53
Таким образом, эффект от использования средств реинвестирования
дебиторской задолженности 13354,7 тыс. руб. Высвобожденные денежные
средства предприятию рекомендуется направить на погашение кредиторской
задолженности.
По оценке главного бухгалтера предприятия, усиление контроля за
платежной дисциплиной заказчиков, их поощрение к досрочной оплате услуг
и работ и введение пени за задержку платежей, позволит увеличить выручку
на 4,0%.
Рассмотрим, как повлияет данные мероприятие на динамику
показателей ООО «СК ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬ в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Влияние предложенных мероприятий на динамику показателей ООО «СК
ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬
Показатель
2022 г.
После
внедрения
мероприятия
Отклонения
+/-
%
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
22362,0
8106,0
-14256
36,2
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
45086,0
30830,0
-14256
68,4
Валюта баланса, тыс. руб.
61176,0
46920,0
-14256
76,7
Выручка, тыс. руб.
106886,0
111161,4
4275,4
104,0
Представим данные о динамике задолженностей после внедрения
инструментов рефинансирования на рисунке 3.1.
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2022 г. После внедрения
мероприятия
22362
8106
45086
30830
106886
111161,4
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Выручка
54
Рис. 3.1 – Влияние предложенного мероприятия на динамику дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «СК ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬
После внедрения мероприятия дебиторская задолженность ООО «СК
ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬ снизится с 22362,0 тыс. руб. до 8106,0 тыс.
руб., а кредиторская – с 45086,0 тыс. руб. до 30830,0 тыс. руб. Выручка
увеличится с 106886,0 тыс. руб. до 111161,4 тыс. руб.
Далее рассчитаем вероятность банкротства организации ООО «СК
ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬ после реализации мероприятий (таблица 3.5).
Таблица 3.5
Прогнозный расчет вероятности банкротства ООО «СК ТЕЛЕСИТИ-
ИНЖИНИРИНГ¬
Наименование методики
2022 г.
После
мероприятий
Динамика
Z – показатель вероятности
банкротства
(двухфакторная модель Альтмана)
-0,9
-1,0
Положительная
Уровень вероятности банкротства
(двухфакторная модель Альтмана)
меньше 50%
меньше 50%
Z – показатель вероятности
банкротства
(пятифакторная модель Альтмана)
1,27
1,3
Положительная
Уровень вероятности банкротства
(пятифакторная модель Альтмана)
очень
высокая
очень
высокая
Z – показатель вероятности
банкротства (модель Р. Таффлера и Г.
Тишоу)
0,4
0,5
Положительная
Уровень вероятности банкротства
(модель Р. Таффлера и Г. Тишоу)
низкая
низкая
R - показатель вероятности
банкротства (модель специалистов
ИГЕА)
-5,5
-4,4
Положительная
Уровень вероятности банкротства
(модель специалистов ИГЕА)
максимальная
максимальная
R - показатель вероятности
банкротства (модель Сайфуллина-
Кадыкова)
-502,0
-383,9
Положительная
Уровень вероятности банкротства
(модель Сайфуллина-Кадыкова)
высокая
высокая
Согласно данным, представленным в таблице 3.5, хотя вероятность
банкротства предприятия после реализации предложенных мер остается
55
высокой, наблюдаются положительные изменения показателей по всем
используемым методикам.
Проведенная оценка экономической эффективности этих мер указывает
на следующие результаты: дебиторская задолженность сократится на 63,8%,
кредиторская задолженность уменьшится на 31,6%, выручка увеличится на
4,0%, а также улучшатся показатели, связанные с вероятностью банкротства.
Эти данные позволяют сделать вывод о целесообразности и эффективности
предложенных мероприятий для улучшения финансового состояния
предприятия.
По третьему разделу можно сделать следующие выводы.
Основные направления совершенствования управления дебиторской
задолженностью на предприятиях обычно включают использование
инструментов рефинансирования этой задолженности и внедрение мер,
стимулирующих поступление средств от дебиторов. В то же время, улучшение
управления кредиторской задолженностью заключается в оптимизации,
минимизации или контроле ее формирования.
Для ООО «СК ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬ рекомендуется применять
инструменты рефинансирования дебиторской задолженности для ее
уменьшения и освобождения денежных средств, что способствует
оптимизации уровня кредиторской задолженности.
По состоянию на конец 2022 года, в сравнении с 2021 годом,
наблюдается увеличение просроченной дебиторской задолженности на 1709,0
тыс. рублей.
В рамках договора факторингового обслуживания ООО «СК
ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬ передает право требования долга по поставкам
факторинговой компании «ВТБ Факторинг¬ на сумму 14256,0 тыс. руб. Выбор
этой компании обусловлен статусом ООО «СК ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬
как корпоративного клиента группы «ВТБ¬. От использования средств,
высвобожденных в результате реинвестирования дебиторской задолженности
(13354,7 тыс. руб.), предприятию рекомендуется направить их на погашение
56
кредиторской задолженности. После проведения данного мероприятия
дебиторская задолженность компании сократится с 22362,0 тыс. руб. до 8106,0
тыс. руб., а кредиторская – с 45086,0 тыс. руб. до 30830,0 тыс. руб.
Усиление контроля за платежной дисциплиной заказчиков,
стимулирование их к досрочной оплате услуг и работ, а также введение
штрафных санкций за просрочку платежей позволит увеличить выручку
компании на 4,0%.
