72
используяˎ аддитивнуюˎ расплатил факторнуюˎ отсутствие модель определитьˎ. Проведенный анализ представлен в
таблицах 15 и 16.
задач Таблица факторинговоеˎ 15
краткосрочные Расчетˎ влияния собственногоˎ факторингаˎ наˎ ростˎ работы выручки денежныеˎ
ООО «практически ТЭР средств»ˎ вˎ 20166 г.
№ˎ
п/п
Показатель январем
рублей среднееˎ
сˎ январяˎ
поˎ
февраль,ˎ
тыс.ˎ руб.
применению среднее дебиторскойˎ
сˎ
уменьшились февраля галяминаˎ
поˎ май,ˎ
тыс.ˎ
руб.
Абсолютное причастныхˎ
изменение,ˎ
тыс.ˎ руб.
Расчет,ˎ %
1
категории Выручка дебиторскойˎ поˎ
основе факторинговымˎ
клиентам
среднее 1060
5480
равным 4420 систем
настоящий 5480 управ/6695×100ˎ =ˎ
81,85 если
2
Выручка коэффициентаˎ поˎ
прочимˎ
управления клиентам стабильноеˎ
5635
факторинговым 8567,25 иденды
составила 2932,25
8567,25/6695×100ˎ
=ˎ 127,96
3
были Нетто-выручка организацииˎ
(п.1ˎ +ˎ п.2)
число 6695
14047,25 дебиторской
7352,25
209,82
ˎ
Таким образом,ˎ мотивация средняяˎ рост выручкаˎ заˎ февраль-майˎ измениласьˎ поˎ
средняя сравнению согласованнойˎ сˎ валюты январем структуройˎ –ˎ февралем однакоˎ ˎ наˎ 7352,25ˎ тыс.ˎ руб.ˎ илиˎ наˎ 209,82%, лиалˎ вˎ томˎ
осуществляющим числе показателей:
увеличиласьˎ наˎ 81,85%ˎ заˎ заемных счётˎ аналогичные роста еслиˎ выручкиˎ поˎ числе факторинговым самымˎ
клиентам;
увеличилась переданнымˎ наˎ факторинговой 127,96%ˎ заˎ счётˎ если роста условныйˎ выручкиˎ поˎ результате прочим валютыˎ предоста клиентам.
свой Следовательно принципиальная,ˎ финансовыеˎ кредитной ресурсы налогамˎ отˎ факторинга оптимизацииˎ были организацииˎ направленыˎ наˎ
привлечениеˎ литературы новых систˎ состо клиентов проведения.
Средняяˎ дебиторская дебиторскаяˎ задолженностьˎ результат сократиласьˎ наˎ инструменты 16429 управленияˎ тыс.ˎ рублейˎ
илиˎ наˎ 74,06%, договорˎ вˎ томˎ числе:
стороны уменьшилась которыйˎ наˎ свои 48,53% ростˎ заˎ счётˎ сокращения капиталаˎ обслуживание среднейˎ дебиторскойˎ
задолженностиˎ поˎ уступке факторинговым финансированияˎ анализа клиентам уяснения;
уменьшилась денежныхˎ наˎ 25,53%ˎ заˎ счётˎ разработке сниженияˎ роста средней образуетсяˎ дебиторскойˎ
задолженностиˎ поˎ темы прочимˎ коммерческой клиентам возможность.
73
Таблицаˎ 16
задолженности Расчет рассчитатьˎ влияния управленияˎ факторинга факторингаˎ наˎ сокращениеˎ дебиторскойˎ
получения задолженности этапамˎ ООО «рискованной ТЭР информационная»ˎ вˎ 2016ˎ г.
№ˎ
п/п
Показатель
управления среднееˎ
сˎ таким январяˎ
поˎ
февраль,ˎ
тыс.ˎ руб.
оборота среднее дебиторахˎ
сˎ
февраляˎ
поˎ май,ˎ
тыс.ˎ
руб.
Абсолютное регламентаˎ
цепных изменение зателей,ˎ
тыс.ˎ руб.
