22
величины основных источников для формирования запасов (Ф
3
). С помощью
этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации, который формируется в соответствии с условием,
выраженным формулой 21 из приложения 6.
Таблица 1.2
Типы финансовой устойчивости организации
Показатели
Тип финансовой устойчивости организации
Абсолютная
устойчивость
Нормальная
устойчивость
Минимально
неустойчивое
состояние
Предкризисное
состояние
Ф
1
Ф
1
≥ 0
Ф
1
<0
Ф
1
<0
Ф
1
<0
Ф
2
Ф
2
≥ 0
Ф
2
≥ 0
Ф
2
<0
Ф
2
<0
Ф
3
Ф
3
≥ 0
Ф
3
≥ 0
Ф
3
≥ 0
Ф
3
<0
Второй этап – определение показателей, характеризующих
соотношение собственных и заёмных средств.
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую
устойчивость организации, является коэффициент автономии
(независимости), который характеризует долю источников собственных
средств в общем объёме капитала. Коэффициент финансовой зависимости
является показателем обратным к коэффициенту автономии. Коэффициент
задолженности (коэффициент соотношения заёмных и собственных средств,
коэффициент финансового риска) показывает, сколько заёмных средств
приходится на рубль собственных. Удельный вес дебиторской задолженности
характеризует её долю в стоимости имущества. Коэффициент покрытия
инвестиций (удельный вес собственных и долгосрочных заёмных средств)
характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в
общей сумме активов организации. Удельный вес долгосрочных заёмных
средств в перманентном капитале (сумма собственного капитала и
долгосрочных заёмных средств) характеризует долю привлечения
долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с
23
собственными средствами. Коэффициент структуры долгосрочных вложений
показывает, какая часть внеоборотных активов сформирована за счёт
долгосрочных кредитов и займов.
Третий этап. Определение показателей, характеризующих состояние
оборотных активов.
Состояние оборотных активов отражается в показателях
обеспеченности материальных запасов собственными оборотными
средствами и манёвренности. Коэффициент обеспеченности материальных
запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере
материальные запасы покрыты собственными источниками средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует ту
часть оборотных активов, которая сформирована за счёт собственного
капитала. Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает
часть собственного капитала, использующуюся для финансирования текущей
деятельности. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала
характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в
форме денежных средств и быстрореализуемых активов. Коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности характеризует
соотношение расчётов по видам задолженности организации. Коэффициент
соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, сколько
внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных.
Четвёртый этап – определение показателей, характеризующих
состояние внеоборотных активов и реального имущества.
Коэффициент накопления амортизации отражает отношение суммы
износа по основным средствам и нематериальным активам к сумме
первоначальной (восстановительной) их стоимости. Индекс постоянного
актива характеризует долю внеоборотных активов в источниках собственных
средств. Коэффициент реальной стоимости имущества определяет, какую
долю в стоимости имущества составляют средства производства [25, С. 53].
24
2 Оценка финансового состояния и основные тенденции
развития ООО «ТОДИКО»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ТОДИКО»
Общество с ограниченной ответственностью «ТОДИКО» действует с 7
апреля 2014 года; занимается, согласно ОКВЭД2 (Общероссийскому
классификатору видов экономической деятельности), оптовой торговлей
прочими пищевыми продуктами, включая рыбу, ракообразных и моллюсков
(46.38
– код основного вида деятельности по ОКВЭД2); обладает, согласно
ОКВС (Общероссийскому классификатору форм собственности), частной
собственностью (16
– код формы собственности по ОКВС). Головной офис
этой организации расположен по следующему адресу: город Москва, улица
Василисы Кожиной, дом 13. Генеральным директором ООО «ТОДИКО»
является Вишнёв Сергей Васильевич.
Миссия данной организации разделяется на две части:
- для потребителей (организация создаёт с целью улучшения качества
жизни и времяпрепровождения её покупателей общедоступный
увлекательный мир творчества в кулинарии, выпечке, несъедобных
украшениях и поделках, создавая и предлагая покупателям множество
простых, уникальных, современных, стильных, готовых решений
профессионального уровня, которые были вдохновлены лучшими мировыми
практиками и которые получатся у каждого);
- для партнёров (организация направлена на то, чтобы генерировать
прибыль для обеих сторон, предлагать и внедрять лучшие
персонализированные практики в торговом оборудовании для увеличения
продаж и улучшения имиджа торговой сети у потребителей).
