4
Введение…………………………………………………………………………….5
Глава 1. Теоретические аспекты комплексного финансового анализа
корпорации…………………………………………………………………………8
1.1 Сущность и содержание комплексного финансового анализа………………8
1.2 Метод и методология финансового анализа………………………………….12
1.3 Информационная база финансового анализа…………………………………21
Глава 2. Комплексный финансовый анализ на примере ПАО
«Уралкалий»……………………………………………………………………….27
2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика
компании……27
2.2 Анализ имущественного положения и структуры
баланса…………………..31
2.3 Анализ финансовой
деятельности……………………………………………..46
Глава 3. Пути улучшения показателей финансовой
деятельности………………………………………………………………...……..69
3.1 Мероприятия по повышению эффективности
компании…………………….69
3.2 Прогнозные показатели развития при реализации проектных
предложений………………………………………………………………………..71
Заключение……………………………...…………………………………………77
Список литературы……………………………………………………………….80
Приложения………………………………………………………………………..82
5
Введение
В нынешнее время, когда корпорации становятся все более
самостоятельными и несут полную ответственность за свои действия перед:
совладельцами, сотрудниками, кредиторами, и при этом сталкиваются с
многочисленными факторами, которые влияют на финансовый результат,
значимость комплексного анализа, становиться неотъемлемой частью
финансово-хозяйственной деятельности корпорации.
Комплексный финансовый анализ – это процесс с помощью которого
производится качественная оценка, финансовых показателей корпорации, в
перспективном и ретроспективном периоде. Для достижения положительных
показателей, необходимо предельно точно спланировать развитие
деятельности, обеспечить своевременный сбор информации с последующим
анализом, и на основе полученных данных принимать управленческие решения.
Невозможно недооценивать значимость комплексного финансового
анализа, который, дает возможность справедливо производить оценку
финансового положения корпорации, эффективность управленческих решении,
на сколько продуктивно используются ресурсы и производственные мощности,
выявлять угрозы, как внутренние, так и внешние, производить финансовое
планирование.
Комплексный финансовый анализ включает в себя множество нюансов,
которые в свою очередь привязанный к экономической жизни корпорации.
Отталкиваясь от этого можно сделать выводы, что показатели, на которые
акцентируется внимания в целях оценки и характеристики деятельности
корпорации, могут меняться, поскольку подвержены воздействию различных
факторов, как внутренних, так и внешних.
6
Так же стоит отметить о разделении финансовой и хозяйственной
деятельности, это позволит дать более точную оценку, поскольку финансовые
показатели характеризуют эффективность управления денежными потоками,
структурой баланса, а хозяйственная деятельность показывает: имущественный
потенциал, обеспеченность трудовыми ресурсами, материальными ресурсами и
рациональность их использования.
В нынешнее время, когда экономика является непредсказуемой и
нестабильной, корпорации сталкиваются с рядом факторов, которые мешают
непрерывно развиваться. Современный этап развития экономики потребует от
корпорации непрерывного увеличения производительности работы и
укрепления своих позиций. Внедрение системы антикризисного управления
любой корпорации считается необходимым условием успешного
функционирования. Именно поэтому в выпускной квалификационной работе
рассматривается тема комплексный финансовый анализ корпорации,
актуальность темы состоит в том, что комплексный финансовый анализ
является неотъемлемой частью деятельности корпорации. Качественный
анализ, который проведен своевременно позволит: просчитывать риски,
вводить меры по устранению рисков, наращивать производительность.
Целью дипломной работы является, проведение комплексного
финансового анализа корпорации с дальнейшими улучшениями финансовой
деятельности.
Для достижения поставленной цели обозначенный и решены следующие
задачи:
-рассмотреть сущность комплексного финансового анализа
-сделать анализ финансовых показателей предприятия
-сделать анализ бухгалтерского баланса предприятия, с целью выявления
платежеспособности и рентабельности предприятия
-внести предложения по улучшению финансовых показателей
корпорации.
7
Объектом исследования является комплексный финансовый анализ ПАО
«Уралкалий»
Предметом исследования является теоретические, практические
особенности развития системы комплексного финансового анализа корпорации.
Научной новизной работы заключается в системной реализации
существующих методов в формировании финансового анализа, разработке
новых рекомендаций, формулировке индивидуальности оценки эффективности
деятельности.
