44
организации в течение анализируемого периода увеличились на 359201 руб. (на
43,3%). Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный
капитал увеличился в меньшей степени – на 35,7%. Отстающее увеличение
собственного капитала относительно общего изменения активов следует
рассматривать как негативный фактор (рисунок 4).
Рисунок 4. Структура активов ООО «Окно маркет»
на 31 декабря 2018 года
Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля
изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
основные средства – 167 377 руб.(45,1%)
запасы – 134 641 руб.(36,3%)
дебиторская задолженность – 36 971 руб.(10%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается
по строкам:
˗ краткосрочные заемные средства – 182 013 руб. (47,2%)
˗ кредиторская задолженность – 107 609 руб. (27,9%)
˗ нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 94 987 руб.
(24,7%)
45
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
"краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных
эквивалентов)" в активе и "долгосрочные заемные средства" в пассиве (-
7685руб. и – 26090 руб., соответственно). Собственный капитал организации на
31 декабря 2018 г. составил 361 313,0 руб., что существенно (на 94987,0 руб.,
или на 35,7 %) выше значения на 31 декабря 2016 года.
Ниже в таблице 2 приведены основные финансовые результаты
деятельности ООО «Окно маркет» за рассматриваемый период (с 31 декабря
2016 г. по 31 декабря 2018 г.).
Таблица 2
Анализ эффективности деятельности организации
Показатель
Значение
показателя,
тыс.руб.
Изменение
показателя
Средне-
годовая
величин
а,
тыс.руб.
2017 г.
2018 г.
Тыс.руб.
(гр.3 –
гр.2)
± %
((3-
2) :2)
1. Выручка
17282,63
22095,15
4812,52
27,8
19688,89
2. Расходы по обычным
видам деятельности
15960,79
21000,91
5040,12
31,6
18480,85
3.Прибыль (убыток) от
продаж(1-2)
1321,84
1094,24
-227,60
-17,2
1208,04
4. Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
-167,50
347,56
515,06
↑
9003
5. EBIT (прибыль до
уплаты процентов и
налогов) (3+4)
1154,34
1441,80
287,46
24,9
1298,07
6. Проценты к уплате
595,86
663,51
67,65
11,4
629,69
7. Изменение налоговых
активов и обязательств,
налог на прибыль и
прочее
-113,88
-151,76
-37,88
↓
-132,82
8. Чистая
прибыль(убыток)(5-6+7)
444,60
626,53
181,93
40,9
535,57
За последний год годовая выручка равнялась 22095150 руб. Это на
4812520 руб., или на 27,8% больше, чем за 2017 год.
Прибыль от продаж за 2018 год составила 1094240 руб. В течение
анализируемого периода произошло ощутимое уменьшение финансового
46
результата от продаж, составившее 227600 руб.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что
организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в
качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет
реализации.
Формальное исследование правильности отражения в Балансе и "Отчете
о финансовых результатах" за последний отчетный период отложенных
налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей
отчетности.
Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике (рисунок 5).
Рисунок 5. Динамика выручки и чистой прибыли
Проведем оценку стоимости чистых активов ООО «Окно маркет»
(таблица 3).
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2018 намного (в
36131,3 раза) превышают уставный капитал.
Это положительно характеризует финансовое положение, полностью
удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов
47
организации.
Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить
увеличение чистых активов на 35,7 % за весь анализируемый период.
Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их
увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации
по данному признаку.
Таблица 3
Оценка стоимости чистых активов ООО «Окно маркет»
Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено
на следующем графике (рисунок 6).
Рисунок 6. Динамика чистых активов и уставного капитала
Показатель
Значение показателя
Изменение
на конец года, тыс.
руб.
в % к валюте
баланса
руб.
(гр.4-
гр.2)
± %
((гр.4
-гр.2)
:
гр.2)
2016
2017
2018
2016
2018
1. Чистые активы
266,3
308
361,3
32,1
30,4
94987
35,7
2. Уставный
капитал
1
1
1
<0,1
<0,1
–
–
3. Превышение
чистых активов
над уставным
капиталом (стр.1-
стр.2)
265,3
307
360,3
32,1
30,4
94987
35,7
48
Анализ ликвидности можно проводить с помощью относительных
финансовых коэффициентов (таблица 4).