Таким образом, реализация этих мероприятий даст возможность ООО
«СК ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬ улучшить управление дебиторской и
кредиторской задолженностью, усовершенствовать финансовое состояние и
снизить риск банкротства.
57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ общих тенденций кризисных явлений, изученных в выпускной
работе, подтверждает, что кризис представляет собой неотъемлемую часть
динамики любой системы. Это явление возникает вследствие развития
внутренних и внешних противоречий системы. Объем и серьезность кризиса
определяются тем, насколько своевременно и детально были изучены и
урегулированы эти противоречия.
Эффективным инструментом для анализа кризисов являются факторные
модели, которые способствуют идентификации участников, затронутых
внутренними и внешними связями системы, и анализу их конфликтующих
интересов. Такие модели могут лежать в основе создания гибких
информационно-аналитических систем для изучения кризисов, включая
использование в условиях децентрализованных ситуационных центров.
В работе было проанализировано несколько методов диагностики риска
банкротства. Самым простым среди них оказалась двухфакторная
математическая модель, которая базируется на двух основных показателях:
коэффициенте текущей ликвидности и доле заемных средств в структуре
пассивов компании.
Основным видом деятельности ООО «Строительная Компания
Телесити-инжиниринг¬ является деятельность в области связи на базе
проводных технологий. Руководит ООО «СК ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬
генеральный директор. Организационная структура предприятия имеет
линейно-функциональный вид. Анализ основных экономических показателей
деятельности показал, что в 2022 г. их значения значительно ухудшились в
сравнении с предыдущими периодами, прежде всего это проявляется в
снижении выручки, превышением себестоимости над суммой выручки,
получением чистого убытка в размере 18172,0 тыс. руб.
58
Стоимость имущества предприятия снижается. Иммобилизованные
активы существенно выше капитала, что свидетельствует о том, что у
предприятия недостаточно собственных средств.
Анализ финансовых коэффициентов показал, что значения
коэффициентов ликвидности ниже нормативных значений, следовательно у
предприятия отмечается нехватка собственных средств для покрытия своих
обязательств. В целом по результатам 2022 г. вероятность банкротства ООО
«СК ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬ можно оценить как высокую, поэтому
необходимо разработать программу антикризисного управления для ООО «СК
ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬.
Основные направления совершенствования управления дебиторской
задолженностью на предприятиях обычно включают использование
инструментов рефинансирования этой задолженности и внедрение мер,
стимулирующих поступление средств от дебиторов. В то же время, улучшение
управления кредиторской задолженностью заключается в оптимизации,
минимизации или контроле ее формирования.
Для ООО «СК ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬ рекомендуется применять
инструменты рефинансирования дебиторской задолженности для ее
уменьшения и освобождения денежных средств, что способствует
оптимизации уровня кредиторской задолженности.
По состоянию на конец 2022 года, в сравнении с 2021 годом,
наблюдается увеличение просроченной дебиторской задолженности на 1709,0
тыс. рублей.
В рамках договора факторингового обслуживания ООО «СК
ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬ передает право требования долга по поставкам
факторинговой компании «ВТБ Факторинг¬ на сумму 14256,0 тыс. руб. Выбор
этой компании обусловлен статусом ООО «СК ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬
как корпоративного клиента группы «ВТБ¬. От использования средств,
высвобожденных в результате реинвестирования дебиторской задолженности
(13354,7 тыс. руб.), предприятию рекомендуется направить их на погашение
59
кредиторской задолженности. После проведения данного мероприятия
дебиторская задолженность компании сократится с 22362,0 тыс. руб. до 8106,0
тыс. руб., а кредиторская – с 45086,0 тыс. руб. до 30830,0 тыс. руб.
Усиление контроля за платежной дисциплиной заказчиков,
стимулирование их к досрочной оплате услуг и работ, а также введение
штрафных санкций за просрочку платежей позволит увеличить выручку
компании на 4,0%.
Таким образом, реализация этих мероприятий даст возможность ООО
«СК ТЕЛЕСИТИ-ИНЖИНИРИНГ¬ улучшить управление дебиторской и
кредиторской задолженностью, усовершенствовать финансовое состояние и
снизить риск банкротства.
60
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативные правовые акты
1. Конституция Российской Федерации. (принята всенародным
голосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе
общероссийского голосования 01.07.2020). Режим доступа:
http://www.consultant.ru.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 24.07.2023) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.10.2023). Режим доступа: http://www.consultant.ru.
3. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 N 197-ФЗ.
(ред. от 04.08.2023) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2023). Режим доступа:
http://www.consultant.ru.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 N 117-ФЗ. (ред. от 04.08.2023) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.10.2023). Режим доступа: http://www.consultant.ru.
Учебники, монографии, диссертации, статьи
5. Авдеева О. И. Стратегии выхода из экономического кризиса в
условиях глобальной нестабильности // Экономика и управление. – 2023. – №
1 (35). – С. 52-76.
6. Андреев Д.М. Оценка финансовой устойчивости предприятия. – М.:
Альпина Паблишер, 2022. – 311 с.
7. Белова И.К. Антикризисное управление в сфере услуг. – М.: КноРус,
2021. – 300 с.
8. Борисов Е. В., Миронова И. П. Инновационные подходы к
финансовому менеджменту в постпандемическую эпоху // Финансовые
исследования. – 2023. – № 16 (55).
9. Васильев Д.Ю. Стратегии выхода из кризиса для малого бизнеса. –
М.: Эксмо, 2023. – 350 с.