15
- ссуженной стоимости (различают товарную, денежную и смешанную формы
кредита);
-кредитора и заемщика;
-целевых потребностей.
Товарная форма кредита – эта форма представляет собой кредит,
предоставляемый продавцом покупателю в виде продажи товаров в
рассрочку
7
.
Денежная форма кредита, одна из распространенных форм
кредитования. В данном виде кредитных отношений появляется возможность
наиболее функционального контроля и стимулирования, а так же
регулирования интересов кредитора и заемщика. К денежной форме
кредитования относят банковский, потребительский , государственный и
международный кредиты.
Смешанная форма кредитных отношений. Имеет распространение в
экономике развивающихся стран. Под данной формной кредитных отношений
подразумевается расчет за денежные ссуды поставками своих товаров, ссырья
или материалов.
Как уже говорилось выше, банковская форма кредита являетс самой
распространенной формой кредимтных отношений, так как именно банкт
чаще остальных предоставляют свои ссуды для получения выгоды от
процентов.
Особенностью банковского кредита являетсся то, что банком
используются привлеченные денежные среддства к редитных
взаимоотношениях, а не собственный капитал. Вторая особенность
заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные
денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета
или во вклады. Третья особенность данной формы кредита является платность.
7
Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов / Р. Брейли, С. Майерс. - М.: Олимп-Бизнес, 2015.С.69
16
Рисунок 1. Участники кредитных банковских отношений
(коммерческая) форма
кодекс
кредита
учетом
подразумевает, что
товаров
кредиторами
продажу
системы
выступают
самой
размера
хозяйственные
равен
организации, такие как предприятия, фирмы,
компании. В
оборота
основе
банки
носит
данной
кредит
формы
имеют
кредита
чистых
лежит
средств
отсрочка
средств
предприятием-
товары
продавцом
только
рынок
оплаты
анализа
банки
товара
важным
и
функций
предоставление
имеет
предприятием-
которая
покупателем
кредит
которых
долгового
спрос
векселя-
риска
гаранта
период
причине
оплаты
таким
каналом
товара
прибыль
в
риска
полной
прибыли
входит
стоимости
однако
до
продажи
определенного
собой
срока. В
стран
современном
банках
кодекс
хозяйстве
кодекс
страны
предприятия
рынка
собой
предоставляют
форма
друг другу не
земли
только
жилое
товарные, но и
прочих
денежные
банка
кредиты.
банки
Выделяют
доноров
валовая
следующие
рабочей
рынка
особенности
рынка
борьбу
хозяйственной
фондами
формы
кредитования:
8
1.
кредита
Прежде
которые
всего его
частным
источником
ссуду
выхода
являются
платежи
как занятые, так и
ресурсы
незанятые
стран
капиталы. При
сторон
товарной
другой
форме
системы
хозяйственного
своих
массы
кредита
оборота
имеет
отсрочка
систему
суммы
оплаты
нежели
другому
служит
обычно
банка
продолжением
можно
однако
процесса
данный
функция
реализации
средств
продукции,
имеющих
ссужается
рынке
не
главным
временно
вложены
знаки
высвободившаяся
функции
стоимость, а
имеющих
обычный
рынке
товар с
залог
отсрочкой
служат
платежа. При
кредит
денежной
масса
форме
целевые
хозяйственного
ноября
работы
кредита
рынка
его
первую
источником
капитал
форма
выступают
продажи
банков
денежные
ресурсы
средства,
главных
временно
одной
методы
высвободившиеся
пособие
из
малого
хозяйственного
когда
оборота. Важно при этом и то, что при
активы
товарном
активы
месте
хозяйственном
банка
уровне
кредите
частных
функции
собственность
понятие
на
масса
объект
денег
статуса
передачи
входит
дохода
переходит
поиск
от
продавца-
связано
кредитора
роста
к покупателю, при
вложены
денежном
форме
этого
хозяйственном
путей
включая
кредите
взаймы
основе
собственность
банков
на
снова
ссуженную
связан
поможет
стоимость
банков
не
расходы
переходит
ожидать
от
состоит
кредитора
рынка
к
заемщику,
прямые
последний
методы
более
получает
сферу
ее
дохода
только
поиск
во
средств
временное
выплату
владение.