Теоретическую основу выпускной квалификационной работы составляют
научные труды отечественных и зарубежных ученых, нормативные и
законодательные акты.
Информационной базой для проведения комплексного финансового
анализа корпорации служит бухгалтерская финансовая отчетность ПАО
«Уралкалий» за 2017-2019гг.
8
1. Теоретические аспекты комплексного финансового анализа
корпорации
1.1 Сущность и содержание комплексного финансового анализа
корпорации
Финансовый анализ - это процесс идентификации, систематизации и
аналитической обработки общедоступной финансовой информации, в
результате которого потенциальному пользователю предоставляются
рекомендации, служащие формализованной базой для принятия
управленческих решений в отношении объекта анализа.
1
Анализ финансовых показателей деятельности направлен на получение
экономической информации о хозяйственной деятельности организации,
объемах полученной прибыли для целей удовлетворения экономических и
социальных потребностей членов коллектива и материальных интересов
собственника.
2
Согласно сущности, комплексный финансовый анализ является значимой
составляющей, с целью принятия обоснованных решений на
микроэкономическом уровне. В условиях рыночной экономики, принятие
решении должно происходить с помощью аналитических процедур, которые
выявляют наиболее важные факторы оказывающие большое влияние в работе
компании. На основе этих данных, производственной и рыночной активности,
разрабатываются мероприятия контролирования за их осуществлением.
Комплексный анализ финансовой деятельности включает в себе
комплексное исследование экономических данных рассматриваемого субъекта:
1
Игонина Л.Л. Рощектаева У.Ю. Вихарев В.В. Финансовый анализ Русайнс 2017 г. Москва -9 с.
2
Васина О.В. Актуальные проблемы анализа финансовой деятельности организации// научная библиотека
киберленинка 2017.
9
имущественный потенциал предприятия, предпринимательские риски,
достаточность капитала, необходимость привлечение заемного капитала,
рациональность использования собственного и привлеченного капитала, с
последующими принятиями подходящих решений по обеспечению
производственных планов: выявление угроз, анализ степени исполнения
планов.
В процессе работы компании, множество факторов проявляют
воздействие на деятельность, как объективные, так и субъективные и задача
финансового анализа обнаружить их и основательно изучить.
Задачей финансового анализа - является дать качественную оценку
полученных результатов, выявить негативно влияющие факторы, которые
повлияли на финансовые показатели компании, а также спланировать
дальнейшие действия по преодолению кризисной ситуации.
Содержанием финансового анализа – является глубокое и содержательное
изучение полученной информации об организации, с целью принятия
производственных программ по улучшению экономической деятельности
компании и достижения поставленных задач.
В целом комплексный финансовый анализ подразумевает всестороннее
изучение всех без исключения возможных условий, которые имеют все шансы
оказать влияние на финансовые показатели, просчитывать опасности,
осуществлять оценку производительности компании, находить оптимальные
решения, с целью стабилизации и улучшения экономической деятельности.
Выделяют два вида финансового анализа
3
:
1. Внутренний анализ;
2. Внешний анализ.
Они имеют различные цели и различных пользователей аналитической
информаций.
3
Губертов Е.А Грибкова Д.О Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового состояния
предприятия //Территория науки Воронеж 2017
10
Цель внутреннего анализа – рассмотреть имущественный потенциал и
финансовое состояние, дать характеристику эффективности использования
ресурсов.
Внутренний анализ делается для руководителей и собственников
компании.
Цель внешнего анализа – оценить платежеспособность, финансовую
устойчивость и рейтинг компании, с которой предполагается иметь
экономические отношения, с целью уменьшения рисков.
Внешний анализ делается:
1. Кредиторами;
2. Контрагентами;
3. Инвесторами;
4. Банками;
5. Налоговые органы.
При этом у всех разные цели и интересы, кредиторам и инвесторам
нужно иметь понимание о финансовом состоянии потенциально кредитуемого
объекта, для просчета возможных рисков, полученной прибыли.
Целью контрагентов является, обезопасить себя от недобросовестных
партнеров, которые не в состоянии выполнить свои условия по договору, также
это может негативно повлиять на репутацию компании.
В целом финансовый анализ служит для качественной оценки
имущественного положения, финансовой устойчивости и платежеспособности.
Целью финансового анализа является:
Оценка прошлого, текущего и будущего финансового состояния;
Выявить резервные источники и оценить целесообразность их
мобилизации;
Оценка возможного темпа роста.
