53
«Эскалифт¬, отражающего обеспеченность запасов предприятия
определенными видами источников его формирования.
Табл. 3.5 включает в себя определение варианта свойственной
предприятию финансовой устойчивости за 2020-2022гг.
Итак, можно говорить об устойчивом финансовом состоянии данной
компании на протяжении всего затронутого анализом периода.
Таблица 3.6 включает в себя оценку финансовой устойчивости ООО
«Эскалифт¬ с помощью системы коэффициентов, которые мы описали в
теоретической главе, представлена в табл. 3.6.
Таблица 3.5
Определение типа финансовой устойчивости ООО «Эскалифт¬ за 2020-
2022гг., тыс. руб.
Показатель
2020г.
2021г.
2022г.
Абс.изм. в
2021г. к
2020г., +/-
Абс.изм. в
2022г. к
2021г., +/-
Собственный капитал
3 347
13 443
11 200
10 096
-2 243
Внеоборотные активы
250
250
1 365
0
1 115
Собственные оборотные
средства
3 097
13 193
9 835
10 096
-3 358
Долгосрочные
обязательства
0
2013
2013
2 013
0
Собственные и
долгосрочные заемные
источники
3 097
15 206
11 848
12 109
-3 358
Краткосрочные
обязательства
2 544
1 311
2 249
-1 233
938
Общая величина основных
источников средств
5 641
16 517
14 097
10 876
-2 420
Общая сумма запасов
0
0
0
0
0
Излишек (+), недостаток (-)
собственных оборотных
средств
3 097
13 193
9 835
10 096
-3 358
Излишек (+), недостаток (-)
собственных и
долгосрочных заемных
источников покрытия
запасов
3 097
15 206
11 848
12 109
-3 358
Излишек (+), недостаток (-)
общей величины основных
источников
финансирования запасов
5 641
16 517
14 097
10 876
-2 420
Трехфакторный показатель
финансовой устойчивости
{1;1;1}
{1;1;1}
{1;1;1}
Х
Х
54
На основании проведенного анализа финансовой устойчивости можно
сделать вывод, что в ООО «Эскалифт¬ наблюдается преобладание
собственного капитала над заемным. Заемный капитал представлен только в
виде кредиторской задолженности, что является обязательным элементов
хозяйственной деятельности.
Таблица 3.6
Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «Эскалифт¬ за 2020-
2022г.г.
Показатели
2020 г
2021 г
2022 г
Абсолютное изменение
2021г. к
2020г.
2022г. к
2021г.
2022г. к
2020г.
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
автономии (более 0,5)
0,57
0,80
0,72
0,23
-0,08
0,16
Коэффициент
финансовой
зависимости (менее
0,5)
0,43
0,20
0,28
-0,23
0,08
-0,16
Коэффициент
финансовой
устойчивости (более
0,7)
0,57
0,92
0,85
0,35
-0,07
0,29
Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных средств
(более 1,0)
1,32
4,04
2,63
2,73
-1,42
1,31
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
(0,2-0,5)
0,93
0,98
0,88
0,06
-0,10
-0,05
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами (более 0,1)
0,55
0,80
0,70
0,25
-0,10
0,15
Коэффициент
финансового риска
(менее 0,7)
0,76
0,25
0,38
-0,51
0,13
-0,38
Данная ситуация характеризует финансовую устойчивость ООО
«Эскалифт¬. На основании сделанного вывода возникает предположение о
потребности в анализе деловой активности, благодаря которому удастся
55
определить, насколько эффективной является текущая операционная
деятельность, отражающая эффективность проводимой в отношении
дебиторов и кредиторов политики финансово-расчетной дисциплины.
Оценка деловой активности ООО «Эскалифт¬ представлена в табл. 3.7.
Относительно проведенных расчетов показателей, отражающих
деловую активность, следует сделать вывод, что эффективность расчетной
дисциплины с дебиторами несколько снижается: наблюдается замедление
оборачиваемости дебиторской задолженности на 9,22 оборота в 2022 году
относительно 2021 года и на 4,26 оборота в целом за три года, длительность
ее оборота повысилась на 20,88 дней относительно 2021 года и на 13,32 дней
за три года в целом.
Таблица 3.7
Оценка деловой активности ООО «Эскалифт¬ за 2020-2022гг.
Показатель
2020г.
2021г.
2022г.