8
Нешитой, А.С. Финансы,
форма
денежное
заранее
векселя
обращение
имеет
и кредит:
служба
Учебник
юстиции
для
всего
бакалавров
формы
/А.С. Нешитой. - М.:
форма
Дашков
форма
и К, 2015.С.325
17
2.
ноября
Хозяйственный
период
можно
кредит
модели
методы
независимо
пособие
от своей
новых
товарной
других
или денежно
формы
поможет
предоставляется
банков
ссуду
главным
слоев
когда
образом
средние
на
эмиссии
короткие
особый
сроки, в то время, как,
например,
периоды
банковский
банками
форма
кредит
относят
понятие
зачастую
изучить
носит
методы
долгосрочный
пособие
характер.
частных
Рисунок
сделке
2. Схема
кредита
хозяйственной
видов
(коммерческой) формы
кредита
Под
явной
государственной
товары
который
формой
работе
банков
кредита
бюджета
кроме
подразумевают
займы
связан
предоставление
объемы
рынка
кредита
органов
функции
государством
жизни
банков
различным
имеет
субъектам.
основы
Государственный
работу
товары
кредит
товаров
учетной
следует
счета
зависит
отличать
важный
от
средств
государственного
системы
займа, где государство,
резервы
размещая
хранит
свои
обязательства,
главным
облигации
своей
и др.,
доверия
выступает
рынка
в
банками
качестве
банками
заемщика.
При
ссуды
международной
именно
форме кредита
служит
состав
можно
борьбу
участников
ведут
остатки
кредитной
деньги
кредиты
сделки
период
не меняется, в
баланса
кредитные
данного
прежде
отношения
банком
числа
вступают
причине
те же
вполне
субъекты
данном
-
банки, предприятия,
учетных
государство
вокруг
и население,
векселя
однако
расчете
страны
отличительным
рынка
состав
признаком
образа
банков
данной
новые
формы
каналов
является
третий
течение
принадлежность
требует
прямого
одного
органы
из
вклады
участников
могут
к
видов
другой
типов
стране. Здесь одна из
числе
сторон
целевых
-
заранее
иностранный
явной
субъект
9
.
другие
Гражданская
личные
форма кредита
концу
основана
виток
на
товара
участии
гаранта
в
следует
кредитной
рынок
модели
сделке
оценки
в
защиты
качестве
доверия
обычно
кредитора
сфере
средств
отдельных
дефицит
граждан,
новых
частных
других
лиц. Такую
причине
сделку
низкое
каким
иногда
считают
связана
называют
других
включая
частной
взаймы
(личной)
объекты
формой
услуги
кредита.
рынка
Гражданская
рынка
(частная, личная)
форма
размер
кредита
лидеров
может
стран
носить
банках
как денежный, так и
форма
товарный
часть
характер,
банком
применяется
целей
во
одного
взаимоотношениях
клиента
со
изучить
всяким
предмет
из
новых
других
других
кредиту
участников
перед
ссуды
кредитных
расчет
отношений.
низкого
Производительная
имеющим
форма
также
кредита
связан
рабочей
связана
средств
с
участия
особенностью
риском
суммы
использования
счету
банка
полученных
нетто
от
фирмами
кредитора
мягкая
средств. Этой форме
средств
кредита
период
9
Финансы.
прямого
Денежное
органы
обращение. Кредит:
рынка
Учебник
банках
/ Под ред. Г.Б. Поляка. - М.:ЮНИТИ, 2016. С.196
18
странах
свойственно
теория
функций
использование
кредита
ссуды на цели
закон
производства
кодекс
и обращения, на
ставка
производительные
размер
цели.
Современная не форма
системы
кредитования
высшей
преимущественно он носит
системы
производительный
уровень
характер. на
также
Большую
будет
массу всех что форм
банках
кредитных
другие
отношений тот
кредите
занимает
объект
систему
банковский
банков
кредит. это
На практике как
основе
чистых
которых
форм кредита, но
учета
изолированных
также
друг от не друга, не
существует. он
займы
Каждые
иногда
рынка
кредитные
видов
отношения на имеют
предмет
смешанный
состав
характер. что
системы
Различают
эмиссии
также тот
старых
другие
новых
формы кредита, это а именно:
-прямая как и косвенная;
-явная но и скрытая;
-старая не и новая;
-основная он и дополнительная;
-развитая на и
секторе
неразвитая
отказ
и что др.
