42
в тыс. руб.
в %
А
1
28605
2,40
72603
6,08
43998
3,68
А
2
321802
26,96
277804
23,28
-43998
-3,68
А
3
695065
58,23
695065
58,23
0
0,00
А
4
148282
12,42
148282
12,42
0
0,00
Совокупные
активы
1193754
100,00
1193754
100,00
0
0,00
Как видно из таблицы 2.15, доля наиболее ликвидных активов
увеличилась более чем в 2 раза.
В таблице 2.16 показано изменение выручки и чистой прибыли после
реализации 2 мероприятия.
Таблица 2.16
Изменение размера выручки и чистой прибыли ООО «ТОДИКО» после
реализации 2 мероприятия
Показатель
2023 год (до
реализации 2
мероприятия), в
тыс. руб.
2024 год (после
реализации 2
мероприятия), в
тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
2024/2023,
в тыс. руб.
Относительное
изменение,
2024/2023, в %
Выручка
1835543
1879541
43998
2,38
Валовая прибыль
(убыток)
628388
672386
43998
7,00
Прибыль
(убыток) от
продаж
135781
179779
43998
32,40
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
106088
150086
43998
41,47
Текущий налог
на прибыль
(33825)
(30017)
-3808
-11,26
Отложенный
налог на
прибыль
10797
10797
0
0,00
Чистая прибыль
83060
130866
47806
57,56
Важно отметить, что в расчётах показателей из таблицы 2.16 была
использована ставка налога на прибыль в размере 20%.
Как видно из таблицы 2.16, размер выручки и чистой прибыли
увеличился после реализации 2 мероприятия.
Третье мероприятие «Выход на рынок ценных бумаг». Смысл данного
мероприятия заключается в том, что исследуемая организация (при
43
изменении организационно-правовой формы с ООО на ОАО) выпускает на
фондовой бирже 250000 акций с номинальной стоимостью в размере 100
рублей за 1 акцию, что увеличит (согласно 3 типу изменения бухгалтерского
баланса) размер уставного капитала и размер денежных средств и денежных
эквивалентов на сумму в размере 250000 тыс. руб. Добавим, что размер
дивидендных выплат будет составлять 10% от рыночной стоимости 1 акции.
Данное мероприятие позволит:
- изменить тип финансовой устойчивости исследуемой организации с
нормальной до абсолютной;
- увеличить долю наиболее ликвидных активов в структуре совокупных
активов;
- сделать баланс ООО «ТОДИКО» абсолютно ликвидным;
- увеличить размер выручки и чистой прибыли.
В таблице 2.17 показано изменение структуры активов и пассивов ООО
«ТОДИКО» после реализации 3 мероприятия.
Таблица 2.17
Изменение структуры активов и пассивов ООО «ТОДИКО» после
реализации 3 мероприятия
Показатель
2023 год,
в тыс.
руб.
Структура
в 2023 году,
в %
2024 год,
в тыс.
руб.
Структура
в 2024 году,
в %
Абсолютное
изменение,
2024/2023,
в тыс. руб.
Изменение
структуры,
2024/2023,
в %
А
1
28605
2,40
278605
19,30
250000
16,90
А
2
321802
26,96
321802
22,29
0
-4,67
А
3
695065
58,23
695065
48,14
0
-10,09
А
4
148282
12,42
148282
10,27
0
-2,15
Совокупные
активы
1193754
100,00
1443754
100,00
250000
0,00
П
1
276805
23,19
276805
19,17
0
-4,02
П
2
0
0,00
0
0,00
0
0,00
П
3
140614
11,78
140614
9,74
0
-2,04
П
4
776335
65,03
1026335
71,09
250000
6,06
Совокупные
пассивы
1193754
100,00
1443754
100,00
250000
0,00
Как видно из таблицы 2.17, доля наиболее ликвидных активов
увеличилась более чем в 8 раз.
44
В таблице 2.18, представлена проверка выполнения условия абсолютно
ликвидного баланса после реализации 3 мероприятия.