Изменение
2021г./
2020г
2022г./
2021г
2022г./
2020г.
1
2
3
4
5
6
7
Оборачиваемость активов, об.
2,80
3,32
1,86
0,52
-1,46
-0,94
Период оборачиваемости
активов, дни
128,54
108,29
193,61
-20,25
85,32
65,07
Оборачиваемость оборотных
активов, об.
2,87
3,40
1,96
0,53
-1,44
-0,91
Период оборачиваемости
оборотных активов, дн.
125,61
105,90
183,91
-19,70
78,01
58,30
Оборачиваемость запасов, об.
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Период оборачиваемости
запасов, дн.
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, об.
13,08
18,03
8,81
4,95
-9,22
-4,26
Период оборачиваемости
дебиторской задолженности,
дн.
27,53
19,97
40,85
-7,56
20,88
13,32
Оборачиваемость
кредиторской задолженности,
об.
9,48
25,64
16,83
16,16
-8,80
7,35
Период оборачиваемости
кредиторской задолженности,
дн.
37,98
14,04
21,39
-23,94
7,34
-16,59
Продолжительность
операционного цикла, дн.
27,53
19,97
40,85
-7,56
20,88
13,32
Продолжительность
финансового цикла, дн.
18,05
-5,67
24,02
-23,72
29,69
5,97
56
Относительно эффективности расчетов с кредиторами следует сделать
вывод о повышении эффективности и скорости оплаты кредиторской
задолженности в результате ускорения оборачиваемости кредиторской
задолженности на 7,35 оборота и уменьшения ее оборачиваемости на 16,59
дня за три года до 21,39 дней по итогам отчетного периода. Это представляет
собой достаточно невысокое значение.
Отталкиваясь от выполненного в данной работе анализа,
проанализируем показатели рентабельности коммерческого предприятия
«Эскалифт¬:
Рентабельность активов:
Ра = ЧП / А х 100% (3.1)
где ЧП – чистая прибыль
А – среднегодовая величина активов.
2022 год = 5763/ 16114,5 х 100% = 0,182%
Рентабельность оборотных активов:
Роа = ЧП / ОбА х 100% (3.2)
где ОбА – среднегодовая величина оборотных активов.
2022 год = 5763 / 15307 х 100% = 37,65%
Рентабельность продаж
Рп= ПП / В х 100% (3.3)
где ПП – прибыль от продаж,
В – выручка от реализации.
2022 год = 7561 / 29963 х 100% = 25,23%
Рентабельность собственного капитала:
Рск = ЧП / СК х 100% (3.4)
где СК – среднегодовая величина собственного капитала.
2022 год = 5763/ 12321,5 х 100% = 46,77%
Рентабельность производственной деятельности:
Рд = ЧП / СС х 100% (3.5)
где СС – себестоимость продаж.
57
2022 год = 5763 / 22402 х 100% = 25,73%
В таблице 3.8. приводится обобщение расчетов, касающихся
присутствующих у деятельности предприятия показателей рентабельности
за 2020-2022 гг.
Фиксируется сокращение относительной доходности рассматриваемого
предприятия. К примеру, произошел спад рентабельность продаж по
прибыли от продаж на 8,94 пункта. Такой показатель как рентабельность
продаж по чистой прибыли получил уменьшение на 8,94 пункта.
Параллельно с этими процессами стали менее интенсивно применяться
активы, в отношении которых установлено снижение на 43,15 пункта. Для
активов, являющихся оборотными, произошло сокращение на 43,11
процентных пункта. Для присутствующего в организации капитала – на
80,34.
Таблица 3.8
Анализ показателей рентабельности ООО «Эскалифт¬ за 2020-2022гг.,%
Название показателя
2020г.
2021г.
2022г.
Абсолютное изменение,
+/-
2021г./
2020г
2022г./
2021г
2022г./
2020г.
Рентабельность продаж по
прибыли от продаж
34,18
23,03
25,23
-11,15
2,20
-8,94
Рентабельность продаж по
чистой прибыли
28,18
17,69
19,23
-10,49
1,55
-8,94
Рентабельность активов
78,91
58,80
35,76
-20,12
-23,03
-43,15
Рентабельность оборотных
активов
80,76
60,12
37,65
-20,63
-22,47
-43,11
Рентабельность собственного
капитала
127,11
79,34
46,77
-47,77
-32,57
-80,34
Таким образом, тенденция роста стоимости активов несмотря на рост
чистой прибыли относительно базового 2020 года негативно сказывается на
показателях рентабельности компании ООО «Эскалифт¬. Учитывая это,
данному предприятию целесообразно направить значительные усилия на
оптимизацию расходов своей ведущей деятельности.