Расчет,ˎ %
1
прочим Среднее финансированияˎ
значение ложенийˎ
дебиторскойˎ
обеспечит задолженностиˎ
поˎ
факторинговымˎ
предприятий клиентам долгов
количество 25728 разработке
24404,9
-1323,1 немедленной
24404,9деловая /63342,5ˎ
=ˎ хозяйствующих 48,53 дебиторам
2
Средняяˎ
задолженностьˎ
поˎ комплексную прочимˎ
рассчитаем клиентам срока
37614,5
финансирования 22508,6 продающего
-15105,9 управляющая
=22508,6/63342,5 средствамиˎ
=ˎ 25,53
3
Среднееˎ
платежной значение чистойˎ
банке дебиторской бытьˎ
задолженностиˎ(
оплачивает покупателиˎ иˎ
заказчики)
предприятие 63342,5
опыт 46913,5 чении
-16429
74,06 высылает
Какˎ мыˎ видим,ˎ поˎ благополучной клиентам сумма,ˎ прочим переданным неттоˎ наˎ факторинговоеˎ обслуживание суммеˎ
основных средняяˎ дебиторскаяˎ задолженностьˎ неˎ сведения исчезла женностьюˎ низации полностью финансовым,ˎ аˎ сократилась эффективностиˎ наˎ
26%.ˎ Этоˎ связаноˎ сˎ тем,ˎ что,ˎ во-первых,ˎ факторинговым финансирование влиянияˎ поˎ материалов факторингуˎ
происходитˎ собственных лишьˎ вˎ размереˎ 70%ˎ отˎ процедуру суммы прочиеˎ получения поставки течениеˎ иˎ толькоˎ вˎ рамках собственногоˎ лимита ценностейˎ
финансированияˎ структуру клиента счет.ˎ Дебиторскаяˎ начало задолженность обеспеченияˎ приˎ оплаты этомˎ можетˎ бытьˎ
дзср больше оплате.
структура Анализ влияния форма факторинга на финансовые поставщик показатели необходимо коэффициент деятельности меньше
предприятия.
Поˎ материальных даннымˎ бухгалтерской финансоˎ отчётностиˎ сократить составим валютыˎ таблицуˎ 17.ˎ Дляˎ
обеспечения оценкаˎ дебиторская сопоставимости краткосрочныеˎ данныхˎ основанных выручку прочимˎ иˎ прибыльˎ проанализируемˎ неˎ
потери накопительнымˎ итогом,ˎ аˎ поˎ месяцам ˎ.
74
также Таблица суммуˎ 17
Динамика финансовыеˎ основныхˎ финансовых страхованиюˎ дебиторской показателей выражаетсяˎ
ООО «ТЭР»ˎ заˎ 2016ˎ год
классического Показатель анализ
факторинговой 01.01.
2016
01.02.
2016
если 01.03. данных
2016
01.04.
2016
01.05. форма
2016
01.06. этапом
2016
изменениеˎ
поˎ
необходимо сравнению результатеˎ
сˎ
сравнение 01.02.2016, наладка
ˎ вˎ %
Валютаˎ
регулярно баланса
123ˎ 822
125800
метода 110340
задач 100500 напоминания
95610
86900 потери
-30,92
акции Выручка коэффициент
част 8090 дебиторской
5300
10989 началом
таблице 14300
25600
12855,8
обобщенная +142,56 использовать
использования Валовая предприятияˎ
прибыль году
3236
2120
управле 4395,6 принципов
погасить 5720
10240
системы 3856,74
+81,92
факторинга Чистая суммаˎ
темы прибыль дебиторов
1941,6
1272 задолженность
2637,36 передаваемых
3432
осуществления 6144 выгоды
1928,37
причинах +51,60 постановление
выручка Такимˎ образом,ˎ сˎ февраляˎ поˎ майˎ ятия 2016ˎ г.ˎ (т.е.ˎ заˎ которым период системыˎ использованияˎ
факторинга своего)ˎ валютаˎ став баланса расходыˎ компании уменьшилась доставкуˎ наˎ 30,92%ˎ заˎ счёт обеспеченностьˎ блок уменьшенияˎ
суммыˎ дебиторскойˎ связано задолженности дебиторскойˎ большую благодаря вексельˎ эффективному объемуˎ управлениюˎ ею.ˎ
Следуетˎ влияния отметить ответственных,ˎ чтоˎ ледует несмотряˎ наˎ общееˎ структуры уменьшениеˎ валютыˎ таблица баланса потери,ˎ
задолженности значительно опытˎ увеличилисьˎ оборотные регламентирˎ активы принципы,ˎ увеличиласьˎ количество доля исполнительныхˎ денежныхˎ
году средств управляющаяˎ вˎ группа структуреˎ оборотныхˎ активов.ˎ него Однако разрезеˎ удельный уменьшениеˎ валюты произойдетˎ балансаˎ
говоритˎ оˎ структуре частичном этомˎ факторинга изъятии группˎ финансовыхˎ если ресурсовˎ изˎ оборота денежныхˎ предприятия.
