43
Активы замедлили оборачиваемость в 2022 г. на 1078,06 дней. На это
повлияло торможение оборачиваемости оборотных активов на 1018,08 дней,
дебиторской задолженности на 841,5 дней. Собственный капитал замедлил
период оборачиваемости на 833,28 дней. Замедление оборачиваемости
кредиторской задолженности приводит к замедлению расчетов с
поставщиками, бюджетом, работниками и др. контрагентами. Оценивается
негативно и ухудшает деловую активность ООО «ПСП¬.
В целом по результатам анализа финансового состояния выявлено, что
величина имущества ООО «ПСП¬ имеет растущую динамику. За 2021 г.
валюта баланса увеличилась на 201,1 %, а за 2022 г. на 12,13 %. По большей
части прирост актива баланса обеспечивался за счет прироста финансовых и
других оборотных активов. Они же имеют наибольший удельный вес в составе
актива баланса. Их доля с 2020 г. выросла с 33,3 % до 90,5 %. На увеличение
источников имущества ООО «ПСП¬ в 2021 г. наиболее влияние оказал
прирост собственного капитала на 235,9 %. Но и величина земного капитала в
2021 г. увеличилась на 105,8% за счет прироста кредиторской задолженности
на 622,6%. По долгосрочным обязательствам ООО «ПСП¬ в 2021 г.
наблюдается сокращение на 78,9 %. Наибольший удельный вес в составе
пассива баланса ООО «ПСП¬ имеет собственный капитал, доля которого
увеличивается с 73,19 % до 74,20 % за 2020-2022 гг. Преобладающая доля
капитала и резервов в составе пассива баланса свидетельствует о высокой
финансовой автономности ООО «ПСП¬. Это подтверждается тем, что
величина запасов организации полностью покрывается за счет собственных
оборотных средств. По такой ситуации финансовое состояние ООО «ПСП¬
оценивается как абсолютно устойчивое. Эти результаты подтверждают
расчеты коэффициентов финансовой устойчивости. По данным анализ
коэффициентов финансовой устойчивости, организация финансово
автономна, 91% собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в
той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами.
Положительно растущее значение собственных оборотных средств
44
свидетельствует о финансовой устойчивости ООО «ПСП¬. Низкие значения
финансового левереджа подтверждают слабую финансовую зависимость от
кредиторов и заёмщиков.
По состоянию на 2022 г. ООО «ПСП¬ ликвидно, но не в абсолютной
степени. Снижение денежных средств привело к снижению абсолютной
ликвидности. Показатель снизился с 4,01 до 0,01 за исследуемый период.
Дебиторская задолженность (финансовые активы) в 5 превышает
кредиторскую. Очевидно, что денежные средства отвлечены из оборота в
дебиторскую задолженность.
По данным отчета о финансовых результатах ООО «ПСП¬ выявлено, что
выручка в 2022 г. снижается быстрее себестоимости. Это приводит ООО
«ПСП¬ к сокращению чистой прибыли на 86,17 %. (с 2416 тыс. руб. до 1110
тыс. руб.) На снижение чистой прибыли повлияло также снижение прочих
доходов на 700 тыс. руб., рост прочих расходов на 63 тыс. руб. В результате
отрицательной динамики финансовых результатов в 2022 г. наблюдается
сокращение всех показателей рентабельности, это свидетельствует о
снижении эффективности использования активов и пассивов ООО «ПСП¬, а
также о снижении эффективности продаж.
На снижение эффективности деятельности также указывает торможение
периодов показателей оборачиваемости. Увеличение периодов
оборачиваемости и активов и пассивов ООО «ПСП¬ отрицательно
характеризуют деловую активность и свидетельствуют о торможении
оборачиваемости активов и пассивов. Торможение показателей приводит к
тому, что организации требуются дополнительные заемные источники
финансирования.
Таким образом, анализ финансового состояния ООО «ПСП¬ по данным
его бухгалтерской отчетности выявил следующие проблемные места:
- снижение абсолютной ликвидности в 2022 г.;
- снижение выручки и чистой прибыли в 2022 г.;
- торможение оборачиваемости активов и пассивов ООО «ПСП¬.
