Александрийское», т.к.
по данным баланса на конец 2018 года кредиторская задолженность составляет
45 % имущества предприятия.
Снижение кредиторской задолженности в 2018 году на 46060 тыс. руб.
было обеспечено только за счет снижения задолженности перед поставщиками
подрядчиками. Задолженность данным кредиторам снизилась на 60,10 %. По
остальным видам кредиторской задолженности наблюдается рост.
57
В 2018 году наибольшая кредиторская задолженность имеет срок
возникновения от 30 до 60 дней. Ее удельный вес на 01.01.12 составляет 41,35
%, что выше аналогичного показателя на начало 2018 года на 22,61 п.п.
Завершающий этап анализа - исследование влияния изменений величин
дебиторской и кредиторской задолженностей на финансовое состояние
коммерческой организации через его основные характеристики: имущественное
положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность,
деловую активность.
Концентрированно же влияние изменений величин дебиторской и
кредиторской задолженностей на основные характеристики финансового
состояния предприятия, несмотря на некоторую неоднозначность оценок,
отражает таблице 2.9.
Таблица 2.9
Влияние изменений величин дебиторской и кредиторской задолженностей на
основные характеристики финансового состояния предприятия в 2018 году
Характеристика финансового
состояния предприятия
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
Рост
Снижение
Рост
Снижение
Имущественное положение
Ухудшение
Улучшение
Улучшение
Ухудшение
Финансовая устойчивость
Улучшение
Ухудшение
Ухудшение
Улучшение
Платежеспособность и
ликвидность
Улучшение
Ухудшение
Ухудшение
Улучшение
Деловая активность
Ухудшение
Улучшение
Улучшение
Ухудшение
Сравнение периодов погашения дебиторской и кредиторской
задолженностей в 2018 году показало, что данное соотношение сложилось в
пользу предприятия. Кредиторскую задолженность предприятие в среднем
гасит за 31 дней, в то время как дебиторы рассчитываются по долгам перед
предприятием за 28 дней.
Для этого данные об оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженности представим в таблице (см. табл.2.10).
Таким образом, оборачиваемость дебиторской и кредиторской
задолженности снизилась. Период погашения дебиторской задолженности
фактически является сроком, на который ООО «ТД Александрийское»
58
предоставляет бесплатный торговый кредит своим дебиторам, а период
погашения кредиторской задолженности - является сроком, на который
кредиторы предоставляют предприятию бесплатный торговый кредит, можно
сделать вывод, что ООО «ТД Александрийское» с этой точки зрения
находится в выгодном положении.
Таблица 2.10
Сравнительная оценка условий предоставления и получения кредита ООО «ТД
Александрийское» за 2016-2018гг.
Дебиторская задолженность покупателей и
заказчиков
Кредиторская задолженность поставщикам
и подрядчикам
По
состоянию
на
Число
оборотов за
год (раз)
Период
погашения
дебиторской
задолженности
(дни)
По
состоянию
на
Число
оборотов
за год
(раз)
Период
погашения
кредиторской
задолженности
(дни)
2016 г.
14,48
25
2016 г.
13,09
28
2017 г.
15,95
23
2017 г.
5,38
67
2018 г.
47,57
8
2018 г.
14,85
24
Наиболее выгодные условия меду сроком предоставления и получения
кредита наблюдались в 2017 году, когда разница между сроком получения и
предоставления кредита составляла 44 дня. Таким образом, снижение
кредиторской задолженности в 2018 году. было обеспечено только за счет
снижения задолженности перед поставщиками подрядчиками. Задолженность
данным кредиторам снизилась на 60,10 %. По остальным видам кредиторской
задолженности наблюдается рост.
Наибольшая кредиторская задолженность имеет срок возникновения от
30 до 60 дней. Ее удельный вес на 01.01.12 составляет 41,35 %, что выше
аналогичного показателя на начало 2018 года на 22,61 п.п.
Сравнение периодов погашения дебиторской и кредиторской
задолженностей в 2018 году показало, что данное соотношение сложилось в
пользу предприятия. Кредиторскую задолженность предприятие в среднем
гасит за 31 дней, в то время как дебиторы рассчитываются по долгам перед
предприятием за 28 дней.
59
2.3. Оценка эффективности управления дебиторской и кредиторской
задолженностью в ООО "Торговый Дом Александрийское"
Для оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской
задолженностью рассчитаем величину текущих финансовых потребностей
ООО «ТД Александрийское» (см.табл. 2.11).
Таблица 2.11
Расчет величины текущих финансовых потребностей ООО «ТД Александрийское»
за 2016-2018 г.г.
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
1.Запасы и затраты
2669
17920
7335
2.Дебиторская задолженность
45719
133914
37960
3.Кредиторская задолженность
поставщикам
38796
87483
34909
4.ТФП (1+2-3), руб.
