6
Содержание
ВВЕДЕНИЕ. . . . . . . . . . . .7
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа деятельности
предприятия. . . . . . . . . . . .11
1.1. Понятие, сущность финансового анализа деятельности предприятия. .11
1.2. Цели и задачи финансового анализа деятельности предприятия. . .17
1.3. Методы финансового анализа деятельности предприятия и диагностика
уровня банкротства. . . . . . . . . . .22
Глава 2. Анализ финансового состояния деятельности предприятия. . .34
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия. . .34
2.2.Диагностика финансового состояния предприятия. . . . .44
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия. . . . . . .60
Глава 3. Направления совершенствования финансового состояния
Предприятия. . . . . . . . . . . .63
3.1. Мероприятия, направленные на улучшения финансового состояния
предприятия. . . . . . . . . . . .63
3.2.Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий. .69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. . . . . . . . . . . .73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. . . . . .79
ПРИЛОЖЕНИЕ
7
ВВЕДЕНИЕ
Обеспечение эффективного функционирования организации требует
экономически грамотного управления финансово-хозяйственной
деятельностью, что во многом определяется умением ее анализировать. С
помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно
исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются
планы и управленческие решения, осуществляющие контроль за ними,
выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются
финансовые результаты деятельности предприятия, вырабатывается
экономическая стратегия его развития.
Рост производства, появление новых организационно-правовых форм
бизнеса, разделение прав и обязанностей собственника и управляющего
привело к повышению значимости финансовой отчетности. Она стала
необходима не только для внутренних пользователей при осуществлении
контроля и принятии управленческих решений, но и для внешних. Именно на
ее основе и проводят анализ финансового состояния.
Для успешного функционирования предприятия большое значение имеет
принятие обоснованных экономических решений на основе всестороннего
анализа финансового состояния и качественной оценки процессов финансово-
хозяйственной деятельности. Значение анализа финансового состояния
предприятия возрастает в связи с тем, что его показатели важны не только для
управляющих предприятия, но и для его существующих и потенциальных
партнеров.
Анализ финансового состояния предприятий должен быть направлен не
только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществлении
постоянной работы по улучшению финансового состояния хозяйствующего
субъекта. Детальный анализ финансового состояния позволит выявить
направления, по которым необходимо вести эту работу, и, в соответствии с
полученными результатами анализа, можно ответить на вопрос, каковы
важнейшие способы улучшения финансового состояния хозяйствующего
8
субъекта в конкретный период его функционирования и какие перспективы его
финансово-хозяйственной деятельности.
В условиях глобализации возрастает интерес к исследованию текущего и
прогнозированию перспективного финансового состояния организаций.
Существенные изменения в деятельности организаций, связанные с переменами
во внешней и внутренней средах, приводят к проблемам в интерпретации
результатов финансового анализа. Проблема также состоит в невозможности
сопоставления финансовых показателей предприятий разных типов и видов
экономической деятельности.
От качества проведения анализа и диагностики финансового положения
компании, а также оценки финансовых результатов ее деятельности зависит ее
дальнейшее существование. Актуальность темы диагностики финансового
состояния заключается в выявлении основных факторов, влияющих на
финансовое благополучие, устойчивость и оценку эффективности
использования ресурсов предприятия, а также выявление возможности
повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Финансовое состояние компании зависит от множества факторов, как
внешних, так и внутренних. Повышение прибыльности, рост и развитие
компании, рациональное использование ресурсов, высокая
конкурентоспособность, хороший имидж предприятия обеспечивает
благополучное финансовое состояние. Для его достижения необходимо иметь
нормальную финансовую устойчивость, ликвидность баланса, высокую
платёжеспособность.
Анализ финансового состояния представляет собой ряд действий,
в результате совершения которых мы можем оценить не только финансовое
состояние предприятия, как в прошлом, так и в текущем периоде,
но и возможность его функционирования в будущем. Анализ финансового
состояния это анализ финансовой отчетности предприятия, которая является
информационной базой для анализа. В зависимости от поставленных целей,
9
анализ может проводиться для выявления проблем управления
производственно – коммерческой деятельностью или может выступать в
качестве инструмента прогнозирования, как отдельных показателей, так и
финансовой деятельности в целом. Все указанные обстоятельства
обосновывают актуальность проведения анализа.
