61
— снизить влияние факторов, препятствующих инвестиционной активности, таких
как невысокий уровень доверия к институтам власти и принимаемым ими
решениям, слабое развитие инфраструктуры, сложность и забюрократизированность
процедур веления бизнеса;
— сформировать эффективный товаропроизводящий сектор экономики, способный
решать задачи инновационного наполнения экономической деятельности на основе
передовых исследований в части прикладной науки и имеющего достаточную
материальную и финансовую базу для финансирования продолжения научных
исследований в наиболее перспективных направлениях (в части и фундаментальной,
и прикладной науки).
3.1. Текущие состояние показателей финансово-хозяйственной деятельности ЗАО
"Славянка"
Комплексную характеристику деятельности ЗАО "Славянки" за период 2012-2013
гг. можно представить в таблице 14.
На основании таблицы можно сделать следующие заключения. В 2013 г. в ЗАО
"Славянка" произошел рост собственного капитала с 1078 тыс.руб. до 1084 тыс.руб.,
при этом его доля в общем объеме источников финансирования возросла с 72,2% до
73,79%. Доля заемного капитала в пассивах сократилась, с 27,8% до 26,21%.
Таким образом, при финансировании своей деятельности предприятие предпочитает
использовать в основном собственные источники финансирования, что увеличивает
финансовую устойчивость предприятия, при этом следует отметить, что
предприятие может привлечь заемные источники финансирования для
использования эффекта финансового рычага для повышения рентабельности
активов.
Анализ состояния активов ЗАО "Славянка" показал, что основная доля активов
приходится на оборотный каптал 69,89% - 2012г., 69,37% - 2013г. Такое состояние
активов объясняется спецификой деятельности предприятия, так как
производственные и торговые помещения арендуются с учетом состояния рыночной
конъюнктуры в разных районах города.
62
Необходимо отметить, дефицит денежных средств в ЗАО "Славянка". При этом
большая часть активов предприятия находится в мобильной форме, что говорит о
достаточной гибкости предприятия к изменениям рыночной конъюнктуры.
За исследуемый период предприятие значительно сократило продолжительность
оборота запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, что говорит об
увеличение эффективности управления активами предприятия.
Анализ показателей прибыли показа, что ЗАО "Славянка" вполне
конкурентоспособно на рынке г. Москвы, так как за исследуемый период темпы
прироста чистой прибыли характеризовались положительными значениями.
Доля чистой прибыли в выручке составляет 15,09%, что говорит о достаточно
высоких показателях рентабельности деятельности предприятия, но данный
показательно можно увеличить.
Показатель затрат на 1 рубль товарной соответствуют сложившееся значение
данного показателя на аналогичных предприятиях на уровне 0,8. Благоприятное
состояние деловой активности на предприятии отражается и в динамике темпов
роста объемов продаж 16,18% в 2012 г. и 17,46% в 2013 г.
За счет собственного капитала предприятие финансирует 62,22 % текущих активов.
Кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую, что говорит о,
том, что предприятие сознательно использует кредиторскую задолженность как
дополнительный источник финансирования.
При этом необходимо отметить, что предприятие имеет достаточно высокие
показатели ликвидности, что говорит о том, что предприятие способно погасить все
свои краткосрочные обязательства.
3.2. Пути улучшения результатов финансовой деятельности ЗАО "Славянка"
1) Рассмотрим предложение по восстановлению платежеспособности предприятия.
Для это определим необходимое количество денежных средств.
Расчет минимально необходимой суммы денежных средств для повышения
платежеспособности основывается на планируемом денежном потоке по текущим
хозяйственным операциям и может быть определен по формуле:
ДАmin
=ПРда/Ода,
63
где: ДАmin – минимально необходимая потребность в денежных активах для
осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде;
ПРда – предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным
операциям в предстоящем периоде;
Ода – оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку
отчетном периоде.
В ЗАО "Славянка" предполагаемый объем платежного оборота по текущим
хозяйственным операциям на 2013 год составляет 227039 тысяч рублей. В 2012 году
денежные средства совершили около 18 оборотов. Используя эти данные,
определим минимально необходимую сумму денежных активов.
