42
от продаж на 9,1%, что могло быть спровоцировано снижением спроса на
продукцию, вызвано ростом цен на товар, а так же ухудшением качества
продукции, при котором клиенты ушли к конкурентам, изменением
политической и экономической ситуации в стране.
Если рассматривать эффективность использования ресурсов на рисунке
2.9, то показатели 2022 года существенно отличаются в отличие от
предыдущих.
Рис.2.9.Эффективность использования ресурсов ООО «Автопласт¬, %
Видно, что в 2020 году рентабельность оборотных активов была 6,2%,
далее с годами еще взросли и составили 33,6 и 433%,говорят о том, что
организация стало эффективнее использовать свои ресурсы. Расчёт по чистой
прибыли важен для акционеров и кредиторов организации.
Данные говорят о том, что первые года предприятие активно
наращивала обороты. Наблюдался рост показателя рентабельности,
обеспечивалась высокая ликвидность оборотных средств, это способствовало
темпу роста прибыли.
Рентабельность капитала бывает разная, потому что сам капитал –
широкое понятие. Он бывает собственным и заемным. А еще между ними
6,2
1,5
3,4
-0,16
2,2
33,6
20,5
34,7
150
26,4
433
305
329
215
381
-50 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500
Рентабельность оборотных активов
Рентабельность вне оборотных активов
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность инвестированного капитала
Рентабельность заемного капитала
2022
2021
2020
43
есть инвестированный. В любом случае, рентабельность капитала показывает
отдачу в виде прибыли на рубль отдельных составляющих пассива. Названия
коэффициентов подсказывают, о каких именно составляющих идёт речь.
Рентабельность собственного капитала доказывает нам эффективность
собственных средств компании, инвестированных в бизнес, поскольку
увеличилась с 3,4 % до 329 %. То есть на данном этапе 3,29 руб.дохода
приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала. Для
российской экономики считается нормой 20-процентное значение. Здесь
нужно быть осторожным, так как значительное превышение над
нормативным значением – тоже неблагоприятная ситуация, поскольку
возрастают инвестиционные риски.
В целом можно увидеть динамику роста данных показателей. Причина,
прежде всего, в значительном росте чистой прибыли, которая выросла за счет
получения дополнительной прибыли в виде дохода от участия в других
организациях. Одновременно улучшилась и структура пассивов.
Собственный капитал подрос, а долгосрочные и краткосрочные
обязательства сократились. Это повышает также финансовую устойчивость
компании, так как зависимость от внешних заимствований уменьшается.
Подведём итоги второй главы, из которой выделим основные моменты.
Предприятие имеет достаточно существенный уставной капитал в
размере 100 000 000 рублей, что является дополнительным гарантом для
заинтересованных сторон.
Ассортиментная группа состоит из большого выбора и наименований
продукции, благодаря мощному производству. Производство продукции
осуществляется поэтапно, с помощью компьютерной системы. Эффективное
управление предприятием осуществляется благодаря линейно –
функциональной структуре управления.
По итогам 2022 года, по отношению к 2021, зафиксирован рост
выручки от реализации на 5,99%, который был спровоцирован увеличением
себестоимости на 7,1 % и увеличением расходов связанных с ее реализацией,
44
соответственно на 30 и 12,6 %. Что сказалось на снижении прибыли от
продаж на 9,1 %.
Резюмируя, хочется добавить, что анализ актива и тенденций его
изменений показывают, как ООО «Автопласт¬ продолжает заметно
развиваться с наращиванием темпов. Общая величина имущества
предприятия в 2022 году увеличилась на 2304 тыс. руб. и соответствует
376 268 тыс. руб., тем самым поднялось на 0,62 % по отношению к
предыдущему году. Увеличение имущества предприятия служит созданием
условий для роста, его возможностей и потенциала. Так же выяснилось, что
основную долю хозяйственной деятельности предприятия в 2022 году
составляют внеоборотные активы – это 58,61 % удельного веса, что на 5,04 %
ниже, чем в 2020 году. Были выявлены и положительные тенденции:
увеличение величины денежных средств на 124,77 %. Увеличение показателя
положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным
весом собственного капитала на 54,31 долю, причем с каждым годом можно
наблюдать тенденцию наращивания, при этом сокращение объемов
долгосрочного и краткосрочного финансирования: на 31,21 % в 2022 году
долгосрочных обязательств и 18,14% в 2022 краткосрочных.
Основные статьи активов представлены основными средствами, и
запасами с дебиторской задолженностью.
Коэффициент финансовой устойчивости в динамике показывает нам
стабильность хозяйствования, показатель вырос с 0,81 до 0,85 и
приближается к 1, что показывает нам сокращение доли краткосрочных
заимствований.
Анализ ликвидности и платёжеспособности не является абсолютно –
ликвидным, и позволил нам сделать вывод о неплатёжеспособности
организации.