45
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
АНАЛИЗА И НАПРАВЛЕНИЙ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ПСП¬
3.1 Мероприятия совершенствованию методики анализа финансового
состояния организации
Для совершенствования методики анализа финансового состояния по
данным бухгалтерской отчетности можно предложить на последнем этапе
проводить рейтинговую экспресс оценку финансового состояния. Этот этап
позволит результаты всех предшествующих этапов анализа свести к
интегральному показателю, который будет характеризовать финансовое
состояние ООО «ПСП¬ в целом. Это позволит облегчить выводы по
результатам проведенного анализа финансового состояния. Для этого
предлагается применение методики рейтинговой экспресс оценки автора В.Я.
Позднякова.
«С целью оперативного определения типа финансового состояния
организации проводится ее сравнительная рейтинговая экспресс- оценка, при
которой:
• система финансовых показателей базируется на данных публичной
отчетности организации, что позволяет контролировать изменение
финансового состояния всем заинтересованным пользователям;
• исходные показатели рейтинговой оценки объединены в четыре
группы (оценки прибыльности, эффективности управления, деловой
активности, ликвидности и рыночной устойчивости), каждая содержит от
четырех до восьми показателей;
• базой для получения рейтинговой оценки состояния дел орга-
низации служат показатели условной эталонной организации, имеющей
наилучшие данные по всем сравниваемым показателям, либо условно-
удовлетворительной организации, которая имеет финансовые показатели,
соответствующие минимальным нормативным значениям, определяемым
46
исходя из критерия эффективности хозяйственной деятельности и
организации финансов, принципов достаточности, ликвидности и доходности
ее капитала и отсутствия оснований для признания структуры баланса
неудовлетворительной, а организации — неплатежеспособной;
• выводы, сделанные на основе рейтинговой экспресс-оценки, могут
отличаться от выводов, полученных по другим видам анализа. Другие
методики используют финансовые показатели, рассчитываемые на
конкретную дату, и поэтому отражают происходящие экономические
процессы с определенным запозданием. Коэффициенты, используемые для
рейтинговой оценки, должны:
• быть информативными, непротиворечивыми и давать целостную
картину устойчивости финансового состояния организации;
• иметь одинаковую направленность (положительную корреляцию,
т.е. рост коэффициента означает улучшение финансового состояния);
• рассчитываться только по данным публичной бухгалтерской от-
четности организации;
• давать возможность проводить рейтинговую оценку организации
как в пространстве (т.е. в сравнении с другими организациями), так и во
времени (за ряд периодов)¬. [10, c. 390]
Рейтинговое число по методике можно рассчитать по формуле:
R = (3.1)
где L - число показателей, используемых для рейтинговой оценки; Wj —
нормативное требование для i-го коэффициента; Кi— коэффициент i; 1 /
LWj— весовой индекс коэффициента i.
«При полном соответствии значений финансовых коэффициентов К
1
→
KL их нормативным минимальным уровням, рейтинг организации будет равен
1, что соответствует рейтингу условной удовлетворительной организации.
Финансовое состояние организаций с рейтинговой оценкой менее 1
характеризуется как неудовлетворительное.
47
Для оценки предлагается использовать пять показателей, наиболее
полно характеризующих финансовое состояние.
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами. Нормативное значение: К1 >0,1.
2. Коэффициент автономии характеризует структуру финансовых
источников организации и его финансовую независимость. Свидетельствует о
перспективах изменения финансового положения в ближайший период.
Нормативное значение: К2 > 0,5.
3. Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в ко-
торой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Нормативное
значение: К
3
> 2.
4. Коэффициент общей платежеспособности показывает способ-
ность предприятия покрывать все свои обязательства (краткосрочные и
долгосрочные) всеми имеющимися активами. Нормативное значение: К
4
> 2.
5.Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности
организации финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет
заемных. Нормативное значение: K
5
> 1. [10, с.390]
На основе этих пяти показателей определяется рейтинговое число:
R = 2K
1
+ 0,4K
2
+ 0,1K
3
+ 0,1K
4
+ 0,2K
5
Нормативное значение рейтинговой оценки — 1.
Проведем расчет по методике рейтинговой экспресс оценки
финансового состояния ООО «ПСП¬ автора В.Я. Позднякова в таблице 3.1.
Полученное значение по модели выше нормы, что свидетельствует о
крепком и абсолютно устойчивом финансовом состоянии ООО «ПСП¬.
