24
предварительном порядке взимается учетный процент (дисконт) за досрочное
получение денег по векселю.
Ломбардный кредит выдается банком под залог движимого
имущества. Объектом залога могут выступать товары, бытовая техника,
ценные бумаги, депозитные счета в банке, ювелирные изделия,
автотранспорт и др.
Контокоррентный кредит выдается банком с единого активно-
пассивного счета, сочетающего черты расчетного и ссудного счетов. Такой
кредит предоставляется для покрытия недостатка средств на счете в случае
превышения обязательств клиента над его требованиями. В отечественной
практике данный вид кредитования не применяется.
Консорциальный кредит - это ссуда, оформляемая объединением
нескольких банков с целью снижения рисков, как правило, под крупные
инвестиционные проекты.
По своевременности погашения банковский кредит подразделяют на
срочный, отсроченный (пролонгированный) и просроченный.
Срочные кредиты - это ссуды, погашение которых ожидается в
будущем. К категории отсроченных относят такие, по которым дата
погашения перенесена банком на более поздний период по просьбе клиента.
Просроченными (пролонгированными) кредитами считаются такие, которые
не погашены в установленный срок, зафиксированный в договоре. Такие
кредиты представляют для банка повышенный риск, поэтому по ним
устанавливаются более высокие процентные ставки, формируются страховые
резервы в значительном размере по сравнению со срочной задолженностью.
Государственный кредит - особая форма кредитных отношений, когда
в роли кредитора либо заемщика выступает государство в лице его органов:
министерства финансов, местных органов власти, центральных банков.
На практике данная форма реализуется в процессе выпуска и размещения
государственных займов: облигаций, казначейских векселей и др.
Назначение государственного кредита заключается в том, что посредством
25
аккумулирования временно свободных денежных средств организаций,
банков, населения осуществляется финансирование дефицита бюджета,
покрытие государственных расходов.
Кроме того, государственный кредит служит одним из инструментов
денежно-кредитного регулирования. Это проявляется в процессе совершения
центральным банком операций на открытом рынке по купле-продаже
государственных ценных бумаг во взаимоотношениях с коммерческими
банками.
Данные операции косвенным образом воздействуют на кредитный
потенциал коммерческих банков, объем кредитных вложений в экономику и
в итоге на объем денежной массы.
Для кредиторов государственный кредит является одной из форм
сбережений и накопления средств, источником дохода, например, в виде
процентов по облигационным займам. Причем это наиболее
гарантированная, надежная и ликвидная форма вложения свободных
ресурсов организаций и населения.
Другая разновидность государственного кредита имеет место, когда
государство выступает, наоборот, в роли кредитора. На практике это
реализуется в ходе предоставления центральными банками кредитов
рефинансирования коммерческим банкам в форме переучета векселей,
ломбардных ссуд под залог ценных бумаг и др.
Кредиты рефинансирования выступают в качестве одного из
инструментов денежно-кредитной политики государства и воздействия
центральных банков на денежные агрегаты.
Банк России в настоящее время предоставляет коммерческим банкам
ломбардные кредиты под залог государственных ценных бумаг: ГКО, ОФЗ, а
также векселей платежеспособных предприятий сферы материального
производства, ценных бумаг надежных банков, под поручительство
финансово устойчивых банков.
26
Основное назначение кредитов рефинансирования Центрального
банка РФ - это оперативное регулирование ликвидности. Они носят ярко
выраженный краткосрочный характер.
Потребительский кредит - экономические отношения между
кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребителя. В
качестве заемщика в данном случае выступают физические лица, кредитором
являются банки, чаще специализированные: сберегательные, кредитные
союзы, ссудо-сберегательные ассоциации, а также небанковские кредитные
организации, например, ломбарды.
По характеру ссуженной стоимости потребительский кредит бывает
товарным (реализация товара с рассрочкой платежа магазинами) и денежным
(выдача целевых ссуд населению банками и небанковскими кредитными
организациями).
