53
Однако в реальной деятельности организаций использование данной
формулы невозможно в связи со сложностями прогнозирования потребности,
выделения реальной стоимости доставки и хранения одной позиции из-за
широты номенклатуры. Поэтому при разработке мероприятия размер заказа
для каждого материала устанавливается индивидуально исходя из градации
цен поставщиков, удобства доставки и хранения.
Для решения проблемы отрицательной динамики прибыли
предлагается приобрести новое производственное оборудование и начать
выпуск пересованных поддонов из древесных опилок.
Прессованные поддоны из опилок – хорошая альтернатива древесным
поддонам и паллетам. Сочетая в себе все достоинства обычных поддонов из
дерева, прессованные поддоны являются следующим технологическим
уровнем производства поддонов. Конструкция поддонов имеет специальную
форму, предусматривающую ребра жесткости. За счет того, что процесс
изготовления поддона из древесно-стружечной массы, происходит при
высоком давлении и высокой температуре, убиваются все паразиты, таким
образом, автоматически производится фитосанитарная обработка поддонов.
Преимуществами прессованных поддонов являются отсутствие
металлических, пластиковых деталей, не требуется фумигация и
карантинный контроль, отличные показатели изнашиваемости, соответствие
стандартам, влагостойкость, dысокая грузоподъемность, легкий вес.
На текущий момент реализация поддонов составляет более 30% от
всего выпуска продукции. В 2022 году было выпущено 54 тыс. поддонов на
общую сумму 18,9 млн. руб. Предварительная договорённость с основными
заказчиками показала, что в случае перехода на производство поддонов из
древесных опилок, объем заказов удастся оставить как минимум на том же
уровне. При этом себестоимость материалов, необходимых для изготовления
поддонов снизится, что и позволит уменьшить общий уровень затрат.
Таким образом, в качестве первого мероприятия, направленного на
улучшение финансового состояния организации было предложено изменить
54
систему управления запасами с целью снижения средних остатков сырья и
материалов и высвобождения «замороженных¬ оборотных средств.
Рекомендуемые параметры системы управления запасами с
фиксированным размером заказа представлены в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Рекомендуемые параметры системы управления запасами основных
материалов
Внедрение приложенной системы управления запасами позволит
снизить среднюю стоимость сырья и материалов на складе до 4139 тыс. руб.,
что позволит высвободить оборотные средства в сумме:
9898 – 4139 = 5759 тыс. руб.
3 млн. руб. из этих средств предлагается направить на погашение
кредиторской задолженности, а оставшиеся оставить на банковском счете
для обеспечения нормативного уровня абсолютной ликвидности.
В качестве второго мероприятия предлагается приобрести
производственную линию изготовления деревянных поддонов из опилок.
Это позволит:
55
1. Использовать в производстве древесные отходы, которые ранее
приходилось утилизировать.
2. Снизить стоимость сырья и материалов, необходимых для
производства одного поддона.
3. Повысить качество выпускаемой продукции.
Стоимость такой линии составляет – 5 439 тыс. руб.
В нее входят:
1. Дробилка и сушилка древесины.
2. Смесительное устройство.
3. Машина для прессовки деревянных поддонов.
4. Масляный/газовый котел.
Кроме того, планируемые расходы на ее доставку и монтаж составят
еще 100 тыс. руб.
Таким образом, общая стоимость линии составит 5539 тыс. руб.
Для финансирования данного проекта предлагается воспользоваться
банковским кредитованием. На текущий момент сумма заёмного капитала
ООО «Венткомплекс¬ составляет 9781 тыс. руб., то есть 37,8% от всех
активов. Таким образом, получение кредита не приведет к ухудшению
финансового состояния организации.
В линейке кредитных продуктов ПАО «Сбербанк России¬ имеется
кредит «Инвестиционный¬, в рамках которого предлагается взять кредит на
развитее производственной деятельности под 11% годовых.
Таким образом, прирост годовой суммы процентных расходов
компании составит:
5 539 · 11% = 609 тыс. руб.
