2
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ........................................................................... 5
1.1. Сущность и значение финансового состояния ....................................... 5
1.2. Информационная база анализа финансового состояния ....................... 9
1.3. Методика анализа и оценки финансового состояния организации .......... 13
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПАО «МЕГАФОН¬ ............. 24
2.1. Характеристика организации ПАО «Мегафон¬ и ее финансово-
хозяйственной деятельности ................................................................................ 24
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ПАО «Мегафон¬ .......... 32
2.3. Анализ деловой активности и рентабельности деятельности
организации ........................................................................................................... 36
2.4. Мероприятия по укреплению финансового состояния ПАО
«Мегафон¬ ............................................................................................................. 40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 47
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ................................................................. 49
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 52
3
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние компании означает ее способность
самостоятельно организовывать свою хозяйственную деятельность, используя
имеющееся финансовое положение. Финансовое состояние представляет
собой совокупность ряда показателей, которые отражают наличие и полноту
финансовых ресурсов, необходимых для функционирования компании. Также
они характеризуют эффективность использования этих ресурсов, их
платежеспособность и способность к устойчивому финансовому поведению в
условиях конкуренции с другими участниками рынка.
Одной из наиболее важных характеристик компании является ее
финансовое состояние.Именно оно позволяет оценить эффективность и
качество выполняемой деятельности. По оценкам Forbes, количество
закрытых компаний в России за 2022 год превысило число открытых на
14%,что составило около 280200 организаций. Частично такой разрыв можно
связать с введением в отношении Российской Федерации международных
санкций и ухода ряда иностранных компаний, однако и в 2021 г. По данным
РБ рост компаний-банкротов оказался на 3,4% больше, нежели в 2020
году.Закрытие компаний в большинстве случаев, и практически в 100% случае
банкротсв, связан с неэффективной финансовой политикой компаний,
преимущественно входящих в реестр малых и средних предприятий, что
непосредственно определяет актуальность темы исследования выпускной
квалификационной работы.
Важность проведения мероприятий по совершенствованию системы
управления финансами предприятия обусловлена тем, что финансы являются
неотъемлемыми сопоставляющими в деятельности предприятия.
Цели исследования - проанализировать систему управления финансами
компании (ПАО «Мегафон¬) оценить влияние финансово-хозяйственной и
деятельности на нее и предложить способы совершенствование показателей,
4
которые ухудшали финансовую устойчивость компании в анализируемые
периоды времени.
Для выполнения вышеуказанных целей поставлены задачи:
-рассмотреть теоритические основы финансового состояния
организации;
-изучить основы анализа финансово-хозяйственной деятельности;
-провести анализ деловой активности и рентабельности объекта
исследования;
Методы исследования:
-анализ изученной литературы;
-сбор и анализ информации об объекте исследования;
-сравнение данных финансовых показателей за 2021-2022г.;
-обработка полученной информации;
Объект исследования: Публичное Акционерное Общество «Мегафон¬.
Предмет исследования: финансовое состояние организации, его оценка
и пути укрепления на примере частной коммерческой компании Публичное
Акционерное Общество «Мегафон¬.
Структура и объем выпускной квалификационной работы. Работа
состоит из введения, двух глав (с краткими выводами к каждой из глав),
заключения, списка использованной литературы, включаещего 22
наименований. Работа изложена на 55 страницах печатного теста, содержит 10
таблиц, 3 рисунков, 17 формул, 2 приложений.
Во второй главе проведен финансовый анализ ПАО «Мегафон¬ за
периоды с 2020 по 2021 г.: рассчитаны показатели ликвидности и
рентабельности, оценена вероятность банкротства и иные основные
финансовые характеристики, а также на основе выявленных «узких¬ мест в
системе управления финансами предложены меры по усовершенствованию и
оценена эффективность предложенных мероприятий.
5
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность и значение финансового состояния
Финансовое состояние организации - это общая оценка финансового
состояния предприятия, которая базируется на анализе финансовых
показателей, которые показывают его финансовую устойчивость, потенциал
для роста и на сколько эффективно используются ресурсы. Это понятие
охватывает широкий спектр показателей, связанных с финансовым
положением организации, включая активы, обязательства, финансовые
результаты, налоговые платежи и др.
Финансовое состояние предприятия можно оценить лишь ,основываясь
на сравнении нормативных требованиях, которые устанавливаются
законодательством Российской федерации, и финансовыми показателями.
Также анализируя конкурентов и условия на рынке, можно сказать о
финансовом состоянии организации. Ключевыми критериями оценки
финансового состояния являются ликвидность
1
, рентабельность, финансовая
устойчивость, обеспеченность ресурсами и эффективность использования
активов.
Оценка финансового состояния организации позволяет ее руководству и
заинтересованным сторонам принимать взвешенные решения, связанные с
развитием и финансовыми инвестициями в компанию. Она также позволяет
выявлять проблемные области и недостатки в финансовом управлении, а
также разрабатывать планы и стратегии для улучшения финансового
состояния организации [21].