Виды потребительского кредита по срокам предоставления и
обеспечению выделяют те же, что и при классификации банковского кредита
(см. выше).
По целевому направлению выделяют инвестиционные кредиты,
кредиты для покупки дорогостоящих товаров длительного пользования,
кредиты на неотложные нужды, на оплату обучения в вузе, колледже.
Отдельные авторы в состав потребительского кредита включают
ипотечный. На наш взгляд, критерием выделения потребительского кредита
выступает не только категория заемщика, но и содержание операции, целевое
назначение. Поэтому ипотечный кредит следует рассматривать как особую
форму кредитных отношений, имеющую, как и все другие формы, свою
специфику.
Название кредитов для покупки дорогостоящих товаров длительного
пользования говорит само за себя.
Потребность в кредитах на неотложные нужды возникает главным
образом в силу непредвиденных обстоятельств, они используются для
27
оплаты лечения, осуществления расходов, связанных с соблюдением
ритуалов, и др.
По механизму предоставления выделяют кредиты с использованием
кредитных карт. Кредитная карта - это свидетельство о выдаче
потребительского кредита в рамках установленного клиенту лимита. Таким
образом, владелец кредитной карты получает возможность производить
оплату товаров, услуг за счет заемных ресурсов банка.
В настоящее время в отечественной практике коммерческие банки
осуществляют эмиссию кредитных карт как международных платежных
систем («Виза», «Мастер Карт», «Американ Экспресс»), так и собственных
локальных систем.
Коммерческий кредит - экономические отношения между двумя
организациями по поводу реализации товаров с отсрочкой платежа. Данная
отсрочка оформляется долговым обязательством - коммерческим векселем.
В рассматриваемой сделке покупатель (заемщик), получив товар от продавца
(кредитора), выписывает вексель и передает его последнему. Объектом
кредитования в данной операции является товар, реализуемый с отсрочкой
оплаты.
Денежный кредит, например, банковский или государственный,
предполагает предварительное накопление временно свободных денежных
средств, причем в качестве таковых могут выступать не только ресурсы
кредитора. При реализации же коммерческого кредита привлекаются
ресурсы поставщика в виде конкретных товарно-материальных ценностей и
накопления временно свободных денежных средств не происходит.
Коммерческий кредит взаимосвязан с банковским и может
трансформироваться в последний. Это наблюдается, когда владелец
коммерческого векселя (векселедержатель), не дожидаясь наступления срока
получения платежа от должника (векселедателя), учитывает вексель в банке.
Таким образом, банк, покупая данное долговое обязательство, предоставляет
кредит векселедателю.
28
Коммерческий кредит выгоден и кредитору (продавцу), и заемщику
(покупателю).
Для предприятия-поставщика данная форма удобна тем, что
осуществляется ускоренная реализация товаров. Кроме того, подобная сделка
приносит доход кредитору в виде процента за отсрочку платежа, который
включается в стоимость проданных товаров и фиксируется в векселе.
Интерес покупателя (заемщика) при коммерческом кредитовании
очевиден. Покупатель имеет возможность оплатить стоимость товара спустя
оговоренный между сторонами срок, по тем или иным причинам не имея в
данный момент денежных средств. Часто коммерческий кредит оказывается
для заемщика более доступным способом удовлетворения потребности в
средствах, чем банковский. Получение банковского кредита может оказаться
затруднительным, если нет свободных кредитных ресурсов в тот или иной
момент либо если заемщик, по оценке банка, некредитоспособен.
Межгосударственный кредит представляет собой экономические
отношения, складывающиеся между двумя странами по поводу движения
временно свободных средств.
Участниками (субъектами) кредитных отношений являются банки
различных стран: коммерческие или центральные государственные,
международные валютно-кредитные организации (МВФ, МБРР), а также
отдельные организации, занимающиеся экспортно-импортной
деятельностью.
Выводы
Рассмотрение кредитных отношений невозможно без рассмотрения
понятия «кредит». Кредит – экономические отношения между кредитором и
заемщиком по поводу передачи временно свободной денежной суммы
(стоимости) на принципах возвратности, срочности, платности
Кредитные отношения – это обособленная часть экономических
отношений, связанная с предоставлением стоимости (средств) в ссуду и
возвратом ее вместе с определенным процентом.