Таблица 2.18
Проверка выполнения условия абсолютно ликвидного баланса после
реализации 3 мероприятия
Условия
2023 год
2024 год
Первое условие
"А
1
≥ П
1
"
Не выполняется
Выполняется
Продолжение таблицы 2.18
Второе условие
"А
2
≥ П
2
"
Выполняется
Выполняется
Третье условие
"А
3
≥ П
3
"
Выполняется
Выполняется
Четвёртое условие
"А
4
≤ П
4
"
Выполняется
Выполняется
Как видно из таблицы 2.18, размер наиболее ликвидных активов
превышает размер наиболее срочных пассив, что позволило балансу стать
абсолютно ликвидным.
В таблице 2.19 показано изменение типа финансовой устойчивости
после реализации 3 мероприятия.
Таблица 2.19
Финансовая устойчивость ООО «ТОДИКО» после реализации 3
мероприятия
Показатель
2023 год (до
реализации 3
мероприятия),
в тыс. руб.
2024 год (после
реализации 3
мероприятия),
в тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
2024/2023,
в тыс. руб.
ОВЗ
632442
632442
0
Н
1
624501
874501
250000
Н
2
765115
1015115
250000
Н
3
765115
1015115
250000
Ф
1
-7941
242059
250000
Ф
2
132673
382673
250000
Ф
3
132673
382673
250000
Тип
Нормальная
устойчивость
Абсолютная
устойчивость
Изменение
финансовой
устойчивости с
нормальной до
абсолютной
45
Как видно из таблицы 2.19, недостаток собственных оборотных средств
в 2023 году превратится в излишек в 2024 году, что сделает финансовую
устойчивость ООО «ТОДИКО» абсолютной.
В таблице 2.20 представлено изменение размера выручки и чистой
прибыли после реализации 3 мероприятия.
Таблица 2.20
Изменение размера выручки и чистой прибыли ООО «ТОДИКО» после
реализации 3 мероприятия
Показатель
2023 год (до
реализации 3
мероприятия),
в тыс. руб.
2024 год (после
реализации 3
мероприятия),
в тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
2024/2023,
в тыс. руб.
Относительное
изменение,
2024/2023, в %
Выручка
1835543
2085543
250000
13,62
Валовая прибыль
(убыток)
628388
878388
250000
39,78
Прибыль
(убыток) от
продаж
135781
385781
250000
184,12
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
106088
356088
250000
235,65
Текущий налог
на прибыль
(33825)
(71218)
37393
110,55
Отложенный
налог на
прибыль
10797
10797
0
0,00
Чистая прибыль
83060
295667
212607
255,97
Важно отметить, что в расчётах показателей из таблицы 2.20 была
использована ставка налога на прибыль в размере 20%.
Также заметим, что чистая прибыль уменьшится на 10% в связи с
дивидендными выплатами.
Как видно из таблицы 2.20, размер выручки и чистой прибыли
увеличился после реализации 3 мероприятия.
Целесообразно рассмотреть влияние всех 3 мероприятий на
финансовое состояние ООО «ТОДИКО».
46
Для начала надо зафиксировать все те изменения, которые произойдут в
структуре бухгалтерского баланса ООО «ТОДИКО» после реализации всех 3
мероприятий:
- величина запасов уменьшится на 35565 тыс. руб., а величина
денежных средств и денежных эквивалентов увеличится на эту же сумму;
- величина дебиторской задолженности уменьшится на 43998 тыс. руб.,
а величина денежных средств и денежных эквивалентов увеличится на эту же
сумму;
- размер уставного капитала и денежных средств и денежных
эквивалентов увеличится на сумму в размере 250000 тыс. руб.
В таблице 2.21 показано изменение структуры активов ООО
«ТОДИКО» после реализации всех 3 мероприятий.
Таблица 2.21
Изменение структуры активов и пассивов ООО «ТОДИКО» после
реализации всех 3 мероприятий
Показатель
2023 год,
в тыс.
руб.
Структура
в 2023 году,
в %
2024 год,
в тыс.
руб.
Структура
в 2024 году,
в %
Абсолютное
изменение,
2024/2023,
в тыс. руб.
