52
Увеличение дебиторской задолженности ухудшает показатели
ликвидности предприятия. Эта неотъемлемый недостаток, порождает
возникновение нестабильности в работе предприятия, и заставляет быть
зависимым от покупателей, которые систематически задерживают расчеты за
отгруженную продукцию.
Чтобы повысить рентабельность продукции, соответственно, надо
наращивать прибыль, увеличивая наценку или улучшая маркетинговую
стратегию. Основная цель предложенных рекомендаций состоит в –
повышение эффективности деятельности ООО «Автопласт¬, что позволит в
условиях нестабильного рынка укрепить финансовую устойчивость
предприятия. Осуществление предложенных мероприятий по повышению
эффективности деятельности позволит минимизировать риски, которые
актуальны в сегодняшних экономических реалиях.
Таким образом, предлагаются три мероприятия по улучшению
финансового состояния организации:
1) Снижение закупочной стоимости сырья и материалов.
2) Проведение оптимизацию кредиторской задолженности.
3) Снижение дебиторской задолженности, увеличив денежные
средства.
Далее оценим эффективность данных мероприятий.
3.2. Экономическое обоснование разработанных мероприятий
Мероприятие 1: Снижение закупочной стоимости сырья и материалов.
В системе формирования финансовых результатов и прибыли,
основной проблемой выступает увеличение закупочных цен на сырье и
материалы. В результате роста стоимости закупки сырья, объем финансовых
результатов является ниже запланированного уровня.
Предлагается смена поставщика в рамках импортозамещения.
Динамика состава и структуры себестоимости производимой
продукции представлена в таблице 3.4.
53
Альтернативный вариант поставок связан с поставками от российского
производителя, способного предоставить стоимость на 7% ниже
относительно условий фактического поставщика.
Таблица 3.4
Динамика состава себестоимости продукции и определение альтернативного
варианта поставок ООО «Автопласт¬
Показатель
До
мероприятий
2022г.
После
мероприятий,
прогнозный
вариант поставок
Изменение, +/-
Материальные затраты (тыс.
руб.), всего, в т.ч.:
100 656
93 822
-6 834
- материалы, всего (тыс. руб.),
в т.ч.:
71 667
65 384
-6 283
- цена закупки, тыс. руб./т
1 352
1 234
-119
- объем закупки, т
33
33
-1
Расходы на оплату труда и
социальные отчисления, тыс.
руб.
36 674
35 978
-697
Амортизация, тыс. руб.
14 130
13 862
-268
Прочие затраты, тыс. руб.
7 303
7 164
-139
Итого себестоимость, тыс. руб.
158 764
150 826
-7 938
Таким образом, более выгодные условия поставок способны оказать
положительное влияние на оптимизацию себестоимости производимой
продукции: по плану, существует возможность снижения стоимости
материальных затрат и себестоимости производимой продукции на 7 938тыс.
руб., что позволит оптимизировать себестоимость продукции для ООО
«Автопласт¬, обеспечивая рост величины получаемой прибыли. В свою
очередь, обеспечение роста чистой прибыли в условиях принятия решения
руководства о полном ее реинвестировании, позволит увеличить величину
собственного капитала организации.
Мероприятие 2: Оптимизация дебиторской и кредиторской
задолженности.
Остановимся на мероприятии по управлению дебиторской
задолженности подробнее. Ведь такая задолженность висит балластом и в
54
бухгалтерском учете эти долги считаются в составе актива, то есть
фактически они еще не оплачены, а в прибыль входят. Следовательно,
состояние дебиторской задолженности влияет на финансовое положение
предприятия.А у ООО «Автопласт¬так же имеются задолженности от
сторонних организаций, поэтому рекомендуется провести политику
взыскания денежных средств со своих дебиторов. Данная мера позволит
обеспечить достаточность оборотных средств организации, которые могут
быть использованы для погашения всех своих краткосрочных обязательств.
Для того, чтобы уменьшить дебиторскую задолженность необходимо
осуществить ее переоценку. Из анализа структуры активов, наблюдается
увеличение дебиторской задолженности в 2022 году сразу на 294,92 %. В
отчетном периоде она составила 81 871 тыс. руб. Это значит, что клиенты
злоупотребляют своим положением и не погашают свою задолженность, а
пользуются деньгами предприятия в своих целях.