Показатели финансового положения и результатов деятельности
организации, имеющие исключительно хорошие значения:
45
‒ коэффициент автономии имеет оптимальное значение (0,56);
‒ чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
‒ коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью
соответствует нормальному значению;
‒ коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью
соответствует нормативному значению;
‒ положительная динамика собственного капитала относительно
общего изменения активов организации;
‒ коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме
(доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет 85%
от общего капитала организации);
‒ прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за период с
01.01.2022 по 31.12.2022 составила 671770 тыс. руб. (+624200 тыс. руб. по
сравнению с предшествующим годом);
‒ рост прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на
рубль выручки ООО «Автопласт¬¬ (+2,35. к 1,43 с рубля выручки за 2021
год).
Среди показателей, положительно характеризующих финансовое
положение и результаты деятельности организации, можно выделить такие:
‒ нормальная финансовая устойчивость по величине собственных
оборотных средств;
‒ за период с 01.01.2022 по 31.12.2022 получена прибыль от продаж
(332910 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по
сравнению с предшествующим годом (-33370 тыс. руб.).
Показателем, имеющим значение на границе норматива, является
следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение
активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
С критической стороны финансовое положение организации
характеризуют такие показатели:
46
‒ на 31 декабря 2022 г. значение коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами можно считать критическим (-2,26);
‒ значительно ниже нормального значения коэффициент абсолютной
ликвидности.
Из приведённого анализа можно утверждать, что ООО «Автопласт¬
работает достаточно независимо от заёмных средств. Данный вывод сделан
на основании того факта, что ООО «Автопласт¬ имеет резервы для покрытия
заёмных средств. Это обусловлено тем, что большая часть свободных денег
крутится в производственном обороте. Так, наиболее срочные обязательства
больше наиболее ликвидных активов, заёмных обязательств в долгосрочной
перспективе.
Динамика и значения показателей производственной рентабельности
демонстрирует неэффективность хозяйственной деятельности, связанной с
производством и реализацией продукции.
47
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДЛЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «АВТОПЛАСТ¬
3.1. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
ООО «Автопласт¬
На основе проведённого исследования сведём недостатки в таблицу 3.1
и определим мероприятия, которые решат проблемы.
Таблица 3.1
Недостатки и мероприятия по улучшению финансового состояния для
повышения эффективности деятельностиООО «Автопласт¬
Недостатки, выявленные в ходе анализа
Мероприятие, которое решит проблему
Темп роста себестоимости за три года
превышает темп роста выручки
Снижение закупочной стоимости сырья
и материалов
Кредиторская задолженность составляет
4,12% в структуре баланса
Дебиторская задолженность составляет
16,73% в структуре баланса
Погашение кредиторской
задолженности за счет дебиторской
Не в полной мере соблюдается нормальное
соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку
погашения.
Снижениедебиторской задолженности
По анализу второй главы выявлено, что первое неравенство по
ликвидности баланса не соответствует нормативу, так как денежных средств
и краткосрочных финансовых вложений не хватает, чтобы покрыть срочные
обязательства. Остальные три пункта соответствуют нормативным
параметрам. В целом деятельность организации с точки зрения ликвидности
можно охарактеризовать как положительную.
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется
только одно. На основании анализа составлена таблица 3.2.
48
Таблица 3.2
Анализ выполнения структуры балансаООО «Автопласт¬, тыс. руб.
Платежный излишек (+) или недостаток (-) по
группам активов
2020г.
2021г.
2022г.
излишек (+) или дефицит (-) по группе наиболее
ликвидных активов (А1 - П1)
-20 587
33 961
-18 600
излишек (+) или дефицит (-) по группе
быстрореализуемых активов (А2 - П2)
-31 766
-31 303
43 528
излишек (+) или дефицит (-) по группе медленно
реализуемых активов (А3 - П3)
-114 777
-97 723
-85 259
излишек (+) или дефицит (-) по группе трудно
реализуемых активов (А4 - П4)
167 130
95 065
60 331
Проблемой выявлено то, что у ООО «Автопласт¬не имеется достаточно
высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств
(разница составляет 18 600 тыс. руб.). В соответствии с принципами
оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной
дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия
среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение
выполняется –достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для
погашения среднесрочных обязательств (больше на 53%).
В таблице представлен анализ темпа роста финансовых показателей.
Таблица 3.3
Темпы роста финансовых показателейООО «Автопласт¬, за 2020-2022 гг.,%
Показатель
2021/2020
2022/2021
2022/2020
Выручки
86,83
105,89
91,94
Себестоимости
85,95
107,06
92,02
Валовой прибыли
88,98
103,12
91,75
Данные таблицы 3.3представлены на рисунке 3.1 в динамике:
Рис.3.1. Темп роста финансовых показателей деятельности ООО
«Автопласт¬, за 2020-2022 гг.,%
86,83
85,95
88,98
105,89
107,06
103,12
91,94
92,02
91,75
0
20
40
60
80
100
120
Выручки Себестоимости Валовой прибыли
2021/2020
2022/2021
2022/2020
49
Для повышения платежеспособностиООО «Автопласт¬необходимо
оптимизировать структуру ее капитала с целью повышения стоимости
оборотных средств над стоимостью привлеченного краткосрочного капитала.
