24
Важно помнить, что методы анализа финансового состояния хозяйствующего
субъекта не являются универсальными и должны применяться с учетом конкретных
условий деятельности и целей анализа.
Также необходимо учитывать, что результаты анализа могут быть искажены
факторами, не связанными с деятельностью предприятия, например, изменениями в
экономической среде, политической обстановкой, изменением валютного курса и
т.д.[23]
Поэтому при анализе финансового состояния необходимо учитывать широкий
спектр факторов и оценивать их влияние на деятельность предприятия.
Таким образом, подводя итог, можно сказать, что анализ финансового
состояния – это одно из важнейших мероприятий, проведение которого может
обеспечить выявление существующих проблем и возможность корректирования
принимаемых в будущем решений с целью улучшения финансового результата.
Именно поэтому обеспеченность экономической безопасности может быть
только на основе устойчивого развития финансового состояния организации, в
которой формируются условия для реализации финансового механизма, способного
адаптироваться к изменчивым условиям экономической среды.
А осуществить анализ и оценить финансовое состояние организации возможно
используя комплекс механизмов, рассмотренных в данной работе в полном объеме.
25
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью «Комбайновый завод
«Ростсельмаш¬ (далее ООО «КЗ «Ростсельмаш¬) было организовано в 1929 г. по
юридическому адресу:344029, Ростовская область, г. Ростов-на-Дону, ул.
Менжинского, д.2.
ООО «КЗ «Ростсельмаш¬ зарегистрировано в Межрайонной Инспекции
Федеральной налоговой службы № 23 по Ростовской области с присвоением кодов:
ИНН 6166048181, КПП616601001, ОГРН 1036166011672.
Целью ООО «КЗ «Ростсельмаш¬ является извлечение прибыли, в том числе в
целях удовлетворения общественных потребностей в результате его деятельности и
формирование на территории имущественного комплекса Общества условий для
развития инновационных разработок и производства высокотехнологической
продукции.
ООО «КЗ «Ростсельмаш¬ имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на его самостоятельном балансе, в установленном порядке открывает
банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами,
приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права,
несет ответственность по своим обязательствам и выступает истцом и ответчиком в
суде.
Компания действует на принципах полного хозяйственного расчета,
самофинансирования и самоокупаемости, несет ответственность за результаты своей
деятельности.
Для организации ООО «КЗ «Ростсельмаш¬ был сформирован уставной капитал
в размере 684655 тыс. руб. Учредителями являются: ПАО «Ростсельмаш¬ с долей
684645 тыс. руб. (99,998)%, ООО «Новое содружество¬ с долей 10 тыс. руб. (0,002)%.
Основной вид деятельности ООО «КЗ «Ростсельмаш¬ - производство машин
26
для уборки урожая (ОКВЭД 28.30.5) и 55 дополнительных вида деятельности.
ООО «КЗ «Ростсельмаш¬ входит в число крупнейших разработчиков и
производителей сельхозтехники. Компания располагает собственным центром
инноваций, экспериментальной базой, современным производством полного
технологического цикла. Под собственным брендом Ростсельмаш выпускает
широкий модельный ряд машин и оборудования для сельскохозяйственных операций
- от подготовки почвы до первичной переработки зерна; электронные решения для
повышения эффективности сельхозработ и аграрного бизнеса. Высшим органом
управления ООО «КЗ«Ростсельмаш¬ является Общее собрание участников, в
компетенцию которого входит общее руководство деятельностью компании.
Организационная структура ООО «Комбайнового завода Ростсельмаш¬
представлена на рисунке 1.
Рисунок 1––Организационная структура ООО «КЗ«Ростсельмаш¬
В ООО «КЗ «Ростсельмаш¬ организационная структура относится к линейно-
функциональному типу. Она позволяет наиболее полно использовать все виды
27
ресурсов на предприятии с целью наиболее эффективного управления. На каждом
этапе есть свой руководитель, следящий за работой предприятия. Все они, в свою
очередь, подчиняются генеральному директору.
Гарантом надежности и качества продукции ООО «КЗ «Ростсельмаш¬
выступает многолетний опыт в отрасли, высокий профессионализм коллектива и
сертифицированная система внутрифирменного менеджмента.
В бизнесе ООО «КЗ «Ростсельмаш¬ придерживается принципов деловой этики
и социальной ответственности, работает с любовью к земле и уважением к клиенту.