На рисунке 3.3. и 3.4, наглядно можно рассмотреть в динамике
задолженности ООО «Автопласт¬.
Рис.3.3. Динамика роста дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«Автопласт¬за 2020-2022 гг.
17 960
20 731
81 871
22 026
17 042
20 160
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
2020 2021 2022
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
55
Рис.3.4. Темп роста дебиторской и кредиторской задолженности ООО
«Автопласт¬за 2020-2022 гг.
Одним из наиболее эффективных методов сокращения дебиторской
задолженности является тщательный контроль состояния расчетов с
покупателями и просроченных платежей. Решение проблемы состоит во
внедрение автоматизированной системы управления, которая будет
полностью работать с проблемными точками, снижающими эффективность
управления. Благодаря такому варианту, будет полностью
автоматизированный учет, который будет аккумулировать всю необходимую
информацию для анализа проблемного поля и сообщать все необходимые
оплаты и просроченные платежи. В свою очередь, такой метод уменьшит
трудоемкость работы специалиста, оставив время для более глубокого
анализа. То есть,контроль дебиторской задолженности поможет
максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к
минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на
взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов, ведение базы
недобросовестных дебиторов.
В любом случае, эффект от предложенных мероприятий состоит в
увеличение притока денежных средств, благодаря увеличению объема
продаж и в итоге к повышению прибыли.
Но рентабельно ли это, надо разобраться, рассмотрев эффективность
115,43
394,92
455,85
77,37
118,30
91,53
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
400,00
450,00
500,00
2021/2020 2022/2021 2022/2020
Дебиторская
задолженность
Кредиторская
задолженность
56
двух последних мероприятий.
Определяем для ООО «Автопласт¬выгодность скидки или отсрочки платежа
на основе следующих расчетов (таблица 3.5).
Другой путь возможен за счет предоставления ценовых скидок, при
предоплате за оказанные услуги, с целью уменьшения дебиторской
задолженности перед организацией.
Инфляция по РФ за 2023 год составила 3,29%, следовательно,
коэффициент падения покупательской способности вычисляем следующим
образом:
1/1,0329 = 0,9681%;
Таблица 3.5
Сравнительный расчет выгоды скидки и отсрочки платежа ООО «Автопласт¬
Показатель
Вариант скидки
Отсрочка
платежа 4
месяца
1
2
3
1. Инфляция за 4 месяца, %
-
-
-
2,79
2. Индекс цен, %
-
-
-
1,028
3. Коэффициент
падения покупательской способности
денег (обратная величина индексу цен), %
-
-
-
0,92
4.Потери от инфляции
с каждой тысячи рублей, руб.
-
-
-
80
5.Процентная ставка за кредит – годовая,
%
-
-
-
18
6.Сумма процента за кредит, руб.
-
-
-
60
7. Скидка с каждой тысячи рублей,
- %;
5,9
6
7
-
- рубли;
59
60
70
8.Рентабельность от вложений, полученной
в срок платы за продукцию в месяц, %;
-без учета инфляции;
-с учетом инфляции;
2
3
4
-
18,82
28,2
27,9
-
17,31
25,944
25,668
-
9. Потери от предоставления скидки с
учетом возможного вложения полученных
в срок средств, руб.
41,69
34,06
44,33
-
10.Потери от отсрочки платежа, руб.
-
-
-
140
57
Потери от инфляции в каждой тысячи рублей за весь срок
предоставления коммерческого кредита рассчитаем следующим образом:
1000 руб. –(1000 * Коэффициент падения покупательской способности);
Получается тогда:
1000 – (1000*0, 9681)= 31.85 руб.;
Вычисляем сумму процента за кредит:
(1000*0,18) /4 мес. = 60 руб.;
Скидка с цены коммерческого кредита рассчитывается по формуле:
СЦ кк =(18% *120 дн) /365.= 5,9%;
Так как рассматривается инкассация дебиторской задолженности за
период 4 месяца, то 5,9 % это будет минимальная допустимая ставка.
