23
предприятия. Значения коэффициентов сопоставляются с базисными.
Значимыми показателями, используемыми для характеристики
источников формирования и затрат, представлены в таблице 1.3 [29].
Таблица 1.3
Показатели для характеристики источников формирования запасов
и затрат предприятия
Увеличение собственных оборотных средств по сравнению
с предыдущим периодом говорит об успешном развитии деятельности
предприятия (компании).
На основании трёх показателей, формируется тождество, для
определения типа финансовой устойчивости предприятия, представлены
в таблице 1.4 [14].
Абсолютная устойчивость предприятия (компании), встречается
достаточно редко: большинство предприятий (компаний) за счёт
собственных средств стараются открывать новое производство, новые
филиалы, т.е. развивать инвестиционный проекты. Также он может означать,
что предприятие (компания) не желает искать эффективные внешние
источники финансирования.
Кризисное финансовое состояние (абсолютная неустойчивость)
предприятия (компании) свидетельствует о том, что даже привлечённые
краткосрочные заёмные средства не позволяют сформировать запасы, что
в итоге ведёт к банкротству.
Наименование показателя
Способ расчета
Величина собственных оборотных средств
(СОС)
СОС = Оборотные активы -
Краткосрочные обязательства
Величина собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов
и затрат (СД)
СД = Собственные оборотные средства
+ Долгосрочные пассивы
Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат (ОИ)
ОИ = Собственные и долгосрочные
заемные источники +
Краткосрочные заемные средства
24
Таблица 1.4
Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип финансовой
устойчивости
Источники
финансирования
Условия
Характерные признаки
финансовой
устойчивости
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Собственные
оборотные средства
(СОС)
Запасы и затраты
< СОС; СОС ≥ 0;
СД ≥ 0;
ОИ ≥ 0.
Высокий уровень
платежеспособности
независимость от
внешних кредиторов
Нормальная
финансовая
устойчивость
СОС и
долгосрочные
кредиты и займы
Запасы и затраты
= СОС + Заемные
средства;
СОС < 0;
СД ≥ 0;
ОИ ≥ 0.
Нормальный уровень
платежеспособности,
эффективное
использование заемных
средств, высокий объем
прибыли
Неустойчивое
финансовое
состояние
СОС, долгосрочные
и краткосрочные
кредиты, займы
З = СОС + ЗС +И
0
(собственные средства,
необходимые для
обслуживания крат.
обязательств);
СОС < 0;
СД < 0;
ОИ ≥ 0.
Нарушена
платежеспособность,
предприятие нуждается
в дополнительных
источниках
финансирования
Кризисное
финансовое
состояние
СОС долгосрочные
и краткосрочные
кредиты, займы
З > СОС + ЗС;
СОС < 0;
СД < 0;
ОИ < 0.
Неплатежеспособность
предприятия, угроза
банкротства
Экономисты и финансовые аналитики сходятся во мнении, что
предприятию достаточно достигать и удерживать нормальный уровень
финансовой устойчивости, так как данное положение говорит о том, что
предприятие (компания) для покрытия своих затрат использует разные
источники финансирования как собственные так и заёмные (долгосрочные
займы), следовательно данное состояние гарантирует платёжеспособность.
Завершающим этапом анализа финансовой устойчивости предприятия
(компании) является расчёт и анализ относительных показателей
(финансовые коэффициенты финансовой устойчивости), либо как ещё
говорят коэффициенты рыночной устойчивости предприятия (компании)
Основные финансовые коэффициенты и порядок их расчета представлен
25
в приложении 2 [19].Данные коэффициенты характеризуют степень защиты
интересов инвесторов и кредиторов, имеющих долгосрочные вложения
в имущество предприятия (компании), тое есть способность предприятия
погашать долгосрочную задолженность.
Оценить эффективность управления активами и капиталом
предприятия (компании), выступает показатель деловой активности
предприятия – коэффициенты оборачиваемости (приложение 1).
Наиболее распространённые коэффициенты оборачиваемости (деловой
активности):
- оборачиваемость активов – показатель интенсивности использования
предприятием всех имеющихся активов;
- оборачиваемость оборотных активов (средств) – показатель
характеризующий скорость оборота оборотных средств в общих активах
предприятия;
- оборачиваемость материальных запасов – показатель
характеризующий число оборотов за анализируемый период предприятие
использовала имеющийся остаток запасов, а также выявляет остатки
устаревших неиспользуемых запасов или некондицию;
- оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель скорости
погашения дебиторской задолженности;
- оборачиваемость кредиторской задолженности – показывает скорость
погашения предприятием (организацией) своих долгов перед подрядчиками
и поставщиками.
При проведении анализа деловой активности, необходимо заострить
внимание на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности,
так как эти величины взаимосвязаны. Снижение оборачиваемости может
означать, как и более эффективную организацию взаимоотношений
с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график
платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник
26
получения дешевых финансовых ресурсов, так и проблемы оплаты счетов
контрагентов.
