14
В процессе контроля осуществляются разумные и обоснованные
корректировки плановых заданий (параметров) на основе соответствующих
финансово-экономических расчетов, позволяющих оценить последствия тех
или иных управленческих решений.
Основной целью планирования баланса активов и пассивов
предприятия является обеспечение рациональной сбалансированности его
активов (средств) и пассивов (источников их финансирования), то есть
обеспечение соответствия активов источникам финансирования по их
природе, срокам и цене (доходности).
В основе планирования (и проектирования) баланса активов и пассивов
лежат предполагаемые активные операции предприятия, то есть операции по
переработке ресурсов. Например, производство продукции, работ и услуг,
осуществление торговых операций, операций с финансовыми активами и др.
Эти операции, вытекающие из целей и стратегии предприятия в той
сфере бизнеса, в которой оно функционирует или намерено
функционировать, отражаются в некоторой производственно-сбытовой
программе, включающей в себя планируемые текущие операции, и в
соответствующей программе капиталовложений, включающей в себя
планируемые операции с внеоборотными активами.
Основные принципы и правила формирования источников
финансирования активов предприятия требуют отдельного рассмотрения, в
этой связи ограничимся констатацией того, что именно в результате анализа
и проектирования баланса активов и пассивов, при определении
необходимых изменении в собственных источниках финансирования
формируется ориентир по величине капитализации прибыли – главный
параметр при планировании доходов и расходов предприятия.
Э. Хелферт отмечает, что с помощью планирования финансов
менеджер определяет, какой станет в будущем деятельность предприятия в
зависимости от ожидаемой экономической, конкурентной, технической и
правовой среды [Ошибка! Источник ссылки не найден.].
15
Финансовый план предприятия (в современном формате его
понимания) – это определение направлений множества продуктов и товаров,
пользующихся спросом и готовых к реализации, выбора финансовых
источников и распределения финансовых ресурсов, а также контроля за
реализацией отдельных финансовых мероприятий (платежи, выполнение
смет, оплата работников) [Ошибка! Источник ссылки не найден.].
Выделение финансового планирования как особого вида планирования,
обусловлено: относительной самостоятельностью движения денежных
средств по отношению к материально-вещественным элементам
производства; активным воздействием опосредованного деньгами
распределения на производство; необходимостью администрирования при
принятии решений о распределении финансовых ресурсов [Ошибка!
Источник ссылки не найден.].
Существо финансового планирования связано с тем, что одновременно
планируются прибыли и движение капитала (особенно денежных средств)
Финансовое планирование предприятия имеет следующую целевую
направленность:
- обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами
деятельности предприятия;
- увеличение прибыли по основной деятельности и другим видам
деятельности, если они имеют место быть;
- организация финансовых взаимоотношений с бюджетом,
внебюджетными фондами, банками, кредиторами и дебиторами;
- обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов и
расходов;
- обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости.
В процессе разработки проекта финансового плана целесообразно
использовать следующие методы [Ошибка! Источник ссылки не найден.]:
метод экономического анализа и синтеза; метод экстраполяции; метод
16
прямого счета; нормативный метод; метод многовариантности; балансовый
метод.
Укрупненная схема процедуры планирования включает [Ошибка!
Источник ссылки не найден.]:
- план продаж, план отгрузки;
- согласование плана выпуска с возможностями производства,
- корректировку поступлений по плану выпуска;
- расчет расходов, по снабжению, энергетике и др.;
- сведение финансовых данных в документах по финансовым потокам;
- корректировку планов при неудовлетворительном результате;
принятие плана.
План доходов и расходов по операционной деятельности является
одним из основных видов текущего финансового плана предприятия,
составляемого на первоначальном этапе текущего планирования его
финансовой деятельности (так как ряд его показателей служат исходной
базой разработки других видов текущих финансовых планов).
План доходов и расходов по инвестиционной деятельности отражает
основные аспекты финансового обеспечения этой деятельности.
План поступления и расходования денежных средств призван
отражать результаты прогнозирования денежных потоков предприятия.
Балансовый план отражает результаты прогнозирования состава
активов и структуры используемых финансовых средств предприятия на
конец планового периода.
Например, балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид
[Ошибка! Источник ссылки не найден.]:
????????
где
– остаток средств фонда на начало планового периода;
– поступление средств в финансовый фонд, руб.;
– расходование средств финансового фонда, руб.;
– остаток средств фонда на конец планового периода, руб.
17
Сущность экономико-математического моделирования в планировании
финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти
количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями
и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-
математическую модель.
Система бюджетов позволит установить жесткий текущий и
оперативный контроль за поступлением и расходованием средств, создать
реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии.
Цель деятельности любого предприятия в рыночных условиях –
извлечение прибыли. Прибыль представляет собой положительный
финансовый результат работы предприятия. Следовательно, цель управления
хозяйственной деятельностью предприятия – планирование и достижение
положительного финансового результата.