Таблица 4
Оценка платежеспособности ООО «Окно маркет»
за 2017 - 2018 гг.
Показатели
Годы
Прирост,
ед.
Темп
роста,
%
2017
2018
1.Коэффициент текущей ликвидности
0,3
0,3
0
1
2.Коэффициент срочной ликвидности
0,03
0,05
0,2
60
3.Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,02
0,05
0,3
40
4.Коэффициент мобилизации средств
0,5
0,5
0
1
На основании данных, приведенных таблицы 4, можно сделать вывод о
том, что в 2018 году по сравнению с 2017 годом произошло повышение по всем
показателям, что говорит о том, что предприятие в 2018 году, по сравнению с
2017 годом, обладало лучшей платежеспособностью.
Проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения (таблица 5).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств.
В данном случае это соотношение не выполняется – у ООО «Окно
маркет» недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для
погашения среднесрочных обязательств:
А2 / П2 = 178508 / 418350 = 0,43
49
Таблица 5
Анализ соотношения активов
по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по
степени
ликвидности
На конец
отчетног
о
периода,
руб.
Прирост остатков
за анализируемый
период, %
Нормативное
соотношение
Пассивы по
сроку
погашения
На конец
отчетног
о
периода,
руб.
Прирост остатков
за анализируемый
период, %
Излишек/
не
достаток
платеж. средств
руб.,
(гр.2
- гр.6)
А1.
Высоколикв
идные
активы
(деньги и
краткосроч.
фин.
вложения)
346,13
34,5
≥
П1.
Наиболее
срочные
обязательс
тва
(привлечен
ные
средства)
(текущ.
кред.
задолж.)
2205,64
95,3
-1859,51
А2.
Быстрореал
изуемые
активы
1785,08
26,1
≥
П2.
Среднесро
чные
4183,50
77,5
-2398,42
А3.
Медленно
реализуемы
е активы
(прочие
оборот.
активы)
3431,87
65,2
≥
П3.
Долгосроч
ные
обязательс
тва
188,897
-12,1
1542,90
А4.
Труднореал
изуемые
активы
(внеоборотн
ые активы)
6328,16
39,1
≤
П4.
Постоянны
е пассивы
(собственн
ый
капитал)
3613,13
35,7
2715,03
Проведем анализ рентабельности ООО «Окно маркет» (таблица 6).
50
Таблица 6
Анализ рентабельности ООО «Окно маркет»
Показатели рентабельности
Значения
показателя
(в %, или в
копейках с
рубля)
Изменение
показателя
2017
2018
коп.,
(3-2)
± %
(3-2):2
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для
данной отрасли: 5% и более.
7,6
5
-2,6
-35,2
2. Рентабельность продаж по EBIT
(величина прибыли от продаж до
уплаты процентов и налогов в
каждом рубле выручки).
6,7
6,5
-0,2
-2,3
3. Рентабельность продаж по чистой
прибыли (величина чистой прибыли в
каждом рубле выручки).
2,6
2,8
0,2
10,2
Справочно: Прибыль от продаж на
рубль, вложенный в производство и
реализацию продукции (работ, услуг)
8,3
5,2
-3,1
-37,1
Коэффициент покрытия процентов к
уплате (ICR), коэфф.
Нормальное значение: не менее 1,5.
1,9
2,2
0,3
12,2
Рисунок 7. Динамика показателей рентабельности продаж
За последний год организация получила прибыль, как от продаж, так и в
51
целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило
положительные значения всех трех представленных в таблице показателей
рентабельности.
Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов
предприятия, гарантирующее его стабильную платежеспособность. Понимание
предельных границ изменения источников средств с целью покрытия вложений
капитала в основные фонды или производственные запасы дает возможность
производить такие тенденции хозяйственных операций, которые ведут к
улучшению финансового состояния предприятия, к увеличению его
стабильности. Проведем анализ в таблице 7.
Таблица 7
Анализ динамики показателей
финансовой устойчивости предприятия
Показатель
Норма
2017
2018
Изменение
201 6 г.