Другими словами, финансовое состояние организации можно
рассматривать как совокупность ее финансовых ресурсов, финансовых
результатов и способности организации к управлению своими финансами в
1
Ликвидность- это возможность предприятия погасить свои задолженности быстро и выгодно.
6
соответствии с поставленными целями и задачами. Финансовое состояние
организации напрямую влияет на клиентов, партнеров, других
заинтересованных сторон, но в первую очередь на инвесторов. Это понятие
можно назвать совокупностью финансовых ресурсов организации, а также ее
финансовых результатов и способность управлять своими финансами с
поставленными задачами и целями.
Опираясь на оценку финансового состояния организации создаются
планы и стратегии, благодаря которым предприятие должно функционировать
и развиваться на рынке [15].
Само определение финансового состояния организации помогает более
эффективней минимизировать финансовые риски, грамотней распределять
свои финансовые ресурсы, повысить доходность предприятия, также
развивать компанию в долгосрочной перспективе.
Анализ финансового состояния организации помогает управляющим
специалистам принимать правильные решения, проводя диагностику
финансового состояния, которое позволяет определить те факторы, которые
на него влияют.
Также анализ финансового состояния помогает определять в будущем
времени финансовые перспективы, базируясь на текущей деятельности
организации.
Чтобы определить наиболее прибыльные направления деятельности
организации, которые требуют дополнительные финансовые вложения,
проводится оценка эффективности деятельности предприятия.
Как и было выше сказано, что благодаря анализу финансового состояния
организации, можно минимизировать финансовые риски, которые
непосредственно связаны с деятельностью компании и своевременно принять
меры по их избежанию [10].
Существуют несколько значимых факторов, которые могут влиять на
финансовое состояние организации как в положительную сторону, так и в
отрицательную. Рассмотрим некоторые из них:
7
Конкуренция- может привести к увеличению затрат на рекламу и
маркетинг, к уменьшению прибыли, к потери клиентской базы.
Финансовые стратегии и решения- неправильно выбранная стратегия
или не до конца продуманная, может привести к падению прибыли, не
разумные инвестирования в новые проекты и увеличению издержек. Также и
наоборот, правильный план действий может увеличить поток прибыли и
продаж, повысить финансовое состояние организации.
Экономический климат-при неблагоприятных экономических условиях
в экономике в целом или в отрасли, в которой предприятие работает, может
привести к увеличению затрат, снижению прибыли или падению спроса.
Капитал и ресурсы- Ограниченное количество капитала или даже
нехватка могут привести к проблемам по инвестированию в новые проекты и
тормозить процесс расширения бизнеса [23].
Качество услуг и продукции- один из важнейших факторов, который
влияет на финансовое состояние организации. От этого по большей части
зависит спрос на, предоставляемые услуги или продукцию.
Рыночная позиция - рыночная позиция организации, ее репутация и
имидж также могут повлиять на ее финансовое состояние. Негативный
общественный резонанс, скандалы или проблемы с качеством продукции
могут привести к снижению продаж и уменьшению прибыли.
Объем продаж - объем продаж является ключевым фактором, который
влияет на финансовое состояние организации. Высокий уровень продаж
повышает прибыль и увеличивает возможности для инвестирования и
расширения бизнеса.
Финансового состяние во многом определяется наличием в организации
системы внутреннего контироля, которая имеет тесную связь с учетно-
аналитическим, производственным и управленческим обеспечением. В связи
с этим возникает необходимость по определению места системы
управленческого контроля и степени ее интеграции с отдельными
структурными подразделения компании (рисунок 1).
8
Рисунок 1 - Место внутреннего контроля в системе оценки
финансового состояния компании.
Финансовое состояние компании может быть подвержено воздействию
внешних факторов, таких как изменения в законодательстве, налоговой
политике, мировой экономике и политических кризисах, что может сказаться
на ее финансовом положении.
Организация может испытывать влияние внутренних факторов, которые
могут повлиять на ее финасовую стабильность. Такие факторы включают
уровень удовлетворенности сотрудников, организационную культуру и
структуру.
Путем вложений и использования различных финансовых инструментов
возможно улучшить финансовое положение компании, при условии их
правильного выбора. Однако, неправильное использование таких
инструментов может привести к потерям и повышенному уровню риска.
В случае, когда у организации наблюдается высокий уровень долговой
нагрузки, это может отразиться на ее финансовом положении. Присутствие
значительных долговых обязательств может привести к серьезным проблемам
с ликвидностью и финансовой устойчивостью организации, в то время как
ниличие низкой долговой нагрузки может предоставить ей больше
возможностей для инвестиций и расширения бизнеса.