Следует отметить тот факт, что подходы, реализуемые при оценке
финансового состояния организаций в Российской Федерации, обладают
рядом существенных недостатков. Во-первых, в существующих методиках
анализ зачастую проводится односторонне, т.е. внимание уделяется
отдельным, наиболее значимым, показателям.
48
Таблица 3.1
Методика рейтинговой экспресс оценки финансового состояния ООО «ПСП¬
Показатель
Норма
Значение
Множитель
Произведение
Коэффициент обеспеченности СОС
>0,1
0,75
2
1,50
Коэффициент автономии
>0,5
0,74
0,4
0,30
Коэффициент текущей ликвидности
≥2
5,24
0,1
0,52
Коэффициент общей
платежеспособности
≥2
3,88
0,1
0,39
Коэффициент финансирования
> 1
2,88
0,2
0,58
Рейтинговое число
3,28
Во-вторых, зачастую предлагается использовать единые нормативные
значения для показателей без учета отраслевой специфики и размеров
организации. В-третьих, отдельные применяемые подходы морально устарели
и не удовлетворяют сложившимся условиям хозяйствования, не учитывают
зарубежный опыт проведения анализа деятельности хозяйствующих
субъектов.
Для совершенствования учетно – информационного обеспечения
анализа финансового состояния организации рекомендуется использовать
данные оборотно – сальдовых ведомостей по счетам 90 «Продажи¬ и 91
«Прочие доходы и расходы¬, 99 «Прибыли и убытки¬, 62 «Расчеты с
покупателями и заказчиками¬, информацию Главной книги, управленческую
отчетность, договора поставок.
Для проведения детализированного анализа рекомендуется
использовать в анализе управленческую отчетность по дебиторской
задолженности – таблица 3.2.
Таблица 3.2
Анализ дебиторской задолженности по заказчикам по срокам погашения
Сроки оплаты
Величина дебиторской
задолженности, тыс. руб.
Доля, %
До 45 дней
3528
30,5
46-90 дней
6409
55,4
Свыше 90 дней
1631
14,1
Итого
11568
100
49
По данным управленческой отчетности, покупатели и заказчики имеют
наибольший удельный вес в дебиторской задолженности. Задолженность со
сроком погашения не более 45 дней составляла 30,5 %, сроком 45-90 дней –
55,4 %, более 90 дней – 14,1 %. Структура дебиторской задолженности ООО
«ПСП¬ по срочности погашения показана на рис. 3.1.
Рис. 3.1. Структура дебиторской задолженности по заказчикам по
срокам погашения, %
На основе рассмотренной информации предлагается формировать
дашборд, представляющий визуализацию показателей, с помощью которых
оценивается финансовое состояние ООО «ПСП¬ (рейтинговая экспресс –
оценка).
«Дашборд ― динамический отчёт, который состоит из
структурированного набора данных и их визуализации на основе диаграмм,
графиков и таблиц.
Основные задачи дашборда:
представить набор данных максимально наглядным и понятным;
держать под контролем ключевые бизнес―показатели;
находить взаимосвязи, выявлять негативные и положительные
тенденции, находить слабые места в организации рабочих процессов;
30,5
55,4
14,1
До 45 дней 46-90 дней Свыше 90 дней
50
давать оперативную сводку в режиме реального времени.¬ [20, c.
89]
Для совершенствования методики анализа финансового состояния по
данным бухгалтерской отчетности ООО «ПСП¬ рекомендуется:
- проводить оценку финансового состояния по рейтинговой экспресс
оценке В. Я. Позднякова;
- использовать управленческую отчетность при выполнении анализа;
- формирование дашборда, представляющий визуализацию показателей,
с помощью которых проводится рейтинговая экспресс – оценка финансового
состояния ООО «ПСП¬.
3.2 Пути укрепления финансового состояния ООО «ПСП¬ и
оценка их экономической эффективности
С целью ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности
рекомендуется ООО «ПСП¬ разработать коммерческую политику по
предоставлению скидок клиентам за досрочную оплату выставленных им
счетов. Предлагается предоставлять наиболее крупным заказчикам ООО
«ПСП¬ скидки за оплату до окончания срока оплаты по договору (за
досрочную оплату).
