63
В 2022 году наиболее ликвидных активов достаточно для погашения
наиболее срочных обязательств, положительный платёжный баланс вырос с
6,13 млн рублей до 13,4 млн рублей. Быстрореализуемых активов стало
недостаточно для погашения краткосрочных пассивов в 2022 году, причем
дефицит средств составил 68 млн рублей. по итогам 2022 года, хотя годом
ранее отмечался профицит на уровне 2 млн рублей.
Ощутимо ухудшилась ситуация с покрытием труднореализуемыми
активами постоянных пассивов – если по итогам 2021 года их дефицит был
эквивалентен 18,2 млн рублей, то уже по итогам 2022 года отмечается дефицит
в размере 40,5 млн рублей.
При проведении анализа кредитоспособности организации
коэффициентным способом рассчитываются коэффициенты абсолютной
ликвидности, ликвидности, покрытия. Результаты представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Коэффициенты, характеризующие финансовое состояния ООО
∇Капстройлидер∈ за 2021-2022 гг.
Наименование
Нормальное
ограничение
Значения
Соответствие
нормальному
значению
Тенденция
изменения
2021 г.
2022 г.
2021
г.
2022
г.
1. Коэффициент
автономии, Ка
⩾
0,5
0,0016
0,0006
-
-
Ухудшение
2. Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств, Кз/с
⩽
1
703,3
2025,6
-
-
Ухудшение
3. Коэффициент
маневренности, Км
>
0
422,4
1427,8
+
+
Улучшение
4. Коэффициент
обеспеченности запасов
собственными и
приравненными к ним
источниками
формирования, Коз
⩾
1
4,8
167,1
+
+
Улучшение
64
Продолжение табл.2.6
5. Коэффициент
абсолютной ликвидности,
Кабс
⩾
0,2
62,8
26,5
+
+
Ухудшение
6. Коэффициент
ликвидности, Кл
⩾
0,8
283,1
8842,9
+
+
Улучшение
7. Коэффициент покрытия,
Кп
⩾
2
0,7
2,9
-
+
Улучшение
8. Коэффициент реальной
стоимости имущества
производственного
назначения, Кип
⩾
0,5
0,018
0,008
-
-
Ухудшение
9. Коэффициент прогноза
банкротства, Кпб
⩾
0
0,151
0,372
+
+
Улучшение
10. Скорректированный
коэффициент прогноза
банкротства, Кпбск
⩾
0
0,034
0,002
+
+
Ухудшение
11.Коэффициент
кредиторско-дебиторской
задолженности, Ккз/дз
⩽
1
0,880
5,945
+
-
Ухудшение
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному
ограничению (≥0,2) и в 2021 году (62,8), и в 2022 году (26,5). К концу периода
ситуация ухудшилась.
Коэффициент ликвидности за анализируемый период вырос с 283,1 до
8842,9, что свидетельствует о росте прогнозируемой платежной возможности
ООО ∇Капстройлидер∈ при условии благоприятных расчетов с дебиторами.
Полностью соответствует нормальному ограничению на конец периода.
Коэффициент покрытия не соответствует нормальному ограничению на
начало периода (≥2,0), показывает нам рост с 0,7 до 2,9 к концу периода, тем
самым нормализуясь, что говорит о развитии платежных возможностей
организации при условии своевременных расчетов с дебиторами, а также
реализацией материальных оборотных средств.
Проведем анализ финансового состояния ООО ∇Капстройлидер∈, начав
с анализа финансовых результатов по данным таблицы 2.7.
Таблица 2.7
65
Анализ финансовых результатов ООО ∇Капстройлидер∈ за 2021-2022 гг.
Показатели
Абсолютные
величины, тыс. руб.
Удельные веса,
%
Изменения
Темп
прироста
, %
Структура
изменений,
%
2021 г.
2022 г.
2021
г.
2022 г.
в абс.
величинах
, тыс. руб.