На текущий момент стоимость сырья и материалов, необходимых для
изготовления одного деревянного поддона традиционного вида (из досок)
составляет 158 руб.
Расчет материалов, необходимых для изготовления поддона из
древесных опилок, а также полученной экономии представлен в таблице 3.5.
56
Расчеты, проведенные в таблице показали, что стоимость сырья и
материалов, необходимых для изготовления одного поддона составит 97,5
руб., то есть на 60,5 руб. меньше, чем при использовании традиционной
технологии.
Таблица 3.5
Расчет экономии сырья и материалов при переходе на другую технологию
изготовления поддонов
Показатели
Материалы
Затраты на сырье и
материалы
Норма
расхода,
кг
на
годовой
выпуск
(54 тыс.
шт.), т
Стоимость,
руб./т
на 1
шт.,
руб.
на годовой
выпуск (54
тыс. шт.),
тыс. руб.
Стоимость сырья и материалов для
изготовления поддона из досок
-
-
-
158
8532
Стоимость сырья и материалов для
изготовления поддона из
древесных опилок, в т.ч.
-
-
-
97,5
4640
- древесные опилки
15
810
2,5
37,5
2025
из них собственные отходы
-
250
-
-
-625
- связующее вещество
4
216
15,0
60,0
3240
Экономия с учетом использования
собственных отходов
-
-
-
3892
С учетом использования собственных древесных отходов в объеме 250
т, итоговая экономия сырья и материалов составит 3892 тыс. руб.
Работать на новой производственной линии будут те же самые
работники, которые собирали поддоны по старой технологии, поэтому
изменения затрат на персонал не произойдет. Для работы новой линии
потребуются дополнительные затраты электроэнергии. Общая потребляемая
мощность всех агрегатов линии – 18 кВт. При восьмичасовом рабочем дни и
247 рабочих дня в году, прирост затрат на электроэнергию составит:
18 кВт · 8 ч · 247 дня · 4,5 руб./кВт-ч = 160 тыс. руб.
Нормативный срок службы производственной линии – 7 лет, поэтому
ежегодная сумма амортизации составит:
5539 / 7 = 791,3 тыс. руб.
57
Все остальные затраты останутся на прежнем уровне.
Таким образом, предложены два мероприятия по укреплению
финансового состояния предприятия, далее необходио оценить
экономическую эффективность рекомендаций.
3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий
Для оценки влияния предложенных мероприятий на финансовое
состояние предприятия сформирован прогнозный отчет о финансовых
результатах в таблице 3.6.
Таблица 3.6
Прогнозирование финансовых результатов деятельности ООО
«Венткомплекс¬ с учетом предложенных мероприятий, тыс. руб.
Показатели
2022 г.
План
Изменение
Тыс.
руб.
%
Выручка
52515
52515
0
0,0
Себестоимость продаж
44833
41892
-2941
-6,6
Валовая прибыль
7682
10623
2941
38,3
Коммерческие расходы
3245
3245
0
0,0
Управленческие расходы
1987
1987
0
0,0
Прибыль от продаж
2450
5391
2941
120,0
Проценты к уплате
502
1122
620
123,7
Прочие доходы
1543
1543
0
0,0
Прочие расходы
2618
2618
0
0,0
Прибыль до налогообложения
873
3194
2320
265,7
Текущий налог на прибыль
241
639
398
165,0
Чистая прибыль
632
2555
1923
304,0
В результате предложенных мероприятий сумма выручки не
изменится, однако при этом себестоимость продаж сократится на 2941 тыс.
руб. (-6,6%), что позволит повысить валовую прибыль с 7682 до 10623 тыс.
руб. (+38,3).
58
Управленческие и коммерческие расходы не меняются, а прибыль от
продаж растет на 2941 тыс. руб. или на 20,0%.
Прочие доходы и расходы не меняются, сумма процентов к уплате
вырастет на 620 тыс. руб., сумма налогооблагаемой прибыли вырастет на
2320 тыс. руб. или в 2,7 раза.
Чистая прибыль вырастет на 1923 тыс. руб. и составит 2555 тыс. руб.,
увеличившись в 3 раза. Полученную прибыль можно направить на
долгосрочное погашение кредитов.