Оценка деловой активности предприятия (компании) может
рассматриваться в зависимости от цели анализа (направления), рисунок 1.10.
Рисунок 1.10 – Направления анализа оценки деловой активности
предприятия
Если один или несколько показателей оборачиваемости средств
увеличиваются, то и уровень деловой активности предприятия
увеличивается, следовательно, происходит ускорение оборачиваемости
какого-либо показателя позиции, это приводит к уменьшению длительности
(периода) оборачиваемости и появлению дополнительных свободных
финансовых ресурсов [9].
Эффективность деятельности предприятия (компании) и использования
ресурсов предприятия, позволяют соизмерять прибыль с масштабами
производства, а также с суммой (общей) затраченных и используемых
ресурсов – показатели рентабельности. Представляются в форме процентов
или коэффициентов. Основные коэффициенты рентабельности и расчёт
показателей рентабельности, представлены в приложении 3 [26].
Рентабельность активов – важнейший показатель, характеризующий
эффективность использования всех активов предприятия (компании),
показывающий сколько чистой прибыли (прибыли до налогообложения)
зарабатывает предприятие с одного рубля вложенного в активы производства
(компании).
27
Показатели рентабельности имеют специфику отрасли, поэтому
разработка рекомендуемых значений для показателей рентабельности
возможна в рамках данной отрасли экономики.
Уровень прибыльности предприятия, эффективность использования
отдельных видов ресурсов характеризуется показателями рентабельности,
которые целесообразно рассматривать с двух позиций – как объективную
экономическую категорию и как количественный и качественный показатель.
Как объективная экономическая категория, рентабельность характеризует
прибыльность, доходность, финансовый результат хозяйственной
деятельности организации.
Анализ показателей рентабельности ведётся в сопоставлении
с данными принадлежащих той же отрасли и среднеотраслевыми
значениями. Коэффициенты рентабельности играют важную роль
в разработке кадровой, маркетинговой и инвестиционной стратегий
предприятия (компании).
28
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ПАПАЛЕО¬
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ПАПАЛЕО¬
Полное наименование организации: общество с ограниченной
ответственностью «ПАПАЛЕО¬ (далее – ООО «ПАПАЛЕО¬).
ИНН: 7805237012
КПП: 780601001
ОГРН: 1027802746509
Место нахождения: 195213, г. Санкт-Петербург, пр-т Новочеркасский,
д. 58 лит. А. Основной вид деятельности: Ремонт машин и оборудования
(код по ОКВЭД 33.12), а также 4 дополнительные виды деятельности.
Организация ООО «ПАПАЛЕО¬ зарегистрирована в едином
государственном реестре юридических лиц 21 год назад, 24.12.2001года.
На сегодняшний день компания ООО «ПАПАЛЕО¬ является
крупнейшим производителем регулируемого электропривода для рудничных
электровозов. В состав компании входит структурное подразделение
на Кировском руднике АО «АПАТИТ¬, позволяющее не только
поддерживать в рабочем состоянии парк электровозов, но и проводить
исследовательскую работу.
Партнеры компании: ОАО «Александровский машиностроительный
завод¬; ООО «КОРПАНГА¬ Яковлевский ГОК; ООО Ловозерский ГОК;
АО «Комбинат КМАруда; компания BJS Slovakia s.r.o (Словакия);
АО «ПЭМЗ¬; ПАО ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ; АО «АПАТИТ¬.
Организационная структура управления ООО «ПАПАЛЕО¬ линейно-
функциональная и представлена на рисунке 2.1.
В организации всю основную деятельность ведет генеральный
директор, а также помогает коммерческий директор и главный инженер.
29
Рисунок 2.1 – Организационная структура управления ООО «ПАПАЛЕО¬
Руководителем организации с 21 июля 2009 г. является генеральный
директор Леонтьев Валерий Михайлович (ИНН: 781426693250).
Генеральный директор управляет коллективом на местах всеми
подразделениями. В каждом отделе имеется свой начальник, который
частично исполняет функции директора.
Коммерческий директор руководит маркетинговой службой и
отделом продаж. В маркетинговой службе осуществляется работа
по привлечению клиентов за товарами, разрабатывается собственный
логотип, рекламная кампания по продвижению организации, проводит
мониторинг спроса и предложения на рынке.
Главный инженер курирует ремонтную службу и производственные
подразделения компании. Отметим, что в состав компании входит
структурное подразделение на Кировском руднике АО «АПАТИТ¬,
позволяющее не только поддерживать в рабочем состоянии
парк электровозов, но и проводить исследовательскую работу.
В отделе продаж ведется основная деятельность по реализации
отдельных коммерческих проектов. В отделе продаж трудятся консультанты.
Генеральный директор
Главный инженер
Ремонтная
служба
Производственные
подразделения
(в т.ч. на Кировском
руднике)
Бухгалтерия
Администра-
тивный отдел
Отдел кадров
Юрист
Коммерческий
директор
Маркетинговая
служба
Отдел продаж
30
Работа организована в различных подразделениях для того, чтобы продавать
больший объем работ и услуг. Всей деятельностью руководит начальник
подразделения.