29
Кредитные отношения возникают и действуют между двумя
субъектами: кредитором, предоставляющим ссуду, и заемщиком,
получающим заем.
Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех
его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный
путем закупки импортного оборудования, сырья, топлива. Таким образом,
международный кредит обслуживает все стадии воспроизводственного
процесса и тесно связан с внутренним.
Дальнейшее расширение сферы применения кредита, а также
совершенствование управления им будут неизбежно сопровождаться
повышением роли кредитных отношений в жизни общества.
Для России снижение внешнего инфляционного давления
нивелировалось введенным эмбарго на поставки ряда видов
продовольственной продукции из отдельных стран и ослаблением
национальной валюты в условиях снижения цен на основные товары
российского экспорта.
Таким образом, внешняя ситуация в мировой экономике оказала
существенное негативное влияние на кредитные отношения в Российской
Федерации.
30
Глава 2. Анализ кредитных отношений на современном этапе
развития рыночной экономики
2.1 Анализ деятельности ведущих международных кредитных
организаций
Анализ деятельности ведущих кредитных организаций будет
рассмотрен на примере следующих крупных кредитных организаций:
Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк
реконструкции и развития (МБРР), Международную ассоциацию развития
(MAP), Международную финансовую корпорацию (МФК), Многостороннее
агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ).
Международный валютный фонд (МВФ) был учрежден на
международной валютно-финансовой конференции ООН (июль, 1944 г.) в
Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гемпшир). На конференции был принят
Устав МВФ (статьи Соглашения о МВФ), который вступил в силу 27 декабря
1945 г., а деятельность Фонда началась в мае 1946 г. в составе 39 стран-
членов, непосредственно валютные операции стали проводиться с 1 марта
1947 г.
Россия вступила в МВФ в июле 1992 г. По состоянию на январь 1999
г. число стран — членов МВФ составляет 182. Штаб-квартира организации
находится в Вашингтоне (США), а отделения — в Париже (Франция),
Женеве (Швейцария), Токио (Япония) и при ООН (Нью-Йорк).
Основная миссия МВФ — регулирование валютно-кредитных
отношений государств-членов и оказание им финансовой помощи при
валютных затруднениях путем предоставления кредитов в иностранной
валюте.
В соответствии с миссией основными целями МВФ являются
12
:
1) расширение сотрудничества стран в валютно-финансовой сфере;
2) поддержка стабильности валют и регулирование отношений в
валютной области среди государств-членов;
3) оказание помощи в создании многосторонней системы расчетов по
12
Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки. – М.: КНОРУС, 2016. – С.156.
31
текущим операциям платежного баланса между странами-членами;
4) устранение валютных ограничений;
5) временное предоставление странам-членам средств в иностранной
валюте для решения проблем в финансово-кредитной сфере.
Высшим органом управления МВФ является Совет управляющих, в
ведение которого входит решение таких вопросов, как внесение изменений в
статьи Устава, прием и исключение стран-членов, определение и пересмотр
долей государств-членов в капитале, выборы исполнительных директоров.
Принятие решений в МВФ определяется голосованием, причем доля
голосов стран-членов зависит от их доли в капитале Фонда. В соответствии с
этим наибольшим количеством голосов в МВФ обладают на 2016-2017 г.:
США —51,81 %; Германия —3,38 %; Япония —4,26 %; Великобритания —
2,36 %; Франция —2,33 %; Саудовская Аравия -—1,48 %; Италия —1,91 %;
Россия —3,28 %.
Совет управляющих делегирует ряд своих полномочий
Исполнительному совету (директорату), который решает многие
политические и административные вопросы деятельности МВФ. Число
исполнительных директоров равно 24. Кроме того, Исполнительный совет
выбирает директора-распорядителя, который возглавляет штат сотрудников
Фонда в течение пяти лет.
