3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ................................................................................................................. 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА ..................................................................... 6
1.1 Понятие, сущность финансового анализа ....................................................... 6
1.2 Основные методические приемы финансового анализа ................................. 14
1.3Источники информации для финансового анализа экономического субъекта21
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОТЧЕТНОСТИ «ОАО «ВЕСНА» .. 25
2.1 Анализ бухгалтерского баланса ОАО «Весна» ............................................... 25
2.2 Анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Весна» ..................................... 54
2.3 Анализ отчета о движении денежных средств ОАО «Весна» ....................... 57
ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ МЕТОДИКИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА ................................................................... 62
3.1 Направления совершенствования методики финансового анализа
экономического субъекта ......................................................................................... 62
3.2 Апробация методики финансового анализа на примере ОАО «Весна» ........ 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ....................................................................................................... 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ......................................... 72
ПРИЛОЖЕНИЯ ...................................................................................................... 75
4
ВВЕДЕНИЕ
Современная экономика требует от предприятий всех форм
собственности роста эффективности производства, конкурентоспособности
продукции и услуг, базирующегося на внедрении действенных форм
хозяйствования.
Важная роль в выполнении этой задачи отводится анализу финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. С помощью анализа определяется
стратегия и тактика развития, аргументируются планы и решения,
определяются резервы повышения эффективности производства, оцениваются
результаты деятельности предприятия. Экономическая эффективность
деятельности предприятия показывает связь между результатом деятельности и
затратами, произведенными для получения этого результата.
Выбор данной темы выпускной квалификационной работы обусловлен ее
актуальностью для предприятия, так как анализ финансово-хозяйственной
деятельности является важнейшей характеристикой его экономического
благополучия. Характеризует результат текущего, инвестиционного и
финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а
также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и
обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах
акционеров.
Цель выпускной квалификационной работы –финансовый анализ
отчётности ОАО «Весна» и разработка мероприятия по совершенствованию.
Для достижения поставленной цели поставлены следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы финансового анализа;
2. Раскрыть организационно-экономическую деятельность ОАО «Весна»;
3. Провести финансовый анализ деятельности предприятия ОАО
«Весна»;
4. Разработать мероприятия по совершенствованию финансового анализа
на предприятии ОАО «Весна».
5
Объект исследования: финансово-хозяйственная деятельность ОАО
«Весна».
Предмет исследования: экономические отношения, связанные с анализом
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Период исследования – 2017-2019 г.г.
В работе использовались следующие методы научного познания: метод
синтетического анализа, математические и статистические методы, метод
факторного анализа, метод сравнения и др.
Методологическая база выпускной квалификационной работы включает в
себя материалы бухгалтерской отчётности и различные источники:
нормативную документацию; литературные источники; годовую
бухгалтерскую отчетность, статистическую отчетность ОАО «Весна».за 2017-
2019г.г.
В качестве использованных литературных источников в работе
использовались работы следующих авторов: В.В. Ковалёва, Г. В. Савицкой,
М.И. Баканова, Н.А. Никифоровой, Е.С. Стояновой, О.В. Ефимовой и А.Д.
Шеремета, Герасимовой В. Д., Сайфулина Р. С. и др.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложений. В первой главе
выпускной квалификационной работы раскрыты теоретические аспекты
финансового анализа. Во второй главе проведен финансовый анализ
деятельности предприятия. В третьей главе показаны мероприятия по
улучшению финансового состояния предприятия. В заключении приведены
выводы.
6
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО
АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
1.1 Понятие, сущность финансового анализа
Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных
условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по
обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной
деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что
качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как
метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности выступает не только как
основная составляющая любой из функций управления (прогнозирования и
бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля;
стимулирования; оценки условий хозяйствования и др.), но и сам является
видом управленческой деятельности, предшествующей принятию
управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне
1
.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности является одним из
эффективных способов оценки текущего положения, который отражает
мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее
сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом
минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов
организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для
этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим
вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и
интерпретации финансовой отчетности.
Таким образом, в условиях рыночной экономики оценка эффективности
финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни
хозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценки
1
Адамайтис,Л.А. Анализ финансовой отчетности и финансовый анализ: практикум для студентов направления
38.03.01 "Экономика» / Л. А. Адамайтис, Е. В. Петрова, Е. А. Агапитова ; ВятГУ, ИЭМ, ФЭиФ, каф. БУАиА. –
Киров : [б. и.], 2018.С 48.