Таблица 1 – Анализ основных технико-экономические показателей ООО «КЗ
Ростсельмаш¬ за 2020-2022 гг.
Показатели
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Отклонения
2021
г./2020 г.
2022
г./2021 г.
2022 г.
/ 2020 г.
Выручка, тыс. руб.
283 284
344 710
361 503
61426
16793
71826
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
56 434
57 576
59 452
1142
1876
1453
Валовая прибыль, тыс. руб.
226 850
287 134
302 051
60284
14917
59323
Управленческие расходы, тыс.
руб.
103 133
139 756
134 059
36623
-5697
31643
Прибыль от продаж, тыс. руб.
123 717
147 378
167 992
23661
20614
24454
Проценты к уплате, тыс. руб.
98 621
78 627
71 138
-19994
-7489
- 18345
Прочие доходы, тыс. руб.
1 181
1 057
1 779
-124
722
1623
Прочие расходы, тыс. руб.
5 672
11 817
12 967
6145
1150
10943
Прибыль до
налогообложения, тыс. руб.
20 605
57 991
85 666
37386
27675
79043
Чистая прибыль, тыс. руб.
21 749
49 225
75 603
27476
26378
71743
Рентабельность продаж, %
43,7
42,8
46,5
-0,9
3,7
- 0,6
Численность персонала, чел.
27
27
29
0
2
2
Фонд заработной платы, тыс.
руб.
11 442
11 703
12 900
260
1197
321
Среднемесячный размер
оплаты труда, тыс. руб.
35,316
36,119
37,068
0,803
0,949
0.764
Производительность труда,
тыс. руб./чел.
10 492
12 767
12 466
2275
-301
1986
Среднегодовая стоимость
основных производствен-ных
фондов, тыс. руб.
1 452 725
1 407 506
1 347 383
-45218,5
-60123,0
- 64362,5
Среднегодовая стоимость
оборотных активов, тыс. руб.
78 467
26 396
17 382
-52071
-9015
- 48932
Фондоотдача, руб./руб.
0,20
0,24
0,27
0,04
0,03
0,03
Фондоемкость, руб./руб.
5,13
4,08
3,73
-1,05
-0,35
0,09
Коэффициент оборачивае-
мости оборотных активов
3,61
13,06
20,80
9,45
7,74
10,5
28
По итогам таблицы 1 мы видим, что практически все остальные затраты
предприятие относит к управленческим расходам, куда относятся расходы на оплату
труда персонала, оплата электричества и коммунальных услуг, а также другие
затраты, связанные с содержанием производства Сумма управленческих затрат в 2021
году выросла с 103,1 до 139,8 млн. руб. (35,5%), однако в следующем 2022 году ее
удалось снизить на 5,7 млн. руб. (-4,1%).
На финансовые результаты деятельности ООО «КЗ Ростсельмаш¬ значимое
влияния оказывает также внереализационная деятельность. Так сумма процентов,
уплачиваемых по имеющимся кредитам в 2020 году составила 98,6 млн. руб. В итоге
прибыль до налогообложения компании составила лишь 20,6 млн. руб. В 2021 году
сумма уплачиваемых процентов снизилась на 20,0 млн. руб. (-20,3%), что с учетом
роста прибыли с продаж позволило повысить прибыль до налогообложения в 2,8 раза,
и она составила 58,0 млн. руб. В 2022 году сумма процентов к уплате вновь снизилась
и составила 71,1 млн. руб., благодаря чему налогооблагаемая прибыль вновь выросла
на 47,7% и достигла 85,7 млн. руб.
