57
Увеличение остатка денежных средств;
Снижение кредиторской задолженности;
Увеличение выручки на 50%;
Снижение размера заемного капитала на 20%.
Прогноз баланса и отчета о прибылях и убытках представлены в
Приложении А.
Перечисленные изменения приведут к:
увеличению рентабельности;
улучшению показателей финансово-хозяйственной деятельности.
В таблице 17 представлены результаты анализа рентабельности и
показателей финансовой устойчивости.
Таблица 17
Оценка эффективности предложений по улучшению
результатов финансово-хозяйственной деятельности
Наименование показателя
2017 г.
прогноз
Общая рентабельность (по прибыли до
налогообложения)
16,01
16,1
Рентабельность собственного капитала (по
чистой прибыли)
-0,9
1,5
Рентабельность оборотных активов (по чистой
прибыли)
-0,01
2,8
Общая рентабельность производственных
фондов (по чистой прибыли)
-0,02
3,9
Рентабельность всех активов (по чистой
прибыли)
-0,01
4,5
Рентабельность основной деятельности (по
валовой прибыли)
32,03
32,1
Рентабельность производства (по валовой
прибыли)
47,12
47,2
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,00
0,1
Коэффициент быстрой ликвидности
0,32
0,54
Коэффициент текущей ликвидности
1,86
1,98
Коэффициент покрытия оборотных средств
собственными источниками формирования
0,36
0,45
58
Результаты расчетов показали целесообразность предложений по
улучшению результатов финансово-хозяйственной деятельности.
Совершенствование финансовой тактики предполагает осуществление
комплексного оперативного управления оборотными активами и
краткосрочными обязательствами ООО «Тывамолоко», то есть денежными
средствами, дебиторской задолженностью, запасами сырья и готовой
продукции, с одной стороны, и кредиторской задолженностью, и
краткосрочными кредитами, с другой стороны. Также данное направление
предполагает осмысление ценовых решений, правильную ориентацию на те
или иные сегменты рынка, интенсивные усилия по продвижению товаров и
другие маркетинговые решения с точки зрения их влияния на финансовые
результаты.
Финансовое прогнозирование представляет собой основу для
финансового планирования в организации. ООО «Тывамолоко» следует
определить финансовые перспективы своего развития, а также тактических
шагов по обеспечению своевременного проведения расчетов между
поставщиками и покупателями с целью предупреждения наращивания
величин дебиторской и кредиторской задолженностей.
ООО «Тывамолоко» необходимо усовершенствовать внутренний
финансовый контроль. Он должен предполагать анализ данных
бухгалтерского и операционного учета, а также отчетности организации,
которые являются информационной базой для принятия финансовых
решений и материалом для оценки результатов деятельности организации,
всех ее подразделений и самой себя.
Совершенствование финансирования деятельности ООО
«Тывамолоко» заключается в определении рациональной структуры
пассивов организации, то есть соотношения между заемными,
привлеченными и собственными средствами. Здесь нужно учитывать
59
допустимый уровень финансового риска. Политика по распределению
чистой прибыли организации должна ориентироваться самофинансирование
развития и наращивание собственных средств. ООО «Тывамолоко» должно
стремиться к формированию наилучшей структуры заемных средств по
форме (кредиторская задолженность, кредит, облигационный заем), по
срокам (краткосрочные, долгосрочные) и стоимости.
Основной рекомендацией для улучшения финансового состояния ООО
«Тывамолоко» является увеличение выручки. Ее значительное падение в
2017 году повлияло на все показатели финансового состояния организации.
Также необходимо обратить внимание на прочие расходы, а также
управленческие расходы выявить причины их значительного роста и
разработать пути их снижения.
60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансовой отчетности предприятия показал, что, несмотря на
рост валюты баланса, изменение его структуры за 2015-2017 гг. следует
признать негативным. Оценка структуры источников свидетельствует о
нестабильном положении предприятия, так как больший объем его
деятельности финансируется за счет заемного капитала.
Показатели финансовой устойчивости находятся ниже нормативных
значений, что позволяет сделать следующие выводы: предприятие не сможет
компенсировать заемный капитал своей собственностью; предприятие
сильно зависит от заемных средств; собственных средств у компании не
хватает, а источники собственных средств не являются мобильными;
предприятие не обеспечено запасами в необходимой степени; у предприятия
существует высокая зависимость от долгосрочного заемного капитала, что
подрывает его финансовую устойчивость. Повышение кредиторской
задолженности и других обязательств в большей степени воздействует на
понижение финансовой стабильности и платежеспособности. Таким
образом, можно сделать вывод, что предприятие является финансово-
неустойчивым, так как финансируется за счет заемных средств.
Анализ ликвидности баланса предприятия ООО «Тывамолоко» показал,
что он является абсолютно неликвидным. Коэффициент абсолютной,
быстрой и текущей ликвидности предприятия ниже нормы. Это говорит о
том, что:
- предприятие не в полной мере обеспечено средствами для
своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее
ликвидных активов;
61
- предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами
для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения
срочных обязательств.