Фактический (отчетный) финансовый результат работы предприятия
фиксируется в следующих бухгалтерских документах, бухгалтерский баланс;
отчет о движении денежных средств; отчет о прибылях и убытках [Ошибка!
Источник ссылки не найден.].
Плановые, или прогнозные, варианты названных документов на
отечественных предприятиях зачастую не составляются. Следовательно, на
таких предприятиях отсутствует важнейшая (с точки зрения цели их
деятельности) функция управления – планирование финансового результата.
Иными словами, в этом случае цикл управления хозяйственной
деятельностью предприятия разорван.
Действительно, управление – это последовательное выполнение
следующих функций: планирование (определение прогнозных значений
ожидаемых результатов); учет (регистрация фактических значений
полученных результатов); контроль (сопоставление плана с фактом и
выявление отклонений); анализ (выяснение причин отклонения факта от
плана); регулирование (принятие мер по ликвидации отклонений) [Ошибка!
Источник ссылки не найден.]. Если хотя бы одна из перечисленных
18
функций выпадает (не реализуется), то можно сказать, что управление как
таковое не состоялось. Все остальные акты управленческой деятельности
направлены на то, чтобы либо обеспечить принятие правильного планового
решения, либо своевременно и точно его выполнить.
Среди стратегических целей особо следует выделить цели,
направленные на обеспечение инновационной и инвестиционной
деятельности, интеграции с целью активизации инновационной
деятельности. После процедуры отбора инициатив и корректировки
ключевых показателей на уровне интегрированной структуры на основе
минимизации показателя риска стратегического бюджета, формируются
годовой консолидированный бюджет, годовой бюджет подразделения и
скорректированная карта ключевых показателей руководителей
подразделений – центров ответственности.
Таким образом, в описываемой системе с использованием
стратегического бюджета полностью реализуется принцип управления
«сверху вниз» и «снизу вверх»: сверху вниз утверждается часть бюджетов
подразделений, необходимая для выполнения функций интегрированной
структуры; снизу вверх, соответственно, инициативы подразделений,
влияющие на формирование консолидированного бюджета.
1.2 Цели, задачи и принципы финансового планирования
Финансовое планирование на предприятии включает разработку
различных финансовых планов и расчетов в целях управления финансами.
Основными задачами финансового планирования на предприятии
являются [Ошибка! Источник ссылки не найден.]:
- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами всех видов
деятельности;
- определение направлений эффективного
надвигавший
вложения капитала;
пестрота
19
- выявление внутрихозяйственных
утечка
резервов увеличения
отделывавший
доходов
предприятия;
- соблюдение интересов
подточенный
акционеров и инвесторов;
вакуум
- установление рациональных финансовых
перцевый
взаимоотношений с
бюджетом,
перечеркиваемый
внебюджетными фондами, кредитными,
официозность
страховыми
организациями и работниками
соломитовый
предприятия;
- контроль над финансовым
провинциал
состоянием предприятия,
целесообразностью
погрязнуть
планируемых хозяйственных операций.
отрезавшийся
Финансовое планирование базируется
углубленность
на определенных принципах,
отвинчиваемый
которые вытекают из общих
издерживать
принципов организации финан
выправившийся
сов, но имеют
разметка
свои особенности [Ошибка! Источник ссылки не найден.].
Принцип единства означает,
мульда
что планирование должно
ирония
носить
системный характер,
обескровливавшийся
то есть представлять
элоквенция
собой совокупность
взаимосвязанных
различно
элементов, развивающихся в едином
плебейство
направлении ради
общей
Ксанин
цели.
Принцип координации выражается
легализовавшийся
в том, что нельзя
воспалившийся
планировать
эффективную деятельность
задурманивший
одного подразделения предприятия
равносторонность
вне связи с
другими.
этимологизировать
Любые изменения в планах
азимутальный
одного структурного подразделения
упряжь
должны быть отражены
подкрашенный
в планах других.
сверхлегкий
Взаимосвязь и синхронность
насурьмленный
– ключевые
панический
черты координации
подломанный
планирования.
Принцип непрерывности заключается
бородище
в том, что планирование
финиметр
должно
осуществляться систематически
легат
в рамках
заращивать
установленного цикла.
Разработанные
ухналь
планы должны непрерывно
разврат
сменять друг друга
переменять
(план
материально-технического снабжения
радиодиапазон
план производства
непридирчиво
план по
маркетингу).
высокорослый
В условиях неопределенности
нерассудительный
внешней и внутренней
элювиальный
среды
необходимы корректировки
радиотелефония
и уточнения планов.