Видение организации заключается в том, что она стремится:
- стать номером один для людей с целиакией и интолерантностью к
глютену, улучшая качество их жизни;
25
- стать лидером на рынке кондитерского декора, предлагая уникальные
решения и давая всем покупателям большое количество возможностей для
полёта фантазии и творчества;
- быть лидером пасхальной категории и дать возможность покупателям
сделать Пасху по
-настоящему яркой и стильной, предлагая сочетающиеся
товары из всех пасхальных категорий, уникальные вариации красителей и
пасхальных наборов для того, чтобы каждый нашёл подходящее и каждый
год пробовал новое.
Стратегия организации заключается в том, что она планирует:
- расширить линейку готового кондитерского декора, предлагая также
готовые решения, созданные дизайнерами;
- вывести на рынок новый формат базовых ингредиентов,
ориентированных на порционность, для удобства использования, а также для
удобного хранения дома;
- вывести на рынок первую безглютеновую линейку базовых
ингредиентов для выпечки и декора, чтобы удовлетворить потребность
важной для организации категории населения;
- расширить представленность безглютеновых смесей для выпечки на
федеральном уровне;
- оптимизировать ассортимент безглютеновых смесей для выпечки,
внедрив недостающие и очень нужные для потребителей позиции;
- создать широкую линейку сочетающихся пасхальных наборов для
подготовки к Пасхе в едином стиле, продвигая идеи через готовые наборы
для выпечки и декора;
- внедрить персонализированный подход к проектам при работе с
торговыми сетями;
- перенять актуальные мировые тренды и внедрить в России
производство новых перспективных для рынка товаров;
26
- постоянно внедрять технологические улучшения при производстве
товаров, обновляя производство и внедряя лучшие технические возможности
и оборудование.
ООО «ТОДИКО» является частью крупного производственно-
коммерческого холдинга, образованного в 1994 году и специализирующегося
на разработке, изготовлении, обеспечении рынка потребительской розницы и
промышленного пищевого направления. Данная организация имеет
многолетний опыт работы на рынке (с 2014 года) и широкую географию
продаж: продукция присутствует не только на рынках Российской Федерации
и стран СНГ (Содружества Независимых Государств), но и в странах Европы
и Азии. ООО «ТОДИКО» предлагает широкий ассортимент в следующих
направлениях:
- профессиональная линейка ингредиентов для выпечки и декора (более
120 артикулов);
- специи и приправы для блюд на любой вкус;
- безглютеновые смеси для выпечки;
- масла первого холодного отжима, сезонная продукция (категории
«Новый год и Рождество», «Масленица», «Пасха», «Весенние праздники» и
«Лето»);
- сувенирная продукция, стройка и ремонт (стеновые панели, декор,
клеи и тому подобное);
- инсектициды (ловушки на нетоксичной клеящей основе от насекомых
и вредителей).
По каждому из направлений компания готова предложить уникальные,
не имеющие аналогов продукты, призванные удовлетворить всевозможные
потребности покупателей. Слаженная работа команды разноплановых
специалистов, креативно и инновационно подходящих к решению любых
задач, и два собственных завода в Подмосковье (в городе Раменском и городе
Орехово-Зуеве) обеспечивают многообразие ассортимента.
