46
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ГОДОВОЙ
БУХГАЛТЕРСКОЙ
ОТЧЕТНОСТИ ООО «ЛИФТОТРЕСТ»
3.1. Анализ показателей формы «Бухгалтерский баланс»
Итак, бухгалтерский баланс является формой № 1 в годовой
бухгалтерской отчетности. Анализ данной формы позволяет выявить
следующие положения: общую оценку структуры активов и их источников;
ликвидность баланса; платежеспособность и кредитоспособность
предприятия; вероятность банкротства; финансовую устойчивость, а также
классификацию финансового состояния организации по сводным критериям
оценки бухгалтерского баланса.
Говоря об активах предприятия, следует отметить, что наибольший
удельный вес принадлежит за все три исследуемых года оборотным активам:
в 2016 г. – 89 %, в 2017 г. – 92,3 %, в 2018 г. 94,5 %. Необходимо обратить
внимание на то, что в динамике удельный вес оборотных активов растет: на
5,6 % в 2018 г. по сравнению с 2016 г., но в абсолютном выражении стоимость
оборотных активов в 2018 г. уменьшилась на 1343 тыс. руб. по сравнению с
2017 г. Стоимость внеоборотных активов в 2018 г. уменьшилась по сравнению
с 2016 г. на 1157 тыс. руб., удельный вес в структуре активов также
уменьшился на 5,6 %.
В 2018 г. в составе внеоборотных активов самый большой удельный
принадлежит незавершенному строительству (5,8%), а в составе оборотных
активов - дебиторской задолженности (42,6 %), удельный вес которой в
структуре активов увеличился к 2018 г. на 30,9% по сравнению с 2017 г.
Необходимо отметить, что на протяжении всего исследуемого периода
повышается удельный вес в структуре активов денежных средств: в 2018 г по
сравнению с 2016 г. – на 19,4 %.
Собственный капитал в ООО Лифтотрест преобладает над заемным.
Так, в 2016 г. удельный вес собственного капитала в структуре источников
формирования средств составляет 93,9 %, в 2017 г. 96,9 %, в 2018 г. – 93,6 %.
47
Также отмечается небольшое снижение удельного веса собственного
капитала в структуре пассива на 0,2% (-2372 тыс. руб.). Это положительно
характеризует деятельность ООО «Лифтотрест».
Долгосрочные обязательства за исследованный период отсутствуют.
Что касается краткосрочных обязательств, то в 2017 г. они резко
уменьшились по сравнению с 2016 г. на 992 тыс. руб. Это произошло за счет
увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 962 тыс.
руб. и по налогам и сборам на 79 тыс. руб. Удельный вес в структуре пассивов
краткосрочных обязательств увеличился с 2005 г. по 2007 г. на 6,6 %, однако
за счет уменьшения доли прочих краткосрочных обязательств на 6,3 %,
краткосрочные обязательства в динамике за исследуемый период увеличились
всего на 0,4 % [Приложение 3].
Теперь уточним, какие факторы характеризуют баланс ООО
«Лифтотрест» положительно, а какие отрицательно.
Позитивное влияние оказывает господство в структуре баланса
оборотных активов и существенное увеличение их удельного веса в динамике
за исследуемый период в структуре имущества, увеличение доли денежных
средств, преобладание собственного капитала над заемным и, наконец,
снижение краткосрочных обязательств.
Негативное влияние оказывает увеличение доли дебиторской
задолженности в структуре имущества и кредиторской задолженности в
структуре источников средств, а также уменьшение валюты баланса.
На протяжении исследуемого периода отмечается снижение стоимости
внеоборотных активов в среднем ежегодно на 31,6 %, при этом оборотные
активы снижаются в среднем каждый год на 4,2 %.
Снижение оборотных активов происходит посредством снижения
краткосрочных финансовых вложений, которые уменьшаются в среднем
ежегодно на 47,6 %. По статьям «Денежные средства» темп роста в среднем
ежегодно составляет 70,6%, «Дебиторская задолженность» понижается в
среднем на 75,6 %, «НДС» - на 41,3 %, «Запасы» - на 99,7 %.
48
Таким образом, среднее увеличение запасов на протяжении
исследуемого периода показывается увеличением в 2018 г. на 73,1%.
Прочие краткосрочные обязательства были аннулированы из баланса
к 2018 г. Тем временем кредиторская задолженность резко уменьшилась в
2017 г. по сравнению с 2016 г., а в 2018 г. снова незначительно выросла.
Если обобщить изменения в балансе, то их можно охарактеризовать как
положительные. Исходя из этого, деятельность предприятия за весь
исследуемый период можно оценить как достаточно эффективную
[Приложение 3].
Однако данных сведений недостаточно для того, чтобы полностью
проанализировать работу предприятия.
Для более точной оценки бухгалтерского баланса ООО «Лифтотрест»
необходимо организовать анализ ликвидности баланса. Данное мероприятие
нужно для того, чтобы определить, насколько ООО «Лифтотрест»
платежеспособно.
