5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ.............................................................................................................
6
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа деятельности
предприятия……………........................................................................................
11
1.1 Финансовый анализ: сущность и функции..................................................
11
1.2 Методы и инструментарий анализа финансового состояния
предприятия............................................................................................................
15
1.3 Информационная база анализа…....................................................................
26
Глава 2. Финансовый анализ деятельности ООО «Орбита»..............................
36
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия..................
39
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Орбита»...........................................
42
2.3 Оценка вероятности банкротства и выявление проблем финансового
состояния ООО «Орбита»………………………………………………………..
49
Глава 3. Направления повышения уровня финансового состояния
ООО «Орбита».....................................................................................................
57
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«Орбита»..................................................................................................................
57
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий.................................
66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ....................................................................................................
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ............................................
75
ПРИЛОЖЕНИЯ......................................................................................................
79
6
ВВЕДЕНИЕ
Повышение экономической эффективности финансово-хозяйственной
деятельности предприятий Российской Федерации в современных условиях
является одной из актуальных задач, решение которой выступает важным
условием подъема производства.
Особое значение имеют разработка и применение новых форм и методов
управления, внедрение более прогрессивных и производительных технологий,
адекватных рыночным условиям.
От конкурентоспособности выпускаемой продукции, работ и услуг, а так
же от эффективности методов управления, применяемых субъектом
хозяйствования, зависит его способность вовремя реагировать на изменение
окружающей обстановки (политической, экономической, социальной,
экологической), принимать адекватные действия по устранению негативных
факторов и усилению своих позиций. С этой целью в компаниях
разрабатываются планы стратегического развития, охватывающие все
направления деятельности. В основе современного планирования финансово-
хозяйственной деятельности лежат мероприятия по анализу всех направлений
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, от того насколько эффективно организована система
управления субъекта хозяйствования, зависит его успех на рынке. А это, в свою
очередь, во многом определяется умением полно и всесторонне анализировать
деятельность предприятия. С помощью комплексных аналитических процедур
изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы
изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес - планы и
управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением,
выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются
результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая
стратегия его развития.
7
Комплексный анализ финансовой деятельности – это научная база
принятия управленческих решений. Для их обоснования необходимо выявлять
и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы,
производственные и финансовые риски, определять воздействие принятой на
предприятии финансовой политики на уровень рисков и доходов субъекта
хозяйствования. Поэтому овладение методикой комплексного экономического
анализа менеджерами всех уровней является составной частью их
профессиональной подготовки.
В современных экономических условиях деятельность любого
хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его работы.
На основе доступной им информации указанные лица стремятся оценить
положение предприятия на рынке, его конкурентоспособность, финансовую
устойчивость и платежеспособность.
Законы рыночной экономики требуют постоянного кругооборота средств
в народном хозяйстве, основанного на платежеспособном спросе. В этих
условиях определение финансовой устойчивости, важнейшими признаками
которой являются платежеспособность и наличие ресурсов для развития,
относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и
общеэкономических проблем.
Это связано с тем, что недостаточная финансовая устойчивость может
привести к неплатежеспособности предприятий, к отсутствию у них денежных
средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности, а при
ухудшении финансового состояния - и к банкротству. Избыточная финансовая
устойчивость ставит препятствия на пути развития предприятий, отягощая их
затраты излишними запасами и резервами.
В условиях современной конкурентной рыночной среды и финансовой
неопределенности в долгосрочном периоде из-за рисков возникновения
кризисных явлений, финансовый анализ предприятий обладает неоспоримой
актуальностью, поскольку его результаты формируют у руководства
8
объективное понимание финансового состояния предприятия и позволяют
прогнозировать положение предприятия в случае возможного ухудшения
условий его функционирования. Дополнительную значимость финансовый
анализ приобретает для предприятий, функционирующих в агропромышленном
комплексе России, поскольку высокие риски деятельности, вызванные
особенностями отечественной экономической среды, дополняются
неравномерностью спроса на оборудование в сельскохозяйственной отрасли и
высокой конкуренцией со стороны иностранных производителей техники.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в современных
условиях необходима объективная оценка эффективности финансовой
деятельности предприятия, тенденций его развития. Финансовый анализ
деятельности предприятия позволяет сделать выводы о его
конкурентоспособности, эффективности использования собственных и заемных
финансовых ресурсов предприятия. Между финансовым состоянием
предприятия и результатами его деятельности существует прямая зависимость.
Успешное выполнение производственных и финансовых планов оказывает
положительное влияние на платежеспособность организации. И наоборот, не
достижение запланированных объемов по производству и реализации
продукции, работ, услуг, приводит к сокращению поступления денежных
средств, их дефициту для финансирования затрат, что отрицательно
сказывается на финансовом положении предприятия. Именно актуальность
вопросов оценки и путей улучшения финансового состояния предприятия в
современных условиях обусловила выбор темы выпускной квалификационной
работы.
Целью выпускной квалификационной работы является финансовый
анализ деятельности организации и разработка рекомендаций по повышению
финансового состояния ООО «Орбита» на основе анализа финансовой
отчетности.