Значение коэффициента покрытия оборотных средств собственными
источниками формирования полностью соответствует нормативным
показателям. Более того, наблюдается их некоторый рост на протяжении
трех лет. Расчет коэффициента восстановления (утраты)
платежеспособности показал, что предприятие имеет все шансы на
восстановление платежеспособности.
Анализ показателей деловой активности показал, что предприятие
неэффективно использует активы. Низкий показатель продолжительности
оборота собственного капитала означает бездействие части собственных
средств и указывает на необходимость вложения собственных средств в
другой более подходящий источник доходов. Повышение
продолжительности оборота запасов почти в два раза говорит об
использовании запасов, что компания создает накапливание избытка запасов
на складах предприятия.
Анализ финансовой результативности деятельности предприятия
показал, что выручка от основной деятельности компании уменьшилась
почти на 8%. Это связано со снижением рыночной активности предприятия.
Валовая прибыль в 2017 году уменьшилась на 16,8%. В целом чистая
прибыль из года в год уменьшается, что связано с увеличением
себестоимости, ростом прочих расходов, процентов к уплате и коммерческих
и управленческих расходов. Компании необходимо рассмотреть резервы
уменьшения данных статей.
Анализ показателей рентабельности ООО «Тывамолоко» показал, что
прибыльность предприятия упала практически по всем показателям.
Исключение составляет лишь общая рентабельность. Отрицательные
62
показатели рентабельности свидетельствует об убыточности деятельности.
Получается, что себестоимость продукции выше, чем прибыль от ее
реализации. Параметр отрицательной рентабельности носит
демонстрационный характер и отражает неэффективность деятельности
предприятия. Также отрицательная рентабельность сигнализирует о том, что
предприятие неэффективно распоряжается собственными активами.
Таким образом, обобщая результаты проведенного анализа, можно
сказать, что положение ООО «Тывамолоко» крайне нестабильное, его можно
охарактеризовать как убыточное и неплатежеспособное, а ее финансовое
состояние неустойчивым.
63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
9. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 года №
51-ФЗ (ред. от 29.12.2017 № 459-ФЗ) // Доступ из справ.-правовой
системы «Консультант-Плюс».
10. Налоговый кодекс РФ от 31 июля 1998 года № 146-ФЗ (ред. от 23.04.2018
№ 98-ФЗ) // Доступ из справ.-правовой системы «Консультант-Плюс».
1. Приказ Минфина России от 28.12.2001 № 119н (ред. от 24.10.2016) «Об
утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету
материально-производственных запасов» (Зарегистрировано в Минюсте
России 13.02.2002 № 3245 // Доступ из справ.-правовой системы
«Консультант-Плюс».
2. Приказ Минфина РФ от 26.12.2002 № 135н (ред. от 24.12.2010) «Об
утверждении Методических указаний по бухгалтерскому учету
специального инструмента, специальных приспособлений, специального
оборудования и специальной одежды» (Зарегистрировано в Минюсте РФ
03.02.2003 № 4174) // Доступ из справ.-правовой системы «Консультант-
Плюс».
3. Анискин Ю.П. Деловая активность и экономические пропорции в
управлении компанией // Электронные информационные системы. 2015.
№ 2. С. 93 — 102.
4. Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. М.:
Юрайт, 2016. 456 с.
5. Банк, В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк,
А.В. Тараскина. – М. : Проспект, 2012. – 352 с.
6. Бланк, И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк.
– К. : Ника-Центр, Эльга, 2011. – 448 с.
7. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е издание / В.В.
Бочаров. – Спб. : Питер, 2012. – 240 с.
64
8. Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Ю. Бигхэм, М. Эрхард.
–Спб. : Питер, 2012. – 960 с.
9. Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В.
Петровская. – М. : КНОРУС, 2016. – 544 с.
10. Вахрин, П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих
организациях: учебное пособие для вузов / П.И. Вахрин. – М. : ИКЦ
«Маркетинг», 2016. – 320 с.
11. Гиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А.
Ендовицкий. –М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 360 с.
12. Григорьева, Т.И. Финансовыйй анализ для менеджеров: учебно-
методическое пособие / Т.И. Григорьева. – М. : Бизнес Элайнмент, 2016.
– 344 с.
13. Дугельный, А. П. Бюджетное управление предприятием: учебно-
практическое пособие / А.П. Дугельский, В.Ф. Комаров. – М. : Дело,
2015. – 432 с.
14. Дедкова А.А., Радченко А.С. Значение показателей деловой активности и
финансовой устойчивости в анализе финансово-хозяйственной
деятельности малых предприятий // Молодой ученый. 2015. № 3. С. 25 —
30.
15. Дзахоева С.Л. Особенности деловой активности предприятия // Молодой
ученый. 2015. № 4. С. 353 — 354.
16. Дуб В.Ю. Понятие деловой активности предприятия // Современные
тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2015. № 33. С. 14 —
19.
17. Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е
издание, испр. и доп. / О.В. Ефимова, М.В. Мельник. – М. : Изд-во
ОМЕГА-Л, 2016. – 408 с.