Финансовые ресурсы МВФ образуются за счет капитала Фонда и
заемных средств. Капитал формируется за счет взносов государств-членов,
проводимых по подписке. Каждая страна-член имеет квоту, выраженную в
СДР, которая определяет
13
:
а) сумму подписи на капитал;
б) возможности использования ресурсов Фонда;
в) сумму СДР, получаемую государством-членом при распределении;
г) количество голосов страны в Фонде.
Размеры квот зависят: от объема ВВП; суммы текущих операций
13
Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки. – М.: КНОРУС, 2016. – С.157.
32
платежного баланса, размера официальных золотовалютных резервов.
Капитал Фонда с 1999 г. составляет 212 млрд. СДР (297 млрд. долл.).
Заемные средства МВФ привлекаются в соответствии с Генеральным
соглашением о займах, заключенным между центральными банками ведущих
стран и Фондом об открытии кредитной линии на возобновляемой основе.
Кроме того, МВФ прибегает к займам у ряда стран на двухсторонней основе
и у Банка международных расчетов.
МВФ осуществляет кредитование стран-членов в иностранной валюте
для покрытия дефицитов платежных балансов, поддержки
макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики.
Фонд проводит операции только с официальными органами стран-членов.
За счет собственных ресурсов МВФ предоставляет следующие виды
кредитов
14
:
1. Резервная позиция, представляющая собой сумму займов в виде
резервной доли, т. е. возможности получения кредита в пределах 25% квоты
страны-заемщика, и кредитной позиции, т. е. суммы займов,
предоставленной страной-членом Фонду в рамках дополнительных
кредитных соглашений.
2. Кредитные доли, т. е. средства в иностранной валюте, которые
страна-член может получить сверх резервной доли.
3. Резервные кредиты «стендбай» и расширенное финансирование
дополняют резервную позицию и кредитные доли и обеспечивают стране-
члену гарантию того, что при соблюдении определенных условий и
проведении соответствующей финансово-экономической политики она
может получить определенную сумму в иностранной валюте в обмен на
национальную на определенный срок для решения экономических проблем.
4. Специальные кредитные механизмы, включающие такие виды
кредитов, как компенсационное и чрезвычайное финансирование,
дополнительный резервный механизм, чрезвычайные кредитные линии и
14
Нешитой А.С. Финансы и кредит. – Ростов на Дону: Феникс, 2016. – С.142.
33
другие, различающиеся по целям, условиям и стоимости.
За счет других источников Фонда оказывается льготная помощь
наименее развитым странам с помощью механизма расширения
финансирования структурной перестройки. В связи с глобальными
экономическими и финансовыми кризисами МВФ в 90-х годах ввел новые
механизмы финансовой поддержки стран-членов, такие, как экстренное
финансирование, экстренная поддержка, помощь странам после конфликта и
др.
Предоставление кредитов со стороны МВФ обусловливается
выполнением определенных политических и экономических условий, в связи
с чем Фонд оказывает воздействие на выбор пути развития страны-заемщика,
расстановку социально-политических сил, согласование экономической
политики.
Группа Всемирного банка представляет собой специализированное
учреждение ООН, включающее Международный банк реконструкции и
развития (МБРР), Международную ассоциацию развития (MAP),
Международную финансовую корпорацию (МФК), Многостороннее
агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ).
Ведущей организацией в группе является Международный банк
реконструкции и развития (МБРР), учрежденный Бреттон-Вудским
соглашением в 1944 г. и начавший функционировать с июля 1946 г. Целями
МБРР являются: содействие реконструкции и развитию территории
государств-членов за счет поощрения капиталовложений на
производственные цели; стимулирование частных и иностранных
инвестиций путем предоставления гарантий, участия в займах и других
инвестициях частных кредиторов; содействие росту международной
торговли и поддержание сбалансированности платежного баланса
15
.
Организация принятия решений в МБРР основана на количестве
набираемых голосов, которые определяются долей страны-члена в капитале
15
Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки. – М.: КНОРУС, 2016. – С.158.