Прогнозный баланс ООО «Венткомплекс¬ (таблица 3.7) показывает,
что приобретение оборудования приведет к росту внеоборотных активов до
12021 тыс. руб. или на 85,5%.
Таблица 3.7
Прогнозный баланс ООО «Венткомплекс¬ с учетом предложенных
мероприятий, тыс. руб.
Показатели
2022 г.
План
Изменения
Тыс. руб.
%
Основные средства
6477
12021
5544
85,5
Итого внеоборотных активов
6477
12021
5544
85,5
Запасы
17501
11742
-5759
-32,9
НДС по приобретенным ценностям
394
394
0
0,0
Дебиторская задолженность
6729
6729
0
0,0
Денежные средства и денежные
эквиваленты
359
2759
2400
668,4
Итого оборотных средств
24983
21624
-3359
-13,4
Итого активов
31460
33640
2180
6,9
Уставный капитал
20
20
0
0,0
Добавочный капитал (без переоценки)
3184
3184
0
0,0
Нераспределенная прибыль
18475
21030
2555
13,8
Итого капиталы и резервы
21679
24234
2555
11,8
Заемные средства
3125
5750
2625
84,0
Прочие обязательства
342
342
0
0,0
Итого долгосрочных обязательств
3467
6092
2625
75,7
Заемные средства
185
185
0
0,0
Кредиторская задолженность
6032
3032
-3000
-49,7
Прочие обязательства
97
97
0
0,0
Итого краткосрочных обязательств
6314
3314
-3000
-47,5
59
Итого пассивов
31460
33640
2180
6,9
Оборотные активы сократятся до 21624 тыс. руб. или на 13,4%,
благодаря снижению остатков запасов до 11742 тыс. руб. (-32,9%), часть
высвобожденных средств от которого будут направлены на рост оденежных
средств с 359 до 2759 тыс. руб.
Оборачиваемость запасов при этом вырастет до:
К
об.З (пл)
= 41892 / 11742 = 3,6 обор.
то есть превысит начальный уровень 2020 года.
Таким образом, общая величина активов ООО «Венткомплекс¬
вырастет с 31 460 до 33 640 тыс. руб., то есть на 6,9%. Прибыль, полученная
по результатам отчётного периода, приведет к росту собственного капитала с
21679 до 24234 тыс. руб. Сами же денежные средства будут направлены на
погашение имеющихся долгосрочных кредитов, поэтому их сумма (с учетом
кредита, взятого для покупки оборудования) вырастет лишь на 2625 тыс. руб.
Часть средств, полученных при снижении запасов, будут направлены
на снижение кредиторской задолженности, поэтому ее сумма снизится с
6032 до 3032 тыс. руб., а общая величина краткосрочных пассивов
уменьшится с 6314 до 3314 тыс. руб., то есть на 47,5%.
В таблице 3.8 представлены изменения «проблемных¬ показателей
финансового состояния предприятия в результате внедрения мероприятия.
Таблица 3.8
Прогнозное изменение «проблемных¬ показателей финансового состояния
ООО «Венткомплекс¬ в результате предложенных мероприятий, тыс. руб.
Показатель
2022 г.
Прогноз
Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,06
0,83
0,78
Продолжительность оборачиваемости
дебиторской задолженности
55,33
46,77
-8,56
Продолжительность оборачиваемости
кредиторской задолженности
48,43
31,50
-16,93
Продолжительность оборачиваемости запасов
113,90
101,63
-12,27
Рентабельность собственного капитала
2,92
11,13
8,21
60
Рентабельность совокупного капитала
2,77
9,81
7,04
Рентабельность оборотного капитала
2,53
10,96
8,43
Коэффициент затратоотдачи
4,90
11,44
6,54
Рентабельность продаж по чистой прибыли
1,20
4,87
3,67
Единственным финансовым показателем, имеющим
неудовлетворительное значение, был коэффициент абсолютной ликвидности
(0,06). После предложенных изменений он составит 0,83, и будет
соответствовать нормативному значению (выше 0,2).