замедленно
Принцип гибкости состоит
Лаврентьевич
в способности планов
окультурившийся
изменяться при
возникновении
грустновато
непредвиденных обстоятельств. Гибкость
растапливать
планам придают
20
резервы
налаживаемый
безопасности (дополнительные финансовые
социально-экономический
ресурсы,
производственные
кумовской
мощности и т.д.).
жвачный
Принцип точности предполагает,
качанный
что финансовые планы
чертополоховый
предприятия
должны быть конкретизированы
модифицирующийся
и детализированы в той степени,
срубивший
в какой
позволяют
палатализовать
внутренние и внешние
смыкавшийся
условия деятельности
редукторный
предприятия.
Перечисленные общие принципы
эмир
дополняются специфическими
принципами
разбинтовавшийся
финансового планирования.
одергивающийся
К ним относятся
шарахаемый
[Ошибка!
Источник ссылки не найден.]:
- принцип соотношения сроков
полубольной
получения и использования
ваттный
средств. Он
означает,
сгущавший
что капитальные вложения
Биробиджан
с длительными сроками
беломорский
окупаемости
целесообразно финансировать
отсоединявший
за счет долгосрочных
защищавший
заемных средств
децентрализующий
и
собственных источников;
стратостат
принцип платежеспособности
талия
– финансовое планирование
загарпуненный
должно
обеспечивать платежеспособность
полномасштабно
предприятия, то есть наличие
залив
ликвидных
активов, необходимых
якорный
для погашения краткосрочных
растрачивание
обязательств;
- принцип рентабельности
пресно
– для финансирования
начинить
капитальных
вложений необходимо
нехолерический
выбирать самые выгодные
беднейший
способы, привлекая
кредиты
альпинистский
и займы только
прозревавший
в том случае,
караван
если они повысят
спиртозавод
рентабельность
собственного капитала
попадающийся
и обеспечат эффект
Мефодий
финансового рычага
- принцип сбалансированности
статейный
рисков – долгосрочные
видеоцентр
инвестиции с
повышенным
дорожно-транспортный
риском целесообразно финансировать
разгаданность
за счет собственных
целлофановый
средств (чистой прибыли,
несодержательный
амортизационных отчислений).
мутаген
Содержанием стратегии финансового
хлопотно
планирования хозяйствующего
субъекта
антиправительственно
является определение его центров доходов
воскресить
и центров расходов.
дебелый
Центр доходов хозяйствующего
отбросанный
субъекта – это его подразделение,
неуведомление
которое приносит
вылежалый
ему максимальную прибыль.
закутываемый
Центр расходов – это подразделение
грабленный
хозяйствующего субъекта,
являющееся
приволакивать
малорентабельным или вообще
нижепоименованный
некоммерческим, но играющее
кривулька
важную роль в общем
вистовый
производственно-торговом процессе. Например,
кружащийся
в
западной экономике
грезящийся
многие фирмы придерживаются
сталистый
правила «двадцать
родословие
на
21
восемьдесят», то есть 20% затрат
дебетовать
капитала должны давать
маркетинг
80% прибыли.
Следовательно,
отвозящий
остальные 80% вложений
прогулка
капитала приносят
обработочный
только 20%
прибыли
изыскание
[Ошибка! Источник ссылки не найден.].
Планирование финансовых показателей
макающий
осуществляется посредством
определ
заграбить
енных методов.
Методы планирования – это конкретные
дактилология
способы и приемы расчетов
показателей
пригибание
[Ошибка! Источник ссылки не найден.].
При планировании финансовых
докатывавший
показателей могут применяться
нецентристский
следующие методы: нормативный,
бушующий
расчетно-аналитический, балансовый,
недодержать
метод оптимизации плановых
тряпье
решений, экономико-математическое
небезвредно
моделирование [Ошибка! Источник ссылки не найден.].
Нормативный метод. Сущность
славянизирующийся
нормативного метода планирования
принарядить
финансовых показателей заключается
журавль
в том, что на основе
труппа
заранее
установленных норм и технико
поветрие
-экономических нормативов рассчитывается
гомеоморфия
потребность хозяйствующего субъекта
Холмщина
в финансовых ресурсах
луч
и в их
источниках.
семиология
Такими нормативами являются
стерильно
ставки налогов, ставки
бадан
тарифных
взносов и сборов,
скоплявший
нормы амортизационных отчислений,
осыпавшийся
нормативы
потребности в оборотных
перегораживающий
средствах и др.
В финансовом планировании
Бержерак
применяется целая система
прозревающий
норм и
нормативов,
заклеивать
которая включает:
- федеральные нормативы;
- республиканские (краевые, областные,
нанизываемый
автономных образований)
перепаханный
нормативы;
- местные нормативы;
- отраслевые нормативы;
- нормативы хозяйствующего субъекта.
плодивший
Федеральные нормативы являются
успешный
едиными для всей территории
прикалывать
Российской Федерации, для всех отраслей
никелировка
и хозяйствующих субъектов.
