7
Содержание
ВВЕДЕНИЕ ............................................................................................................. 8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ........................ 11
1.1. Понятие финансового анализа деятельности предприятия ................ 11
1.2. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ........................................................................................................ 15
1.3. Информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной
деятельности на предприятии ........................................................................... 21
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ТЫВАМОЛОКО» ................................................... 25
2.1. Экономическая характеристика деятельности ООО «Тывамолоко» . 25
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ......... 30
2.3 Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ........................................................................................................ 42
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ .................................................................................................. 46
3.1 Диагностика вероятности банкротства предприятия ........................... 46
3.2 Рекомендации по улучшению результатов финансово- хозяйственной
деятельности предприятия и оценка их эффективности ................................ 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ................................................................................................... 60
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ..................................... 63
ПРИЛОЖЕНИЯ .................................................................................................. 67
8
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы заключается в том, что на сегодняшний день
реальные условия функционирования предприятия обусловливают
необходимость проведения объективного и всестороннего финансового
анализа хозяйственных операций, который позволяет определить
особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их
возникновения, а также на основе полученных результатов выработать
конкретные рекомендации по оптимизации деятельности. Анализ
финансового состояния предприятия выступает одним из важных
существующих направлений в экономическом анализе. Следует отметить,
что анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и
влияющих на него факторов, прогнозирование уровня доходности капитала
предприятия представляют собой главнейшие критерии успешного
управления хозяйствующим субъектом. Но, стоит учитывать, что главной
целью в данном случае выступает оценка финансовой деятельности
предприятия по части будущих условий существования.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
осуществляется с целью выявления основных факторов, оказывающих
влияние на финансовую благо состоятельность компании, а также для того,
чтобы сделать прогноз тенденций изменения роста и разработки стратегий
развития бизнеса.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
проводится посредством оценки состава и структуры активов компании, их
движения и состояния, оценки состава и структуры источников заемного и
собственного капитала, анализ характеристик и свойств финансовой
устойчивости компании. Анализ финансового состояния является
аналитической процедурой, с помощью которой можно выявить слабые
9
стороны финансового механизма бизнеса и предсказать наиболее вероятное
его развитие. Также анализ предполагает разработку решений для снижения
и полного устранения рисков.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность ООО «Тывамолоко».
Предметом работы выступает финансовый анализ деятельности
предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы – изучение финансового
анализа деятельности предприятия и разработка рекомендаций по
улучшению результатов финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Для достижения цели в работе поставлены и решены следующие
основные задачи:
- исследование теоретических основ анализа финансово-хозяйственной
деятельности;
- изучение понятия финансового анализа деятельности предприятия;
- показать методы анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия;
- раскрыть информационное обеспечение анализа финансово-
хозяйственной деятельности на предприятии;
- анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Тывамолоко»;
- изучение экономическую характеристику деятельности ООО
«Тывамолоко»;
- сделать анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- сделать анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия;
10
- формулирование и обоснование рекомендаций по улучшению
результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Информационной базой явились нормативно-правовые акты в области
бухгалтерского учета, учебная и научная литература, статьи в
периодической печати по вопросам анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, a также первичные учетные документы, учетные
регистры и данные бухгалтерской отчетности ООО «Тывамолоко».
Методологической базой исследования послужили методы
теоретического, сравнительного и логического анализа, структурно-
функционального анализа, комплексного и системного подхода к изучению
учета движения основных средств в организации.
Структура работы. Данная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложений.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие финансового анализа деятельности предприятия
На современном этапе развития экономики Российской Федерации
вопросы анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
является очень актуальным. Ведь именного от экономического здоровья
зависит успех деятельности – и поэтому анализу нужно уделить максимум
внимания.
Анализ финансового состояния предприятия выступает одним из
важных существующих направлений в экономическом анализе. Следует
отметить, что анализ и системное изучение финансового состояния
предприятия и влияющих на него факторов, прогнозирование уровня
доходности капитала предприятия представляют собой главнейшие критерии
успешного управления хозяйствующим субъектом. Но, стоит учитывать, что
главной целью в данном случае выступает оценка финансовой деятельности
предприятия по части будущих условий существования
1
.