в
удельных
весах, п/п
Выручка-нетто
от продаж
15 219,73
4 352,82
99,12
100,49
-10 866,91
1,37
29
101,83
Полная
себестоимость
продукции
7 837,47
2 519,29
99,29
98,85
-5 318,18
-0,44
32
98,42
Прибыль от
продаж
8 009,88
2 007,85
-0,17
1,64
-6 002,04
1,81
25
3,41
Итого прибыль
(убыток) до
налогообложе
ния
0,13
6,95
0,71
1,15
-6,82
0,44
в 51,9 р.
1,58
Таким образом, в структуре валовой выручки на конец 2022 года
наибольший удельный вес занимает выручка-нетто от продаж (100,5%), а
наименьший удельный вес - сальдо операционных доходов и расходов (0).
Наибольший темп прироста за 2022 год продемонстрировала прибыль
до налогообложения (в 52 раза).
Итоговый показатель, а именно валовая выручка, снизилась на 4,5 млн
рублей, или на 59%.
Для анализа финансовых результатов ООО ∇Капстройлидер∈
коэффициентным способом воспользуемся данными, представленными в
приложении 7.
Проанализируем основные коэффициенты рентабельности:
коэффициент рентабельности продаж за 2021-2022 гг. увеличился с
0,000009 до 0,001597, что говорит об увеличении спроса на продукцию.
Рост коэффициента в первую очередь вызван значительным ростом
прибыли организации;
коэффициент рентабельности всего капитала организации за 2021-2022 гг.
увеличился с 0,000004 до 0,000092, что свидетельствует о росте
эффективности использования всего имущества организации;
66
коэффициент рентабельности внеоборотных активов за анализируемый
период также увеличился с 0,000002 до 0,000046 вследствие роста
прибыли;
коэффициенты рентабельности собственного капитала и перманентного
капитала также увеличились соответственно с 0,002 до 0,102, что говорит о
повышении эффективности использования как собственного капитала, так
и перманентного.
Далее рассмотрим коэффициенты оборачиваемости ООО
∇Капстройлидер∈ за 2021-2022 гг.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала за 2021-2022 гг.
снизился с 0,24 до 0,03, что свидетельствует о замедлении кругооборота
средств.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств за 2021-2022 гг.
уменьшился с 0,34 до 0,04, что свидетельствует о снижении скорости оборота
всех мобильных средств.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств,
отражающий число оборотов запасов на начало и на конец периода имеет
следующие значения: 7,79 и 12,94 соответственно. Рост коэффициента говорит
о значительном увеличении оборота запасов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на начало и
на конец периода имеет следующие значения: 1,09 и 0,05 соответственно, что
свидетельствует о сильном росте числа неплатежеспособных клиентов или
других проблем сбыта.
Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности,
который характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности
на начало и на конец периода имеет следующие значения: 334 и 6861
соответственно, что говорит об существенном увеличении срока погашения
дебиторской задолженности.
67
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за 2021-
2022 гг. снизился с 0,5 до 0,2, что свидетельствует об уменьшении объема
покупок в кредит.
Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности,
отражающий средний срок возврата коммерческого кредита в 2021 г. и 2022 г.
имеет следующие значения: 737 и 1994 соответственно. Рост коэффициента
оценивается отрицательно, так как это свидетельствует о росте срока
погашения кредиторской задолженности.
Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов за 2021-2022 гг.
значительно снизился с 13,4 до 3,3, что говорит о снижении эффективности
использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который
показывает скорость оборота собственного капитала на начало и на конец
периода имеет следующие значения: 232,3 и 64,2 соответственно. Снижение
коэффициента в первую очередь связано со значительным спадом выручки и
говорит о снижении уровня продаж.
Таким образом, исходя из вышесказанного, можно сделать вывод об
ухудшении финансовых результатах ООО ∇Капстройлидер∈.
Проведем анализ имущественного состояния ООО ∇Капстройлидер∈ за
2021-2022 гг. (таблица 2.8).
Исходя из таблицы 2.3, можно сделать вывод, что в структуре активов
ООО ∇Капстройлидер∈ преобладают оборотные активы как в 2021 г., так и в
2022 г., соответственно 70,4% и 73,1%. Наибольший прирост за 2022 год
продемонстрировали средства в расчетах, прирост которых составил 5,8 раз.
Наибольшее влияние на изменение структуры итогового показателя в 2022 г.