7
руководители предприятий смогут принимать все необходимые решения,
связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности
предприятия. Предприятие будет нормально функционировать при
обеспеченности финансовыми ресурсами, целесообразном их размещении и
эффективном использовании.
Цель оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия — повышение эффективности его работы на основе системного
изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.
Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за
прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за
производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению
негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых
результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности;
разработка обоснованных планов и нормативов.
В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие
задачи:
определение базовых показателей для разработки производственных
планов и программ на предстоящий период;
повышение научно-экономической обоснованности планов и
нормативов;
объективное и всестороннее изучение выполнения установленных
планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству
продукции, работ и услуг;
определение экономической эффективности использования
материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
прогнозирование результатов хозяйствования;
подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных
управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и
разработкой стратегических планов.
Содержательная сторона анализа включает следующие элементы
8
(процедуры):
постановка и уяснение конкретных задач анализа;
установление причинно-следственных связей;
определение показателей и методов их оценки;
выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор
наиболее существенных;
выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и
стимулирования положительных
2
.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской
отчетности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса и отчета о
финансовых результатах.
Анализ финансовых показателей деятельности предприятия позволяет
выявить сильные и слабые места, оказывающие негативное воздействие на рост
прибыли и рентабельности предприятия. Данные показатели являются одними
из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной
деятельности экономического субъекта.
В условиях рыночной экономики ключевым элементом экономики
организации бизнеса является система управления финансами коммерческой
организации.
Данная система представляет собой совокупность способов организации
финансовых отношений, применяемых обществом в целях обеспечения
благоприятных условий для экономического развития. Несомненно, можно
сказать, что система управления финансами играет важную роль в
распределении ресурсов
3
.
2
Ануфриев В.Е. Учет формирования финансового результата и распределения прибыли предприятия
//Бухгалтерский учет № 10, 2019 С.45
3
Зонова, А. В. Бухгалтерский учет и анализ: учеб. пособие / А. В. Зонова, Л. А. Адамайтис. – М.: Магистр :
ИНФРА – М, 2019 . С105.
9
Мнения по этому поводу у представителей науки и практиков не
слишком расходятся, по крайней мере, по ключевым позициям. Ни для кого не
секрет, что деятельность каждой организации направлена на получение
определенных результатов.
Органы управления хозяйствующими субъектами стремятся обеспечить
реализацию целей финансовой политики своих организаций, решить ее
стратегические задачи через финансовый механизм управления. Чаще всего
данными целями является достижение максимально возможной прибыли.
Несомненно, получение прибыли играет важную роль для развития
экономических субъектов.
Однако одни предприятия уверенно достигают поставленных целей своей
деятельности, а другие - работают менее успешно. Многие успех деятельности
предприятия связывают с правильным выбором вида деятельности, наличием
достаточных ресурсов и умением ориентироваться в рыночной экономике.
Для эффективного использования финансов большое значение имеет
осуществление финансового планирования и прогнозирования. Удачное
планировании хозяйственной деятельности предприятия бесспорно зависит от
правильной начальной ориентации и благоприятных исходных условий его
деятельности - обеспеченности материальными, финансовыми и трудовыми
ресурсами
4
.
Однако, не мало важное место имеет то, как руководители могут
справляться с управлением организации. Каждый руководитель и
предпринимать в условиях жесткой конкуренции и кризиса должен принимать
эффективные управленческие решения.
Данные решения на любом уровне должны основываться на знании
проявления объективных экономических законов в хозяйственной
деятельности, базироваться на фактическом состоянии внутренних и Вектор
экономики внешних факторов.
4
Платонов В.Н. Организация торговли [Текст]: Учеб. пособие. Мн.: БГЭУ, 2018. С49.
10
Одним из наиболее действенных методов управления является анализ
финансовых результатов. Данный анализ проводится для разработки научно
обоснованных текущих и перспективных планов, контроля за их выполнением,
управления хозяйственной деятельностью и выбора оптимальных
управленческих решений, выявления внутрихозяйственных резервов,
правильности использования средств, повышения эффективности работы
предприятия и т.п
5
.
В целом, можно сказать, что прибыль это есть конечный финансовой
результат деятельности хозяйствующего субъекта, так как она образуется путем
вычитания общей суммы расходов из общей суммы доходов. Для улучшения
финансовых результатов предприятия необходимо проанализировать
результаты деятельности предыдущих периодов, оценить эффективность
осуществления деятельности и использования имеющихся ресурсов. Также
необходимо осуществить ряд мероприятий по рассмотрению основных
факторов, которые оказывают влияние на деятельность предприятия из вне.