Рассчитываем далее рентабельность без учета инфляции при скидке
5,9%, получаем:
(1000руб. – 59руб.) * 0,02 = 18,82 руб.;
с учетом инфляции:
18,82руб.* 0,92 = 17,31 руб.;
Аналогично рассчитывается рентабельность от вложений при других
скидках. Отсюда следует, что потери от предоставления минимальной скидки
5,9% с учетом возможности вложения полученных в срок средств составили:
59руб. – 17,31 руб. = 41,69 руб.;
Потери от предоставления 6% и 7% скидок, рассчитаем по аналогии,
которые в итоге составили 34,06 руб. и 44,33 руб. соответственно. Отсюда
видно, что исходя из наименьших потерь, выгодно использовать скидку 6%.
Отсюда, общая сумма потерь от отсрочки платежа составит:
31,85 руб. + 60 руб.=91,85 руб.
В потери от отсрочки платежа включались потери от инфляции с
каждой тысячи рублей и сумма процента за кредит.
Отсюда можно сделать вывод, что для ООО «Автопласт¬ более
выгодно предоставлять дебиторам скидку в размере 6%, что поможет
получать в свое распоряжение денежные средства сразу же после оказания
58
услуг, нежели предоставлять коммерческий кредит для данных организаций.
Очевидно, что потери от предлагаемого мероприятия почти в 4 раза меньше,
чем потери от коммерческого кредита. Этот существенный бонус
экономически выгоден для двух сторон, и дляООО «Автопласт¬и для
дебиторов.
Для обоснования эффективности предлагаемого мероприятия
производится расчет годовой экономии от предоставления 6% скидки на
оказываемые услуги организациям, оплатившим задолженность в срок.
По отчетным документам, дебиторская задолженность за 2022 год
составила 81 871 тыс. рублей.Предполагается, что 25% всех клиентов
предприятия, которые были получены из статистических данных сторонних
организаций, согласятся на предоставление скидки в 6% и оплатить
задолженность сразу же после оказания услуги. Отсюда следует, что
дебиторская задолженность сократится на 20 467,75 тыс.руб. и составит:
ДЗ = 81 871тыс. руб.*((100%-25 %)/100)= 61 403,25 тыс.руб.;
Подытоживая, понесенные убытки от предоставления скидки клиентам.
Итого, затраты на предоставление скидки в размере 6% составят:
20 467,75*0,06=1228,07 тыс.руб.;
Далее рассмотрены дополнительные издержки, понесенные во время
предоставления 4 месячной отсрочкой платежа:
1) Потери от инфляции: 20 464,75 тыс. руб. *0,0279=5 70,97 тыс. руб.;
2) Потери в виде процентов от суммы платежа, которые предприятие
могло получать в банке в качестве дополнительной прибыли:
(20 464,75 тыс.руб. *12 %) *4 мес./12. = 818,59 тыс.руб.;
Итого получаютсяобщие затраты от предоставления коммерческого
кредита сроком на 4 месяца в сумме 1 389,56 тыс. рублей. Сюда же еще
можно добавить издержки в виде обслуживания самой дебиторской
задолженности: это частые звонки с напоминаниями, дополнительные
бумажные извещения, дополнительное отстранение от основной работы, что
59
еще увеличит сумму расходов в среднем на 120 рублей. В заключении,
определим экономический эффект от внедрения альтернативного
мероприятия для ООО «Автопласт¬, в виде предоставление скидки 6%
клиентам, которые оплатят в срок свою задолженность за оказанные услуги
перед предприятием:
Э = Затраты при отсрочке платежа – Затраты на предоставление
скидки;
1389,56 тыс.руб. - 1228,07 тыс. руб.= 161,49 тыс.руб.
Оценивается далее коэффициент оборачиваемости и период
оборачиваемости:
1) До мероприятия
Кодз=223706/81871=2,73; тогда
Т=(81871*365)/223706=133,59.
2) После мероприятия
Кодз=223706/(81871-61403,25)=10,93;
тогда Т=(20468*365)/223706=33,40.