ДАmin = 227039 / 18 = 12613 тысячи рублей
Составим таблицу 15, из которой будет видно, как повышение денежных средств
влияет на повышение коэффициентов платежеспособности предприятия, чем
больше предприятие получает денежных средств, тем выше будет ее
платежеспособность.
Таким образом, мы наблюдаем увеличение показателя абсолютной ликвидности
предприятия:
Кал = (12613+0) / 123882 = 0,102
Таблица 15. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ЗАО "Славянка"
2012 год 2013 год Плановая
Денежные средства 2628,0 7881,0 12613
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,273 0,064 0,102
Таким образом, при повышении денежных средств повышается и коэффициент
абсолютной ликвидности, а, следовательно, и его платежеспособность, которая
соответствует нормативам.
2) В результате проведенного анализа финансового состояния ЗАО "Славянка" для
оптимизации структуры баланса выделим следующие мероприятия:
64
1. Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в составе текущих
активов предприятию ЗАО "Славянка" необходимо выбирать надежных партнеров
по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними, осуществляя: оценку
деловой репутации партнеров; оценку масштабов деятельности партнеров; оценку
рискованности бизнеса партнеров и их финансовой прочности; систематический
анализ финансового состояния партнеров по их публичной отчетности;
систематический контроль за задолженностью партнеров и управление ею; оценку
последствий от смены партнеров; контроль на этапе заключения договоров с
покупателями товарной продукции (работ, услуг). Для этого необходимо в договоре
предусмотреть в качестве формы расчета за выполненные работы по инкассо в
безакцептном порядке. Данная форма расчета предусмотрена Положением от 08
сентября 2000 г. №120-П Центрального банка Российской Федерации «О
безналичных расчетах в Российской Федерации». Преимущество такой формы
расчетов для исполнителя работ по договору состоит в том, что заказчик обязан
оплатить немедленно по предъявлении документов о сдаче работ исполнителем, то
есть в безакцептном порядке. Другое дело, что заказчик не всегда согласен с такой
формой расчетов, но это уже вопрос, решаемый договаривающимися сторонами.
При возникновении безнадежных долгов, предприятию необходимо обращаться к
принудительному взысканию долгов через арбитражный суд для: взыскания суммы
долга с инфляционной надбавкой; взыскания недополученной суммы прибыли из-за
отвлечения средств из оборота; взыскания штрафных санкций за нарушение
договорных обязательств.
В случае просрочки исполнения договорных обязательств по оплате более, чем на
три месяца необходимо обязать менеджеров истребовать задолженность путем
предъявление иска в арбитражный суд. Только когда дебиторскую задолженность
можно считать истребованной, учитывать ее в общеустановленном порядке и не
списывать ее с баланса в течение срока исковой давности.
Формы учета и списания неоплаченной дебиторской задолженности представлены в
таблице 16.
Таблица16. Формы учета дебиторской задолженности
65
Виды дебиторской задолженности Данные по расчетам и исполнению договорных
обязательств Формы учета и списания дебиторской задолженности
Непросроченная Не истек срок исполнения договора и (или) установленный
предельный срок (3 мес.) исполнения обязательств по расчетам Учитывается на
счетах расчетов
Просроченная неистребованная Истек срок исполнения договора и (или) срок
исполнения обязательств по расчетам (1-я форма) Списывается как безнадежная
задолженность на убытки. Налогооблагаемая прибыль не уменьшается
Просроченная истребованная Не истек срок исковой давности
Истек срок исковой давности (2-я форма) Учитывается на счетах расчетов.
Списывается на финансовые результаты. Налогооблагаемая прибыль уменьшается.
Первая форма связана с истечением предельного срока исполнения обязательств по
расчетам за поставленную по договору товарную продукцию. Предельный срок
исполнения обязательств по расчетам, как было отмечено выше, – 3 месяца с
момента фактического получения товара, приемки работ. Такая дебиторская
задолженность называется просроченной (неистребованной).
Вторая форма связана с истечением срока исковой давности по исполнению
обязательств между сторонами договора.