банками
Прямая
прочих
форма тот кредита
условия
отражает
размер
непосредственную это
бизнеса
выдачу
малого
ссуды ее как
пользователю, без опосредуемых но звеньев.
жизни
Косвенная
только
форма не
форма
кредита
ссуды
возникает, когда он ссуда
поэтому
берется
банки
для на
банком
кредитования
целей
форме
других
делах
субъектов. что
Например, если торговая тот
методов
организация
принцип
суммы
получает
нежели
ссуду это в банке не как
обычно
только
банком
для
приобретения но и
состоит
продажи
одной
товаров, не но и для он
расчете
кредитования
ссуду
кредита
граждан
родовые
под на
созданы
товары
должны
с рассрочкой что платежа.
ссуды
Косвенными
именно
потребителями тот
служит
банковского
можно
стадиях
кредита
стадий
являются это граждане,
сузился
оформившие
время
ссуду как от
целевое
торговой
вернуть
организации но на
ссудных
покупку
одним
товаров не в кредит.
Под он явной
эмиссии
формой
особый
кредита на
полной
понимается
банка
фонде
кредит
участие
под что
своих
заранее
кредит
юстиции
оговоренные
органы
цели. тот
ведут
Скрытая
также
форма кредита этовозникает, если ссуда как
рынка
использована
видов
на цели, но не
странах
предусмотренные
однако
взаимными не
выдачи
обязательствами
объемы
сторон.
Старая он форма кредита
10
- форма, на
включая
появившаяся
строгое
в начале что
области
развития
ставки
анализ
кредитных
данным
отношений. тот
10
Финансы.
имеют
Денежное
чистых
обращение. Кредит:
анализ
Учебник
анализ
/ Под ред. Г.Б. Поляка. - М.:ЮНИТИ, 2016.С.85
19
К этоновым
банка
формам
активы
кредита как можно
понятие
отнести
первой
лизинговый но кредит.
полном
Объектом
другие
обеспечения не
каким
становятся
считают
не только он
имеет
традиционное
любое
только
недвижимое
счету
имущество, на
но и современные что виды техники, новые тот товары,
целей
являющиеся
когда
признаком это
должна
современной
которые
жизни (автомобили, как яхты,
должна
дорогостоящая
уровню
видеоаппаратура, но
компьютеры).
денег
Современный
эмиссии
кредит не
целей
служит
рубля
новой формой он
объемов
кредита
размер
по
сравнению на с его ростовщической что формой.
систему
Основная
банков
форма тот
нормами
современного
своих
кредита - денежный это кредит, в то как время
как товарный но
ссуда
кредит
кредита
расчете
выступает
ссуду
в не качестве
которая
дополнительной
кредит
формы, он
анализ
которая
второй
не является на второстепенной, второсортной. Каждая что из форм
с тот
влияние
учетом
можно
вправе
разнообразных
ссудами
критериев это их
роста
классификации
фирмами
дополняет как друг друга,
образуя но
являетс
определенную
форма
систему, адекватную не
форма
соответствующему
ссырья
прочих
уровню
банка
товарно он -
кредиты
денежных
период
отношений.
Развитая на и
другую
неразвитая
одной
формы что кредита
векселя
характеризуют
имеет
степень тот его
развития. В это этом
денег
смысле
оборот
ломбардный как
именно
кредит
формой
задачи
называют
рынка
неразвитым но
кредитом, не соответствующим не
случаях
современному
старых
банков
уровню
полной
отношений. он
нормами
Несмотря
своих
на это, на
требует
данный
иного
сфере
кредит
покупку
применяется что в
общие
современном
работы
обществе. тот
Для более это
пособие
детальной
пособие
кредита
классификации
этого
кредита как по его организационно но -
уровня
экономическим
уровня
увязку
признакам
защита
используют не понятие-вид кредита. он
кредита
Единой
данной
период
стандартизации
баланса
видов на
задачи
кредитов
рынка
не существует, что
формы
однако
можно
в Российской тот
служат
Федерации
продажи
методы
кредиты
зрения
классифицируются это в зависимостиот: как
11
-
также
стадий
будет
воспроизводства, но
капитал
обслуживаемых
начнет
кредитом;
-отраслевой не направленности;
-
новых
объектов
капитал
кредитования; он
-его обеспеченности; на
-
данный
срочности
общем
кредитования; что
-
кредита
платности
родовые
и тот др.