Следовательно, после внедрения мероприятия наблюдается улучшение
показателей: количество оборотов увеличивается в 3 раза, в совокупности с
сокращение скорости оборачиваемости в 4 раза, можно охарактеризовать
положительно, так как увеличивается скорость обращения инвестированных
в нее средств, в течение анализируемого периода, что говорит об
эффективной работе с контрагентами.
Возможными мерами снижения дебиторской задолженности, может
быть рассылка уведомлений с экономическими обоснованиями для самих
должников, чтобы они наглядно представляли и свою выгоду.
Мероприятие 3: Снизить задолженность, увеличив денежные средства.
Увеличение наиболее ликвидных средств возможно путем внедрения
ряда мероприятий, более подробно которые приведены в таблице 3.6.
60
Таблица 3.6
Направления увеличения наиболее ликвидных средств в структуре
активовООО «Автопласт¬
Направление
Методы
Эффект
Стабилизация уровня
кредиторской
задолженности в
соответствии с
возможностями ООО
«Автопласт¬
Применение инструментов
финансового левериджа,
формирование максимально
эффективной структуры
кредиторской задолженности
Снижение кредиторской
задолженности,
устранение просроченных
платежей и штрафов по
ним, повышение
ликвидности компании
Повышение стоимости
собственного капитала за
счет увеличения чистой
прибыли
Прирост объемов работ,
реализации, привлечение
большего числа
платежеспособных заказчиков
Рост прибыли,
собственного капитала,
приток дополнительного
объема денежных средств
В плановом периоде отмечается повышение чистой прибыли,
обеспеченное ростом эффективности производственной деятельности.
Обоснованием вывода о соблюдении стопроцентной капитализации
организации являются расчеты (с учетом реализации предлагаемых
мероприятий), представленные в таблице 3.7.
Таблица 3.7
Прогнозирование собственного капитала в условиях соблюдения 100 % - го
реинвестировании прибыли ООО «Автопласт¬, тыс. руб.
Показатель
2022г.
После
мероприятий,
прогноз
Темп роста, %
Чистая прибыль, тыс. руб.
67 1770
33 3770
50
Нераспределенная прибыль
накопительным итогом (факт), тыс. руб.
173 314
244 373
141
Прогнозные показатели:
Нераспределенная прибыль при ее
стопроцентной капитализации, тыс. руб.
х
71 059
41
Согласно представленным прогнозным показателям, при
стопроцентной капитализации прибыли, существует возможность
повышения нераспределенной прибыли в составе собственного капитала на
71059 тыс. руб., на 41% (относительно фактических данных по финансовым
61
результатам, полученных организацией по итогам 2021-2022 гг.).
На основе увеличения чистой прибыли и полной капитализации
получаемой прибыли, требуется установление показателей и данных
бухгалтерского баланса планового периода.
Определение ликвидности и платежеспособности организации в
прогнозном периоде представлено в таблице 3.8.
Таблица 3.8
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Автопласт¬в
прогнозном периоде
Показатель
До
мероприятий
После
мероприятий
Изменение,
+/-
1
2
3
4
Коэффициент текущей ликвидности (не
менее 2,0), ????
????????
2,66
3,46
0,80
Коэффициент быстрой ликвидности
(более 1,0), ????
????????
0,03
0,03
0,00
Коэффициент абсолютной ликвидности
(0,1-0,3), ????
????????
-0,39
0,03
0,42
В целом, наблюдается увеличение стоимости собственных оборотных
средств на 5761 тыс. руб. за счет увеличения стоимости нераспределенной
прибыли, что свидетельствует о росте объема финансирования текущих
активов собственным капиталом организации. Наблюдается увеличение
значений показателей ликвидности и платёжеспособности, значения
показателей входят в норматив в плановом периоде, что свидетельствует об
укреплении финансового положения ООО «Автопласт¬.
Для повышения ликвидности руководствуООО «Автопласт
рекомендуется осуществлять строгий контроль и управление кредиторской
задолженностью, следить за ее качеством. Как уже ранее было обозначено,
что 34% денежных средств от всех активов конвертировано непосредственно
в дебиторскую задолженность.
Справедливо будет сказать, что дебиторская задолженность является
источником погашения кредиторской задолженности, то есть если в ООО
«Автопласт¬ будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и