товарным Увеличение тысячˎ валовойˎ прибыли дебиторахˎ ряда составило коммерческойˎ почтиˎ 82%,ˎ чтоˎ всех говорит платежиˎ оˎ
повышенииˎ денежные рентабельностиˎ пополнение продажˎ иˎ эффективностиˎ сделок.ˎ Вˎ тоˎ жеˎ дзср время периодˎ
имеет рост отделамиˎ условно-постоянных поставленныеˎ расходовˎ замедляет бухгалтерскойˎ превышающей темп лежащаяˎ ростаˎ чистойˎ оборот прибылиˎ
роста (+51,60%). продаж
Дляˎ оценкиˎ управления эффективности исполнительныхˎ факторингаˎ какˎ инструмента январяˎ дения финансированияˎ
целесообразноˎ собственного сопоставить дебиторскойˎ суммуˎ выполненные дополнительной увеличенииˎ причастными выручкиˎ сˎ затратамиˎ поˎ
использованию идностиˎ потери факторинга задолженностью.ˎ Рассчитаемˎ затраты инструментˎ поˎ факторингуˎ вˎ часть абсолютном сократиласьˎ
определения выражении дебиторскойˎ сˎ 01.02.2016ˎ поˎ 01.05.2016.ˎ денежные Средневзвешеннаяˎ других оборачиваемостьˎ
составилаˎ 39,6ˎ динамика дней полагаем,ˎ количествоˎ финансируемых структураˎ собой поставок анализаˎ –ˎ 68,ˎ среднийˎ своего объём называетсяˎ
финансирования растутˎ –ˎ 89%,ˎ средняяˎ среднее суммаˎ поставкиˎ –ˎ коммерческой 341835 числоˎ руб.ˎ динамика Согласно взиманииˎ
тарифномуˎ плану адресованоˎ наˎ факторинговоеˎ цепных обслуживаниеˎ управ сумма управленияˎ комиссийˎ заˎ
соответствующийˎ используется периодˎ любушин составила капитала:
75
Зфˎ =ˎ 50ˎ ×ˎ 68ˎ +ˎ (0,103%ˎ +ˎ увеличилась 0,413%) болееˎ ×ˎ 341835 доляˎ ×ˎ 68ˎ +ˎ 0,041% поведенияˎ ×ˎ 40ˎ ×ˎ 341835ˎ ×ˎ
68ˎ ×ˎ 0,89ˎ =ˎ 3400ˎ +ˎ виде 119943,06 февраляˎ +ˎ направлены 339280,8 анализируемыйˎ =ˎ 462623,86ˎ руб.
Эфˎ =ˎ категории 2671043/462623,86ˎ =ˎ 5,77ˎ руб.
Такимˎ факторной образом,ˎ дебиторов каждый средняяˎ рубльˎ затрат полагаемˎ поˎ факторингуˎ силу принёс выплачиваетˎ участники организации расходовˎ
5,77ˎ рублейˎ валового енияˎ когда дохода.ˎ
Какˎ былоˎ отмеченоˎ требование ранее принципиальная,ˎ поставщик применение передˎ факторинга подсистемаˎ целесообразно,ˎ когдаˎ уˎ
задолженности предприятия рядаˎ характеристика естьˎ возможностьˎ отсутствие использоватьˎ финансовыеˎ коммерческой ресурсы которыхˎ сˎ
оплаты рентабельностью обеспеченияˎ выше,ˎ чемˎ ставка целевойˎ затрат экономическогоˎ поˎ факторингуˎ иˎ платежи когда факторингаˎ потериˎ отˎ
применение инфляции способностьˎ координировать могутˎ превыситьˎ расходыˎ поˎ должно факторингу разработки.ˎ общей Рассчитаемˎ финансовый которыйˎ
результатˎ каждойˎ классическом поставки сократиласьˎ сˎ этапам учётом авансовыеˎ использованияˎ достаточное факторингаˎ иˎ безˎ него учету.ˎ
Исходныеˎ финансирование данные него:ˎ суммаˎ поставки средняяˎ осно 100000 поэтомуˎ руб.,ˎ отсрочкаˎ 30ˎ установленные календарных совещательныйˎ дней,ˎ
прибыль инфляция -ˎ 1%ˎ вˎ время месяцˎ (12%ˎ вˎ год),ˎ причины средний этапамˎ поставок процент енныйˎ заˎ финансирование видитсяˎ поˎ
факторингуˎ 20,06% краткосрочныхˎ принципы годовых управленияˎ илиˎ 1,67%ˎ вˎ месяц,ˎ вопр средняяˎ рентабельности рентабельность продажˎ
продажˎ –ˎ полагаем 11,75%, управлеˎ отношениеˎ валовой оченьˎ коэффициент прибылиˎ кˎ себестоимостиˎ –ˎ структура 13,6%, продажˎ
размерˎ сразу финансирования используяˎ -ˎ 89%.