Что представляет собой ликвидность баланса? Это степень покрытия
обязательств организации ее активами. Срок превращения активов в деньги
равен сроку погашения обязательств. Очень важно различать ликвидность
баланса и ликвидность активов. Последняя представляет собой величину,
противоположную времени, которое необходимо для превращения их в
денежные средства. То есть чем меньше промежуток времени, который
понадобится, чтобы представленный вид активов преобразовался в деньги,
тем выше их ликвидность.
Для осуществления данного анализа необходимо рассортировать
активы по степени их ликвидности и расположить в порядке убывания
ликвидности. Затем нужно рассортировать обязательства по пассиву по
срокам их погашения и расположить в порядке увеличения сроков. После
этого средства по активу и обязательства по пассиву следует сравнить.
Активы предприятия подразделяются на несколько групп. Данное
деление основано на скорости их превращения в денежные средства.
49
К первой группе, то есть наиболее ликвидным активам относятся все
статьи денежных средств предприятия, а также ценные бумаги. Данная группа
рассчитывается следующим образом:
А1 = строка 1240 (форма № 1) + строка 1250 (форма № 1), (1)
где А1 – наиболее ликвидные активы;
строка 1240 (форма № 1) – краткосрочные финансовые вложения;
строка 1250 (форма № 1) – денежные средства.
Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:
А2 = строка 1231 (форма № 1), (2)
где А2 – быстро реализуемые активы;
строка 1231 (форма № 1) – дебиторская задолженность, платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Медленно реализуемые активы – запасы за минусом расходов будущих
периодов, НДС, и прочие оборотные активы:
А3 = строка 1210 (форма № 1) + строка 1220 (форма № 1) +
+ строка 1260 (форма № 1) - строка 1214 (форма № 1), (3)
где А3 – медленно реализуемые активы;
строка 1210 (форма № 1) – запасы;
строка 1220 (форма № 1) – налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям;
строка 1260 (форма № 1) – прочие оборотные активы;
строка 1214 (форма № 1) – расходы будущих периодов.
Труднореализуемые активы – внеоборотные активы, дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев
после отчетной даты:
А4 = строка 1100 (форма № 1) + строка 1232 (форма № 1), (4)
где А4 – труднореализуемые активы;
строка 1100 (форма № 1) – стоимость внеоборотных активов;
50
строка 1232 (форма № 1) – дебиторская задолженность, платежи по
которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Пассивы баланса группируются по степени возрастания сроков
погашения обязательств.
Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность,
задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов,
прочие краткосрочные обязательства:
П1 = строка 620 (форма № 1) + строка 1550 (форма № 1), (5)
где П1 – наиболее срочные обязательства;
строка 1520 (форма № 1) – кредиторская задолженность;
строка 1550 (форма № 1) – прочие краткосрочные обязательства.
Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы,
подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты (кроме
непогашенных в срок):
П2 = строка 1510 (форма № 1), (6)
где П2 – краткосрочные пассивы;
строка 1510 (форма № 1) – краткосрочные займы и кредиты.
Долгосрочные пассивы – это долгосрочные кредиты и займы, прочие
долгосрочные обязательства (за минусом непогашенных в срок):
П3 = строка 1400 (форма № 1), (7)
где П3 – долгосрочные пассивы;
строка 1400 (форма № 1) – общая стоимость долгосрочных
обязательств.
Постоянные пассивы или устойчивые – капитал и резервы, доходы
будущих периодов за минусом расходов будущих периодов, резервы
предстоящих расходов:
П4 = строка 1360 (форма № 1) + строка 1530 (форма № 1) –
- строка 1214 (форма № 1) + строка 1540 (форма № 1), (8)
где П4 – постоянные пассивы;
строка 1360 (форма № 1) – капиталы и резервы;
51
строка 1530 (форма № 1) – доходы будущих периодов;
строка 1214 (форма № 1) – расходы будущих периодов;
строка 1540 (форма № 1) – резервы предстоящих расходов.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
Повторим, что для расчета ликвидности баланса необходимо сравнить
итоги по активу и пассиву. Баланс называется абсолютно ликвидным, если в
результате сопоставления были получены нижеперечисленные соотношения:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
Ликвидность баланса в большей или меньшей степени может
отличаться абсолютной. Это происходит в случае обладания одного или
нескольких неравенств противоположным от зафиксированного в
оптимальном варианте знаком. В то же время недостаток средств по одной
группе активов восполняется избытком средств по другой группе в
стоимостной оценке. В реальности менее ликвидные активы не могут
заменить более ликвидные [Приложение 7].
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все,
кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные
обязательства организации лишь на 7 % В соответствии с принципами
оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной
дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия
среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом
текущей кредиторской задолженности). В данном случае краткосрочные
кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.