Такие специалисты как В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир пришли к
выводу о допустимости объединения различных статей бухгалтерского
баланса предприятия для отражения главных весомых черт финансового
состояния
2
.
Наряду с представленными специалистами, известный экономист А.Д.
Шеремет подчеркнул, что единая связь и систематизация расчетов при
первоначальном ознакомлении с балансом и отражает всю сущность
финансового состояния.
Наиболее часто встречающиеся направления анализа финансово-
хозяйственной деятельности: исследование платежеспособности,
1
Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебник. / А.Д. Шеремет – М. : ИНФРА, 2016. – 367 с.
2
Банк, В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина.
– М. : Проспект, 2012. – 352 с.
12
финансовой независимости (устойчивости, стабильности), анализ структуры
активов и пассивов, деловой активности (оборачиваемости, эффективности
использования капитала), рентабельности (прибыльности, доходности),
ликвидности.
Гораздо реже исследуются такие вопросы, как оценка потенциального
банкротства, эффективность управления денежными потоками, анализ
инвестиционной привлекательности, перспективы бизнеса и др.
Различия во взглядах на содержание понятия «финансовое состояние» в
целом проявляется в отсутствии единства взглядов и на такие понятия, как
платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость и др. Так, одни
исследователи отождествляют ликвидность и платежеспособность, другие
говорят об их несовпадении.
Основной целью анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия являются:
1. Оценка динамики движения и состояния состава и структуры
активов;
2. Оценка динамики движения, состава, состояния и структуры
источников собственного и заемного капитала;
3. Анализ расчетных и абсолютных показателей финансовой
устойчивости компании, оценка изменения уровня и выявление тенденции
изменения;
4. Анализ платежеспособности компании, ликвидности активов её
баланса.
Результатом анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия является:
1. Установленные показатели финансового положения;
2. Выявленные изменения в финансовом состоянии компании в
пространственно-временном разрезе;
3. Выявленные основные факторы, которые вызывают изменения в
финансовом состоянии;
13
4. Выводы и прогноз по основным тенденциям изменения финансового
состояния компании
3
.
Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в
принятии управленческих решений определяется тем, что субъектами
анализа являются экономические службы хозяйствующего субъекта, а также
заинтересованные в его деятельности внешние пользователи информации.
Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов.
Комплексную оценку финансового состояния можно получить,
учитывая параметры предприятия
4
.
Существуют подходы к проведению интегральной оценки, приведены
механизмы управления финансовой надежностью. Имеются методы
управления, предусматривающие нормализацию показателя финансовой
устойчивости посредством составления платежных календарей.
Опыт развития предприятий обусловил формирование систем значений
рекомендуемых показателей, определяющих финансовое состояние. Это
индикаторы платежеспособности и финансовой надежности. Доведение их
фактических значений до рекомендуемых является важным направлением
антикризисного и кризисного менеджмента
5
.
Нерешенной частью проблемы является отсутствие механизмов
достижения рекомендуемых значений для показателей, определяющих
финансовое состояние, при этом не отрицается возможность использования
интегральных. Важной составляющей механизмов должно стать
регулирование состава и структуры оборотных средств. Они в наибольшей
степени подвергаются управленческим воздействиям в краткосрочном
периоде.
3
Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. –М. : ТК Велби, Изд-во
Проспект, 2015. – 360 с.
4
Банк, В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина.
– М. : Проспект, 2012. – 352 с.
5
Григорьева, Т.И. Финансовыйй анализ для менеджеров: учебно-методическое пособие /
Т.И. Григорьева. – М. : Бизнес Элайнмент, 2016. – 344 с.
14
В настоящее время особенно актуальным становится управление
финансами предприятия в так называемом режиме самофинансирования.
Под режимом самофинансирования мы будем понимать режим, при котором
предприятие не использует банковские кредиты, а финансируется за счет
собственных средств, а также получая предоплаты от покупателей и
отсрочки от поставщиков
6
.
При управлении финансами предприятия в данном режиме очень важно
знать структуру поступающей выручки от реализации готовой продукции
(товаров, работ, услуг) и уметь применять эту структуру для распределения
поступивших денежных средств по соответствующим направлениям
использования (фондам самофинансирования). Правильное распределение
поступающих на предприятие денежных средств гарантирует устойчивую
работу предприятия в режиме самофинансирования.