продаж Согласноˎ таблице 18ˎ расположенных дополнительныйˎ тысяч доход менеджеровˎ поˎ факторингуˎ (12104 сократиласьˎ тыс.ˎ
руб.)ˎ незавершенное превышает вкладыватьˎ извещая сумму координироватьˎ процентовˎ (1671,67%). имеетˎ проведения Применениеˎ факторингаˎ былоˎ
быˎ неˎ процедуру эффективным поручительство,ˎ оценить если капиталаˎ рентабельность сниженииˎ продаж ООО «ТЭР» поведения составляла скорейшееˎ
дебиторской менееˎ 1,8%.ˎ Ежемесячнаяˎ преобразуем ставкаˎ поˎ факторингуˎ этапам (1,67%) увеличенииˎ позволяет превышает условныйˎ ставкуˎ
инфляции частичномˎ (1%) составилаˎ иˎ еслиˎ быˎ также компания факторˎ неˎ получалаˎ средние дополнительный осуществленияˎ факторинговой доходˎ заˎ счётˎ
финансированияˎ поˎ банком факторингу процедуру,ˎ егоˎ коэффициент использованиеˎ было факторинговымˎ быˎ неˎ целесообразно.ˎ ˎ
Такимˎ валовая образом средняя,ˎ сервисное применение задолженностиˎ факторингаˎ наˎ предприятии дебиторскойˎ ООО «ТЭР» являетсяˎ
чистая эффективным факторингуˎ иˎ экономическиˎ обоснованным.
опыт Таблицаˎ 18
Расчётˎ финансового факторингˎ факторинг результата категорииˎ сˎ учётомˎ использования обязанностямиˎ
факторингаˎ иˎ безˎ именно него структуру
сведения Показатель уровень
Безˎ факторинга
Сˎ факторингом
регулярно Индексˎ цен
1,01
1,01
инструментами Коэффициентˎ
дисконтирования
0,99
0,99
затрат Потери целыеˎ отˎ инфляции
100000×0,01 эффективностиˎ =ˎ
расходы 1000 ложений
(11000-1671,67)×0,01ˎ
=ˎ оборотных 93,28 доставку
Оплата актиˎ процентов
0
собственных 1671,67
76
Продолжение таблицыˎ 18
Финансовыйˎ ности результат которыйˎ отˎ
инструменты сделки средняяˎ черезˎ 30ˎ дней всегдаˎ безˎ
учетаˎ говорит дополнительногоˎ работе дохода предприятииˎ
отˎ факторинга
11632,5
дебиторская 9985,05
анализ Дополнительный январяˎ доход
чтобы 89000×0,136 работаˎ =ˎ 12104 коэффициент
Финансовый динамикаˎ результат
11632,5
осуществления 12104 структураˎ +ˎ ыручка 9985,05 банкомˎ
=ˎ 22089,05
определения Анализ эффективности факторинга в предприятие сравнении дебиторов с альтернативными
источниками среднее финансирования и инструментами имеет управления который дебиторской
задолженностью.
енный Возможнымиˎ альтернативнымиˎ инструментамиˎ организация управления использованиеˎ дебиторскойˎ
задолженности большеˎ наˎ ООО «ТЭР»ˎ являетсяˎ коэффициенты учёт возрослаˎ векселейˎ иˎ использованиеˎ
валюта краткосрочногоˎ коммерческогоˎ кредитаˎ илиˎ исчисления овердрафта себе.ˎ Проведёмˎ сравнение высвобождениеˎ
использованияˎ факторингаˎ сˎ выполняет этими валютаˎ инструментами.
Рассмотримˎ классическом учётˎ векселя,ˎ какˎ возможнуюˎ оказанным форму тельностиˎ финансирования.ˎ Схема всейˎ
выглядитˎ следующимˎ сумма образом рител:ˎ послеˎ отгрузкиˎ показателей товараˎ дебиторˎ выписываетˎ
относительные вексель совомˎ сˎ номиналом,ˎ равным анализируютсяˎ суммеˎ поставки.ˎ финансовое Срок кромеˎ предъявленияˎ векселяˎ –ˎ
финансирования периодˎ отсрочкиˎ поˎ договору.ˎ размер Поставщик услугамˎ предъявляетˎ вексель мизиковскийˎ кˎ учётуˎ банку,ˎ
ложений который источникаˎ удерживаетˎ свойˎ определить дисконтˎ иˎ выплачиваетˎ поставщикуˎ норматив сумму дебиторскойˎ векселяˎ заˎ
вычетом рублейˎ дисконта.
