43
Доля процентов к получению и вовсе ничтожна (менее десятой доли
процентов), говорит о том что компания практически не занимается ссудной
деятельностью, но в 2022г. она незначительно возросла.
Удельный вес прочих доходов в общем объеме доходов ОАО «РЖД¬ в
2020 г. составлял 5,4%, а к 2021 г. он значительно сократился до 3,6% , но в
2022г. он стал составлять 8,9%. Рост прочих доходов говорит о том, что
предприятие получало больше поступлений от прочих видов деятельности
(продажа и прочее списание основных средств и прочих активов; участие в
уставных капиталах других организаций). Это говорит о том, что компания
вынуждена находить дополнительные источники дохода.
Структура доходов компании представлена на рисунке 2.8.
Рис. 2.8 - Структура доходов ОАО «РЖД¬ в 2020-2022гг.
Из рисунка явно видно, что доля прочих доходов растет за счет
снижения доли основных доходов.
В таблице 2.13 представлена динамика расходов ОАО «РЖД¬ за
последние три года (2020-2022 гг.).
По данным таблицы 2.13 можно сделать следующие выводы:
84%
86%
88%
90%
92%
94%
96%
98%
100%
2020г; 2021г; 2022г;
92,50%
95,60%
90,40%
2,00%
0,60%
0,40%
0,10%
0,10%
0,30%
5,40%
3,60%
8,90%
выручка доходы от участия в других организациях проценты кполучению прочие доходы
44
Таблица 2.13
Динамика расходов ОАО «РЖД¬ за 2020-2022 гг.
Показатели
2020 г.
2021 г.
2022 г.
1
2
3
4
5
Расходы по обычным
видам деятельности
1 695 754 053
1 808 607 014
1 996 663 285
Себестоимость продаж
значение, тыс.
руб.
1 549 907 684
1 656 619 895
1 831 187 664
изменение,
тыс. руб.
x
+106 712 211
+174 567 769
изменение, %
x
+6,9%
+10,5%
Коммерческие расходы
значение, тыс.
руб.
108 268
215 142
206 831
изменение,
тыс. руб.
x
+106 874
-8 311
изменение, %
x
+98,7%
-3,9%
Управленческие расходы
значение, тыс.
руб.
145 738 101
151 771 977
165 268 790
изменение,
тыс. руб.
x
+6 033 876
+13 496 813
изменение, %
x
+4,1%
+8,9%
Расходы по прочим
видам деятельности
значение, тыс.
руб.
260 005 635
216 813 791
409 885 751
Проценты к уплате
значение, тыс.
руб.
77 626 827
81 423 187
110 165 708
изменение,
тыс. руб.
x
+3 796 360
+28 742 521
изменение, %
x
+4,9%
+35,3%
Прочие расходы
значение, тыс.
руб.
182 378 808
135 390 604
299 720 043
изменение,
тыс. руб.
x
-46 988 204
+164 329 439
изменение, %
x
-25,8%
+121,4%
Итого расходов
значение, тыс.
руб.
1 955759 688
2 025 420 805
2 406 549 036
изменение,
тыс. руб.
x
+69 661 117
+381 128 231
изменение, %
x
3,6%
+18,8%
Себестоимость от обычных видов деятельности ОАО «РЖД¬ в 2021 г.
выросла по сравнению с 2020г. на 106 712 211 тыс. руб. (или на 6,9%), а в
2022г. она увеличилась еще на 174 567 769 тыс. руб. (или на 10,5%) и
составила 1 831 187 664 тыс. руб. Данное увеличение произошло за счет
роста объемов выполненных работ и услуг, а также за счет роста цен на
45
продукцию поставщиков, что закономерно в связи с инфляцией в стране,
санкциями и обесценением курса рубля.
Коммерческие расходы в 2021 году значительно увеличились на
106 874 тыс. руб. (на 98,7%), а в 2022 году немного сократились на 8 311 тыс.
руб. (3,9%). Рост затрат по данной статье также вызван ростом объемов работ
и ростом цен на услуги, связанные с рекламой, маркетингом и т. п.
Управленческие расходы в 2021 году выросли на 6 033 876 тыс. руб.