Чтобы оценить возможную величину скидки требуются данные об
уровне инфляции, оборачиваемости дебиторской задолженности и банковская
ставка кредитования.
Процент потерь денежных средств ООО «ПСП¬, связанных с инфляцией
можно рассчитать по формуле:
Пи = (Пдз / 365) ∓ (Инф / (1+Иинф) )*100%, (3.1)
где Пи – потери от инфляции; Пдз –период погашения дебиторской
задолженности; Инф – уровень инфляции годовой.
51
По данным ЦентроБанка России за 2022 год инфляция составила
11,94%
1
. Процент денежных потерь ООО «ПСП¬ под влиянием
инфляционных процессов составят: (960,21/365)*(0,1194 / (1+0,1194))*100% =
28,1%.
Сумма денежных средств, которую теряет ООО «ПСП¬ под влиянием
фактора инфляции составит: 14212 *28,1 % = 3993,6 тыс. руб.
Процент потерь от привлеченных заемных банковских ресурсов для
финансирования деятельности ООО «ПСП¬ пока дебиторская задолженность
не оплачена, рассчитывается по формуле:
Пк= Стк*(Пдз/365)*100% (3.2)
где Пк – привлеченные кредитные заемные ресурсы; Стк – средняя
ставка кредитования; Пдз –период погашения дебиторской задолженности.
Величина заемных ресурсов ООО «ПСП¬ за 2022 г. составила по данным
бухгалтерской отчетности 1245 тыс. руб. Процентная ставка по кредитам
средняя составляет 13% годовых. Процент потерь от привлеченных заемных
банковских ресурсов для ООО «ПСП¬ составит: 0,13*(960,22/365) *100 % =
34,2%. Величина денежных потерь по кредитным ресурсам составит:
1245*34,2% = 425,8тыс. руб.
Максимально возможный процент предоставляемой скидки за
досрочную оплату рассчитывается по формуле:
Пс= ((Стк+Инф)/(1+Инф))*(Пдз/365)*100% (3.3)
где Пс − максимально допустимый размер скидки; Стк – процентная
ставка банка; Инф – годовой уровень инфляции; Пдз – период
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Пс =(0,13+0,1194)/(1+0,1194)*(960,22/365)*100% = (0,2494/1,1194)*2,63
= 5,8%
Максимально возможный размер скидки составляет 5,8%.
1
https://cbr.ru/analytics/dkp/dinamic/CPD_2022-12/
52
Ключевым заказчикам будет предложена скидка в размере 5,5% за
оплату по договору в течение 30 дней.
Объем реализации услуг ООО «ПСП¬ планируется осуществлять на
уровне не ниже объемов 2021 г., т.е. можно составить прогноз выручки в
размере 4070 тыс. руб. Скидку планируется предоставить 70 процентам
постоянных клиентов.
При оплате клиентом выставленного счета в течение 30 дней, ему будет
предоставлена скидка в размере 5,5 %.
Общая сумма по скидкам, предоставляемых заказчикам ООО «ПСП¬ за
досрочную оплату счетов, рассчитана в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Сумма потерь по предоставленным скидкам за досрочную оплату
Показатель
Величина
Выручка, тыс. руб.
4070
Скидка, %
5,5
Планируемая доля заказчиков, которая примет условия
предоплаты,%
70
Сумма потерь по предоставленным скидкам, тыс. руб.
4070*0,055*0,7 = 156,7
Денежные потери ООО «ПСП¬ от предоставления скидки в размере 5,5
% составят 156,7 тыс. руб. Расчет периода погашения дебиторской
задолженности при досрочной оплате услуг по договору показан в табл. 3.4.
Таблица 3.4
Расчет величины дебиторской задолженности ООО «ПСП¬ и периода
ее погашения при досрочной оплате услуг по договору
Показатель
Значение
Период погашения дебиторской задолженности для заказчиков,
которые примут условия досрочной оплаты, дни
30
Период погашения дебиторской задолженности для заказчиков,
которые не примут условия досрочной оплаты, дни
966,22
Доля заказчиков, принимающих условие досрочной оплаты, %
70
Доля заказчиков, не принимающих условия досрочной оплаты,
%
30
Период оборота дебиторской задолженности средний, дни
310,87
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.
3466,41