Для реализации поставленной цели, необходимо решить следующие
задачи:
9
изучить теоретические и методологические основы осуществления
финансового анализа деятельности организации. В рамках решения этой задачи
необходимо рассмотреть:
экономическую сущность, цель и значение финансового анализа в
современных условиях;
виды финансового анализа, классификацию методов и приемов
финансового анализа;
систему показателей, характеризующих финансовое состояние
организации;
провести финансовый анализ деятельности ООО «Орбита»: оценить
имущественное, финансовое положение организации и ее деловую активность;
разработать направления повышения финансового состояния ООО
«Орбита» и оценить экономическую эффективность предложенных
мероприятий.
Предметом исследования является методика анализа финансовой
деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.
Объектом исследования является хозяйственная деятельность ООО
«Орбита».
Методы исследования, применяемые в выпускной квалификационной
работе: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности,
эмпирический метод и метод сравнения.
В первой главе изучены теоретические и методологические основы
финансового анализа деятельности организации.
Во второй главе проведен финансовый анализ деятельности ООО
«Орбита»: проведена оценка имущественного, финансового положения
организации и оценка деловой активности организации.
В третьей главе разработаны направления повышения финансового
состояния ООО «Орбита».
Теоретическая значимость работы заключается в систематизации знаний
о практике проведения финансового анализа деятельности предприятия,
10
практическая значимость состоит в возможности применения разработанного
комплекса мер для улучшения финансового климата предприятия и
предотвращения возможного банкротства предприятия.
11
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа
деятельности предприятия
1.1 Финансовый анализ: сущность и функции
Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка
финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной
финансовой политики.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика
его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности,
кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала,
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами [3, с.32].
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой
метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на
основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового
анализа – внутренний и внешний. Внутренний анализ проводиться работниками
предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится
аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например,
аудиторами).
Результаты финансового анализа деятельности предприятия необходимы
следующим группам потребителей:
менеджеры предприятий и в первую очередь финансовые менеджеры.
Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не
зная его финансовое состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности
принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности
ресурсов и полученных финансовых результатов;
собственники (в том числе акционеры). Им важно знать отдачу от
12
вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень
экономического риска и вероятность потери своих капиталов;
кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата
выданных кредитов и возможности предприятия, реализовать инвестиционную
программу;
поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции,
выполненных услуг и работ;
аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости
своих клиентов.
Информационной базой для проведения финансового анализа является
главным образом бухгалтерская отчетность. Это бухгалтерский баланс, отчет о
финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, приложение к
бухгалтерскому балансу.
Основное требование к информации, представленной в отчетности
заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту
информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых
решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать
соответствующим критериям [19, с.76]:
В силу того, что большинство аналитических процедур формализованы,
финансовый менеджер при их проведении может применить специальное
программное обеспечение для большего эффекта. В настоящее время
разработкой специальных аналитических программ занимается ряд фирм.
Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких
источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие
сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота о финансах
является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого
предприятия.
В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются на первый
план. Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых
осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание
13
производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей
хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект
хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно
он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависят финансовое
благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ
наличия, источников формирования капитала имеет исключительно важное
значение.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
определение финансового положения;
выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-
временном разрезе;
выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом
состоянии;
прогноз основных тенденций финансового состояния.
Основная цель финансового анализа — получение небольшого числа
ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и
точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,
изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может
интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его
прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые
параметры финансового состояния [24, с.29].
Но не только временные границы определяют альтернативность целей
финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового
анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Содержание анализа хозяйственной деятельности как научной
дисциплины вытекает, прежде всего, из тех функций, которые он выполняет в
системе других прикладных экономических наук.
Одной из таких функций является изучение характера действия
экономических законов, установление закономерностей и тенденций
14
экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.
Например, закон опережающего роста производительности труда в сравнении с
его оплаты должен выполняться не только в масштабах всей национальной
экономики, но и на каждом предприятии и его подразделениях. В этой своей
функции анализ является средством изучения действия экономических законов
в конкретных условиях производства.
Важной функцией анализа является научное обоснование текущих и
перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов
деятельности предприятия за прошлые годы (5-10лет) и без обоснованных
прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики
предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя
разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант
управленческого решения.
К функциям анализа относится также контроль за выполнением планов и
управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Вместе с
тем ряд экономистов принимают или вовсе отрицают эту функцию анализа,
приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету и контролю. Безусловно,
бухгалтерский учет выполняет очень существенные контрольные функции в
момент регистрации, обобщения и систематизации информации о
хозяйственных операциях и процессах. Однако это не исключает контроля и
при проведении анализа хозяйственной деятельности. Анализ проводится не
только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с
целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на
экономические процессы. Именно поэтому необходимо повышать
оперативность и действенность анализа.
Одной из основных функций анализа является изучение влияния
объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов на результаты
хозяйственной деятельности, что позволяет объективно оценивать работу
предприятия, делать правильную диагностику его состояния и прогноз развития
на перспективу, выявлять основные направления поиска резервов повышения