(4,1%), а в 2022 году на 13 496 813 тыс. руб. (8,9%). Рост по данной статье в
основном обусловлен ростом заработных плат управленческого персонала.
Проценты к уплате в 2021 году были больше величины 2020 года на
3 796 360 тыс. руб. (4,9%), а в 2022 году на 28 742 521 тыс. руб. (35,3%)
больше величины 2021 года, что является негативным фактором в
деятельности компании, поскольку свидетельствует об увеличении долга
ОАО «РЖД¬ перед другими организациями.
Прочие расходы компании в 2021 году сократились на 46 988 204 тыс.
руб. (25,8%), но в 2022 году выросли очень существенно на 164 329 439 тыс.
руб. (121,4%).
Динамика расходов компании по их видам представлена на рисунке
2.9.
Рис. 2.9 - Динамика расходов ОАО «РЖД¬ в 2020-2022гг.
0
200000000
400000000
600000000
800000000
1E+09
1,2E+09
1,4E+09
1,6E+09
1,8E+09
2E+09
2020г; 2021г; 2022г;
1695754053
1808607014
1996663285
260005635
216813791
409885751
тыс; руб;
расходы по обычным видам деятельности прочие расходы
46
В таблице 2.14 представлена структура расходов ОАО «РЖД¬ за
последние три года (2020-2022 гг.).
Таблица 2.14
Структура расходов ОАО «РЖД¬ в 2020-2022гг., в %
Показатели
2020г.
2021г.
2022г.
Расходы по обычным видам деятельности, в т.ч.:
86,7
89,3
83,0
- себестоимость
79,2
81,8
76,1
- коммерческие расходы
0,0
0,0
0,0
- управленческие расходы
7,5
7,5
6,9
Расходы по прочим видам деятельности, в т.ч.:
13,3
10,7
17,0
- проценты к уплате
4,0
4,0
4,6
- прочие расходы
9,3
6,7
12,4
Итого
100
100
100
Структура расходов ОАО «РЖД¬ показана на рисунке 2.10
Рис. 2.10 – Структура расходов ОАО «РЖД¬
Структура расходов ОАО «РЖД¬ меняется незначительно. Весомую
часть в общем объеме расходов ОАО «РЖД¬ занимают расходы по обычным
видам деятельности. В разные годы исследуемого периода их удельный вес
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2020г; 2021г; 2022г;
79,20%
81,80%
76,10%
7,50%
7,50%
6,90%
4,00%
4,00%
4,60%
9,30%
6,70%
12,40%
себестоимость коммерческие расходы управленческие расходы
проценты к уплате прочие расходы
47
составлял 83,0 – 89,3%, а к 2017 г. В данной величине 76,1 – 81,8%
приходится на себестоимость.
Доля управленческих расходов в 2020-2021гг. составляла 7,5%, а в 2022
году снизилась до 6,9%. Доля коммерческих расходов ничтожно мала,
следовательно динамика данных расходов не будет существенно влиять на
изменение общей величины расходов.
Доля общих прочих расходов в общем объеме расходов ОАО «РЖД¬ в
2020 г. составлял 13,3%, а к 2021 г. она незначительно сократилась на 2,6% и
стала составлять 10,7%. Однако в 2022 году доля расходов по прочим видам
деятельности выросла до 17%. Данное увеличение к 2022 г. произошло за
счет роста почти в 2 раза прочих расходов на 44,47% (с 62,72% до 18,25%).
Увеличение прочих расходов в отчетном периоде обусловлено ростом
прочих доходов и тем, что компания вынуждена с ростом дополнительных
источников дохода затрачивать на это свои средства.
Доля процентов к уплате в 2020-2021гг. составляла 4%, в 2022г. она
незначительно увеличилась до 4,6%, что связано с ростом затрат по
обслуживанию долга компании.
Таким образом, ясно, что основные расходы ОАО «РЖД¬ – это
себестоимость, коммерческие расходы крайне малы, управленческие расходы
соотносятся с себестоимостью, как 1:10, это много, но радует их тенденция к
снижению на протяжении исследуемого периода.
