44
3 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
3.1 Мероприятия, направленные на повышение эффективности
финансового состояния организации
Анализ финансового состояния ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬, проведенный во
второй главе работы позволил сформулировать ряд проблем, оказывающих влияние
на финансовое состояние организации. Однако, если соотнести их с особенности
деятельности компании, то им можно дать рациональное объяснение.
Как показал расчет коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей
ликвидности, их уровни в несколько раз ниже нормативных, и при этом не
показывают какой-либо положительной динамики. То есть маловероятно, что в
ближайшее время данная ситуация исправится.
Второй проблемой отрицательной оценки финансового состояния компании
являются низкие уровни коэффициентов платёжеспособности. Значения
коэффициентов капитализации и автономии в несколько раз ниже нормативных
значений, а коэффициент маневренности собственного оборотого капитала является
отрицательным. При этом в изменении коэффициентов прослеживается
положительная динамика, однако даже при ее сохранении, достичь рекомендуемых
значений вряд ли удастся в ближайшие годы. Основной причиной низкого уровня
коэффициентов капитализации и автономии является неудовлетворительная
структура капитала, при которой собственный капитал составляет лишь 17% от
общей суммы пассивов. На коэффициент манёвренности собственного оборотного
капитала также влияет «тяжелая¬ структура активов, 98% которой составляют
внеоборотные активы.
Таким образом, можно также сделать вывод, что низкие значения показателей
финансовой устойчивости ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ объясняются структурой
активов и пассивов, а она в свою очередь обусловлена особенностями деятельности
компании, а также объективной необходимостью в большой сумме заемных средств.
45
Несмотря на то, что за последние три года выручка ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬
выросла в 1,5 раза, а проведенный экономический анализ финансовых показателей
предприятия показал, что она обладает абсолютной финансовой устойчивостью, не
зависит от внешних кредитов и достаточно платежеспособна, финансовая
составляющая экономической безопасности предприятия может быть подвержена
определенным угрозам (рис.7).
Рисунок 7 – Потенциальные угрозы экономической безопасности
ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬
Рассмотрим обозначенные выше угрозы подробнее:
1. Ликвидность отражает способность актива быть проданным в кратчайшие
сроки желательно по рыночной стоимости. Оценка ликвидности ООО КЗ
РОСТСЕЛЬМАШ¬ послужила одним из главных этапов анализа его финансового
состояния, поскольку именно значения показателей ликвидности дают
характеристику платежеспособности предприятия.
Соответственно, риск потери ликвидности означает возможную не способность
ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ рассчитываться по своим обязательствам, т.е.
своевременно оплачивать налоги, поставки материалов и кредиты.
46
Интегральный показатель ликвидности ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ за 2020 –
2022 гг. снизился на 96,5%. Это было вызвано снижением значений всех
рассчитанных коэффициентов ликвидности за три года. Соответственно, уровень
платежеспособности предприятия за рассмотренный период также уменьшился.
Однако полученный результат можно связать с высокими показателями ликвидности
в 2020 г. Значения рассчитанных показателей за три года находятся в рамках
порогового значения, следовательно, предприятие обладает достаточным уровнем
платежеспособности.
Рост уровня показателей ликвидности ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ может быть
достигнут путем снижения текущих обязательств.
2. Финансовая устойчивость – это основа успешной работы любого
предприятия в современных условиях. Под ней необходимо понимать такое состояние
предприятия, при котором оно не только существует на рынке, но и развивается, а
также отвечает по всем своим обязательствам.
ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ согласно проведенному исследованию обладает
абсолютной финансовой устойчивостью, которая характеризуется независимостью от
внешних кредиторов, грамотным управлением своих финансовых потоков и
оборотных средств.
Оценка финансовой составляющей экономической безопасности ООО КЗ
РОСТСЕЛЬМАШ¬ показала снижение интегрального показателя финансовой
устойчивости за 2020 – 2022 гг. на 97,7 %. Это произошло из-за низкого значения
коэффициента финансовой активности в 2020 г. – всего 0,001, что, в свою очередь,
было вызвано невысоким уровнем кредиторской задолженности. В последующие
годы значение коэффициента увеличилось, что сказалось на снижении отклонения от
порогового уровня и степени финансовой безопасности предприятия.
Необходимо отметить, что перечисленные выше угрозы финансовой
безопасности ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ по результатам проведенной оценки
являются наиболее возможными. Показатели финансовой безопасности предприятия
в основном находятся в границах обозначенной нормы или превышают ее. Поэтому
47
наступление угрозы потери ликвидности или угрозы снижения финансовой
устойчивости ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ маловероятно.