9592
64351
10386
5. Выручка от реализации
507845
471026
518404
6. ТФП в % к выручке (4/5)
1,89
13,66
2,00
Как свидетельствуют данные таблицы 2.11 текущие финансовые
потребности ООО «ТД Александрийское» составили 9595 тыс. руб. в 2016 году,
64351 тыс. руб. в 2017 году и 10386 тыс. руб. в 2018 году. Снижение текущих
финансовых потребностей в 2018 году на 53965 тыс. руб. свидетельствует об
уменьшении потребности в финансировании оборотных активов за счет
собственных источников.
Текущие финансовые потребности ООО «ТД Александрийское» в 2018
году составляют 2 % выручки, т.е. такая часть годовой выручки направляется
на финансирование текущих финансовых потребностей предприятия. Отметим,
что в 2017 году текущие финансовые потребности составляли 13,66 % выручки
ООО «ТД Александрийское».
Рассчитаем продолжительность финансового цикла торгового
предприятия - ООО «ТД Александрийское» (см. табл. 2.12).
Итак, длительность операционного цикла ООО «ТД Александрийское»
в 2017 году составила 119 дней, с увеличившись по сравнению с 2016 годом на
60
73 дня. В 2018 году она снизилась до 33 дней. Длительность финансового
цикла определяется как разность длительности операционного цикла и периода
оборота кредиторской задолженности.
Таблица 2.12
Определение финансового цикла ООО «ТД Александрийское» а 2016-2018 г.г.
№
п.п.
Показатель
Значение, дней
Изменение,
дней
2016
год
2017
год
2018
год
2017
год
2018
год
1.
Период оборота сырья, материалов
7
14
5
7
-9
2.
Период оборота готовой продукции
-
-
-
-
-
3.
Период оборота дебиторской
задолженности
32
105
28
73
-77
4.
Длительность операционного цикла,
дни
39
119
33
80
-86
5.
Период оборота кредиторской
задолженности
57
70
31
13
-39
6.
Длительность финансового цикла
-18
49
2
67
-47
В 2017-2018 г.г. показатель длительности финансового цикла принимает
положительные значения, это означает, что сроки расчетов с кредиторами не
превышают период поступления выручки от дебиторов. В 2016 году
наблюдается положительная ситуация: период поступления выручки от
дебиторов превышает сроки погашения кредиторской задолженности.
Тенденция снижения продолжительности финансового цикла в 2018
году является положительной для ООО «ТД Александрийское».
Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет
ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской
задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных
факторов, так и за счет некоторого некритического замедления
оборачиваемости кредиторской задолженности.
Необходимо произвести качественный анализ расчетов с кредиторами
исследуемого предприятия (табл. 2.13).
61
Таблица 2.13
Оценка качества расчетов с кредиторами ООО «ТД Александрийское» за 2016 -
2018 гг.
№
п.п.
Наименование показателя
2016 год
2017
год
2018 год
Изменение
2017
год
2018
год
1.
Коэффициент
платежеспособности
3,97
5,10
0,68
1,13
-4,42
2.
Коэффициент задолженности
другим организациям
1,86
4,55
1,00
2,69
-3,55
3.
Коэффициент задолженности
фискальной системе
0,02
0,03
0,03
0,01
-
4.
Коэффициент внутреннего
долга
0,02
0,02
0,02
-
-
На основании таблицы 2.13 можно делать следующие выводы. За 2017
год наблюдается рост коэффициента платежеспособности, что отрицательно
влияет на финансовое состояние предприятия и свидетельствует о снижении
уровня погашения текущей задолженности ООО «ТД Александрийское»,
замедлении расчетов по таким обязательствам.
Обязательства ООО «ТД Александрийское» перед другими
организациями увеличились за 2017 год на 2,69. Следовательно, на каждый
рубль выручки от реализации приходилось больше обязательств перед другими
организациями в среднем 2,69 копеек, что является отрицательным фактором.
Обязательства перед фискальными органами за отчетный период увеличились
незначительно – на 0,01. В 2018 году ситуация изменилась в лучшую сторону,
коэффициент платежеспособности снизился на 4,42, увеличилась скорость
расчетов с другими организациями, что положительно влияет на финансовое
состояние ООО «ТД Александрийское».
В 2018 году на каждый рубль выручки от продаж в среднем
приходилось внутренних обязательств на 0,02 руб.
ООО «ТД Александрийское» следует уделять больше внимания работе с
кредиторской задолженностью организаций.
Рассмотрим порядок договорной работы с клиентами, сложившийся на
ООО «ТД Александрийское». Договорная работа возложена на менеджеров
отдела реализации ООО «ТД Александрийское». Для оформления заказа на