Расходы по прочим видам деятельности невелики, но в 2022 году они
резко выросли (в 1,7 раза) по сравнению с 2021 годом, причем основной рост
произошел за счет прочих расходов.
Для того, чтобы увидеть общую картину управления доходами и
расходами ОАО «РЖД¬ необходимо сопоставить, какие финансовые
результаты получило ОАО «РЖД¬ от существующих доходов и расходов в
своей деятельности.
Общее соотношение доходов и расходов в деятельности организации
привело к результатам, представленным в таблице 2.15.
48
Таблица 2.15
Финансовые результаты деятельности ОАО «РЖД¬ за 2020-2022гг.
Показатель
Значение показателя, тыс. руб.
Изменение
2020 г.
2021 г.
2022 г.
тыс. руб.
± %
1. Выручка
1 813 074 312
1 963 646 793
2 242 710 155
+429 635 843
+23,7
2. Расходы по
обычным видам
деятельности
1 695 754 053
1 808 607 014
1 996 663 285
+300 909 232
+17,7
3. Прибыль от продаж
117 320 259
155 039 779
246 046 870
+128 726 611
+109,7
4. Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
-35 321 737
-45 746 741
-62 155 439
-26 833 702
↓
5. Прибыль до уплаты
процентов и налогов
(EBIT)
81 998 522
109 293 038
183 891 431
+101 892 909
+124,3
6. Проценты к уплате
77 626 827
81 423 187
110 165 708
+32 538 881
+41,9
7. Прибыль до
налогообложения
4 371 695
27 869 851
73 725 723
69 354 028
+15,9 раза
8. Налог на прибыль
-4 088 736
-9 106 390
-26 408 106
-22 319 370
↓
9. Чистая прибыль
282 959
18 763 461
47 317 617
+47 034 658
+167,2 раза
Доходы по основным видам деятельности (выручка) за анализируемый
период выросли с 1 813 074 312 тыс. руб. до 2 242 710 155 тыс. руб. (на
23,7%), естественно, выросли и годовые издержки по обычным видам
деятельности с 1 695 754 053 тыс. руб. до 1 996 663 285 тыс. руб. (на 17,5%).
Поскольку, за период 01.01.2020–31.12.2022 темп прироста доходов
опережал темп прироста расходов, значение прибыли от продаж выросло
очень быстро за этот период (на 109,7%) и составило 246 046 870 тыс. руб. в
2022 году.
Сальдо по прочим доходам и расходам (даже без процентов к уплате) –
отрицательно и имеет тенденцию к отрицательному росту, что говорит о том,
что вся прочая побочная деятельность для ОАО «РЖД¬ убыточна, а
следовательно, не выгодна компании.
То есть все, что касается основных видов деятельности, то можно
сказать, что данная деятельность развивается и приносит прибыль, а все, что
касается прочих видов деятельности – это убыточно, а следовательно, ими
49
заниматься не нужно и следует пересмотреть политику управления доходами
и расходами компании в сторону отказа от непрофильной деятельности и
сосредоточится на основных видах деятельности.
Для того, чтобы полностью убедится в вышесказанном достаточно
рассчитать, сколько остается компании от прибыли, полученной от основной
деятельности, после того как добавляется результат (правильнее сказать
«антирезультат¬) от прочей деятельности. Так, прибыль до налогообложения
в 2020 году составила 3,73% от прибыли от продаж (по основному виду
деятельности), в 2021 году – 17,98%, в 2022 году она составила 29,96%.
То есть в кризисные моменты для экономики всей страны (коим был
период коронавирусной эпидемии) убытки от прочей деятельности ОАО
«РЖД¬ становятся еще более значимыми, так как основная деятельность,
вследствие ее ослабления по объективным причинам, уже не может вынести
нагрузки всей «полноты и размаха¬ прочей деятельности.
Таким образом, во второй главе проведен анализ доходов и расходов в
деятельности ОАО «РЖД¬, дана общая характеристика деятельности
компании, проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности
организации, проанализировано фактическое состояние и анализ доходов и
расходов организации.