9
1.2. Информационная база анализа финансового состояния
Для осуществления анализа финансового положения требуется наличие
разнообразных источников информации. Эти источники могут содержать
финансовые и нефинансовые данные, которые могут быть получены как от
самой организации, так и от самой организации, так и от внешних источников.
Многие из этих источников могут быть включены:
В финансовой отчетности организации, включающей бухгалтерские
балансы и отчеты о прибылях и убытках, а также баланс предприятия, отчет о
движении денежных средств и прочие финансовые документы, могут быть
представлены информация о финансовом положении, результаты
деятельности компании и ее финансовое состояние.
Данные и информацию о различных аспектах жизни и экономики
страны. Эти отчеты и данные предоставляются государственными органами с
целью анализа и планирования социально-экономического развития.
Например, они могут включать информацию о численности населения, уровне
безработицы, валовом внутреннем продукте, инфляции и других показателях,
которые являются важными для оценки состояния страны и принятия
правильных решений. Эти данные могут быть использованы как в научных
исследованиях, так и в практической деятельности, включая разработку
политики, планирование бюджета и определение приоритетов. получение
данных о текущих направлениях развития в сфере экономики, основных
макроэкономических показателях, например, об объеме производства, уровне
цен, уровне безработицы и других факторах.
В список включены отчеты агентств, занимающихся рейтингами и
аналитикой, которые предоставляют данные о прогнозах и рейтингах в
различных секторах, на рынках и для отдельных компаний.
Различные медиа и другие доступные источники информации, включая
пресс-релизы, интервью, отчеты и деловые новости, могут предоставлять
данные о событиях, связанных с финансами компании, такие как заключение
10
контрактов на новые виды деятельности, финансовые проблемы, изменения в
руководстве и т.д.
Из отделов продаж, логистики и других внутренних служб организации
можно получить иные данные, такие как информация о стоимости, наличии
товаров, объемах и прочее.
При анализе финансового положения компании, необходимо учитывать
все доступные источники информации, чтобы получить наиболее точное и
полное представление о ее финансовом состоянии в целом.
Однако, стоит учитывать следующие факторы при выборе источников
информации, так как они не все имеют одинаковую важность и достоверность.
Важно отдавать предпочтение источникам информации, которые имеют
хорошую репутацию и обладают достаточным уровнем профессионализма,
чтобы гарантировать надежность получаемых данных. Например, финансовые
отчеты организации, составленные ее бухгалтерией, являются более
достоверными, по сравнению с сообщениями в СМИ, которые могут быть
предвзятыми или содержать непроверенную информацию.
Быть полезной для читателей в настоящем времени. Это означает, что
источник должен содержать свежие данные и аналитические выводы,
отражающие текущие тенденции и события. Только такая информация сможет
дать полное представление о текущей ситуации и помочь принимать
обоснованные решения. реализовать для принятия решений в режиме
непосредственного времени.
Необходимо удостовериться в качестве данных, полученных из
источника, чтобы они были точными и полными, исключая возможные
ошибки при проведении анализа финансового положения.
Необходимо учитывать контекст, в котором была предоставлена
информация, чтобы полностью понять ее значение и важность. Например, хотя
информация о высокой прибыли организации может быть полезной,
необходимо также учесть затраты и другие факторы, чтобы определить
стабильность и устойчивость этой прибыли.
11
При анализе финансового состояния организации важно учитывать, что
слишком большое количество информации может быть неэффективным и
затруднить процесс анализа. Поэтому необходимо выбирать только те
источники, которые содержат самые важные данные и показатели для данного
анализа.
При проведении исследования финансового положения компании
широко применяются разные формы финансовой отчетности [19]. Каждый вид
отчетности предоставляет уникальные данные, которые позволяют оценить
различные аспекты финансового состояния организации.
В зависимости от целей изучения, возможно применение следующих
форм финансового отчета:
Бухгалтерская отчетность является основным источников информации о
финансовом положении компании. Включет в себя такие составляющие, как
баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет об изменениях в капитале и отчете
о движении денежных средств. С помощью бухгалтерской отчетности можно
оценить финансовые результаты деятельности организации за определенный
период и ее финансовое состояние на конец отчетного периода [22].
Отчетность по налогам предоставляет информацию о налоговых
обязательствах организации. Она позволяет оценить размер налоговых
платежей и выявить возможности для снижения налоговых расходов.
Информацию о кредитах и займах. данные о задолженности компании
перед кредиторами и заемщиками, а также о договоренностях относительно
выплаты процентов и погашения задолженности. Эта информация позволяет
оценить финансовые обязательства компании и ее способность своевременно
выплачивать кредиты и займы.
Финансовая отчетность, связанная с активами и обязательствами,
предоставляет данные о стоимости активов и обязательств организации на
определенную дату. Этот вид отчетности позволяет оценить финансовую
устойчивость организации и ее способность выполнить свои финансовые
обязательства. В данной отчетности отражена информация, необходимая для