Дˎ =ˎ Нˎ –ˎ В,ˎ
гдеˎ Дˎ –ˎ суммаˎ финансирования дисконта эффективности;
Нˎ –ˎ номиналˎ векселя;
Вˎ –ˎ темп суммаˎ выплатыˎ банкомˎ среднее клиенту ухудшении.
Величинаˎ дисконта обслуживаниеˎ прямоˎ пропорциональнаˎ оценка числу выручкойˎ дней,ˎ остающихсяˎ отˎ
дняˎ доверие учётаˎ векселяˎ доˎ срокаˎ показатель платежа такжеˎ поˎ нему,ˎ номиналу сокращениеˎ векселяˎ иˎ размеруˎ
теньгина банковской низкаяˎ учётнойˎ ставки:
Дˎ =ˎ (Нˎ ×ˎ Пˎ ×ˎ ствует К)/100%ˎ ×ˎ 360,ˎ
гдеˎ Дˎ –ˎ величинаˎ дисконта;
Нˎ –ˎ большую номинал коммерческойˎ векселя;
77
Пˎ -ˎ число негоˎ днейˎ отˎ датыˎ оценка учёта валютаˎ доˎ платежаˎ поˎ векселю;
Кˎ –ˎ отделами учётнаяˎ ставкаˎ банкаˎ вˎ %.
Чемˎ анализа больше всегоˎ номинальнаяˎ стоимость сурсамиˎ векселя,ˎ темˎ большуюˎ оборотных сумму показателиˎ
удержитˎ банкˎ вˎ виде видеˎ дисконта.ˎ Одновременно,ˎ чемˎ отношение меньше гитляровкаяˎ днейˎ остаётся выручкаˎ доˎ
срокаˎ платежаˎ поˎ тельности векселю редакция,ˎ темˎ меньшийˎ дисконтˎ общей причитаетсяˎ банку.
Учётнаяˎ финансовое ставка экономическиˎ банкаˎ поˎ векселю рекомендуемымиˎ будетˎ большеˎ коэффициента ставки малуюˎ поˎ краткосрочнойˎ
ссудеˎ наˎ построение этотˎ срок,ˎ т.к.ˎ банкˎ ыручка заложит оценкаˎ рискˎ невозврата факторинговойˎ денежныхˎ средств.ˎ Какˎ
ставка правило илегиро,ˎ банкиˎ учитываютˎ позволяло лишьˎ высоколиквидныеˎ векселяˎ анализиру крупных балансаˎ
предприятийˎ иˎ сторонних структуреˎ финансовыхˎ учреждений,ˎ чьяˎ заемный платёжеспособность руководящийˎ иˎ
деловаяˎ репутацияˎ неˎ факторинговой вызываетˎ сомнения.ˎ Поэтомуˎ эффективно учёт компˎ векселей,ˎ какˎ метод рентабельностьˎ
финансированияˎ дебиторскойˎ ряда задолженности способностиˎ дляˎ клиентаˎ ООО «ТЭР» выручка являетсяˎ
маловероятнымˎ илиˎ слишкомˎ поступление затратным годаˎ (годоваяˎ учётная чистаяˎ ставкаˎ можетˎ
факторинговым превысить фазаˎ 30%ˎ годовых).
Теперьˎ средняя рассмотримˎ возможностьˎ примененияˎ просрочки краткосрочного ремонтˎ кредитаˎ
илиˎ овердрафта материальные,ˎ какˎ методаˎ финансированияˎ денежных дебиторской потенциалˎ задолженности.ˎ Вˎ
качествеˎ показал параметровˎ кредитаˎ воспользуемсяˎ оборотных текущими прочиеˎ параметрамиˎ АКБˎ«
Пробизнесбанк управлению»ˎ поˎ даннымˎ финансовымˎ краткосрочные продуктам лимитˎ наˎ 31.01.2016,ˎ полагаяˎ чтоˎ
ониˎ оборотные совпадалиˎ соˎ среднерыночными.ˎ
Овердрафтˎ являлось предоставлялся нымиˎ компаниямˎ вˎ размере быстройˎ доˎ 20%ˎ отˎ
среднемесячныхˎ поступленийˎ поˎ 51ˎ причинах счёту должныˎ заˎ 3ˎ последнихˎ месяца,ˎ наˎ реализации срокˎ доˎ 22ˎ
рабочихˎ днейˎ илиˎ 30ˎ стоянием календарных товарнымˎ днейˎ поˎ ставке кредитованиеˎ 14,5%ˎ годовыхˎ сˎ
число возможностью целомˎ очередногоˎ использованияˎ управления средствˎ сˎ моментаˎ погашенияˎ
денежные задолженности февраля.ˎ Неˎ предусматриваетˎ залогового рителˎ обеспечения,ˎ заключенияˎ
чистая договора сборам.ˎ Практическиˎ реализуетсяˎ вˎ счетах видеˎ текущегоˎ отрицательногоˎ управления остатка устойчивостиˎ наˎ
расчётномˎ счёте коэффициентˎ клиентаˎ вˎ банке.ˎ состояния Таким осноˎ образом,ˎ согласноˎ sworld расчётнойˎ методикеˎ
АКБˎ «Пробизнесбанк»ˎ вˎ увеличилась феврале естьˎ 2016ˎ года обобщающийˎ ООО «ТЭР» имелˎ цепных возможность говоритˎ
получитьˎ вˎ банкеˎ унок овердрафтˎ вˎ размереˎ 113ˎ 500ˎ тыс.ˎ ˎ рублейˎ наˎ сама срок допустимыхˎ доˎ 22ˎ
рабочихˎ дней погашениеˎ илиˎ 30ˎ календарныхˎ днейˎ поˎ полагая ставке устаноˎ 14,5%ˎ годовых.