Для рентабельности компании намного важнее перспективный анализ,
он направлен в будущее и исследует возможные варианты достижения
11
поставленных целей. В ходе перспективного анализа выявляются факторы,
которые непосредственно влияют на результат финансовой деятельности.
Классификация видов анализа
Таблица 1
Классификация видов анализа финансовой деятельности
Признак классификации
Вид анализа
По функциям управления
Уровень информационного
обеспечения
- внутренний финансовый анализ
- внешний финансовый анализ
Содержание процесса
управления
- перспективный анализ
- ретроспективный анализ
- оперативный анализ
- итоговый (заключительный) анализ
Характер объектов
управления
- анализ стадий расширенного воспроизводства
- отраслевой анализ
- анализ ведомств и предприятий
-анализ составных элементов производства и
производственных отношений
Прочие виды классификации
Субъекты анализа
- анализ по заданию руководства и экономических служб
- анализ по заданию собственников и органов управления
Периодичность
- годовой анализ
- квартальный анализ
- месячный анализ
- декадный анализ
-ежедневный анализ
Содержание и полнота
изучаемых вопросов
- полный анализ
- локальный анализ
- тематический анализ
Методы изучения объекта
- комплектный анализ
- системный анализ
- сравнительный анализ
12
- сплошной анализ
- выборочный анализ
Степень автоматизации
работ
- анализ с использованием ПЭВМ
- анализ без применения ПЭВМ
Анализ финансовой деятельности может быть направлен, как прошлое,
так и в будущее: ретроспективный и перспективный анализ. Ретроспективный
направлен в далекое прошлое и исследует ранее полученные факты, которые
имели место быть. Перспективный анализ направлен на исследование будущих
факторов, и он по большей части важнее для компании, так как с полученных
данных возможно выявить негативные факторы, которые встанут на пути,
достижению финансовых задач. Полученная информация перспективным
анализом, носит вероятностный характер, поскольку чем глубже окунаться в
будущее, тем больше разброс исследуемых значений. Однако без данного
анализа тяжело представить себе стратегическое, тактическое и оперативное
прогнозирование.
Финансовый анализ позволяет выявлять изменения показателей
финансового состояния предприятия, определить факторы, влияющие на
финансовое состояние предприятия, оценить финансовое положение
предприятия на определенную дату, дать оценку количественным и
качественным изменениям в финансовом состоянии предприятия, определить
тенденции изменения финансового состояния.
4
Исходя из вышесказанного, я разделил бы сущность финансового
анализа на два подхода. Первый подход, финансовый анализ всесторонне
охватывает разделы аналитической работы, которая является частью системы
финансового менеджмента, поскольку они связаны с управлением финансов с
учетом влияния различных факторов. Второй подход ограничивается анализом
финансовой отчетности.
4
Евстафьев И.Ю., Черненко В.А Финансовый анализ. М. Юрайт 2019 г. 135 с.
13
1.2 Метод и методология финансового анализа
Метод экономического анализа представляет комплексное, системное
изучение экономических явлений и процессов, измерение и обобщение влияния
факторов на результаты хозяйственной деятельности с целью повышения
эффективности производства.
5
Экономическая наука выработала множество методов анализа
экономической деятельности.
6
Отличительной особенностью метода экономического анализа являются
выявление взаимосвязи между показателями экономической системы.
Методика – это совокупность правил и требований, применяемых к
методу анализа, носит достаточно субъективный характер. Однако можно
сформулировать общие правила и требования. В целом финансовый анализ
можно выполнить в четыре этапа:
1) Предварительный анализ;
2) Углубленный анализ;
3) Оценка полученных данных, которая переходит в разработку
мероприятии по улучшению финансового состояния.
4) Прогнозные расчеты, при реализации предложенных
мероприятии.
Предварительный анализ – это быстрый и нетрудоемкий процесс оценки
финансового состояния.
В процессе выполнения предварительного анализа вытекает еще три
этапа:
1) Подготовительный этап;
2) Обзор бухгалтерской отчетности;
3) Расчет интересующих коэффициентов.
5
Чечевицына Л.Н; Чечевицын К.В Анализ финансово-хозяйственной деятельности РН-Феникс 2018г 28 с.
6
Бурганов Р.А Методика применения функционально-стоимостного анализа//Экономический анализ: теория и
практика 2018г.