Все вышесказанное определило актуальность выбранной темы, предмет,
объект, цель и задачи выпускной бакалаврской работы.
В процессе написания выпускной бакалаврской работы были
использованы труды российских авторов по вопросу анализа финансового
состояния. Среди трудов современных отечественных авторов хотелось бы
отметить работы: Блажевич О.Г., Ериной Е.С.. Ильясовой Л.Э., Илышевой Н.Н.,
Крылова С.Н., Кашириной Е.А., Курлеева В.А., Селезневой Н.Н., Ионовой
А.Ф., Фомина В.П., Татаровского Ю.А.
Цель выпускной квалификационной работы проанализировать
финансовое состояние предприятия и разработать мероприятия по его
улучшению. Для этого были поставлены и решены следующие задачи:
- рассмотрены понятие и сущность финансового анализа деятельности
предприятия;
- охарактеризованы цели и задачи финансового анализа деятельности
предприятия;
- рассмотрены методы финансового анализа и диагностика уровня
банкротства;
- дана организационно-экономическая характеристика предприятия;
- проведена диагностика финансового состояния предприятия;
- проведена оценка уровня банкротства предприятия;
- разработаны мероприятия по совершенствованию финансового
состояния предприятия;
- оценена экономическая эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является организация ООО «Транскапитал».
Предметом исследования является финансовое состояние предприятие.
10
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложений. В первой
главе раскрываются теоретические основы анализа финансового состояния,
сущность и значение анализа финансового состояния, цели и задачи
финансового анализа деятельности предприятия, рассмотрены основные
методы финансового анализа и диагностика уровня банкротства предприятия.
Во второй части работы были произведены оценка и анализ финансового
состояния функционирующего предприятия. Проанализирована ликвидность,
платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и
рентабельность, а также уровень банкротства.
В третьей главе приведены некоторые направления совершенствования
финансового состояния предприятия, а также оценена экономическая
эффективность предлагаемых мероприятий.
11
Глава 1. Теоретические основы финансового анализа деятельности предприятия
1.1. Понятие, сущность финансового анализа деятельности предприятия
В современных экономических условиях деятельность каждого
хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга
участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его
функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации
указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
1
Разные авторы дают свое определение финансового состояния
предприятия. Любушин Н.П. дает определение финансового состояния
организации как способность предприятия финансировать свою деятельность.
В понимании авторов Баканова М.И. и Шеремета А.Д., финансовое состояние
характеризует деловую активность и надежность предприятия. Оно определяет
кредитоспособность хозяйствующего субъекта и его возможности в деловом
сотрудничестве. Финансовое состояние организации обеспечивает
эффективную реализацию экономических интересов участников хозяйственной
деятельности предприятия и других заинтересованных участников. По
определению Артеменко В.Г., финансовое состояние хозяйствующего субъекта
– это важнейшая характеристика его деятельности, которая отражает
обеспеченность организации ресурсами, эффективность их размещения,
использования, характеризует платежеспособность и финансовую
устойчивость. По определению Грищенко О.В., под финансовым состоянием
хозяйствующего субъекта понимается обеспеченность его финансовыми
1
Курлеев В.А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность, значение// Карельский научный журнал.
№4, 2015. С. 40
12
ресурсами, необходимыми для бесперебойного функционирования
организации, целесообразностью и эффективностью использования, а также
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
2
Фридман А.М. под анализом финансового состояния хозяйствующего
субъекта подразумевает составную часть общего финансового анализа, которая
включает расчет различных показателей хозяйственной деятельности
организации, в том числе рентабельности, показателей финансовой
устойчивости, расчет оборачиваемости активов, показателей ликвидности,
деловой и инвестиционной активности, а также эффективной деятельности.
Авторы сходятся в основных критериях, характеризующих финансовое
состояние. Финансовое состояние предприятия не просто способность
организации обеспечивать свою деятельность ресурсами, а это степень
способности, то есть достаточно ли она обеспечена этими ресурсами.
Финансовое состояние предприятия характеризуется способностью
финансировать свою деятельность. Оно включает в себя: обладание
финансовыми ресурсами, необходимыми для постоянной работы предприятия;
целесообразность размещения ресурсов; эффективность использования
ресурсов; финансовое взаимоотношение с юридическими и физическими
лицами; платежеспособность; финансовая устойчивость.