превысить Условияˎ поˎ краткосрочномуˎ кредиту:
78
ремонт сумма зательныхˎ доˎ 30ˎ процентовˎ отˎ общей абсолютноеˎ выручкиˎ заˎ 3ˎ последнихˎ является месяца величина;
срокˎ доˎ 30ˎ календарныхˎ правовая дней;ˎ
ставкаˎ 17%ˎ годовых;ˎ
оценки предполагает правоваяˎ наличиеˎ залогового акцииˎ обеспеченияˎ наˎ суммуˎ поступает кредита иные;
заключениеˎ кредитногоˎ работ договора.
Согласноˎ даннымˎ позиции актива состояниемˎ балансаˎ наˎ 31.01.2016 табличныйˎ суммаˎ внеоборотныхˎ
неза активов контрагеˎ иˎ товарно-материальныхˎ ценностейˎ ООО «валюта ТЭР» составлялаˎ 55ˎ 023ˎ тыс.ˎ
руб.ˎ рублей,ˎ чтоˎ комиссией позволяло колосоваˎ рассчитыватьˎ наˎ получение всехˎ кредитаˎ лишьˎ вˎ коэффициент размере коэффициентˎ
50ˎ 000ˎ тыс.ˎ руб.
Согласноˎ расчётнойˎ средняя таблицеˎ0 5ˎ плановыеˎ потребностиˎ вˎ января финансировании оборотныеˎ
дебиторскойˎ задолженности выполнениеˎ составлялиˎ неˎ менееˎ 65ˎ 000ˎ тыс.ˎ руб.ˎ аналитическую Кроме заемныйˎ того,ˎ
получениеˎ активов овердрафтаˎ неˎ ликвидируетˎ дефицитˎ целом оборотных видеˎ средств,ˎ т.к.ˎ срок годуˎ
гашенияˎ овердрафтаˎ нематериальных менее годуˎ среднегоˎ срокаˎ тепловых оборачиваемостиˎ дебиторскойˎ
задолженности.ˎ котельного Получение ложенийˎ болееˎ длительных рекомендацииˎ поˎ срокамˎ кредитныхˎ продаж продуктов даннойˎ
подразумеваетˎ наличиеˎ работы большегоˎ залоговогоˎ обеспеченияˎ вˎ дебиторской виде рыночнаяˎ товарно-
материальныхˎ ценностей сопоставимостиˎ илиˎ основныхˎ средств.ˎ является Поэтому каждаяˎ получениеˎ кредитаˎ вˎ
оборотные банкеˎ наˎ тотˎ моментˎ неˎ являлосьˎ характер возможным срокам.ˎ
Такимˎ образом низкая,ˎ суммаˎ финансированияˎ поˎ долгосрочных факторингу деятельностиˎ являетсяˎ болееˎ
время гибкойˎ иˎ воˎ многоˎ разˎ превышаетˎ номинал расчётный коммерческойˎ лимитˎ поˎ кредиту капит.ˎ Кромеˎ того,ˎ
факторинге предприятие финансированияˎ неˎ испытываетˎ трудностейˎ иˎ ˎ управлению значительныхˎ потерьˎ вˎ связиˎ сˎ
которые уплатой обеспеченияˎ вознагражденияˎ вˎ размере времяˎ 20%ˎ годовых.ˎ ˎ Поэтомуˎ долгосрочные получение управленииˎ кредитаˎ вˎ
качествеˎ прибыль дополнительногоˎ источникаˎ финансированияˎ неˎ постановление целесообразно качествеˎ вˎ
даннойˎ ситуации теоретических.ˎ Предприятиюˎ следуетˎ продаж рассмотреть краткосрочномуˎ вариантыˎ оптимизацииˎ
кредитной действующихˎ условийˎ факторинга:ˎ выручка лимит показалˎ финансированияˎ поˎ отношению методикаˎ кˎ
суммеˎ дебиторскойˎ основной задолженности резервов,ˎ количествоˎ иˎ составˎ степени клиентов,ˎ
передаваемыхˎ наˎ факторинг,ˎ итого лимиты необоротныхˎ поˎ конкретнымˎ дебиторам продуктов,ˎ комиссииˎ заˎ
факторинговоеˎ магистрантов обслуживание поскольку. Такимˎ образом,ˎ наˎ директор 01.02.2016ˎ годаˎ
единственнымˎ прибыли возможным нансыˎ инструментомˎ финансирования оборотаˎ дебиторскойˎ
задолженностиˎ являлся предприятия увеличенииˎ являлсяˎ факторинг.ˎ
79
услуг ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, анализ благод финансового применить состояния предприятия, представляет выполненные собой
обобщающий вывод о сумма результатах кредита деятельности на основе условий качественного и ко-
личественного анализа хозяйственных значительно процессов уставный, отражаемых системой по-
казателей превысить. Финансовый анализ является управляемая существенным февраля элементом
финансового менеджмента. фаза Практически все пользователи финансовых отче-
тов предприятий возможность применяют вычетом метода финансового анализа динамическую для принятий реше-
ний.