Для нейтрализации угроз финансовой безопасности ООО КЗ
РОСТСЕЛЬМАШ¬ необходимо повысить результаты деятельности предприятия в
целом. Для этого предприятия необходимо выбрать один из путей развития:
диверсификация деятельности;
выход на новые рынки сбыта;
наращивание объемов оказываемых услуг.
Рассмотрим каждое предложение более подробно:
1. Диверсификация оказываемых услуг может потребовать дополнительных
вложений для освоения новой деятельности, новые услуги могут не найти своих
покупателей, да и отвлечение ресурсов от основного направления работы ООО
КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬, возможно, негативно отразится на финансовых результатах
предприятия в целом.
Поэтому первый вариант улучшения финансового состояния предприятия
является довольно рискованным.
2. Выход на новые рынки сбыта предполагает деятельность предприятий не
только, но и в соседних регионах. В данном случае необходимо провести анализ
конкурентной среды предполагаемых территорий, а также сделать выводы о
целесообразности развития сети ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ в соседних регионах.
3. Наращивание объемов оказываемых услуг в данном случае означает
заключение большего количества договоров. При условии, что основным
заказчиками данных видов услуг являются органы государственной и муниципальной
власти, увеличение количества заключенных договоров напрямую зависит от числа
выигранных тендеров.
Помимо работы по исполнению тендерных соглашений, важно не упускать
частных клиентов. Для их привлечения необходимо улучшить сайт ООО КЗ
РОСТСЕЛЬМАШ¬, который будет содержать информацию не только о видах и ценах
услуг, но и примеры уже проделанной работы. В качестве продвижения сайта может
48
выступать адресная (таргетированная) реклама предприятия, основная задача
которой – информирование подходящей целевой аудитории.
Выход на новые рынки сбыта негласно сопряжен с увеличением объема
оказанных услуг. Поэтому два последних пункта могут быть взаимосвязаны.
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
В соответствии с предложенными направлениями, возьмем в расчет третье
предложение, это улучшение финансового состояния - наращивание объемов
оказываемых услуг, путем адресной (таргетированной) рекламы.
В настоящем пункте проведем анализ эффективности предложенного
мероприятия.
Если объем продаж ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ ежегодно будет увеличиваться
на 20 % при всех прочих равных условиях, мы получим финансовые результаты,
приведенные в таблице 9.
Таблица 9
Финансовые результаты деятельности ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ за 2023 – 2025 гг.
Показатели
План
2023 г.
План
2024 г.
План
2025 г..
Выручка, тыс. руб.
77333
92800
111360
Себестоимость продаж, тыс. руб.
35371
42445
50934
Прибыль от продаж, тыс. руб.
14531
17437
20924
Чистая прибыль, тыс. руб.
5473
6568
7882
Возможные значения финансовых показателей при ежегодном увеличении
объема выручки на 20 % рассчитаны с помощью пропорции.
Динамика потенциальных финансовых результатов ООО КЗ
РОСТСЕЛЬМАШ¬ наглядно продемонстрирована на рисунке 8.
49
Рисунок 8 – Динамика возможного размера чистой прибыли
ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ за 2023 – 2025 гг.
Следовательно, если увеличивать размер выручки ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬
ежегодно на 20 %, к 2025 г. чистая прибыль предприятия может достигнуть 7882 тыс.
руб.
Для управления риском снижения финансовой устойчивости ООО КЗ
РОСТСЕЛЬМАШ¬ можно разработать соответствующую модель. Ее примерная
структура изображена на рисунке 9.
В основе такой схемы заложена многофакторная модель оценки риска.
Следовательно, можно сделать вывод, что для нейтрализации угроз финансовой
безопасности ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ необходимо повысить результаты
деятельности предприятия в целом. Управление риском снижения финансовой
устойчивости ООО КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ можно осуществлять с помощью
соответствующей многофакторной модели.
2023 2024 2025
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
5473
6568
7882
Чистая прибыль, тыс. руб.
50
Рисунок 9 – Модель управления риском снижения финансовой устойчивости ООО
КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬
Таким образом, предложенные рекомендации позволят сделать финансовое
состояние более устойчивым к колебаниям выручки и прибыли, которые могут
вероятно возникнут в 2023 году.
51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Объектом работы стало общество с ограниченной ответственностью «КЗ
РОСТСЕЛЬМАШ.
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО «КЗ
РОСТСЕЛЬМАШ¬ позволил сделать вывод, что масштабы деятельности организации
растут с каждым годом. Об этом говорит рост выручки на (+27,6% за два года),
валовой и чистой прибыли (+247,6% за два года), численности персонала,
рентабельности и производительности труда.