Так как ООО «КЗ Ростсельмаш¬ находится на основной форме
налогообложения, то уплачивает налог на прибыль. В 2021 году финансовым
результатом деятельности организации стал убыток, который в налоговом учете был
перенесен на 2020 год. В результате этого компания не уплачивала налог на прибыль,
и, более того, смогла сократить отложенные налоговые активы. В результате этого
сумма чистой прибыли оказалась выше, чем прибыль до налогообложения и
составила 21,7 млн. руб. В 2021 году компанией был уплачен налог на прибыль в
сумме 7,8 млн. руб., а итоговый финансовый результат составил 49,2 млн. руб. В 2022
году сумма уплаченного налога выросла вместе с налогооблагаемой прибылью и
составила 10,0 млн. руб., а размер чистой прибыли в итоге достиг 75,6 млн. руб., что
в 3,5 раза выше уровня 2020 года.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов ООО «КЗ
Ростсельмаш¬ имеет достаточно высокие значения, что объясняется характером
29
деятельности организации. В течение исследуемого периода остаточная стоимость
основных средств снизилась с 1 452 до 1 348 млн. руб. (-7,2%). Это можно объяснить
ежегодным начислением амортизации, вследствие чего стоимость недвижимости
списывается на себестоимость услуг. При этом значительного ввода новых основных
средств не происходило. Данная тенденция позволила увеличить уровень
фондоотдачи с 0,20 до 0,27 руб./руб., а значение фондоемкость соответственно
снизилось с 5,13 до 3,73 руб./руб.
Объем оборотных активов компании наоборот относительно небольшой и
имеет при этом тенденцию к уменьшению. Если в 2020 году их среднегодовая
величина составляла 78,5 млн. руб., то к 2022 году она снизилась в 4,5 раза и
составила 17,4 млн. руб. Данный факт опять же объяснятся спецификой деятельности
организации – предоставление в аренду торговых площадей не требует создавать
какие-то значительные запасы сырья и материалов. Таким образом, ООО «КЗ
Ростсельмаш¬ имеет высокий уровень оборачиваемости оборотных активов, который
в 2022 году составил 20,8 оборотов.
Несмотря на столь существенный объем выручки, кадровый состав
предприятия относительно невелик. В 2020 году численность персонала составляла
27 человек, в результате чего средний уровень производительности труда составил
10,5 млн. руб./чел. К 2022 году среднесписочная численность выросла до 29 человек,
а производительность труда при этом составила 12,5 млн. руб./чел. Таким образом,
можно сделать вывод о том, что производительность труда персонала выросла на
19%.
Фонд оплаты труда за исследуемый период также вырос с 11,4 до 12,9 млн. руб.
(+13,0%), а средний размер заработной платы – с 35,316 до 37,068 тыс. руб. (+4,9%).
Таким образом, обзор основных экономических показателей деятельности ООО
«КЗ Ростсельмаш¬ показал, что масштабы деятельности организации растут с
каждым годом. Об этом говорит рост выручки, валовой и чистой прибыли,
численности персонала, рентабельности и производительности труда.
30
2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации
Наиболее информативным источником данных для анализа финансового
состояния организации является бухгалтерский баланс, поэтому в данном разделе
проведем изучение этой формы финансовой отчетности. При этом будем
использовать методологию горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный анализ баланса ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ выполним в
таблице 2
Из проведенных расчетов (таблица 8) можно увидеть, что внеоборотные активы
организации большей частью состоят из основных средств.
Таблица 2
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ за
2020 – 2022 гг.
Статьи баланса
2020 г.
2021 г.
2022 г.
Отклонение
2021 г. /
2020 г.
2022 г. /
2021 г.
2022 г.
/ 2020 г.
Активы
Внеоборотные активы
Основные средства
1437843
1377169
1317597
-60674
-59572
132376
Отложенные налоговые активы
1158
409
400
-749
-9
- 698
Итого внеоборотных активов
1439001
1377578
1317997
-61423
-59581
-58342
Оборотные активы
Запасы
469
389
321
-80
-68
-78
НДС по приобретенным
ценностям
61
165
183
104
18
136
Дебиторская задолженность
30864
13478
14167
-17386
689
-18352
Финансовые вложения
2500
0
0
-2500
0
2500
Денежные средства и
эквиваленты
883
3724
2072
2841
-1652
2376
Прочие оборотные активы
113
146
118
33
-28
36
Итого оборотных активов
34890
17902
16861
-16988
-1041
-12845
Итого активов
1473891
1395480
1334858
-78411
-60622
-69644
Пассивы
Собственный капитал
Уставной капитал
10
10
10
0
0
0
Добавочный капитал
320000
320000
320000
0
0
0
Нераспределенная прибыль
(убыток)
-217400
-168175
-92574
49225
75601
51745
Итого собственный капитал
102610
151835
227436
49225
75601
51745
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
1232925
1110790
996788
-122135
-114002
-132643
Отложенные налоговые
14
156
190
142
34
154
31
обязательства
Итого долгосрочных
обязательств
1232939
1110946
996978
-121993
-113968
-126974
Краткосрочные обязательства
Заемные средства
40650
46288
46815
5638
527
6532
Кредиторская задолженность
97093
85772
63036
-11321
-22736
-14923
Оценочные обязательства
599
639
593
40
-46
45
Итого краткосрочных
обязательств
138342
132699
110444
-5643
-22255
-5923
Итого пассивов
1473891
1395480
1334858
-78411
-60622
-82853
Поэтому изменение их стоимости служит основном фактором изменения общей
величины внеоборотных активов. Так в 2021 году остаточная стоимость основных
средств уменьшилась с 1 438 до 1 377 млн. руб. (-4,2%), а сокращение общей
величины внеоборотных активов составило 61,4 млн. руб. (-4,3%). В 2022 году
основные средства вновь снизились на 56,6 млн. руб. (-4,3%), что привело к
аналогичному сокращению итоговой величины внеоборотных активов. Как уже было
сказано выше, снижение остаточной стоимости основных средств происходит
вследствие начисления амортизации, а новые основные средства в сопоставимых
масштабах не приобретаются.