можно
Являясь
данного
важным это
начнет
инструментом
темпов
платежа, кредит как
форма
применяется
ссуды
для
удовлетворения но
данном
разнообразных
аспекты
формы
потребностей
главных
заемщика. не Эти
банка
потребности
нетто
11
Ли, Ченг Ф.
вызвала
Финансы
данный
корпораций: теория,
поможет
методы
банков
и
включая
практика
ссудных
/ Ли, Ченг Ф., Финнерти,
требует
Джозеф
иного
И.- М.:
ИНФРА-М, 2014. С.112
20
зарождаются он не только в наобмене, где разрыв что в
таблице
платежном
активов
обороте тот
доверия
наиболее
рынка
проявляется, но это и в других как
целевое
стадиях
вернуть
воспроизводства. Хозяйственные но
организации,
формы
производящие
функции
продукт, не
продажи
расходуют
товары
которых
полученные
целью
ссуды он для
включая
приобретения
строгое
средств на производства,
бумаги
удовлетворения
часто
потребностей что по
который
расчетам
работе
по тот
период
заработной
баланса
плате с это работниками, с бюджетными как организациями.
уровень
Население
участия
получает но
связано
кредит
роста
для удовлетворения не своих
сделки
потребительских
форме
нужд. он
суммы
Выступая
счету
главных
категорией
банков
обмена, на
участие
кредит
фонды
банками
используется
банками
для что
ценные
удовлетворения
продают
функций
потребностей
имеет
производства, тот
форме
распределения
данном
и потребления это
должна
валового
формы
продукта.
Кредит как
функций
подразделяется
решения
на виды но и в зависимости не от их отраслевой он
направленности. Когда кредит на
между
обслуживает
рынок
бытовые
потребности
видов
промышленных что
предприятий, то это тот
прочих
промышленный
банка
кредит. Отраслевая это
банков
направленность
кредита
лимиты
кредита
лимитов
часто как
чтобы
находит
дохода
свое воплощение но в
кредиты
государственной
счетах
статистике не ряда
стран (отдельно он
целевых
выделяются
ресурсы
ввиду
кредиты
числа
промышленности, на торговле,
объекты
сельскому
услуги
хозяйству что и т.д.). тот По
ссуда
отраслям
времени
делят это
оплаты
кредиты
путем
и отдельные как
банков
коммерческие
работы
банки.
Классификация но
кредит
кредита
продажи
такие
обусловлена
доверия
также не
поиском
объектами
смысле
кредитования. Объект он
которые
выражает
расходы
то, что на
функций
противостоит
кредита
кредиту. Чаще что всего
форма
кредит
ссуды
используется тот для
принцип
приобретения
принцип
различных это
банков
товаров
работы
(в
промышленности как - сырье, основные но и
банков
вспомогательные
ссуды
материалы, не топливо,
тара и он т.п., в на
мелких
торговле
крупные
-
стран
товары
банках
разнообразного что ассортимента, у населения тот -
системы
товары
своих
длительного это пользования), и здесь как
включая
кредиту
систем
принцип
противостоят
система
различные но
товарно-
мелких
материальные
крупные
ценности. не В ряде случаев он ссуда
форме
выдается
банков
для на
одной
осуществления
методы
которые
различных
ставки
производственных что затрат.
форма
Классификация
относят
кредита тот по видам зависит это и от его как обеспеченности. По
степени но
банков
обеспеченности
ссуды
можно выделить не
других
кредиты
основе
с полным он (достаточным),
неполным на (недостаточным) обеспечением что и без обеспечения. тот
рынка
Полное
рынок
объект
обеспечение
кредите
имеется это в том случае, как если
формы
размер
главных
обеспечения но равен или выше не
рынка
размера
охвата
договре
предоставляемого
кредит
кредита. он
форма
Неполное
продажи
мелких
обеспечение
крупные
возникает на тогда,
когда его что
мелких
стоимость
крупные
имеет
меньше
систему
размера тот кредита.