В отделе бухгалтерия организована работа специалиста по работе
с бухгалтерской отчетностью и заработной плате.
Административный отдел включает: отдел кадров, а также юриста.
Сотрудники отдела кадров осуществляют работу по принятию
и увольнению в организации сотрудников, составляют штатное
расписание, участвуют в формировании должностных инструкций,
где прописываются обязанности сотрудников организации.
Юрист курирует все договорные и претензионные отношения
в торговой организации.
Согласно данным ФНС, среднесписочная численность работников
за 2022 год составляет 45 человек.
На основании Бухгалтерской отчетности (Приложения 4, 5 и 6)
проведем расчет основных экономических показателей деятельности
ООО «ПАПАЛЕО¬ за 2020-2022 гг. представлены в аналитической
таблице 2.1.
Анализ рассчитанных показателей деятельности компании позволяет
сделать следующие выводы, а именно:
- основной доход предприятие получает за счёт выручки от реализации
(продаж). В отчётном 2022 году она составила 27 6103 тыс. руб. Валовая
прибыль от реализации продукции (услуг) составила 138 375 тыс. руб. (=
= 276 103 тыс. руб. – 137 728 тыс. руб.). Выручка от реализации продукции
предприятия в отчётном периоде выросла на 116919 тыс. руб. или на 73,45%.
В 2022 году относительно 2020 года выручка увеличилась на 111,72%.
- себестоимость реализованной продукции предприятия в отчётном
периоде выросла на 38217 тыс. руб. или на 38,40% относительно показателя
2021 года. И так же за три рассматриваемых периода темп роста показателя
31
составил 159,67%. Поскольку в абсолютном выражении выручка увеличилась
больше, чем себестоимость, возросла валовая прибыль предприятия
на 78 702 тыс. руб. (= 116 919 тыс. руб. – 38 217 тыс. руб.) или на 131,89%.
Темп роста себестоимости меньше темпа роста выручки, что свидетельствует
о эффективном и рациональном использовании финансовых и трудовых
ресурсов.
- чистая прибыль в 2020 году была 31 910 тыс. руб. В 2021 году
составляла 25 748 тыс. руб. а за 2022 год увеличилась до 50 351 тыс. руб.
Таким образом, рост составил в абсолютном выражении +24 603 тыс. руб.,
а прирост +95,55% – это отличный показатель для компании. За весь период
темп роста прибыли составил 157,79%.
Таблица 2.1
Основные экономические показатели деятельности ООО «ПАПАЛЕО¬
за 2020-2022 гг.
Показатели
2020г.
2021г.
2022г.
Темпы роста, %
2021г.к
2020г.
2022г.к
2021г.
2022г.к
2020г.
Выручка от реализации, тыс.
руб.
130409
159184
276103
122,07
173,45
211,72
Себестоимость реализованной
продукции, тыс. руб.
86260
99511
137728
115,36
138,40
159,67
Чистая прибыль, тыс. руб.
31910
25748
50351
80,69
195,55
157,79
Среднесписочная численность
персонала, чел.
43
44
45
102,33
102,27
104,65
Среднегодовая стоимость
основных фондов, тыс. руб.
24571
22325
19385
90,86
86,83
78,89
Фондоотдача, руб./руб.
5,3
7,1
14,2
133,96
200,00
267,92
Производительность труда,
тыс. руб./ чел.
3032,8
3702,0
6135,6
122,07
165,74
202,31
Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс. руб.
190920
201259
285104
105,42
141,66
149,33
Затраты на 1 рубль
реализованной продукции,
руб.
0,66
0,63
0,50
95,45
79,37
75,76
Рентабельность продаж, %
24,5
16,2
18,2
Позитивным моментом является небольшое увеличение доли чистой
прибыли в выручке – это говорит о том, что в целом эффективность всей
32
финансово-хозяйственной деятельности предприятия несколько увеличилась.
Удельный вес прибыли от продаж также увеличился на 17,43%, что
указывает на рост конкурентоспособности продукции, вследствие
повышения качества продукции и/или сервиса в обслуживании клиентов.
На рисунке 2.2 представим динамику показателей выручки,
себестоимости и чистой прибыли Общества наглядно.
Рисунок 2.2 – Динамика экономических показателей ООО «ПАПАЛЕО¬
за 2020-2022 гг. (выручка, себестоимость и чистая прибыль)
Среднесписочная численность персонала ООО «ПАПАЛЕО¬
за 2020-2022 гг. представлена на рисунке 2.3. Она существенно
не изменилась, прирост всего на 4,7% или на 2 человека.
Рисунок 2.3 – Среднесписочная численность персонала ООО «ПАПАЛЕО¬
за 2020-2022 гг.
130409
159184
276103
86260
99511
137728
31910
25748
50351
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
2020г. 2021г. 2022г.
Выручка от реализации,
тыс. руб.
Себестоимость
реализованной
Чистая прибыль, тыс.
руб.