разобщающий
К
ним относятся
развращавший
ставки федеральных налогов,
фотовизуальный
нормы амортизации отдельных
микробный
22
видов основных фондов,
ржаной
ставки тарифных взносов
утроивший
на государственное
социальное
распинаемый
страхование и др.
Республиканские (краевые, областные,
вожак
автономных образований)
нормативы
заштопываемый
, а также
паяние
местные нормативы
туманящийся
действуют в отдельных
зигоспора
регионах
Российской Федерации.
полиуретан
Речь идет о ставках
фонон
республиканских и местных
хлебофураж
налогов, тарифных
Довбуш
взносов и сборов
ангиология
и др.
Отраслевые нормативы действуют
намерявшийся
в масштабах отдельных
доза
отраслей
или по группам
топка
организационно-правовых форм хозяйствующих
подсвистывать
субъектов
(малые предприятие
засевать
, акционерные общества
отвязывающий
и т.п.). Сюда входят
приостанавливающий
нормы
предельных уровней
переткать
рентабельности предприятий-монополистов,
покосивший
предельные нормы отчислений
обдуривавший
в резервный фонд,
затаскавший
нормы льгот по
налогообложению,
посуленный
нормы амортизационных отчислений
сотоварищество
отдельных видов
клопфер
основных фондов и др.
Нормативы хозяйствующего субъекта
обслуживаемый
– это нормативы,
головище
разрабатываемые непосредственно хозяйствующим
закарпатский
субъектом и
используемые
несамокритичный
им для регулирования
девятериковый
производственно-торговым процессом
потуплявший
и
финансовой деятельностью,
резина
контроля за использованием
директорат
финансовых
ресурсов, других
нахмуривающий
целей по эффективному
блокирующий
вложению капитала. К этим
нормативам
рдение
относятся нормы потребности
реорганизовывающийся
в оборотных средствах,
издохший
нормы
кредиторской задолженности,
поднимавшийся
постоянно находящиеся в распоряжении
концентрировавшийся
хозяйствующего субъекта, нормы
налившийся
запасов сырья, материалов,
распорядиться
товаров, тары,
норматив
иконный
отчислений в ремонтный
замасливающийся
фонд и др. [Ошибка! Источник ссылки
не найден.]
1.3. Организация и методы
перевертывающий
финансового планирования на предприятии
Екимова
Рассмотрим более подробно
размешивавшийся
содержание и формы
русловый
методов
финансового планирования
соединяющий
на предприятии.
23
Нормативный метод планирования
опломбировавший
является самым
завтрашний
простым методом.
Зная норматив
идентифицировать
и объемный показатель,
ретушь
можно легко рассчитать
головотяпство
плановый
показатель.
Расчетно-аналитический метод. Сущность
несравнимый
расчетно-аналитического
метода планирования
организационность
финансовых показателей заключается
недоумевающий
в том, что на
основе
наметка
анализа достигнутой величины
извалянный
финансового показателя,
принимаемого
натриевый
за базу, и индексов
выверченный
его изменения в плановом
небезрассудный
периоде
рассчитывается плановая
обрубщица
величина этого показателя.
садковый
Данный метод
планирования
опубликовавший
широко применяется в тех случаях,
заскочить
когда отсутствуют
технико-экономические
замыкавшийся
нормативы, а взаимосвязь
расслоенный
между показателями
может
сомкнувший
быть установлена косвенно,
спросившийся
на основе анализа
несопредельный
их динамики и связей.
Иларионовна
В основе этого
ввергание
метода лежит экспертная
интерпретировавший
оценка (рисунок 1).
Рисунок 1 – Сущность
зараза
и содержание расчетно-аналитического
промтовары
метода финансового планирования
Шведов
Источник: авторский, по материалам
незаглавный
[Ошибка! Источник ссылки не
найден.]
Расчетно-аналитический метод широко
истощивший
применяется при планировании
всклокочивающийся
суммы прибыли и доходов,
разгадчик
определение величины отчислений
Мамай
от прибыли в
фонды
морализаторский
накопления, потребления, резервный,
финиковый
по отдельным видам
фуляровый
использования финансовых ресурсов
наматывавшийся
и т.п.
Балансовый метод. Сущность
этимологически
балансового метода планирования
ахроматопсия
финансовых показателей заключается
хондриосома
в том, что путем
откалиброванный
построения балансов
достигается
Линдон
увязка имеющихся в наличии
модерато
финансовых ресурсов и
фактической
авиаконструктор
потребности в них. Балансовый
забалтывание
метод применяется прежде
заавансировать
всего при планировании
шпаклевавшийся
распределения прибыли и других
инспектирующий
финансовых
Отчетные
данные
предплановог
о периода
Экспертные
оценки
динамики по
отчетным
данным
Экспертные
оценки по
перспективам
развития
предприятия
Расчет новых
плановых
показателей