32
увеличились только за счёт увеличения размера нераспределённой прибыли
на 83060 тыс. руб. (или на 12,04%).
На увеличение стоимости совокупных пассивов в 2023 году по
сравнению с 2021 годом повлияло в большей степени увеличение стоимости
краткосрочных обязательств на 74268 тыс. руб. (или на 36,04%), которые
увеличились в большей степени за счёт увеличения размера кредиторской
задолженности на 70716 тыс. руб. (или на 34,31%), и увеличение стоимости
капитала и резервов, которые увеличились только за счёт увеличения размера
нераспределённой прибыли на 184534 тыс. руб. (или на 31,38%).
В приложении 11 представлен вертикальный анализ пассивов ООО
«ТОДИКО» за 2021
-2023 гг.
В 2021 году совокупные пассивы ООО «ТОДИКО» состоят на 62,29%
из капитала и резервов, а на 37,71%
– из долгосрочных и краткосрочных
обязательств.
В 2022 году совокупные пассивы ООО «ТОДИКО» состоят на 67,4% из
капитала и резервов, а на 32,6%
– из краткосрочных обязательств.
В 2023 году совокупные пассивы ООО «ТОДИКО» состоят на 64,74%
из капитала и резервов, а на 35,26%
– из долгосрочных и краткосрочных
обязательств.
Можно сделать вывод о том, что деятельность исследуемой
организации финансируется в большей степени за счёт собственных средств
и в меньшей степени за счёт привлечённых средств.
2.3 Оценка платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО
«ТОДИКО»
Сгруппируем активы по срокам их трансформации в денежные
средства и пассивы по срочности их оплаты (см. на табл. 2.6).
Таблица 2.6
Анализ ликвидности баланса ООО «ТОДИКО» в 2021-2023 гг., в тыс.
руб.
Значение
2021
2022
2023
Значение
2021
2022
2023
33
A
1
37028
39124
28605
П
1
206089
333539
276805
A
2
299532
301110
321802
П
2
0
0
0
A
3
604270
680463
695065
П
3
150019
12
140614
A
4
3527
2577
148282
П
4
588249
689723
776335
Как видно из таблицы 2.6, в 2021 году величина наиболее ликвидных
активов (А
1
) не превышает величину наиболее срочных пассивов (П
1
), как и в
2022 году и 2023 году, величина быстро реализуемых активов (А
2
) превышает
величину краткосрочных пассивов (П
2
), как и в 2022 году и 2023 году,
величина медленно реализуемых активов (А
3
) превышает величину
долгосрочных пассивов (П
3
), как и в 2022 году и 2023 году, величина трудно
реализуемых активов (А
4
) не превышает величину постоянных пассивов (П
4
),
как и в 2022 году и 2023 году.
Теперь проверим, является ли баланс ООО «ТОДИКО» абсолютно
ликвидным (см. на табл. 2.7).
Таблица 2.7
Проверка выполнения условия абсолютно ликвидного баланса
Условия
2021
2022
2023
Первое условие
"А
1
≥ П
1
"
Не выполняется
Не выполняется
Не выполняется
Второе условие
"А
2
≥ П
2
"
Выполняется
Выполняется
Выполняется
Третье условие
"А
3
≥ П
3
"
Выполняется
Выполняется
Выполняется
Четвёртое условие
"А
4
≤ П
4
"
Выполняется
Выполняется
Выполняется
Как видно из таблицы 2.7, условие абсолютно ликвидного баланса ни
разу не выполнялось за рассматриваемый период, в частности, из
-за того, что
наиболее срочные пассивы (П
1
) всегда были больше, чем наиболее
ликвидные активы (А
1
). Другими словами, у ООО «ТОДИКО» явно выражена
нехватка этого типа активов.
Теперь проанализируем коэффициенты платёжеспособности ООО
«ТОДИКО» за 2021
-2023 гг. (см. на табл. 2.8).
Таблица 2.8
34
Коэффициенты платёжеспособности ООО «ТОДИКО» за 2021-2023 гг.
Показатели
2021 год
2022 год
2023 год
Нормативные
значения
К
1
0,18
0,12
0,10
0,2-0,5
К
2
1,63
1,02
1,27
>1
К
3
4,57
3,06
3,78
>2
Л
3
1,47
1,18
1,25
1-2,5
КМ
2
0,06
0,06
0,05
0-1
Коэффициент абсолютной ликвидности (К
1
) на протяжении
анализируемого периода снижался, в итоге приняв значение 0,1 в 2023 году.
