63
56 800 410 / 86 800 742 = 0,65 года (238 дней)
Таким образом, предлагаемый проект эффективен и может быть
рекомендован к внедрению.
Итак, в третьей главе рассмотрены пути оптимизации доходов и
расходов ОАО «РЖД¬, предложены мероприятия по повышению доходов и
снижению расходов ОАО «РЖД¬ и проведено обоснование экономический
эффективности предлагаемых мероприятий.
Основными направлениями повышения доходов и сокращения
расходов ОАО «РЖД¬ являются:
– рост производительности труда;
– внедрение современных технологий;
– повышение эффективности закупочной деятельности;
– оптимизация текущих расходов компании;
– повышение эффективности управления активами;
– прочие мероприятия.
Основным приоритетом программы является организация
непрерывного процесса повышения операционной эффективности и
оптимизации затрат, включающего в себя целостность и комплексность всех
ключевых аспектов деятельности.
Исходя из проведенного анализа была намечена следующая
предлагаемая программа развития ОАО «РЖД¬:
1. Избавиться от всех видов непрофильной деятельности.
2. Досрочно погасить за счет образовавшихся средств «кабальные¬
кредиты.
3. Профинансировать собственными средствами инновационные и
инвестиционные проекты организации.
Если ОАО «РЖД¬ избавится от всех видов непрофильной
деятельности, то прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) вырастет на
64
62 155 439 тыс. руб. (на 33,8%). Прибыль до налогообложения вырастет на
84,3%. Чистая прибыль вырастет на 49 724 351 тыс. руб. (на 105,1%).
Львиную долю полученной чистой прибыли на следующем этапе
целесообразно будет направить на финансирование инновационных
проектов.
Один из которых также был предложен в работе. Проект состоит во
внедрении логистического интегратора GEFCO.
Приложение позволит компании:
– интегрировать все отделы и филиалы в единую систему;
– иметь общую базу данных;
– реализовать все сложные логистические схемы с использованием
новейших технологий;
– оказывать профессиональные услуги в области логистического
инжиниринга;
– значительно увеличить скорость перевозок в масштабах страны;
– снизить транспортные расходы и капиталоемкость;
– увеличить пропускную способность.
Расчеты по внедрению системы были проведены для отдельного
подразделения ОАО «РЖД¬ – Московского филиала, состоящего из 13
подразделений.
Экономический эффект составил более 30 млн руб., экономическая
эффективность составила 1,53, срок окупаемости составил 0,65 года (238
дней).
Таким образом, предлагаемый проект эффективен и может быть
рекомендован к внедрению.
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Доходы и расходы – это два фактора хозяйственной жизни
организации, в совокупности формирующих с экономической и
бухгалтерской точек зрения результат финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы была
ОАО «РЖД¬.
ОАО «РЖД¬ является ключевым игроком на рынке транспортных
услуг, монополистом в области железнодорожных перевозок, компания
может предоставлять уникальный перечень возможностей для
производителей, перевозящих продукцию на дальние расстояния.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «РЖД¬ показал,
что положительно характеризуют деятельность компании:
оптимальная величина доли собственного капитала (68%) в общем капитале
компании;
соответствие норме коэффициента покрытия инвестиций (0,81);
рост чистых активов и их превышение уставного капитала;
положительное изменение собственного капитала относительно общего
изменения активов организации.
Негативные показатели финансово-хозяйственной деятельности
компании:
отрицательная величине СОС;
крайне неудовлетворительно отрицательное значение коэффициента
обеспеченности СОС;
существенно ниже нормы коэффициенты ликвидности;
активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения
обязательства.
66
В целом основным источником доходов ОАО «РЖД¬ является выручка
от основного вида деятельности. В разные годы исследуемого периода она
составляет свыше 90% совокупных доходов организации.
Соответственно, доходы от прочей деятельности составляют менее
10% (от 4,4 до 9,6% в разные годы анализируемого периода).
Доля доходов от участия в других организациях невелика (не более 2%)
и имеет существенную тенденцию к снижению на протяжении всего периода.
Доля процентов к получению и вовсе ничтожна (менее десятой доли
процентов), говорит о том, что компания практически не занимается ссудной
деятельностью, но в 2022г. она незначительно возросла.
Структура расходов ОАО «РЖД¬ меняется незначительно. Весомую
часть в общем объеме расходов ОАО «РЖД¬ занимают расходы по обычным
видам деятельности. В разные годы исследуемого периода их удельный вес
составлял 83,0 – 89,3%. В данной величине 76,1 – 81,8% приходится на
себестоимость. То есть, основные расходы ОАО «РЖД¬ – это себестоимость.
Коммерческие расходы крайне малы (меньше сотой доли процента в
структуре всех расходов организации), управленческие расходы соотносятся
с себестоимостью, как 1:10, но радует их тенденция к снижению на
протяжении исследуемого периода.
Расходы по прочим видам деятельности в 2022 году они резко выросли
(в 1,7 раза) по сравнению с 2021 годом, причем основной рост произошел за
счет прочих расходов.
По результатам анализа и сопоставления доходов и расходов от
основной и прочей деятельности ОАО «РЖД¬ было выявлено, что компания
получает весомые и постоянно растущие финансовые результаты от
основной деятельности, но также имеет весомые убытки от прочей
деятельности. Так, финансовые результаты от основной деятельности ОАО
«РЖД¬ в 2020г. составили 117 млрд руб., в 2021г. – 155 млрд руб., а в 2022г.