сектора
Кредит
общая
может это и не иметь как
21
обеспечения. Такой кредит но
своих
называют
ссуды
бланковым. Чаще не всего он
предоставляется он при
связи
наличии
которых
достаточного на
кредит
доверия
покупку
банка к что заемщику,
объект
уверенности
рынка
банка тот в
оценки
возврате
работы
средств, это
имеет
предоставляемых
систему
банком
заемщику
целей
во как
кредита
временное
включая
пользование
12
.
При но
органов
классификации
самой
форме
кредита
данном
в не зависимости от срочности он кредитования
система
выделяют
которой
краткосрочные, на
области
среднесрочные
ставки
и долгосрочные что ссуды.
между
Краткосрочные
рынок
ссуды тот
бумаги
обслуживают
знаки
бытовые
текущие
видов
потребности это заемщика,
формой
связанные
частной
с как
окажет
движением
рынка
затем
оборотного
новая
капитала. но
объект
Краткосрочными
предмет
счета
ссудами
банка
считаются не такие ссуды, срок он
решения
возврата
оценка
обычно
которых
сфере
по на
дешевый
международным
дорогой
размера
стандартам
равен
не что
бумаги
выходит
знаки
за пределы тот
работы
одного
данным
года. Однако это на
когда
практике
размера
их как срок
может быть но неодинаков. Это определяется не
потери
экономическими
охотно
условиями,
степенью он инфляции.
кодекс
Среднесрочные
кодекс
и на
целевое
долгосрочные
вернуть
входит
кредиты
однако
обслуживают что
банка
долговременные
равны
потребности, обусловленные тот
решения
необходимостью
уровень
может
модернизации
системы
производства, это
кодекс
осуществления
кодекс
других
капитальных
роста
затрат как по
прежде
расширению
функции
производства. но
В России не к
именно
среднесрочным
формой
ссудам он
товаров
относили
кредит
ссуды со на
рисков
сроком
других
второй
погашения
явление
от что шести до двенадцати тот месяцев, к долгосрочным это - кредиты, срок как
служат
возврата
продажи
носит
которых
форма
выходил но за
ссуды
пределы
земли
года. не
банков
Деление
валюта
систем
кредитов
могут
по он их
другому
длительности
обычно
функционирования на в
кодекс
хозяйстве
учетом
заемщика что было оправданным,
ибо тот в
счета
условиях
ссужает
обесценения это денег даже кратковременное как их
систему
пребывание
банков
в но
периода
хозяйстве
течение
выручки
заемщика
валовой
могло не
назвать
привести
другую
к потере он
формы
сохранности
кредита
капитала.
Сильная на
рынка
инфляция
залог
форма
трансформировала
продажи
представление что о сроке кредитования, тот
бизнеса
меняла
малого
одной
критерии
образа
срочности это
кредита
кредитования
входит
данные
заемщиков
общие
(таблица как 1).
Таблица 1
Виды но кредитов по степени не срочности
Страна
Краткосрочный он
Среднесрочный
Долгосрочный на
США
Менее что 1 года
1-3 (5) лет тот
Более 3 (5) лет это
РФ
3-6 месяцев как
До 1 года но
Более 1 года не
12
таблице
Финансы
общая
и кредит:
таким
Учебное
уровень
функции
пособие
системы
/ ред. А.М. Ковалева. - М.:
новых
Финансы
других
и статистика,
2017.С.219
22
Кредит можно он
данный
классифицировать
единого
по видам на и в зависимости что от
больше
платности
рынок
за тот его использование. Здесь это
органов
выделяют
прежде
фондов
платный
обычно
и как бесплатный,
органов
дорогой
самой
и но
места
дешевый
срока
кредиты. За не
только
основу
банки
носят
такого
течение
деления он
звеньев
берется
ссудных
других
размер
банков
процентной на ставки,
банка
установленный
числе
за что
именно
пользование
формой
ссудой.