к 2017г.
Темп
роста, %
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,5-0,9
0,5
0,5
0
100
Коэффициент
финансирования
Не ниже 1
0,3
0,3
0
100
Коэффициент автономии
0,3 до 0,7
0,3
0,3
0
100
Коэффициент
маневренности
Не ниже 0,5
-0,9
-0,7
0,2
77,7
Коэффициент финансового
левериджа (риска)
Не ниже 1
2,4
2,3
-0,1
95,9
Анализируя коэффициенты показателей финансовой устойчивости,
можно увидеть, что коэффициенты соответствуют нормативу, либо ниже.
Коэффициент маневренности на 2017 год имеет отрицательное значение, это
связанно с отсутствием у предприятия собственных оборотных средств.
Текущая деятельность полностью финансируется за счет заемных источников.
На 2018 год значение данного коэффициента также осталось отрицательным,
что также не соответствует рекомендуемым значениям.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что ООО «Окно
52
маркет» находится в неустойчивом финансовом положении. Несмотря на то,
что показатели за 2018 г. улучшается, это не может дать гарантий на то, что
динамика развития останется положительной. Финансовому отделу и
руководству рекомендуется принять меры, которые улучшат финансовое
положение предприятия.
2.2. Анализ использования долгосрочных активов ООО «Окно маркет»
Для анализа целесообразно рассмотреть структуру внеоборотных активов
ООО «Окно маркет» по данным бухгалтерского баланса.
Таблица 8
Структура внеоборотных активов ООО «Окно маркет»
Имущество
2017
2018
Отклонения
тыс.руб.
Уд.вес,
%
тыс.ру
б.
Уд.вес,
%
тыс.руб.
Уд.вес,
Основные средства
5596,55
96,6
6182,3
5
97,7
585,80
1,1
Нематериальные
активы
46
-
76
-
30
-
Финансовые вложения
195
3,4
145,04
2,3
-49,96
-1,1
Итого
5792
100
6328,1
6
100
536,16
-
В ООО «Окно маркет» в 2018 году, по сравнению с 2017 годом,
наблюдается повышение внеоборотных активов на 536160 руб.
Доминирующую роль в данном виде имущества занимают основные
средства – 97,7%, в абсолютном значении их стоимость повысилась на 585800
руб.
Проведем оценку динамики и структуры внеоборотных активов
предприятия с помощью коэффициента соотношения внеобротных и
оборотных активов предприятия.
53
12,1
5563,08
6328,16
о
ВН
К
Этот показатель определяет уровень обеспеченности внеоборотных
активов собственными средствами.
Необходимо так же определить долю внеоборотных активов в общей
сумме активов предприятия.
%2,53100
24,11891
16,6382
.
ВНА
весУд
Рассмотрим состав, структуру, динамику основных средств, их рост за
анализируемый период (таблица 9).
Таблица 9
Анализ движения основных средств
Показатели
Остаток на
начало
Поступило
Выбыло
Остаток на
конец
Рост,
%
тыс.ру
б.
Уд.
вес,
%
тыс.р
уб.
Уд.
вес,
%
тыс.р
уб.
Уд.
вес,
%
тыс.ру
б.
Уд.
вес,
%
Здания
1263,4
0
21,8
114,5
0
17,6
-
-
1377,9
0
21,8
109
Сооружения
670
11,6
25
3,8
-
-
695
11
103,7
Машины и
оборудование
3498,5
0
60,4
404,8
0
62,6
85
73,9
3818,3
0
60,3
109,1
Транспортные
средства
327,50
5,7
101,8
6
15,6
25
21,7
404,36
6,4
123,4
Итого
5792
100
651,1
6
100
115
100
6328,1
6
100
109,2
В течение 2018 года в составе основных средств ООО «Окно маркет»
значительные изменения не произошли. Преобладание машин и оборудования
на начало периода сохранило свою позицию и на конец 2018 года.
Таким образом, машины и оборудование занимают наибольший
удельный вес. Это объясняется значительным поступлением машин и
оборудования в 2018 году (62,6% от всех поступлений).
1) Показатель обновления основных фондов.