Это говорит о том, что исследуемая организация стала менее способной
погашать краткосрочную задолженность за счёт денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений. Более того, все три значения данного
коэффициента (0,18
– в 2021 году; 0,12 – в 2022 году; 0,1 – в 2023 году) ниже
нормативного значения рассматриваемого коэффициента, то есть меньше 0,2,
а следовательно, ООО «ТОДИКО» должно принять меры, например, по
увеличению стоимости наиболее ликвидных активов (А
1
) для стабилизации
этого коэффициента.
Коэффициент быстрой ликвидности (К
2
) снизился с 1,63 в 2021 году до
1,27 в 2023 году, что говорит о том, что у исследуемой организации
уменьшились платёжные возможности при условии полного использования
денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременного
погашения дебиторской задолженности, однако в 2023 году значение данного
коэффициента не меньше своего нормативного значения, то есть не меньше 1,
а значит, исследуемая организация остаётся способной выполнять за счёт
денежных средств, денежных эквивалентов, краткосрочной дебиторской
задолженности и краткосрочных финансовых вложений свои краткосрочные
обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности (К
3
) снизился с 4,57 в 2021 году до
3,78 в 2023 году, что говорит о том, что исследуемая организация стала менее
способной погашать свои краткосрочные долги за счёт своих ликвидных
активов, однако значение данного коэффициента в 2023 году не меньше
35
своего нормативного значения, то есть не меньше 2, а значит, данная
организация способна погашать эти долги за счёт этих активов.
Общий коэффициент ликвидности баланса (Л
3
) снизился с 1,47 в 2021
году до 1,25 в 2023 году, что говорит о том, что баланс ООО «ТОДИКО» стал
менее ликвидным, однако значение данного коэффициента в 2023 году
находится в пределах своего нормативного значения, то есть от 1 до 2,5, а
значит, баланс данной организации остаётся по
-прежнему ликвидным.
Коэффициент манёвренности функционирующего капитала (КМ
2
)
уменьшился с 0,06 в 2021 году до 0,05 в 2023 году, что означает, что
исследуемая организация стала менее эффективно использовать собственные
оборотные средства, однако значение данного коэффициента в 2023 году
находится в пределах своего нормативного значения, то есть от 0 до 1, а
значит, собственные оборотные средства по
-прежнему используются
эффективно.
Можно сделать следующие выводы по анализу коэффициентов
платёжеспособности ООО «ТОДИКО» за период с 2021 года по 2023 год. В
2023 году исследуемая организация остаётся платёжеспособной, так как
большинство показателей (К
2
, К
3
, Л
3
, КМ
2
) соответствуют своим
нормативным значениям (то есть К
2
не меньше 1; К
3
не меньше 2; Л
3
от 1 до
2,5; КМ
2
от 0 до 1), однако К
1
меньше своего нормативного значения, поэтому
организации нужно предпринять меры по стабилизации данного
коэффициента.
Теперь проведём экспресс-проверку финансовой устойчивости ООО
«ТОДИКО» за 2021-2023 гг. (см. на табл. 2.9).
Таблица 2.9
Экспресс-проверка финансовой устойчивости ООО «ТОДИКО» за
2021
-2023 гг.
Годы
Условие «ОА <(КИР*2 – ВА)»
2021
Выполняется
2022
Выполняется
2023
Выполняется
36
Как видно из таблицы 2.9, финансовое состояние ООО «ТОДИКО» на
протяжении рассматриваемого периода является устойчивым.
Теперь определим тип финансовой устойчивости ООО «ТОДИКО» в
2021 году, 2022 году и 2023 году (см. на табл. 2.10).
Таблица 2.10
Показатели обеспеченности запасов источниками их финансирования
ООО «ТОДИКО» в 2021 году, 2022 году и 2023 году, в тыс. руб.
Показатели
2021 год
2022 год
2023 год
ОВЗ
564188
631886
632442
Продолжение таблицы 2.10
Н
1
584722
687146
624501
Н
2
734741
687158
765115
Н
3
734741
687158
765115
Ф
1
20534
55260
-7941
Ф
2
170553
55272
132673
Ф
3
170553
55272
132673
Тип
Абсолютная
устойчивость
Абсолютная
устойчивость
Нормальная
устойчивость
Как видно из таблицы 2.10, в 2021 году у исследуемой организации был
1 тип финансовой устойчивости, в 2022 году
– 1 тип, в 2023 году – 2 тип.
Теперь проанализируем финансовую устойчивость ООО «ТОДИКО» за
2021
-2023 гг. (см. на табл. 2.11).
Таблица 2.11
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО
«ТОДИКО» за 2021
-2023 гг.