Указанная работа по контролю дебиторской задолженности совмещается с анализом
дебиторов, который позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким риском.
2. ЗАО "Славянка" должно отслеживать и налаживать работу по
формированию оборотных средств путем нормирования и контроля. Это позволит
выявить внутренние резервы от нерационального использования средств и
направить их на покрытие некоторых из коммерческих расходов, что в свою
очередь, увеличит прибыльность, а предприятие будет стремиться к достижению
безубыточной работы за счет более рационального использования материальных,
трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и
потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам
ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и
ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья.
66
3. Необходимо обратить внимание на открытие доступа к кредитным ресурсам
банков, особенно к долгосрочным кредитам. Это поможет минимизировать
величину коммерческого и налогового кредитов и сократить кредиторскую
задолженность до оптимальных размеров, что позволит оптимизировать структуры
пассива.
4. Для экономии расходов на доставку продукции от поставщиков, необходимо
подобрать партнера, предлагающего более низкие цены на ее доставку. Это
позволит предлагать клиентам продукцию по более низким ценам, что позволит не
только занять на рынке прочную позицию и вести конкурентную борьбу, но и даст
возможность привлечения новых клиентов.
Для обоснования эффективности данного мероприятия приведем расчеты в таблице
17.
Таблица 17. Расчет экономии расходов на доставку продукции
Таким образом, из таблицы 17 видим, что при смене партнера с более выгодными
ценами за услуги доставки (в нашем случае прогнозная цена за перевозку 1 кг груза
составляет 12 рублей) предприятие экономит до 317 тыс. рублей в год при
получении одинаковой массы продукции. Отсюда можно вывести зависимость – чем
больше масса продукции, тем выгоднее будет данное предложение, а
,следовательно, снизится себестоимость продукции.
67
Заключение
На основании проведенного мною исследования, можно сделать следующие
выводы:
1) Понятие анализа финансово-хозяйственной деятельности можно сформулировать
как комплексное изучение производственно-хозяйственной и финансовой
деятельности предприятия с целью объективной оценки её результатов и
дальнейшего его развития и совершенствования.
Центральным звеном анализа финансово-хозяйственной является экономическая
теория как наука, связанная с изучением законов экономического и общественного
развития в конкретных социально-экономических условиях. Именно экономическая
теория формулирует основные принципы и закономерности развития предприятия в
условия рыночной экономики, ставит конкретные цели анализа финансово-
хозяйственной деятельности, формирует определенные задачи, устанавливает
критерии оценки результатов анализа.
Основными характеристиками анализа финансово-хозяйственной деятельности
являются: микроуровень, преобладание конкретно-экономических методов,
комплексность, ретроспективность исследуемых процессов, объектом является
предприятие как организационно-производственная и финансово-экономическая
система, результаты используются как внешними так и внутренними
пользователями.
2) Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает
комплексную оценку результатов деятельности предприятия как с точки зрения
использования и формирования финансовых ресурсов предприятия, так и с точки
зрения организации производственного процесса, управления запасами, объемом
выпуска продукции, управления оборотными и основными средствами.
68
Целью проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности в условиях
конкретного предприятия является выбор небольшое число ключевых показателей,
дающих наиболее объективную и точную картину финансово-хозяйственного
состояния предприятия. При этом результаты анализа должны не только отражать
текущее состояние предприятия, но и являться базой для осуществления прогноза
развития предприятия на перспективу.
Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия должна
отвечать следующим требованиям: должны быть четко сформулированы цели и
задачи анализа; определена система показателей, соответствующая поставленным
целям и задачам; в выбранной системе показателей должны быть установлены
взаимосвязи, выявлены взаимозависимые показатели; определена
последовательность проведения анализа; определен анализируемый период;
определены источники информации; четко оговорены используемые методы
анализа и выработана система критериев, для оценки полученных результатов.