27
Группа компаний, входящих в агропромышленный холдинг, действует
по трём основным направлениям:
- розничное направление (данное направление включает продажу всех
категорий товаров производимого ассортимента в розничный ритейл, а также
такие торговые марки (ТМ), как «Домашняя кухня», «Парфэ», «Едим дома»,
«Тестовъ», «Благодарное», «Злачный экспресс», «Капкан»; более того,
предложения варьируются от специй и ингредиентов для выпечки до масел
прямого холодного отжима, безглютеновых смесей и полезных злаковых
батончиков, готовых завтраков);
- промышленное направление (данное направление включает
производство и продажу ингредиентов для промышленного пищевого
производства России, например кондитерские цеха, хлебозаводы,
производства кормов для животных);
- строительное направление (данное направление включает
дистрибуцию от ведущих организаций
-производителей отделочных и
строительных материалов США (Соединённых Штатов Америки) и Европы,
например ТМ «Titebond», ТМ «Sherwin
-Williams (MinWax)», ТМ «DuraSeal»,
собственное производство стеновых панелей и других элементов интерьера
(ТМ «Стильный дом»), а также наборы для ремонта и хобби, включающие не
только клей, но и подручные средства, необходимые для правильного
выполнения процесса склеивания (ТМ «Аккурат»)).
Вся продукция, представленная на официальном сайте ООО
«ТОДИКО», выпускается основным производителем агропромышленного
холдинга
— организацией «Топ Продукт» [28].
Организационную структуру управления ООО «ТОДИКО» можно
считать линейно
-функциональной, потому что деятельность данной
компании разделена на два направления, каждое из которых возглавляет
функциональный руководитель (директор по продажам одного из
направлений).
28
В приложении 4 представлена организационная структура управления
ООО «ТОДИКО».
В организационной структуре управления ООО «ТОДИКО» выделены
два направления:
- пищевое направление, которое занимается продажами пищевой
продукции (например, приправ и специй) и возглавляется директором по
продажам;
- строительное направление, которое занимается продажами
строительных товаров (например, монтажных клеёв) и возглавляется
директором по продажам.
Также в организационной структуре управления ООО «ТОДИКО»
выделены четыре отдела, которые напрямую подчиняются генеральному
директору:
- бухгалтерия;
- юридический отдел;
- отдел мерчендайзинга;
- отдел финансового контроля.
Проанализируем основные финансово-экономические показатели ООО
«ТОДИКО» за 2021
-2023 гг.
В приложении 7 представлен анализ основных финансово-
экономических показателей ООО «ТОДИКО» за 2021-2023 гг.
Можно сделать следующие выводы по основным финансово-
экономическим показателям. За период с 2021 года по 2023 год чистая
прибыль сократилась на 4479 тыс. руб. (или на 5,12%), прибыль от продаж
сократилась на 944 тыс. руб. (или на 0,69%), тем не менее исследуемая
организация остаётся прибыльной. За этот же период рентабельность продаж
снизилась, потому что по прибыли от продаж наблюдается темп снижения, а
по выручке
– темп прироста, тем не менее рентабельность продаж остаётся
на довольно высоком уровне. Отметим, что за этот же период
производительность труда увеличилась (за счёт увеличения размера выручки)
29
на 4068,55 тыс. руб./чел. (или на 12,18%), фондовооружённость увеличилась
(за счёт увеличения среднегодовой стоимости основных фондов) на 1119,84
тыс. руб./чел. (или на 21861,35%), фондоотдача снизилась (за счёт
увеличения среднегодовой стоимости основных фондов) на 6485,36 руб./руб.
(или на 99,49%), что говорит о том, что исследуемая организация достаточно
обеспечена ресурсами и эффективно их использует.
2.2 Анализ состава структуры имущества ООО «ТОДИКО» и
источников его формирования
В приложении 8 представлен горизонтальный анализ активов ООО
«ТОДИКО» за 2021
-2023 гг.
Увеличение в 2022 году по сравнению с 2021 годом стоимости
совокупных активов на 78917 тыс. руб. (или на 8,36%) связано в большей
степени с увеличением стоимости оборотных активов на 79866 тыс. руб. (или
8,49%), которые увеличились в большей степени за счёт увеличения размера
запасов на 67698 тыс. руб. (или на 12%).
Увеличение в 2023 году по сравнению с 2022 годом стоимости
совокупных активов на 170480 тыс. руб. (или на 16,66%) связано в большей
степени с увеличением стоимости внеоборотных активов на 145705 тыс. руб.
(или на 5654,06%), которые увеличились в большей степени за счёт
увеличения стоимости основных средств на 109876 тыс. руб. (или на
59392,43%).