В составе постоянных активов также присутствуют отложенные налоговые
активы, стоимость которых в 2020 году составляла 1,16 млн. руб., однако в течение
2021 года их стоимость сократилась до 409 тыс. руб. Данная статья баланса не
оказывает значимого влияния на итоговую оценку финансового состояния компании.
С учетом описанных выше тенденций, совокупное сокращение внеоборотных
активов за исследуемый оставило 121 млн. руб. (-8,5%). Данный факт можно было бы
назвать отрицательной тенденций, так как происходит уменьшение стоимости
работающих активов. Однако с другой стороны в балансе отражена лишь
бухгалтерская оценка имеющихся фондов.
32
Рисунок 2 — Динамика активов ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ за 2020-2022 гг.
Оборотные активы ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ состоят преимущественно из
дебиторской задолженности. Ее стоимость в 2020 году составила 30,8 млн. руб.,
однако в течение 2021 года эта сумма сократилась до 13,5 млн. руб., то есть более чем
в 2 раза. В 2022 году дебиторская задолженность вновь выросла, но лишь на 689 тыс.
руб. Существенную долю оборотных активов составляют также денежные средства,
максимальное значение которых составляло 3,7 млн. руб. в 2021 году. В 2020 году в
составе оборотных активов числились краткосрочные финансовые вложения в сумме
2,5 млн. руб., однако в течение 2021 года они были реализованы.
Под влиянием описанных выше факторов общая сумма внеоборотных активов
за исследуемый период снизилась с 34,9 до 16,7 млн. руб., то есть сократилась на
52,1%.
С учетом схожего характера изменений как постоянных, так и переменных
активов, общая величина активов ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ в 2021 году
уменьшилась на 78,4 млн. руб., а в 2022 году – еще на 60,6 млн. руб. (-4,3%).
Перейдем к анализу пассивов организации, которые состоят из трех
составляющих – собственного капитала, долгосрочных обязательств и
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
2020 г. 2021 г. 2022 г.
Внеоборотные активы
оборотные активы
33
краткосрочных обязательств.
Рисунок 3 — Динамика пассивов ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ за 2020-2022
гг.
Собственный капитал ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ состоит из уставного
капитала в сумме 10 тыс. руб., добавочного капитала (320 млн. руб.) и
нераспределенной прибыли. Если первые два компонента остаются постоянными в
течение всего периода исследования, то нераспределенная прибыль (убыток) имеет
тенденцию к увеличению. Это происходит вследствие того, что всю полученную
прибыль компания реинвестируют в текущую деятельность, увеличивая при этом
размер собственного капитала.
За годы строительства, когда компания не имела выручки, был накоплен
значительный размер убытков, который на конец 2020 года составил 217,4 млн. руб.
Высокие размеры прибыли, полученные в 2021 и 2022 году, позволили существенно
снизить данный компонент собственного капитала, однако на текущий момент он по-
прежнему остается отрицательным и составляет 92,6 млн. руб.
Тем не менее, благодаря большой сумме добавочного капитала, ООО «КЗ
РОСТСЕЛЬМАШ¬ обеспечивает положительное значение итоговой суммы
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
2020 г. 2021 г. 2022 г.
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные
обязательства