ОАО «РЖД¬ является ключевым игроком на рынке транспортных
услуг, монополистом в области железнодорожных перевозок, компания
может предоставлять уникальный перечень возможностей для
производителей, перевозящих продукцию на дальние расстояния.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «РЖД¬ показал,
что положительно характеризуют деятельность компании:
оптимальность доли собственного капитала (68%);
соответствие норме коэффициента покрытия инвестиций (0,81);
рост чистых активов и их превышение уставного капитала;
положительное изменение собственного капитала относительно
общего изменения активов организации.
50
Негативные показатели ФХД компании:
отрицательная величине СОС (неустойчивое финансовое
положение);
крайне неудовлетворительно отрицательное значение
коэффициента обеспеченности СОС;
существенно ниже нормы все коэффициенты ликвидности;
активы организации не покрывают соответствующие им по сроку
погашения обязательства.
В целом основным источником доходов ОАО «РЖД¬ является выручка
от основного вида деятельности. В разные годы исследуемого периода она
составляет свыше 90% совокупных доходов организации.
Соответственно, доходы от прочей деятельности составляют менее
10% (от 4,4 до 9,6% в разные годы анализируемого периода).
Доля доходов от участия в других организациях невелика (не более 2%)
и имеет существенную тенденцию к снижению на протяжении всего периода.
Доля процентов к получению и вовсе ничтожна (менее десятой доли
процентов), говорит о том, что компания практически не занимается ссудной
деятельностью, но в 2022г. она незначительно возросла.
Структура расходов ОАО «РЖД¬ меняется незначительно. Весомую
часть в общем объеме расходов ОАО «РЖД¬ занимают расходы по обычным
видам деятельности. В разные годы исследуемого периода их удельный вес
составлял 83,0 – 89,3%, а к 2017 г. В данной величине 76,1 – 81,8%
приходится на себестоимость. То есть, основные расходы ОАО «РЖД¬ – это
себестоимость. Коммерческие расходы крайне малы, управленческие
расходы соотносятся с себестоимостью, как 1:10, это много, но радует их
тенденция к снижению на протяжении исследуемого периода.
Расходы по прочим видам деятельности невелики, но в 2022 году они
резко выросли (в 1,7 раза) по сравнению с 2021 годом, причем основной рост
произошел за счет прочих расходов.
51
По результатам анализа и сопоставления доходов и расходов от
основной и прочей деятельности ОАО «РЖД¬ было выявлено, что компания
получает весомые и постоянно растущие финансовые результаты от
основной деятельности, но также имеет весомые убытки от прочей
деятельности. Кроме того, компания выплачивает регулярно растущие
проценты.
Таким образом, основная и первоочередная проблема ОАО «РЖД¬ –
убытки от прочих видов деятельности, вторая проблема – растущие
проценты по кредитам, то есть от кредитов нужно избавляться путем
досрочного погашения задолженности, а не только процентов.
52
3 НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ДОХОДОВ И СНИЖЕНИЯ РАСХОДОВ
В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «РЖД¬
3.1 Пути оптимизации доходов и расходов ОАО «РЖД¬
На сегодняшний день в ОАО «РЖД¬ осуществляют мероприятия из
комплексной программы, призванной повышать результативность
деятельности этой организации.
В основу обозначенной программы положен анализ деятельности
компании ОАО «РЖД¬ на фоне зарубежных аналогов и конкурентов. Также
приняты во внимание передовой опыт отечественных и зарубежных
организаций, практика управления и анализа оптимизационного потенциала.
Это касается ряда направлений:
– повышения производительности труда;
– улучшения качественных показателей использования
железнодорожного транспорта;
– внедрения подходов, позволяющих экономить ресурсы;
– совершенствования процедур закупок и сотрудничества с
поставщиками;
– снижения расхода топлива, электроэнергии;
– организации полигонной технологии;
– пересмотра действующих норм и стандартов с учетом
использования современных материалов, технических средств и технологий
в перевозочном процессе и в системе ремонтно-путевых работ;
– внедрения технологических усовершенствований и инноваций:
совершенствования норм обслуживания; специализации грузовых и
пассажирских маршрутов; обращения к наиболее эффективным техническим
инновациям; совершенствования маршрутов, для которых характерно
недостаточно активное движение.