Одним из таких мероприятий является усиление усилительной и
распределительной роли прибыли связанной с совершенствованием
финансового механизма ее формирования и распределения
6
. Так же можно
отнести к подобным мероприятиям pest-анализ, за счёт которого можно изучить
все значимые факторы внешней среды, которые сказываются на эффективности
деятельности и как следствие финансовых результатов компании.
Чтобы понять сильные и слабые стороны компании, а также возможности
развития следует провести мероприятия по составлению матрицы сильных и
слабых сторон фирмы.
Для этих целей имеет место проведение swot-анализа, который является
классическим вариантом рассмотрения как внутренней деятельности, так и
функционирования организации во внешней среде
7
. Что, в свою очередь,
5
Экономика предприятия: Учеб. / Под ред. А. И. Руденко. Мн.: ИП Экоперспектива, 2019.С205.
6
Там же.
7
Экономика предприятия: Учеб. для вузов / Б. Я. Горфинкель, Е. М. Куприянов, В. П. Прасолова др. М.: Банки
и биржи; ЮНИТИ, 2019. С 49.
11
позволяет выработать необходимый комплекс мероприятий по их улучшению в
процессе его дальнейшей деятельности. Вектор экономики.
Как важнейшая часть экономических отношений прибыль организации
выполняет несколько определенных функций таких как:
1) Характеризация конечного финансового результата деятельности
хозяйствующих субъектов, являясь показателем максимально полно
отражающим эффективность производства, объем и производство и качества
производимой продукции, состояние производительности труда, уровень
себестоимости;
2) стимулирование увеличения доли чистой прибыли, оставшийся после
уплаты налогов и других обязательных платежей. Изучив финансовые
результаты предыдущих периодов, а также рассмотрев внутреннею и внешнюю
деятельность компании следует понять за счёт чего фирма может улучить свои
результаты.
Чтобы повысить эффективность производства и не оказаться на грани
банкротства фирмы обязательно должны проводить общий финансовый анализ,
обеспечивать предприятие финансовые ресурсы и эффективно их распределять.
Так как прибыль является важнейшим показателем, характеризующим
финансовый результат деятельности предприятия, то в ее увеличении должны
быть заинтересованы все участники причастные к ее формированию. Чтобы
управлять прибылью, необходимо раскрыть финансовый механизм ее
формирования, определить влияния и долю каждого фактора ее роста или
снижения.
В случае если есть понимание что компания несет убытки из-за
увеличения себестоимости производимой продукции, оказываемых ею услуг, то
необходимо прибегнуть к мероприятиям, направленным по оптимизации
расходов на производство продукции или осуществление соответствующих
услуг. В случае осуществление производственной деятельности необходимо
пересмотреть статьи расходов по работе с поставщиками, оптимизировать
издержки на закупку сырья, материалов.
12
Этого можно достичь следующими способами:
1) поиск новых поставщиков
2) изменение условий с действующими поставщиками;
3) поиск альтернативных комплектующих для производства.
Если оказываются услуги то, компании необходимо искать
альтернативные пути оказания этих услуг, но с меньшими издержками и таким
способом чтобы эффективность деятельность фирмы не ухудшалась в связи с
изменяющимися условиями ведения деятельности фирмы. Если же компания
видит возможности в освоении новых рынков, то ей необходимо
проанализировать таковые возможности и опять же с учетов всех факторов,
оказывающих влияние на деятельность фирмы на новом рынке, а также всех
тех факторов, которые могут оказать влияние на компанию при выходе на
новый рынок.
Если же есть понимание, что новые финансовые результаты компании
будут формироваться за счет изменения ее деятельности или нахождение новых
путей деятельности компании, то необходимо прибегнуть к диверсификации ее
деятельности. В современных условиях рыночной экономики диверсификация
деятельности фирмы приносит наиболее высокие, дополнительные доходы [6].
Если же изучив финансовые результаты компании выявлено что
основные расходы и, следовательно, основное недополучение прибыли идет в
связи с тем, что у компании слишком высока ее кредиторская задолженность,
как долгосрочные, так и краткосрочные, то необходимо пересмотреть
возможности по реструктуризации долгов компании.
В случае краткосрочных долгов фирмы необходимо прибегнуть к
увеличению сроков возврата кредитов, либо на тех же условиях, либо на более
выгодных. В случае долгосрочных кредитов необходимо стремится
реструктурировать долги под более выгодные для компании проценты с целью
снизить дальнейшие ее расходы. Важнейшим показателем финансового
результата деятельности предприятия помимо прибыли еще является
показатель рентабельности.