оказало изменение финансовых внеоборотных активов (110,3%).
Изменение баланса за 2021-2022 гг. составило +89 145,21 тыс. рублей,
или рост в 2,4 раза.
68
Таким образом, структура имущества ООО ∇Капстройлидер∈ за 2021-
2022 гг. улучшилась, так как произошёл рост оборотных активов, что
свидетельствует о расширении основной деятельности организации.
При проведении анализа имущества ООО ∇Капстройлидер∈
коэффициентным способом анализируются коэффициенты финансового
состояния предприятия и коэффициенты финансовых результатов
деятельности. Результаты представлены в приложении 5.
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного
назначения, который отражает долю реальной стоимости имущества
производственного назначения в имуществе ООО ∇Капстройлидер∈ не
соответствует нормальному ограничению (≥0,5) ни на начало периода (0,018),
ни на конец периода (0,008), отмечается его ухудшение.
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормальному
ограничению (≥0,2), был рассмотрен при анализе кредитоспособности.
Отмечаем ухудшение данного показателя.
Таблица 2.8
Анализ имущественного состояния ООО ∇Капстройлидер∈ за 2021-2022 гг.
Показатели
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Удельные
веса, %
Изменения
Темп
роста, %
Структура
изменений,
%
2021 г.
2022 г.
2021
г.
2022
г.
в абс.
величинах,
тыс. руб.
в
удельных
весах, п/п
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
18 312,7
40 578,7
29,6
26,9
22 266,0
-2,7
221,6
90,9
Производственные
ВА
65,5
67,8
0,1
0,0
2,3
-0,1
103,4
42,4
Незавершенное
строительство
1 135,3
1 302,1
1,8
0,9
166,8
-1,0
114,7
47,0
Финансовые ВА
14 597,4
39 276,4
23,6
26,0
24 679,0
2,4
269,1
110,3
Прочие ВА
2 579,8
0
4,2
0,0
-2 579,8
-4,2
0,0
0,0
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
43 656,9
110 536,2
70,4
73,1
66 879,2
2,7
253,2
103,8
Производственные
ОА
1 953,2
336,3
3,2
0,2
-1 616,9
-2,9
17,2
7,1
Средства в расчетах
13 925,7
81 825,6
22,5
54,1
67 899,9
31,7
587,6
241,0
Финансовые ОА
9 691,4
331,2
15,6
0,2
-9 360,2
-15,4
3,4
1,4
Прочие оборотные
активы
17 390,9
18 250,8
28,1
12,1
859,9
-16,0
104,9
43,0
БАЛАНС
61 969,7
151 114,9
100,0
100,0
89 145,2
0,0
243,9
100,0
69
Коэффициенты рентабельности всех активов, внеоборотных активов,
общей оборачиваемости, оборачиваемости мобильных средств, материальных
оборотных средств, дебиторской задолженности, среднего срока оборота
дебиторской задолженности и коэффициент фондоотдачи внеоборотных
активов были подробно рассмотрены при анализе финансовых результатов.
Данные для анализа капитала ООО ∇Капстройлидер∈ представлены в
данных таблицы 2.9.
Из таблицы 2.9 можно сделать вывод, что в структуре капитала в 2021г.
и 2022 г. преобладают долгосрочные обязательства, при этом к концу периода
произошло их увеличение.
Таблица 2.9
Анализ капитала ООО ∇Капстройлидер∈ за 2021-2022 гг.
Показатели
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Удельные веса,
%
Изменения
Темп
прироста,
%
Структу
ра
изменен
ий, %
2021 г.
2022 г.
2021 г.
2022 г.
в абс.
величинах,
тыс. руб.
в удельных
весах, п/п
КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
65,51
67,77
0,1
0,0
2,26
103,4
1,0
0,4
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
45 923,98
137 282,23
74,1
90,8
91 358,25
298,9
3,0
1,2
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
15 980,23
13 764,92
25,8
9,1
-2 215,31
86,1
0,9
0,4
Займы и кредиты
46 078,21
137 294,73
74,4
90,9
91 216,52
298,0
3,0
1,2
Кредиторская
задолженность
15 826,00
13 764,92
25,5
9,1
-2 061,07
87,0
0,9
0,4
Прочие
краткосрочные
активы
29 731,26
28 710,53
48,0
19,0
-1 020,72
96,6
1,0
0,4
БАЛАНС
61 969,72
151 114,92
100,0
100,0
89 145,21
243,9
2,4
1,0
Удельный вес краткосрочных обязательств в 2021 г. и 2022 г.