Изменение
структуры,
2024/2023,
в %
А
1
28605
2,40
358168
24,81
329563
22,41
А
2
321802
26,96
277804
19,24
-43998
-7,72
А
3
695065
58,23
659500
45,68
-35565
-12,55
А
4
148282
12,42
148282
10,27
0
-2,15
Совокупные
активы
1193754
100
1443754
100
250000
0,00
П
1
276805
23,19
276805
19,17
0
-4,02
П
2
0
0,00
0
0,00
0
0,00
П
3
140614
11,78
140614
9,74
0
-2,04
П
4
776335
65,03
1026335
71,09
250000
6,06
Совокупные
пассивы
1193754
100,00
1443754
100,00
250000
0,00
Как видно из таблицы 2.21, доля наиболее ликвидных активов
увеличилась более чем в 10 раз.
В таблице 2.22 представлена проверка выполнения условия абсолютно
ликвидного баланса.
Таблица 2.22
47
Проверка выполнения условия абсолютно ликвидного баланса после
реализации всех 3 мероприятий
Условия
2023 год
2024 год
Первое условие
"А
1
≥ П
1
"
Не выполняется
Выполняется
Продолжение таблицы 2.22
Второе условие
"А
2
≥ П
2
"
Выполняется
Выполняется
Третье условие
"А
3
≥ П
3
"
Выполняется
Выполняется
Четвёртое условие
"А
4
≤ П
4
"
Выполняется
Выполняется
Как видно из таблицы 2.22, размер наиболее ликвидных активов
превышает размер наиболее срочных пассив, что позволило балансу стать
абсолютно ликвидным.
В таблице 2.23 показано изменение типа финансовой устойчивости
после реализации всех 3 мероприятий.
Таблица 2.23
Финансовая устойчивость ООО «ТОДИКО» после реализации всех 3
мероприятий
Показатель
2023 год (до
реализации всех 3
мероприятий),
в тыс. руб.
2024 год (после
реализации всех 3
мероприятий),
в тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
2024/2023,
в тыс. руб.
ОВЗ
632442
596877
-35565
Н
1
624501
874501
250000
Н
2
765115
1015115
250000
Н
3
765115
1015115
250000
Ф
1
-7941
277624
285565
Ф
2
132673
418238
285565
Ф
3
132673
418238
285565
Тип
Нормальная
устойчивость
Абсолютная
устойчивость
Изменение
финансовой
устойчивости с
нормальной до
абсолютной
48
Как видно из таблицы 2.23, недостаток собственных оборотных средств
в 2023 году превратится в излишек в 2024 году, что сделает финансовую
устойчивость ООО «ТОДИКО» абсолютной.
В таблице 2.24 показано изменение размера выручки и чистой прибыли
после реализации всех 3 мероприятий.
Таблица 2.24
Изменение размера выручки и чистой прибыли ООО «ТОДИКО» после
реализации всех 3 мероприятий
Показатель
2023 год (до
реализации
всех 3
мероприятий),
в тыс. руб.
2024 год (после
реализации
всех 3
мероприятий),
в тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
2024/2023,
в тыс. руб.
Относительное
изменение,
2024/2023, в %
Выручка
1835543
2165106
329563
17,95
Валовая прибыль
(убыток)
628388
957951
329563
52,45
Прибыль
(убыток)
от продаж
135781
465344
329563
242,72
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
106088
435651
329563
В разы
Текущий налог
на прибыль
(33825)
(87130)
53305
157,59
Отложенный
налог на
прибыль
10797
10797
0
0,00
Чистая прибыль
83060
359318
276258
232,60
Важно отметить, что в расчётах показателей из таблицы 2.24 была
использована ставка налога на прибыль в размере 20%.
Также заметим, что чистая прибыль уменьшится на 10% в связи с
дивидендными выплатами.
Как видно из таблицы 2.24, размер выручки и чистой прибыли
увеличился после реализации всех 3 мероприятий.