Изучение балансового отчета ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ показал, что
основным элементов в части активов являются основные средства, доля которых
достигает 98,7%. В части пассивов преобладают банковские кредиты (74,7% всех
пассивов), которые были необходимы для формирования этих фондов. По мере
начисления амортизации остаточная стоимость основных средств сокращается, а
платежи по кредиту снижают совокупный долг перед банками. Тем не менее,
структура баланса продолжает оставаться неустойчивой, повышая риск потери
платежеспособности организацией. Для того, чтобы более точно оценить эти
параметры был проведен расчет и анализ системы финансовых коэффициентов.
По итогу анализа, проведенного во второй главе работы, был сделан вывод, что
финансовое состояние ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ характеризуется как
положительными, так и отрицательными тенденциями. К положительным
тенденциям можно отнести высокий уровень и положительную динамику
финансовых результатов, высокую рентабельность и деловую активность.
Ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, вызванные
специфической структурой баланса – преобладанием основных средств в активах и
долгосрочных обязательств в пассивах.
Однако, если рассмотреть финансовые показатели ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬
с учетом специфики его деятельности, то их низкие уровни можно объяснить
объективными причинами. В текущих условиях, у ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ нет
необходимости поддерживать высокий уровень ликвидности и платёжеспособности
52
и низкие значения коэффициентов не обязательно приводят к существенному
ухудшению финансового состояния компании. В данном конкретном случае,
финансовое состояние ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ должно в первую очередь
определяться способностью компании своевременно выплачивать кредит,
использованный для строительства. Расчет показали, что в 2021 – 2022 г. у компании
не было каких-либо проблем с погашением кредитов, поэтому ее финансовое
состояние можно считать устойчивым.
В третьей главе описываются мероприятия по улучшению финансовой
безопасности ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬. Таким образом, для нейтрализации угроз
финансовой безопасности ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ необходимо повысить
результаты деятельности предприятия в целом. Наиболее подходящими путями для
улучшения финансовых результатов предприятия является выход на новые рынки
сбыта и наращивание объемов производства. При этом эти способы могут быть
взаимосвязаны, т.к. эффективное освоение новых территорий приведет к росту
выручки предприятия. Увеличение объемов выручки может быть достигнуто и
другими путями. К ним относятся: расширение клиентской базы предприятия за счет
частных заказов и увеличение количества выигранных тендеров. Соответственно,
если увеличивать размер выручки ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ ежегодно на 20 %, к
2025 г. чистая прибыль предприятия может достигнуть 7882 тыс. руб. Для управления
риском снижения финансовой устойчивости ООО «КЗ РОСТСЕЛЬМАШ¬ можно
разработать соответствующую многофакторную модель.
53
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрютина, М. С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: учебное
пособие / М. С. Абрютина. – Москва: Финпресс, 2020. – 421 с. - (Профессиональное
образование). - ISBN 978-5-534-10585-8. - Текст: непосредственный.
2. Алексеева, А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учеб. пособие / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев. – Mосква: Финансы и
статистика. 2022. – 529 с. - (Профессиональное образование). - ISBN 978-5-534-10585-
8. - Текст: непосредственный.
3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятий: Учебник. / Под ред. В. Л. Позднякова. – Москва: Инфра-М., 2022 – 617
с. - (Профессиональное образование). - ISBN 978-5-534-10585-8. - Текст:
непосредственный.
4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие / Под редакцией П. П. Табурчака, В. М. Гумина, М. С.
Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2022. – 352 с. - (Профессиональное
образование). - ISBN 978-5-534-10585-8. - Текст: непосредственный.
5. Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебник / М.И. Баканов. –
4-е изд., доп. и перераб. – Москва: Финансы и статистика, 2020. – 416 с. -
(Профессиональное образование). - ISBN 978-5-534-10585-8. - Текст:
непосредственный.
6. Бланк, И. А. Управление денежными потоками: учебник / И. А. Бланк. – К.:
Ника-Центр, Эльга, 2012 – 736 с. - (Профессиональное образование). - ISBN 978-5-
534-10585-8. - Текст: непосредственный.
7. Бочаров, В. В. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. В. Бочаров. – Санкт-
Петербург: ПИТЕР, 2012. – 265 с. - (Профессиональное образование). - ISBN 978-5-
534-10585-8. - Текст: непосредственный.
8. Буряковский, В. В. Финансы предприятий: учебник / В. В. Буряковский. –
Москва: Финансы и статистика, 2020. – 248 с. - (Профессиональное образование). -
ISBN 978-5-534-10585-8. - Текст: непосредственный.