Финансовое состояние предприятия находится в прямой зависимости от
результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
При полном и эффективном выполнении производственного и финансового
планов наблюдается положительное влияние на финансовое положение
предприятия. При наличии недовыполненного плана по производству и
реализации продукции можно увидеть повышение себестоимости реализуемого
товара, уменьшение выручки и суммы прибыли, что приведет к ухудшению
финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
2
Ильясова Л.Э. Анализ финансового состояния предприятия, как основа его стабильности и принятия
оптимальных управленческих решений// Таврический научный обозреватель. №5-1, 2016. С. 295
13
Основные составляющие финансового состояния представлены на
рисунке 1.
Рисунок 1 Основные составляющие финансового состояния
В виде основной цели анализа можно представить – своевременное
выявление, а также устранение недостатков и просчетов в финансовой
деятельности; умение находить пути улучшения финансового состояния
предприятия и его платежеспособности.
Эту цель можно достичь в результате решения определенного
взаимосвязанного набора аналитических задач:
- оценка структуры имущества и источников их формирования;
- выявление степени сбалансированности между движением
материальных и финансовых ресурсов;
- оценка структуры и потоков собственного и заемного капитала в
процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение
максимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение
платежеспособности;
- оценка правильного использования денежных средств для поддержания
эффективной структуры капитала;
Финансовое состояние организации
Платежеспособность
Кредитоспособность
Обеспеченность финансовыми
ресурсами
Сбалансированность активов и
пассивов
Сбалансированность доходов и
расходов
Сбалансированность денежных
потоков
14
- оценка влияния факторов на финансовые результаты деятельности и
эффективность использования активов;
- контроль за движением финансовых потоков, соблюдением нормативов
расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью
осуществления затрат.
3
При анализе финансовых результатов на основе бухгалтерской
отчетности ставятся следующие задачи:
- систематический контроль за выполнением планов реализации услуг и
получением прибыли;
- изучение изменений каждой составляющей прибыли за анализируемый
период;
- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на
финансовые результаты;
- изучение структуры соответствующих показателей прибыли и ее
изменения по сравнению с аналогичным периодом;
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
- оценка работы предприятия по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Основные причины, обуславливающие необходимость управления
финансовым состоянием:
- финансовое состояние определяет уровень финансового и, в целом,
предпринимательского риска компании, - следовательно, от него зависит,
насколько надежным и стабильным партнером выглядит компания в глазах
контрагентов; в свою очередь, это определяет уровень доступа компании к
кредитным ресурсам, ее инвестиционную привлекательность;
- молодые перспективные специалисты, представляющие собой значимый
фактор будущей конкурентоспособности компании, при выборе места работы
3
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. С.
241 – Режим доступа: http://biblioclub.ru/index.php?page=book_red&id=436709
15
все чаще в качестве основных факторов привлекательности работодателя
указывают не уровень зарплаты сегодня, а стабильность и надежность
компании, уровень социальных гарантий работникам, что также напрямую
зависит от финансового состояния компаний;
- финансовое состояние является важным, а в ряде случаев –
определяющим фактором, способным обеспечить достижение стратегических
целей развития компании, ее стратегическую конкурентоспособность и
долгосрочное успешное функционирование на рынке.
4
Таким образом, главная цель финансовой деятельности сводится к одной
стратегической задаче – увеличение активов предприятия. Для этого оно
должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а
также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Субъектами анализа являются экономические службы предприятия, а
также заинтересованные в его деятельности внешние пользователи
информации. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих
интересов. Например, собственникам важно установить эффективность
использования активов, собственного и заемного капитала предприятия, их
способность генерировать максимальный объем дохода (прибыли). Персонал
заинтересован в информации о прибыльности и стабильности предприятия как
работодателя с целью иметь гарантированную оплату своего труда и рабочее
место.
Банки-кредиторы заинтересованы в информации, позволяющей определить
целесообразность предоставления кредитов, условия их выдачи, оценить риск
по возвратности кредитов и уплате процентов. Заимодавцев, предоставляющих
долгосрочные ссуды клиентам, интересует ликвидность предприятия не только
по краткосрочным обязательствам, но и его платежеспособность с позиции ее
сохранения в будущем.
4
Созинов П.А. Экономическая сущность понятия «Анализ финансового состояния»// Новая наука: проблемы и
перспективы. №115-1, 2015. С. 235