соответственно составляет 25,8% и 9,1%. Наибольший темп прироста за 2021-
70
2022 гг. продемонстрировали займы и кредиты, а именно в 3 раза, или на
91 217 тыс. рублей, а наименьший – капиталы и резервы, которые выросли на
3,4%. Наибольшее влияние на изменение структуры итогового показателя
оказало изменение долгосрочных обязательств (90,8%).
Таким образом, структура капитала за период не улучшилась, так как
доля собственного капитала в общей структуре осталась на прежнем
относительном уровне.
Для анализа капитала ООО ∇Капстройлидер∈ за 2021-2022 гг.
используются следующие коэффициенты, отраженные в приложении 4:
- коэффициент автономии за 2021-2022 гг. снизился с 0,0016 до 0,0006, что
говорит о снижении финансовой независимости организации;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств за 2021-2022 гг.
вырос с 703,3 до 2025,6, это говорит о превышении величины заемных
средств над собственными источниками их покрытия, ситуация
ухудшается;
- коэффициент маневренности за 2021-2022 гг. вырос с 422,4 до 1427,8,
рассмотрен при анализе платежеспособности ООО ∇Капстройлидер∈.
Коэффициенты рентабельности всего капитала, собственного и
перманентного капитала, оборачиваемости собственного капитала, общей
оборачиваемости, среднего срока оборота кредиторской задолженности были
подробно рассмотрены при анализе финансовых результатов ООО
∇Капстройлидер∈ за 2021-2022 гг.
Также, в ходе анализа финансового состояния ООО ∇Капстройлидер∈
было выявлено, что значительную долю в структуре баланса составляют
дебиторская и кредиторская задолженности. В таблице 2.9 представлен анализ
дебиторской и кредиторской задолженностей за 2021 - 2022 гг.
Таблица 2.9
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ООО ∇Капстройлидер∈,
тыс. рублей
71
Наименование
2021 год
2022 год
Изменение,
+/-
Изменение,
%
Дебиторская
задолженность, всего
13 925,73
81 825,64
67 899,91
587,6
Дебиторская
задолженность,
платежи по которой
ожидаются в течение
12 месяцев после
отчетной даты
9 058,69
61 410,14
52 351,45
677,9
Дебиторская
задолженность,
платежи по которой
ожидаются более чем
через 12 месяцев после
отчетной даты
4 867,04
20 415,50
15 548,45
419,5
Кредиторская
задолженность
15 826,00
13 764,92
-2 061,07
87,0
Проанализировав дебиторскую и кредиторскую задолженности ООО
∇Капстройлидер∈ можно сделать следующие выводы:
- дебиторская задолженность на предприятии увеличилась за счет
увеличения краткосрочной дебиторской задолженности;
- при общей выручке ООО ∇Капстройлидер∈ по итогам работы в 2022 году
предприятию должны почти 56% годового оборота.
Так как дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это
принято оценивать положительно. Это объясняется тем, что погашение
дебиторской задолженности, ее инкассация и поступление денежных средств
от заказчиков за оказанные им услуги позволяет предприятию в свою очередь
своевременно рассчитываться со своими поставщиками и подрядчиками.
Но это вовсе не значит, что любое превышение дебиторской
задолженности над кредиторской заслуживает положительной оценки.
Во-первых, значительное превышение дебиторской задолженности над
кредиторской не дает предприятию никаких преимуществ, но увеличивает
потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей
производственно-хозяйственной деятельности.
72
Во-вторых, важное значение имеет сопоставление показателей
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Таким образом, в ходе анализа финансового состояния ООО
∇Капстройлидер∈ за 2021-2022 гг. было выявлено, что финансовое состояние
в целом ухудшилось и присутствуют определенные проблемы, которые
необходимо решать, чтобы это состояние в дальнейшем не усугубилось.