Показатели
2021 год
2022 год
2023 год
Нормативные
значения
КН
0,62
0,67
0,65
>0,5
3
0,61
0,48
0,54
<1
ККПС
0,38
0,33
0,35
от 0,1 до 0,5
КО
1
1,04
1,09
0,99
>0,5
КО
2
0,62
0,67
0,60
>0,1
КО
3
1,45
0,90
1,16
>1
Значение коэффициента автономии (КН) увеличилось с 0,62 в 2021 году
до 0,65 в 2023 году, что означает, что исследуемая организация стала более
37
независимой от кредиторов. Более того, значение данного коэффициента в
2023 году больше своего нормативного значения (то есть больше 0,5), что
говорит о том, что данная организация формирует своё имущество в большей
степени за счёт собственных средств.
Коэффициент финансового риска (З) уменьшился с 0,61 в 2021 году до
0,54 в 2023 году, что говорит о том, что зависимость исследуемой
организации от заёмных средств уменьшается. Более того, значение данного
коэффициента в 2023 году не больше своего нормативного значения (то есть
не больше 1), что говорит о том, что данная организация независима от
заёмных средств и финансовый риск невелик.
Коэффициент концентрации привлечённых средств (ККПС)
уменьшился с 0,38 в 2021 году до 0,35 в 2023 году, что говорит о том, что
исследуемая организация стала более независимой от заёмных источников
финансирования. Более того, значение данного коэффициента в 2023 году
находится в пределах своего нормативного значения, то есть от 0,1 до 0,5, а
значит, данная организация не зависит в большой степени от привлечённых
средств.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
средствами (КО
1
) снизился с 1,04 в 2021 году до 0,99 в 2023 году, что говорит
о том, что исследуемая организация стала использовать собственные
оборотные средства менее эффективно, однако значение данного
коэффициента в 2023 году не меньше своего нормативного значения, то есть
не меньше 0,5, а следовательно, собственные оборотные средства
используются по
-прежнему эффективно.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КО
2
)
снизился с 0,62 в 2021 году до 0,60 в 2023 году, что означает, что организация
стала использовать собственные оборотные средства менее эффективно,
однако значение данного коэффициента в 2023 году не меньше своего
нормативного значения, то есть не меньше 0,1, а значит, собственные
оборотные средства используются по-прежнему эффективно.
38
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности (КО
3
) уменьшился с 1,45 в 2021 году до 1,16 в 2023 году, что
говорит о том, что финансовое состояния исследуемой организации стало
менее устойчивым, однако значение данного коэффициента в 2023 году не
меньше своего нормативного значения, то есть не меньше 1.
По анализу относительных показателей финансовой устойчивости
можно сделать следующие выводы. Исследуемая организация имеет
незначительную зависимость от заёмных средств, финансирует свою
деятельность в основном за счёт собственных средств, а также эффективно
использует собственные оборотные средства, а значит, можно сказать, что
финансовое состояние ООО «ТОДИКО» является устойчивым.
2.4 Разработка и обоснование мероприятий по укреплению
финансового состояния ООО «ТОДИКО»
В деятельности ООО «ТОДИКО» существуют следующие факторы,
негативно влияющие на финансовое состояние данной организации в 2023
году:
- превышение общей величины запасов над величиной собственных
оборотных средств (из
-за этого финансовая устойчивость данной
организации оценивается как нормальная, а не абсолютная);
- наличие низкой доли наиболее ликвидных активов в структуре
совокупных активов (из
-за этого у данной организации могут возникнуть
проблемы с погашением наиболее срочных пассивов, которые требуют
незамедлительного погашения, а с учётом того, что в структуре совокупных
активов преобладают менее ликвидные активы (А
2
и А
3
), погасить
незамедлительно наиболее срочные пассивы не получится);
- превышение величины наиболее срочных пассивов над величиной
наиболее ликвидных активов (из
-за этого не выполняется условие абсолютно
ликвидного баланса).
Решение перечисленных проблем, выявленных в 2023 году, позволит
исследуемой организации укрепить её финансовое состояние в 2024 году.
39
Рекомендуется реализовать 3 мероприятия по укреплению финансового
состояния ООО «ТОДИКО» для того, чтобы решить данные проблемы.
Первое мероприятие «Оптимизация общей величины запасов». Смысл
данного мероприятия заключается в том, чтобы сократить долю величины
запасов в структуре совокупных активов до 50%, продав запасы на сумму в
размере 35565 тыс. руб. и увеличив на эту же сумму (согласно 1 типу
изменения бухгалтерского баланса) величину денежных средств и денежных
эквивалентов.