58
Но при этом следует отметить, что все значения рентабельности имеют
положительное значение и достаточно высокую величину.
3.2. Рекомендации по улучшению финансового состояния организации
Основным мероприятием для ООО «Эскалифт¬ выступает увеличение
объема потенциальных клиентов и снижение удельных затрат за счет
уменьшения удельных постоянных расходов. Это приведет к наращиванию
поступающей прибыли в подлежащем прогнозированию периоде.
На рисунке 3.1 представлены мероприятия, направленные на
увеличение объема потенциальных клиентов предприятия.
Рис. 3.1. Мероприятия, направленные на увеличение объема
потенциальных клиентов ООО «Эскалифт¬
Для наращивания количестве потенциальных клиентов данному
предприятию целесообразно обратиться к Интернет-рекламе, подготовить и
задействовать систему скидок и акций. Кроме этого, стоит заключить
рассчитанные на продолжительный период договорные отношений с
покупательской аудиторией.
Кроме того следует отметить, что на основании результатов
проведенного анализа, была дана оценка финансовому состоянию ООО
«Эскалифт¬. При этом отмечается очень высокое значение коэффициента
абсолютной ликвидности, что связано с большим среднегодовым остатком
59
денежных средств. Следовательно в ООО «Эскалифт¬ наблюдается
недостаточная инвестиционная активность, наличие денежных средств в
излишнем размере ведет к их обесценению из-за инфляции. Следует
рассмотреть возможность приобретение оборудования, которое
соответствует основному направлению деятельности – ремонту техники, но
несколько диверсифицирует ее, и позволяет получить дополнительную
выручку.
Учитывая имеющиеся свободные денежные средства ООО «Эскалифт¬
может вложить их в приобретение окрасочной камеры, данная услуга
является востребованной как среди юридических, так и среди физических
лиц, владельцев автотранспорта.
Рассмотрим проект по приобретению окрасочно-сушильной камеры
модели GL3000-C для окраски грузового транспорта, производства Китая
(Приложение 6).
Окрасочно-сушильная камера модели GL3000-C для окраски грузового
транспорта состоит их кабины, двух групп притока и двух групп вытяжки. В
группах притока установлены две дизельных горелки Riello управляемых с
одного пульта управления. Кабина изготовлена из сэндвич панелей,
заполненных вспененным синтетическим материалом, толщиной 50 мм
Основные характеристики проекта:
стоимость оборудования – 4550 тыс.руб.;
количество смен работы за год – 300 смен;
цена услуги (в зависимости от объема покраски) – от 3000 до
100000 руб.
Стоимость окраски одного элемента составляет в зависимости от
объема подготовительных работ от 3000 до 12000 рублей.
К стандартному кузовному элементу относятся:
передние крылья,
задние крылья,
передний и задний бампер,
60
боковые двери (при окраске с одной стороны).
Таблица 3.9
Калькуляция на 1 услугу покраски и просушки автомобиля
(1 день работы оборудования)
Наименование
Кол-во
Цена
Сумма, руб.
1.Материальные затраты:
15706,0
- краска автомобильная,литр
5
1636 руб./литр
8180,0
- лак с отвердителем, литр
3,5
2150 руб./ литр
7525,0
2.Содержание оборудования
12647,3
- амортизация камеры 4550 тыс.руб. *0,2
: 300 дней работы в год *1 день= 3033
руб.
3033
- электроэнергия (48,2 кВт/ч * 24 часа)
7,0 руб./кВт/чг
8097,6
-обслуживание камеры 4550 тыс.руб. *
0,1 : 300 дней работы в год *1 день
10% от
ст-ти в
год
1516,7
3.Содержание персонала
10715,5
-заработная плата автомаляра и
оператора – 3 чел. * 3000 руб./день =
9000
3
9000,0
- отчисления во внебюджетные фонды с
минимальной заработной платы – 30% (3
чел. *16242 руб. : 20 дней = 730,9 руб.)