Сделаем выводы по этим 3 мероприятиям. Наибольшим экономическим
эффектом обладает 3 мероприятие, потому что оно решает сразу все
49
проблемы, которые были выявлены у ООО «ТОДИКО» в начале данного
подпункта, однако оно самое сложное в реализации, так как нужно поменять
организационно
-правовую форму, что сопровождается трансакционными
издержками в виде переоформления юридических документов, есть
вероятность того, что интересы по развитию исследуемой организации не
будут совпадать у инвесторов и руководства данной организации, также
подавляющее большинство инвесторов на общем собрании по развитию
данной организации может принять решение об исключении генерального
директора с его должности из
-за разного видения по поводу направлений
развития данной организации. Более простыми вариантами для укрепления
финансового состояния являются первые два мероприятия, так как они
связаны с оптимизацией оборотных активов исследуемой организации
(перераспределение ресурсов из одной части оборотных активов в другую),
однако данные мероприятия не решают все проблемы, которые были
озвучены в начале данного подпункта. В целом можно сказать, что если у
данной организации получится реализовать все три мероприятия, то это
окажет существенный экономический эффект на её финансовое состояние.
50
Заключение
Понятие финансового состояния является многоаспектным, потому что
учёные
-экономисты, чьи мнения были отражены в пункте 1.1, отражают
значимые, по их мнению, детали в данном понятии. Тем не менее все эти
учёные
-экономисты сходятся в одном: финансовое состояние организации –
это система показателей, при этом каждый учёный
-экономист трактует
систему показателей по
-своему, как это было сказано ранее. Более того, на
финансовое состояние организации могут оказывать как внешние факторы,
например состояние рынка, так и внутренние факторы, например качество и
конкурентоспособность продукции.
Оценка финансового состояния организации является
крупномасштабным комплексом мероприятий, который включает анализ и
платёжеспособности, и инвестиционной привлекательности, и
эффективности использования капитала, и финансовой независимости, и
оптимальности структуры активов (включая структуру источников
формирования оборотных активов) и пассивов, и степени финансового и
производственного риска, и вероятности банкротства, и порога
рентабельности, и запаса финансовой устойчивости (зоны безубыточного
объёма продаж) организации. Совокупность этих мероприятий позволит
оценить финансовое состояние организации детально, полноценно.
Анализ финансового состояния организации является социально
значимым, потому что результаты этого анализа важны разным группам
людей, например менеджерам и собственникам предприятия, кредиторам и
инвесторам, а также поставщикам. Анализ финансового состояния
организации производится на основе бухгалтерской (финансовой)
отчётности. Данная отчётность является социально значимой, поскольку она
необходима таким категориям, как инвесторы и их представители, работники
и представляющие их лица, кредиторы, поставщики и подрядчики,
покупатели и заказчики, органы власти и общественность. Также для анализа
51
финансового состояния организации используются относительные
показатели и методики.
ООО «ТОДИКО» является торговой организацией, миссия которой
заключается в улучшении качества жизни её клиентов с помощью
удовлетворения их потребностей в продовольственных товарах, например
выпечке, несъедобных украшениях и поделках, и обеспечении
взаимовыгодного сотрудничества с теми или иными контрагентам с помощью
внедрения лучших персонализированных практик в торговом оборудовании,
позволяющем увеличить объём продаж и улучшить имидж торговой сети у
потребителей.
Видение данной организации заключается в том, что эта организация
нацелена занять лидирующие позиции на рынке кондитерского декора,
пасхальной продукции и товаров, которые предназначены для людей с
целиакией и интолерантностью к глютену.
Стратегия данной организации заключается, например, в расширении
линейки готового кондитерского декора, представленности безглютеновых
смесей для выпечки на федеральном уровне, оптимизации ассортимента
безглютеновых смесей для выпечки, создании широкой линейки
сочетающихся пасхальных наборов для подготовки к Пасхе в едином стиле и
другое.
Организационная структура управления ООО «ТОДИКО» является
линейно
-функциональной, в частности, деятельность данной организации
разделена на два направления (пищевое и строительное), каждое из которых
возглавляет функциональный руководитель.
Анализ основных финансово-экономических показателей за 2021-2023
гг. показал, что исследуемая организация является прибыльной, а также
достаточно обеспечена ресурсам и эффективно их использует.
Горизонтальный анализ активов исследуемой организации за 2021-2023
гг. показал, что стоимость всего имущества этой организации увеличивалась