Для того, чтобы верно установить степень ликвидности баланса,
необходимо провести коэффициентный анализ данных по
платежеспособности предприятия. Платёжеспособность означает наличие у
52
организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов
по кредиторской задолженности, требующей погашения [Приложение 9].
Для оценки ликвидности баланса в целом используется общий
показатель ликвидности:
К
об
= , (9)
где К
об
– общий показатель ликвидности;
А1 – наиболее ликвидные активы;
А2 – быстро реализуемые активы;
А3 – медленно реализуемые активы;
П1 – наиболее срочные обязательства;
П2 – краткосрочные пассивы;
П3 – долгосрочные пассивы.
Установленное нормативное значение общего показателя ликвидности
должно быть равно 1 или больше 1. Коэффициент абсолютной ликвидности
показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может
погасить за счет денежных средств. Нормативное значение от 0,2 до 0,7:
К
ал
= , (10)
где К
ал
– коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих
обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных
счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Нормальным считается значение 0,7-0,8:
К
ко
= , (11)
где К
ко
– коэффициент «критической оценки».
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих
обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все
оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности.
53
Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от
1,5 до 3:
К
тл
= , (12)
где К
тл
– коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует
наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее
финансовой устойчивости. Он должен быть не менее 0,1:
К
ос
= , (13)
где К
ос
– коэффициент обеспеченности собственными средствами;
А4 – труднореализуемые активы;
П4 – постоянные пассивы.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности показывает
на сколько повысилась или уменьшилась платежеспособность предприятия за
исследуемый период:
К
в/у
= К
тл
(на конец года) + К
тл
(на конец года) - К
тл
(начало года) (14)
К
в/у
- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
На 31 декабря 2018 г. коэффициент общей ликвидности не укладывается
в норму (0,9 против нормативного значения 1). При этом следует отметить,
что за весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,08. Рост
коэффициента текущей ликвидности происходил почти во всех периодах. Для
коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1. В
данном случае его значение составило 0,75. Это говорит о наличии у
организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее
срочные обязательства.
В начале рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности
не укладывался в установленный норматив, однако позже стал
соответствовать норме. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет
54
значение ниже нормы (0,02). При этом следует отметить, что за весь
анализируемый период коэффициент вырос на 0,25. Оценка
платежеспособности осуществляется также и на основе характеристики
структуры активов [Приложение 8].
Анализ финансовой устойчивости ООО «Лифтотрест» с помощью
абсолютных показателей, которые информируют о степени обеспеченности
запасов общества источниками их формирования, представлен в приложении
10.
Теперь вычислим трехкомпонентный показатель типа финансовой
ситуации, который в ООО «Лифтотрест» за все три года представлен
следующими соотношениями: 1;1;1, то есть + ФС>=0; + ФТ>=0; + ФО>=0 .
Это означает, что в ООО «Лифтотрест» отмечается абсолютная финансовая
устойчивость организации.
Коэффициент автономии организации на последний день
анализируемого периода составил 0,6. Данный коэффициент характеризует
степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь
значение говорит о том, что доля собственного капитала в общем капитале
организации составляет 60 %, соответствуя общепринятому критерию
(нормальное значение: не менее 0,45, оптимальное 0,55-0,7). За
анализируемый период (с 31.12.2016 по 31.12.2018) наблюдался весьма
значительный рост коэффициента автономии – на 0,21.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
на 31.12.2018 составил 0,18, что намного (на 0,23) превышает значение
коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на
31.12.2016. На 31 декабря 2018 г. значение коэффициента можно
характеризовать как вполне соответствующее нормальному. Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял нормальные
значения в течение всего периода.
За весь рассматриваемый период отмечено стремительное – c 1,53 до
2,5 (т. е. на 0,97) –повышение коэффициента покрытия инвестиций. Значение
55
коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2018) ниже
нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных
обязательств в общей сумме капитала организации составляет только 30 %). В
течение всего проанализированного периода коэффициент покрытия
инвестиций преимущественно повышался.
По состоянию на 31.12.2018 значение коэффициента обеспеченности
материальных запасов составило 1,8. За анализируемый период (с 31.12.2016
по 31.12.2018) произошел стремительный рост коэффициента обеспеченности
материальных запасов – на 0,91. В начале рассматриваемого периода
коэффициент не соответствовал норме, однако позднее ситуация изменилась.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на
31.12.2018 демонстрирует исключительно хорошее значение.
Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент
текущей ликвидности) на 31 декабря 2018 г. оказался меньше нормативно
установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан
коэффициент восстановления платежеспособности. Значение коэффициента
восстановления платежеспособности (0,94) указывает на отсутствие в
ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную
платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели
неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими,
поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими
показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не
учитывается отраслевая специфика.
Подводя итог проделанному исследованию (анализу бухгалтерского
баланса ООО «Лифтотрест»), мы можем сказать, что за период с 2016 г. по
2018 г. данная организация неизменно оставалась ликвидной,
платежеспособной и финансово устойчивой.