При осуществление анализа финансово-хозяйственной деятельности применяются
следующие методики: методика факторного анализа; методика выявления и
подсчета резервов; методика функционально-стоимостного анализа; маржинальный
анализ; анализ денежных потоков; предельный анализ; анализ по системе "директ-
костинг"
К основным задачам прогнозирования относятся: разработка прогноза выпуска
продукции в соответствии с требования рынка и со сложившимся уровнем затрат на
предприятии; выявление основных тенденций макроэкономического развития и
влияние их на финансово-хозяйственную деятельность предприятия; выявление
показателей и факторов оказывающих наиболее сильный эффект на деятельность
предприятия; выбор метода прогнозирования; обоснование необходимости выпуска
новой продукции;
3) Объектом исследования настоящей работы являлась деятельность ЗАО
"Славянка", деятельность которого состоит в производстве и продажи макаронной
продукции, а так же муки.
69
4) По результатам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности
были сделаны следующие заключения. В 2013 г. в ЗАО "Славянка" произошел рост
собственного капитала с 1078 тыс.руб. до 1084 тыс.руб., при этом его доля в общем
объеме источников финансирования возросла с 72,2% до 73,79%. Доля заемного
капитала в пассивах сократилась, с 27,8% до 26,21%.
Таким образом, при финансировании своей деятельности предприятие предпочитает
использовать в основном собственные источники финансирования, что увеличивает
финансовую устойчивость предприятия, при этом следует отметить, что
предприятие может привлечь заемные источники финансирования для
использования эффекта финансового рычага для повышения рентабельности
активов.
5) Анализ состояния активов ЗАО "Славянка" показал, что основная доля активов
приходится на оборотный каптал 69,89% - 2004г., 69,37% - 2013г. Такое состояние
активов объясняется спецификой деятельности предприятия, так как
производственные и торговые помещения арендуются с учетом состояния рыночной
конъюнктуры в разных районах города.
Необходимо отметить, дефицит денежных средств в ЗАО "Славянка". При этом
большая часть активов предприятия находится в мобильной форме, что говорит о
достаточной гибкости предприятия к изменениям рыночной конъюнктуры.
За исследуемый период предприятие значительно сократило продолжительность
оборота запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, что говорит об
увеличение эффективности управления активами предприятия.
6) Анализ показателей прибыли показа, что ЗАО "Славянка" вполне
конкурентоспособно на рынке г. Москвы, так как за исследуемый период темпы
прироста чистой прибыли характеризовались положительными значениями.
Доля чистой прибыли в выручке составляет 15,09%, что говорит о достаточно
высоких показателях рентабельности деятельности предприятия.
70
Показатель затрат на 1 рубль товарной соответствуют сложившееся значение
данного показателя на аналогичных предприятиях на уровне 0,8. Благоприятное
состояние деловой активности на предприятии отражается и в динамике темпов
роста объемов продаж 16,18% в 2012 г. и 17,46% в 2013 г.
За счет собственного капитала предприятие финансирует 62,22 % текущих активов.
Кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую, что говорит о,
том, что предприятие сознательно использует кредиторскую задолженность как
дополнительный источник финансирования.
Таким образом, проведенный во второй главе анализ хозяйственно -финансовой
деятельности предприятия показал, что предприятие имеет достаточно высокие
показатели ликвидности, что говорит о том, что предприятие способно погасить все
свои краткосрочные обязательства.
7) В третье главе мною были разработаны рекомендации по совершенствованию
финансовой и хозяйственной структуры ЗАО «Славянка», предложенные в данной
работе призваны нейтрализовать экономические последствия несбалансированного
информационного обмена и таким образом упрочить положение организации на
рынке.
Руководству предприятия ЗАО "Славянка" необходимо и в дальнейшем
проектировать и воплощать в жизнь мероприятия по совершенствованию
деятельности своей компании.
8) Данное исследование позволило мне углубить, систематизировать и закрепить
теоретические и практические знания по специальным дисциплинам из области
менеджмента, аудита, бухгалтерского анализа и экономики предприятия,
полученные за время обучения. Выводы, сделанные в процессе исследования, были
доложены руководителю ЗАО "Славянка" и приняты к внедрению в их
деятельность.
И так, грамотно проведенный производственно-хозяйственный и финансовый
анализ позволил выявить недостатки в деятельности объекта исследования. Их
ликвидация будет способствовать успешной деятельности предприятия в рыночной
экономике.