– 286 млрд руб. В то же время, убытки от прочей деятельности в 2020г.
составили 35 млрд руб., в 2021г. – 46 млрд руб., в 2022г. – 62 млрд руб.
67
Кроме того, компания выплачивает регулярно растущие проценты. Проценты
к уплате в 2020г. составили 78 млрд руб., в 2021г. – 81 млрд руб., а в 2022г.
110 млрд руб.
Таким образом, основная и первоочередная проблема ОАО «РЖД¬ –
убытки от прочих видов деятельности, вторая проблема – растущие
проценты по кредитам. С точки зрения автора в нашей стране с кабальными
условиями кредитования от кредитов нужно избавляться путем досрочного
погашения задолженности, а не только процентов.
Далее были рассмотрены пути оптимизации доходов и расходов ОАО
«РЖД¬, предложены мероприятия по повышению доходов и снижению
расходов ОАО «РЖД¬ и проведено обоснование экономический
эффективности предлагаемых мероприятий.
Основными направлениями повышения доходов и сокращения
расходов в связи с намеченной стратегией развития компании ОАО «РЖД¬
являются: рост производительности труда; внедрение современных
технологий; повышение эффективности закупочной деятельности;
оптимизация текущих расходов компании; повышение эффективности
управления активами; прочие мероприятия. Итого, предлагаемые
мероприятия по оценкам экспертов ОАО «РЖД¬ могут принести компании
до 45 млрд руб.
Основным приоритетом программы является организация
непрерывного процесса повышения операционной эффективности и
оптимизации затрат, включающего в себя целостность и комплексность всех
ключевых аспектов деятельности.
Исходя из проведенного анализа была намечена следующая
предлагаемый план мероприятий ОАО «РЖД¬:
1. Избавиться от всех видов непрофильной деятельности, исходя из
их принадлежности к прочим видам деятельности, которые принесли
компании убытки в 2020г. в размере более 35 млрд руб., в 2021г. – порядка
46 млрд руб., а в 2022г. – 62 млрд руб.
68
2. Досрочно погасить за счет образовавшихся средств «кабальные¬
кредиты.
3. Профинансировать собственными средствами инновационные и
инвестиционные проекты организации (см. п.1 только в 2022г. денежных
средств могло бы быть высвобождено от неэффективной прочей
деятельности в размере 62 млрд руб.).
Если ОАО «РЖД¬ избавится от всех видов непрофильной
деятельности, то прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) вырастет на
62 155 439 тыс. руб. (на 33,8%). Прибыль до налогообложения вырастет на
84,3%. Чистая прибыль вырастет на 49 724 351 тыс. руб. (на 105,1%).
Львиную долю полученной чистой прибыли на следующем этапе
целесообразно будет направить на финансирование инновационных
проектов.
Один из которых также был предложен в работе. Проект состоит во
внедрении логистического интегратора GEFCO.
Приложение позволит компании:
– интегрировать все отделы и филиалы Московской области в
единую систему (13 подразделений);
– иметь общую базу данных;
– реализовать все сложные логистические схемы с использованием
новейших технологий;
– оказывать профессиональные услуги в области логистического
инжиниринга;
– значительно увеличить скорость перевозок в масштабах страны;
– снизить транспортные расходы и капиталоемкость;
– увеличить пропускную способность.
Расчеты по внедрению системы были проведены для подразделения
ОАО «РЖД¬ – Московского филиала, состоящего из 13 подразделений.
69
Экономический эффект от внедрения проекта составляет более 30 млн
руб., экономическая эффективность – 1,53 (больше единицы), срок
окупаемости составил 0,65 года (238 дней).
Таким образом, предлагаемый проект эффективен и может быть
рекомендован к внедрению.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11. 1994 № 51- ФЗ// Российская газета. 1994. 08 дек.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31
июля 1998 г. N l4б-ФЗ// Российская газета. 1998. 6 авг. N 148-149
3. О бухгалтерском учете ФЗот 6 декабря 2011года № 402-ФЗ (в
рекд. От 12.12.2023), [Электронный ресурс] // Справочная правовая система
«Консультант-плюс¬ [сайт]. URL:
http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=170573.
4. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие / А.Д. Шеремет. – Москва: ИНФРА–М, 2023,–
374 с.
5. Анташов В.А. Особенности механизма финансирования
российских предприятий / В.А. Анташов, Г.В. Уварова // Финансовая газета.
2023. № 47. С. 5-18.
6. Бабайцев, В. А. Математические методы финансового анализа:
учебное пособие / В. А. Бабайцев, В. Б. Гисин. – Москва: Издательство
Юрайт, 2019. – 215 с.
7. Бариленко, В. И. Комплексный анализ хозяйственной
деятельности: учебное пособие / В. И. Бариленко [и др.]; под редакцией В. И.
Бариленко. – Москва: Издательство Юрайт, 2022. – 455 с.
8. Воронина, М. В. Финансовый менеджмент: Учебник для
бакалавров / М.В. Воронина - М.: Дашков и К, 2022. - 400 с.
9. Галкина Е. В. Влияние концепций поддержания капитала и
признания прибыли на результаты экономического анализа / Е. В. Галкина //
Экономический анализ: теория и практика. 2023. №21. С. 18-27.
10. Дагбаева, О. Д. Анализ эффективности использования
финансовых ресурсов / О. Д. Дагбаева, А. А. Ерофеева // Экономический
вестник Восточно– Сибирского государственного университета технологий и