При этом важно работать в сторону увеличения наиболее ликвидных средств.
Кроме того, повысить ликвидность (платежеспособность) ООО
«Автопласт¬можно через ускорение оборачиваемости активов. Сокращение
цикла, позволяет менее – ликвидным активам (запасам), быстрее
превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую) задолженность,
денежные средства. Это повышает способность организации рассчитываться
по своим обязательствам. Повысить оборачиваемость позволяет не только
ускорение самого производственного процесса, но и ужесточение платежной
дисциплины покупателей – снижение периода взыскания дебиторской
задолженности.
Оптимизаций текущей ликвидности может послужить увеличение доли
чистой прибыли. Сокращение инвестиционных проектов, которые
финансируются за счет собственного капитала или краткосрочных вложений.
Отказ от финансирования инвестиционных программ за счет краткосрочных
вложений. Таким образом, можно сказать, что долгосрочные инвестиции
нужно привлекать для финансирования вне оборотных активов,
краткосрочные обязательства для финансирования оборотных средств
Итак, пути улучшения платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Автопласт¬связаны с эффективным управлением
основными средствами, производственными запасами, инкассацией
дебиторской задолженности, сбалансированностью денежных потоков.
Несмотря на то, что для всех организаций причины снижения
ликвидности и платежеспособности индивидуальны, можно выделить
несколько универсальных путей их повышения:
‒ снижение затрат;
‒ стимулирование продаж;
‒ оптимизация денежных потоков;
50
‒ работа с дебиторами и реформирование политики коммерческого
кредитования;
‒ реструктуризация кредиторской задолженности.
Рассмотрим перечисленные направления повышения ликвидности и
платежеспособности предприятия более подробно.
Снижение затрат. Чтобы повысить рентабельность продаж и в
дальнейшем увеличить приток денежных средств, необходимо снизить
затраты. В современных условиях сокращение издержек – один из наиболее
действенных инструментов, которым предприятие может воспользоваться
для стабилизации финансового положения. Для снижения затрат необходима
экономия расходов, мотивирование персонала на снижение затрат и
сокращение издержек, не связанных с основной деятельностью компании.
Стимулирование продаж. Активизация продаж должна выражаться в
развитии отношений с существующими клиентами и привлечении новых,
предложении рынку новой продукции, а также в пересмотре существующей
системы скидок и льгот для покупателей.
Оптимизация денежных потоков. Это одна из самых важных задач
финансового управления. Для этого необходимо:
‒ внедрить процедуру ежедневной сверки баланса наличных денежных
средств;
‒ создать реестр текущих платежей и расставить приоритеты;
‒ поддерживать низкий баланс на расчетных счетах в различных
банках;
‒ рассмотреть возможность увеличения внереализационных доходов.
Наряду с перечисленными мероприятиями по оптимизации потоков
денежных средств нужно пересмотреть политику компании в области
осуществления капитальных инвестиций: приостановить или закрыть
долгосрочные инвестиционные проекты, которые не принесут доход в
ближайшем будущем; по проектам, остановка которых невозможна, следует
изменить график поступления инвестиций так, чтобы исключить
51
возникновение кассовых разрывов в бюджете компании.Работа с дебиторами
и реформирование политики коммерческого кредитования. В современных
условиях предприятие не должно полностью отказываться от реализации
продукции в рассрочку, так как это, скорее всего, вызовет резкое сокращение
объемов продаж.Реструктуризация кредиторской задолженности. Это
мероприятие подразумевает получение различных уступок со стороны
кредиторов. Например, сокращение суммы задолженности или уменьшение
процентной ставки по кредиту в обмен на различные активы, принадлежащие
компании.
Обобщая вышесказанное, для повышения ликвидности и укрепления
платежеспособности руководству предприятия необходимо осуществлять
управленческие воздействия на бизнес-процессы и ресурсы организации.
Таким образом, оптимизацию структуры капитала ООО
«Автопласт¬предлагаем осуществлять в несколько этапов: оптимизировать
структуру капитала предприятия по критерию максимизации финансовой
рентабельности собственного капитала; сократить кредиторскую
задолженность. Соответственно, могут быть выделены основные
направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Автопласт¬(рис. 3.2).
Рис.3.2. Ключевые направления совершенствования финансово-
хозяйственной деятельности ООО «Автопласт¬
Ключевые направления
совершенствования
Повышение ликвидности бухгалтерского
баланса и оптимизация структуры
платежных средств
Образование собственного оборотного
капитала и повышение уровня
платежеспособности
Повышение уровня финансовой
устойчивости
Оптимизация дебиторской
задолженности и повышение уровня
деловой активности
Повышение рентабельности деятельности
Повышение рентабельности
использования капитала и имущества,
снижения себестоимости