Увеличение в 2023 году по сравнению с 2021 годом стоимости
совокупных активов на 249397 тыс. руб. (или на 26,41%) в большей степени
связано с увеличением стоимости внеоборотных активов на 144755 тыс. руб.
(или на 4104,2%), которые увеличились в большей степени за счёт
увеличения стоимости основных средств на 109761 тыс. руб. (или на
36587%).
В приложении 9 представлен вертикальный анализ активов ООО
«ТОДИКО» за 2021
-2023 гг.
30
В 2021 году совокупные активы ООО «ТОДИКО» состоят на 99,63% из
оборотных активов и на 0,37% из внеоборотных активов, при этом больше
половины совокупных активов
– это запасы (59,74% от совокупных активов),
а приблизительно треть совокупных активов
– это дебиторская
задолженность (31,66% от совокупных активов). Добавим, что значительную
долю (по сравнению с другими внеоборотными активами) занимают
доходные вложения в материальные ценности (0,33% от совокупных
активов).
В 2022 году совокупные активы ООО «ТОДИКО» состоят на 99,75% из
оборотных активов и на 0,25% из внеоборотных активов, при этом больше
половины совокупных активов
– это запасы (61,75% от совокупных активов),
а приблизительно треть совокупных активов
– это дебиторская
задолженность (29,34% от совокупных активов). Добавим, что значительную
долю (по сравнению с другими внеоборотными активами) занимают
доходные вложения в материальные ценности (0,23% от совокупных
активов).
В 2023 году совокупные активы ООО «ТОДИКО» состоят на 87,58% из
оборотных активов и на 12,42% из внеоборотных активов, при этом примерно
половину совокупных активов занимают запасы (52,98% от совокупных
активов), а приблизительно четверть совокупных активов занимает
дебиторская задолженность (26,87% от совокупных активов). Добавим, что
значительную долю (по сравнению с другими внеоборотными активами)
занимают основные средства (за счёт вхождения в их состав такого
внеоборотного актива, как «Право пользования активом», который занимает
9,21% от совокупных активов, в то время как основные средства занимают
9,22% от совокупных активов) и отложенные налоговые активы (3,06% от
совокупных активов).
Отметим, что за период с 2021 года по 2023 год доля запасов в
структуре совокупных активов уменьшилась на 6,76%, в то время как доля
31
дебиторской задолженности в структуре совокупных активов уменьшилась на
4,79%.
Можно сделать вывод о том, что структура совокупных активов ООО
«ТОДИКО» (то есть преобладание оборотных активов над внеоборотными)
является оптимальной для данной организации, потому что эта организация,
являясь участником агропромышленного комплекса, является торговой
организацией, которая занимается сбытом той продукции, которую
производят другие участники агропромышленного комплекса, в частности,
ООО «Топ Продукт». Также можно ещё сказать и о том, что преобладание
запасов в структуре оборотных активов является оптимальным, так как
данная организация получает выручку за счёт реализации данных запасов
огромной группе разных клиентов, часть которых не может оплатить
покупаемую продукцию сразу, поэтому доля дебиторской задолженности в
структуре совокупных активов данной организации значительна.
В приложении 10 представлен горизонтальный анализ пассивов ООО
«ТОДИКО» за 2021
-2023 гг.
На увеличение стоимости совокупных пассивов в 2022 году по
сравнению с 2021 годом повлияло в большей степени увеличение размера
краткосрочных обязательств, которые увеличились только за счёт увеличения
размера кредиторской задолженности на 127450 тыс. руб. (или на 61,84%), и
увеличение стоимости капитала и резервов, которые увеличились только за
счёт увеличения размера нераспределённой прибыли на 101474 тыс. руб. (или
на 17,25%).
На увеличение стоимости совокупных пассивов в 2023 году по
сравнению с 2022 годом в большей степени повлияло увеличение размера
долгосрочных обязательств с 12 тыс. руб. в 2022 году до 140614 тыс. руб. в
2023 году (то есть на 140602 тыс. руб.), которые увеличились в большей
степени за счёт появления в 2023 году прочих обязательств размером в
114887 тыс. руб., и увеличение стоимости капитала и резервов, которые