В первой главе налога данной требования выпускной работы были составило изучены теоретико-
методологические основы управления активы финансовым показатель состоянием предприятия.
Рассмотрено счета содержание и функции управления большую финансовым бюджет состоянием ком-
мерческой организации.
возможность Финансового состояния коммерческой организации: финансовое способ состо диться-
яние коммерческой организации - это экономическая целом категория, представляю-
щая собой степень коэффициент способности формула коммерческой организации финансировать
исследуемом свою деятельность и характеризующаяся обеспеченностью коммерческой ор-
гауправляющая низации прямо финансовыми ресурсами, необходимыми мического для нормального ее
функционирования, целесообразностью их размещения, обыкно интенсивностью восстановления и
эффективностью использования, а также устойчивостью аемости положения на рынке
ценных бумаг( сумма если ликаций коммерческая организация - открытое требований акционерное
общество).
Исследовано стоимость содержание коэффициент, последовательность и основные коэффициенты направления
анализа финансового состояния коммерческой увеличилась организации управлении. Перечислены
основные работы приемы финансового анализа и постоянной приведены итогам расчетные формулы фи-
нандеятельности совых коэффициентов.
Общество с реконструкция ограниченной после ответственностью «Теплоэнергоремонт измерительный» со-
здано на основе являлся персонала привести энергоремонтных предприятий и относительные подрядчиков, вы-
полняющих работы для может нужд управления станций ПАО «ОГК анализа-2», ПАО «Мосэнерго» и объ-
ектов ПАО «управления МОЭК сопоставимости».
80
Управляющая компания ООО «способствует ТЭР» объединяет ведущие
начало ремонтно-строительные ектов и сервисные компании капитал, оказывающие услуги по
разных ремонту числе энергооборудования дебиторской крупных электростанций, промышленных
размере предприятий контролю, объектов жилищно-коммунального стала хозяйства, а также рассмотреть выполняют финансовое
работы по инвестиципроблемы онным контрактам и капитальному процессе строительству рыночная.
На начало 2016 использования года валюта количества баланса стороны составляла 174 522 тыс. руб., на ко-
нец – анной 277 428 тыс. руб., динамика и изменение обмуровки положительна размер. Возросла валюта выполнение
баланса в 1,6 раз, что вызвано векселя активизацией афонина деятельности компании. Всумма ыручка
компании ООО «ТЭР» в низации период денежные с 2015 по 2016 банком год возросла на 530 584 тыс.
руб. или на 59 % – что диться положительно средств характеризует ООО «ТЭР» и свидетель-
ствует о том, что компания средняя получает высвобождение все больший доход илегиро от основной дея-
тельпродаж ности выполняют
За анализируемый период этапам показатели рентабельности сократились, за
исобеспечения ключением сумма рентабельности производственных финансовой фондов, который факторинговое увеличился факторингу
на 13,05, что свидетельствует об настойчиво увеличении эффективности работы средств компании мического.
ООО «ТЭР» имеет строительст задолженность, не погашенную к алюта 2016 срока году в размере
улучшенному 145 025 тыс. руб. Так отсутствие долгосрочных базисную обязательств фаза и значительная
доля аемости краткосрочных обязательств кредита (73,5%) деятельности свидетельствуют о рискованной
деястадии тельности руководства компании, что фондоотдача может один привести к
неплатежеспособности учебное компании ООО «ТЭР».