3
812 руб./день
730,9
- отчисления с зарплаты превышающей
минимальную 15%
3
2188 руб./день
984,6
ИТОГО прямых затрат
39068,8
4.Общехозяйственные расходы
15% от
суммы
прямых
затрат
5860,3
5.Коммерческие расходы-
105% от
суммы
прямых
затрат
3906,9
6.Всего затрат
48836,0
7.Цена услуги, руб.
65000,0
Время покраски и просушки в камере занимает 24 часа, для более
полного использования оборудования, при покраске и просушке отдельных
элементов, организуется максимальная наполняемость камеры. Поэтому для
расчетов будем учитывать выручку от реализации услуги полной покраски
автомобиля. Планируется при оказании услуги задействовать одного маляра
61
с работой в одну смену и двух операторов, для контроля сушки в две смены
по 12 часов.
Для оценки эффективности проекта определим себестоимость услуги,
для чего составим калькуляцию по покраске и времени просушки краски.
Денежные средства составляют 10697 тыс. руб., а затраты на проект
48836,0 тыс. руб. Вопрос? Сколько денежных «свободных¬ средств вы
инвестируете в проект и где будете брать остальные? – 48836 – это в рублях
стоимость 1 услуги, а не затраты в тыс.руб.
Заполним таблицу 3.10 с оценкой объема продаж в натуральном и
стоимостном выражении.
Таблица 3.10
Планируемый объем продаж
Наименование
Ед. изм.
1 год
2 год
3 год
1 кв.
2 кв.
3кв.
4 кв.
год
Кол-во смен
работы
смен
90
60
60
90
300
300
300
Кол-во услуг
услуг
80
35
35
90
240
300
300
Цена услуги
Тыс.руб.
65
65
65
65
65
65
65
Объем продаж
Тыс.руб.
5200
2275
2275
5850
15600
19500
19500
Процент
загрузки
оборудования
%
30
10
10
30
80
100
100
Определим показатели движения денежных средств при реализации
проекта, в том числе с учетом ставки дисконтирования, которую примем на
уровне инфляции в размере 16% в таблице 3.11.
Таблица 3.11
План движения денежных средств
Наименование
Ед. изм.
1 год
2 год
3 год
1 кв.
2 кв.
3кв.
4 кв.
год
Инвестиции
млн.руб.
-4555
Поступления
денежных средств
млн.руб.
5200
2275
2275
5850
15600
19500
19500
Платежи
млн.руб.
3615
1994
1994
3976
11579
10540
10540
- материалы
млн.руб.
1256
550
550
1414
3769
4712
4712
- электроэнергия
млн.руб.
648
283
283
729
1943
1021
1021
- ТО и ремонт
0,12
121
53
53
137
364
306
306
62
Продолжение таблицы 3.11
1
2
3
4
5
6
7
8
9
- затраты на
персонал
млн.руб.
857
375
375
964
2572
1571
1571
- постоянные
расходы
млн.руб.
733
733
733
733
2930
2930
2930
Остаток денежных
средств
млн.руб.
-2970
281
281
1874
4021
8960
8960
Остаток денежных
средств по
нарастающей
млн.руб.
-2970
-2689
-2408
-534
-534
8427
17387
Дисконт
коэф.
1,00
0,96
0,92
0,89
0,74
0,64
Дисконтированный
остаток денежных
средств
млн.руб.
- 2 970
270
260
1 666
6 659
5 740
Дисконтированный
остаток денежных
средств по
нарастающей
млн.руб.
- 2 970
-2700
- 2 440
- 774
- 774
5 885
11 626
Положительный денежный поток без учета дисконта формируется на
втором году осуществления проекта. Также и с учетом дисконта.
Оценим изменения за счет дополнительной выручки и прибыли в 1 год
реализации проекта в таблицу 3.12.
Таблица 3.12
Показатели внедрения камеры окраски
№ п/п
Наименование
Сумма, тыс.руб.
1
Выручка от продаж, тыс.руб.
15600,0
2
Себестоимость продаж, тыс.руб.
12306,9
В т.ч. амортизация, тыс.руб.
727,9
3
Прибыль от продаж, тыс.руб.
3293,1
4
Налог на прибыль, тыс.руб.
658,6
5
Чистая прибыль, тыс.руб.
2634,5
Срок окупаемости затрат на разработку и внедрение камеры окраски
определяется по формуле:
Г
ок
Э
К
Т
, (3.1)
где Tок – срок окупаемости услуги, год.
К –единоразовые вложения при покупке оборудования