Деловая активность предприятия повысится, продолжительность
оборачиваемости запасов сократится на 12 дней, дебиторской задолженности
на 9 дней и кредиторской задолженности на 17 дней. Несмотря на то, что
срок оборачиваемости дебиторской задолженности остается выше
кредиторской, риск кассовых разрывов снижается, благодаря росту
коэффициента абсолютной ликвидности. Рентабельность деятельности в
результате предложенных мероприятий также повысится. В прогнозном
периоде на каждый рубль вложенных собственных средств предприятие
получит 0,11 руб. чистой прибыли по сравнению с 0,03 руб. в 2022 году.
Рентабельность совокупного капитала увеличится до 9,81%, оборотного
капитала до 10,96%.
Коэффициент затратоотдачи увеличится на 6,54 п.п., с каждого рубля
затрат предприятие получит 0,11 руб. прибыли от продаж.
Таким образом, предложенные рекомендации позволят укрепить
финансовое состояние ООО «Венткомплекс¬, а также переломить тенденцию
к снижению прибыли, снизив риск возникновения убытков. Следовательно,
предложенные рекомендации могут быть применены в ООО
«Венткомплекс¬.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Изучение теоретических основ финансового состояния предприятия
показало, что важным инструментом, обеспечивающим устойчивое развитие
и успешное функционирование предприятия на рынке, является анализ
финансового состояния. Финансовое состояние – способность предприятия
финансировать собственную деятельность.
Анализ финансового состояния включает большое количество
различных видов методов его проведения.
Результаты анализа финансового состояния используются для оценки
финансового положения предприятия, изменения состава и структуры
имущества и источников его формирования, оценки результативности
финансовой деятельности, определении рентабельности деятельности,
платежеспособности организации и ее деловой активности.
Финансовые возможности организации практически всегда
ограничены. Задача обеспечения устойчивого финансового состояния
состоит в том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов.
Источником для анализа финансового состояния выступает
бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия, при этом пояснения к
бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах позволяют
детализировать анализ и определить платежеспособность организации как в
краткосрочном, так и долгосрочном периоде.
Анализ финансового состояния ООО «Венткомплекс¬ показал, что
предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью, ликвидность
и платежеспособность предприятия удовлетворительные, собственного
капитала достаточно для обечпечения деятельности. Однако, происходит
рост запасов, что приводит к затовариванию и появлению риска снижения
ликвидности предприятия. Также в структуре баланса высокая доля
дебиторской задолженности, при этом продолжительность оборота
дебиторской задолженности превышает продолжительность оборота
62
кредиторской задолженности, что может привести к кассовым разрывам и
негативно влияет на платежеспособность предприятия.
В целом наблюдается снижение деловой активности предприятия,
сокращается оборачиваемость по всем показателям и растет
продолжительность операционного и финансового цикла в 2-3 раза.
Рентабельность деятельности существенно снижается за счет
сокращения выручки и роста себестоимости продаж.
Соответственно, основные направления укрепления финансового
состояния заключаются в изменении структуры активов в части сокращения
запасов и дебиторской задолженности за счет роста денежных средств и
снижения заемных средств, наращивании собственного капитала за счет
увеличения выручки и сокращении себестоимости продаж.
Основными направлениями укрепления финансового состояния
предприятий являются:
- снижение затрат;
- инвентаризация и сокращение запасов;
- выявление резервов производственных мощностей;
- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности;
- изменение структуры долговых обязательств.
С учетом выявленных проблемных показателей абсолютной
ликвидности, деловой актвности и рентабельности деятельности для решения
выявленных проблем были предложено реализовать следующие
мероприятия:
1. Изменить систему управления запасами сырья и материалов, за счет
чего повысится ликвидность предприятия и деловая активность. Часть
высвобожденных денежных средств будет направлена на снижение размера
кредиторской задолженности, а оставшиеся позволят увеличить размер
активов с высокой ликвидностью.
2. Внедрить новую технологию производства поддонов из опилок и
древесных отходов. Это позволит существенно снизить расход сырья и