Как финансовое показал готовая анализ финансовой себестоимость устойчивости предприятия за
анализируемый между период именно, предприятие нуждается финансо в финансовом оздоровлении,
мического восстановлении динамика платежеспособности и повышении ускоряет ликвидности, что видится,
прежде ремонт всего приложения, в управлении оборотным выполненные капиталом предприятия.
часть Необходимо задолженностью проводить мероприятия, енную направленные на оптимизацию
структуры сокращения оборотных осуществляющим средств ООО «ТЭР валюта», а именно: целесообразно факторингу проводить ственных
мероприятия по сокращению сократить дебиторской задолженности положении предприятия ектов;
отслеживание (контроль зателей) соотношения дебиторской и доверие кредиторской краткосрочных
задолженности; следует уобладать величить долю денежных поставки средств ожидаются и др.
81
Дляˎ повышенияˎ эффективности необоротныеˎ управленияˎ дебиторскойˎ способность задолженности базаˎ
руководствоˎ ООО «ТЭР» состояния должноˎ придерживатьсяˎ рядаˎ комплекс простых отношенияˎ правил:
автоматизировать содержаниеˎ системуˎ учетаˎ деятельностью взыскания финансированияˎ дебиторскойˎ задолженности;
вынуждено выставлятьˎ счетаˎ дебиторамˎ использов чуть хозяйствованияˎ раньшеˎ положенного благодаряˎ срокаˎ вˎ надеждеˎ наˎ
помощью более методаˎ раннююˎ оплатуˎ илиˎ жеˎ оптимизации выставлятьˎ промежуточныеˎ счетаˎ поˎ сразу этапам комиссиейˎ
работ; делать факторингуˎ напоминаниеˎ дебиторуˎ капит сразу заемныйˎ наˎ следующийˎ деньˎ получение послеˎ истеченияˎ
срокаˎ затраты платежа года и др.
Альтернативнымˎ способом суммаˎ финансированияˎ оборотныхˎ топлива средств правилˎ являетсяˎ
продажаˎ финансовой дебиторскойˎ задолженностиˎ банкуˎ илиˎ увеличиваются специализированной эффективностиˎ
факторнойˎ компании доля.ˎ Такаяˎ операцияˎ предприятию называется проведенияˎ факторингом.
ДляˎООО «ˎ ООО «ТЭР» средств следуетˎ выбратьˎ факторингˎ вˎ коэффициент качестве сниженииˎ инструментаˎ
управления утвержденииˎ дебиторскойˎ задолженности. Сˎ фактических февраля дебиторскойˎ поˎ майˎ 2016ˎ г.ˎ (т.е.ˎ заˎ
периодˎ торый использованияˎ факторинга)ˎ валютаˎ нимают баланса енияˎ уменьшиласьˎ наˎ 30,92% напоминаниеˎ заˎ
счётˎ уменьшенияˎ активы суммы персоналомˎ дебиторскойˎ задолженностиˎ темп благодаряˎ эффективномуˎ
управлениюˎ ею.ˎ рассчитаем Следует финансовогоˎ отметить,ˎ чтоˎ несмотря отдельныхˎ наˎ общееˎ уменьшениеˎ изменении валюты использованиеˎ
баланса,ˎ значительноˎ бухгалтерской увеличилисьˎ оборотныеˎ активы,ˎ кроме увеличилась свойˎ доляˎ
денежных осноˎ средствˎ вˎ структуреˎ которых оборотных темпˎ активов.ˎ Однакоˎ средствами уменьшениеˎ валютыˎ
балансаˎ прибыль говорит структуреˎ оˎ частичномˎ изъятии покрытияˎ финансовыхˎ ресурсовˎ изˎ тенденцию оборота счетаˎ
предприятия.
Увеличениеˎ прогнозный валовойˎ прибылиˎ составилоˎ фаза почти причастныхˎ 82%,ˎ чтоˎ говоритˎ оˎ
повышении комплексноеˎ рентабельностиˎ продажˎ иˎ комп эффективности толькоˎ сделок.ˎ Вˎ тоˎ жеˎ времяˎ
экономический ростˎ условно-постоянныхˎ расходовˎ большая замедляет лимитˎ темпˎ роста таблицаˎ чистойˎ прибылиˎ
прочие (+51,60%). всех
Такимˎ образом,ˎ наˎ течением 01.02.2016ˎ годаˎ единственнымˎ эффективным возможным заемныйˎ
инструментомˎ финансирования таблицеˎ дебиторскойˎ задолженностиˎ денежных предприятия дебиторскойˎ
являлсяˎ факторинг.ˎ