Ключевым вопросом управления финансами компании в данном режиме
является алгоритм распределения поступающих на предприятие денежных
средств по целевым направлениям их использования.
Особенности построения системы самофинансирования для
производственного предприятия
7
:
1. Структура активов и источников финансирования производственного
предприятия.
2. Структура управленческого расчета прибылей и убытков для
производственного предприятия.
3. Структура управленческого расчета распределения денежных средств
для производственного предприятия.
4. Пример расчета распределения денежных средств по источникам
самофинансирования для производственно-торгового предприятия.
Рассмотрим, как вышеприведенные управленческие расчеты можно
6
Ефимова, О.В. Финансовый анализ. 3-е издание, перераб. и доп. / О.В. Ефимова. – М. :
Изд-во «Бухгалтерский учет», 2011. – 352 с.
7
Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебник. / А.Д. Шеремет – М. : ИНФРА, 2016. – 367 с.
15
применить для расчета распределения денежных средств по источникам
самофинансирования для производственного предприятия.
Своевременное определение недостатков финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, а также выявление резервов улучшения его
рыночной устойчивости в финансовом плане лежит в основе анализа
финансового состояния. Для достижения поставленной цели необходимо
решить определенные задачи.
1.2. Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
Наличие информации о финансовом результате для участников
рыночных отношений возрастает быстрыми темпами. Поэтому можно
сказать, что бухгалтерская отчетность организаций приобретает все большую
значимость, поскольку выступает основным источником информации о
деятельности экономических субъектов для внешних пользователей, которые
заинтересованы в положительном результате работы предприятия. Эти
сведения помогают финансовым партнерам принимать решения о
сотрудничестве, а также самому предприятию в выборе правильной и
необходимой тактики работы организации
8
.
Бухгалтерская отчетность – это система показателей, которая
показывает имущественное и финансовое положение организации на
определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за
отчетный период. Конечный итог в виде финансового результата
характеризует качество организации работы фирмы в виде прибыли или
убытка. Прибыль является важной величиной, зависящей от себестоимости
продукции (работ, услуг), производительности труда, эффективности
8
Погостинская, Н.Н. Финансы организаций (предприятий): электронное учебное пособие
[Электронный ресурс]. – СПб.: РИЦ МБИ, 2010. //http://eos.ibi.spb.ru/php/403/6_3/5_A.html
16
использования производственных фондов, уровня спроса на продукцию,
конъюнктуры рынка и т.д
9
.
Если прибыль растет, то появляется возможность самофинансирования
организации, покрытия обязательств перед кредиторами, бюджетом, банками
и другими субъектами рыночных отношений.
Финансовый результат — это последняя стадия производства и
реализации продукции, демонстрирующая способности организации в своей
работоспособности. Роль анализа финансовых результатов заключается в
поиске и принятии обоснованных управленческих решений.
Обработка данных анализа способствует решению некоторых задача
10
:
‒ оценка динамики, структуры и тенденций изменения показателей
прибыли;
‒ анализ показателей рентабельности (активов, капитала, продаж и т.д.);
‒ выявление факторов, повлиявших на изменения показателей прибыли
и рентабельности;
‒ анализ прочих доходов и расходов;
‒ выявление резервов роста прибыли и рентабельности и др.
Для того, чтобы провести анализ финансового результата работы
предприятия проводятся следующие виды анализов
11
:
1) горизонтальный анализ, который показывает изменения
соответствующих показателей в динамике;
2) вертикальный анализ – анализ структуры показателей прибыли и
рентабельности;
9
Хелферт, Э. Техника финансового анализа. – 10-е изд. / Э. Хелферт. – СПб. : Питер,
2015. – 640 с.
10
Чайникова, Л.Н. Финансирование предприятий в условиях рынка: учебное пособие. /
Л.Н. Чайникова, Л.В. Минько, Л.С. Тишина. Тамбов.: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2010.
– 152 с.
11
Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебник. / А.Д. Шеремет – М.: ИНФРА, 2016. – 367 с.