Данное мероприятие позволит:
- изменить тип финансовой устойчивости исследуемой организации с
нормальной до абсолютной;
- увеличить долю наиболее ликвидных активов в структуре совокупных
активов;
- увеличить размер выручки и чистой прибыли.
В таблице 2.12 показано изменение типа финансовой устойчивости
после реализации 1 мероприятия.
Таблица 2.12
Финансовая устойчивость ООО «ТОДИКО» после реализации 1
мероприятия
Показатель
2023 год
(до реализации 1
мероприятия),
в тыс. руб.
2024 год
(после реализации 1
мероприятия),
в тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
2024/2023,
в тыс. руб.
ОВЗ
632442
596877
-35565
Н
1
624501
624501
0
Н
2
765115
765115
0
Н
3
765115
765115
0
Ф
1
-7941
27624
35565
Ф
2
132673
168238
35565
Ф
3
132673
168238
35565
Тип
Нормальная
устойчивость
Абсолютная
устойчивость
Изменение
финансовой
устойчивости с
нормальной до
абсолютной
40
Как видно из таблицы 2.12, недостаток собственных оборотных средств
в 2023 году превратится в излишек в 2024 году, что сделает финансовую
устойчивость ООО «ТОДИКО» абсолютной.
В таблице 2.13 показано изменение структуры активов,
сформированных по срокам их трансформации в денежные средства, ООО
«ТОДИКО» после реализации 1 мероприятия.
Таблица 2.13
Изменение структуры активов ООО «ТОДИКО» после реализации 1
мероприятия
Показатель
2023 год,
в тыс.
руб.
Структура
в 2023 году,
в %
2024 год,
в тыс.
руб.
Структура
в 2024 году,
в %
Абсолютное
изменение,
2024/2023,
в тыс. руб.
Изменение
структуры,
2024/2023,
в %
А
1
28605
2,40
64170
5,38
35565
2,98
А
2
321802
26,96
321802
26,96
0
0,00
А
3
695065
58,23
659500
55,25
-35565
-2,98
А
4
148282
12,42
148282
12,42
0
0,00
Совокупные
активы
1193754
100,00
1193754
100,00
0
0,00
Как видно из таблицы 2.13, доля наиболее ликвидных активов
увеличилась более чем в 2 раза.
В таблице 2.14 показано изменение размера выручки и чистой прибыли
после реализации 1 мероприятия.
Таблица 2.14
Изменение размера выручки и чистой прибыли ООО «ТОДИКО» после
реализации 1 мероприятия
Показатель
2023 год (до
реализации 1
мероприятия), в
тыс. руб.
2024 год (после
реализации 1
мероприятия), в
тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
2024/2023,
в тыс. руб.
Относительное
изменение,
2024/2023, в %
Выручка
1835543
1871108
35565
1,94
Валовая прибыль
(убыток)
628388
663953
35565
5,66
41
Прибыль
(убыток) от
продаж
135781
171346
35565
26,19
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
106088
141653
35565
33,52
Текущий налог
на прибыль
(33825)
(28331)
-5494
-16,24
Отложенный
налог на
прибыль
10797
10797
0
0,00
Чистая прибыль
83060
124119
41059
49,43
Важно отметить, что в расчётах показателей из таблицы 2.14 была
использована ставка налога на прибыль в размере 20%.
Как видно из таблицы 2.14, размер выручки и чистой прибыли
увеличился после реализации 1 мероприятия.
Второе мероприятие «Продажа части дебиторской задолженности по
договору цессии». Смысл данного мероприятия заключается в том, чтобы
сократить размер дебиторской задолженности до размера кредиторской
задолженности, то есть сократить величину дебиторской задолженности с
320803 тыс. руб. до 276805 тыс. руб., и увеличить (согласно 1 типу изменения
бухгалтерского баланса) величину денежных средств и денежных
эквивалентов на сумму в размере 43998 тыс. руб.
Данное мероприятие позволит:
- увеличить долю наиболее ликвидных активов в структуре совокупных
активов;
- увеличить выручку и чистую прибыль.
В таблице 2.15 показано изменение структуры активов ООО
«ТОДИКО» после реализации 2 мероприятия.
Таблица 2.15
Изменение структуры активов ООО «ТОДИКО» после реализации 2
мероприятия
Показатель
2023 год,
в тыс.
руб.
Структура
в 2023 году,
в %
2024 год,
в тыс.
руб.
Структура
в 2024 году,
в %
Абсолютное
изменение,
2024/2023,
Изменение
структуры,
2024/2023,