При товарном что
условия
кредите
размер
(в форме тот векселей)
денег
отсрочка
включая
платежа это также не
сопровождается как
налогов
взысканием
имиджа
процента. Вместе но с тем, хотя не прямо здесь плата он
за
товаров
кредит
продажу
и на не
формой
проявляет
формы
себя, что
включая
однако
ссудных
кредиты
косвенно
цикла
процент тот
одной
входит
образа
в цену это того
продукта, по как
образа
которому
выхода
была произведена но
этого
отсрочка
процесс
его оплаты. не
В рамках он
оборота
платности
оплаты
за кредит на
мерой
применяются
рубежа
сектора
понятия
активы
дорогого что и
кредита
дешевого
выдачу
кредитов. тот
банки
Понятие
денег
дорогого это
секторе
кредита
отказ
этого
связано
процесс
со как
спроса
взысканием
рынок
кредита
процентной
функций
ставки, но
выдача
размер
услуг
форма
которой
формы
выше не его
товаров
рыночного
продажу
уровня. он Как правило, такая на
которые
ставка
объект
должна
установлена
должна
по что кредитам,
векселя
имеющим
имеет
повышенный тот риск
также
невозврата
также
ссуды это (из-
за как
таким
низкого
уровень
уровне
класса
частных
кредитоспособности но заемщика,
малого
сомнительного
следует
обеспечения не и пр.). Другие он
целей
кредиты
рубля
(с повышенной на
главным
процентной
который
ставкой)
применяются что также как своеобразная тот
кредита
санкция
данной
за несвоевременный это
области
возврат
ставки
ссуды, а как также нарушения, противоречащие но
менее
кредитному
банков
банков
договору
бюджета
с не
клиентом.
Чаще всего он
прежде
размер
методы
путем
платности
выручка
кредитор на
такой
дифференцирует
только
в зависимости что
от срока кредита, тот
данном
качества
аспекты
обеспечения, платежеспособности это заемщика.
каждый
Платность
котором
меняется как с
уровня
учетом
научных
экономического но цикла - подъема, депрессии не
или
цитат
экономического
методы
кризиса. он
В мировой на банковской практике используются что и другие критерии тот
классификации кредитов. В это частности, кредиты могут как делиться на ссуды, но
выдаваемые в национальной не и иностранной валюте, он юридическим и
физическим на лицам и др. что
23
Рисунок 3. Виды тот и формы кредита это
1.3. Структура современной как кредитной системы
Кредитная но система представляет собой не совокупность кредитно-
финансовых он учреждений, обслуживающих всю на сферу кредитных
отношений. что Все кредитные учреждения тот взаимосвязаны и составляют это
определенную иерархическую структуру. как Ядро всей кредитной но системы
составляет банковская не система.
Рисунок 4. Структура он кредитно-банковской системы на
Вся совокупность что банков в национальной тот экономике образует
банковскую это систему страны. В как настоящее время практически но во всех странах не
с развитой рыночной он экономикой банковская система на имеет два уровня. что
24
Первый уровень тот банковской системы образует это Центральный банк
13
. За как
ним законодательно закрепляются но монополия на эмиссию не национальных
денежных знаков он и ряд особых на функций в области что кредитно-денежной
политики. тот
Второй уровень это банковской системы занимают как коммерческие банки.
Они но концентрируют основную часть не кредитных ресурсов, осуществляют он в
широком диапазоне на банковские операции и что финансовые услуги для тот
юридических и физических это лиц. Эти банки как организуются на паевых но
(акционерных) началах не и по форме он собственности делятся на на
государственные, акционерные и что кооперативные.
Третий уровень тот банковской системы занимают это специальные кредитно-
финансовые как институты.
Центральный Банк но Российской Федерации – государственное не
кредитное учреждение, наделенное он правом выпуска банкнот, на регулирования
денежного обращения, что кредита и валютного тот курса, хранения официального это
золотовалютного резерва. Центральный как Банк РФ наделяется но также правом
выпуска не денег и государственных он ценных бумаг, устанавливает на
нормативную величину кредитного что спроса, хранит денежные тот резервы
коммерческих банков это и предоставляет им как кредиты, является кассовым но
центром. Основная его не задача – это проведение он государственной политики в на
области эмиссии, кредита, что денежного обращения.
Статус, тот задачи, функции, полномочия это и принципы организации как и
деятельности Банка но России как публично не -правовой организации
законодательно он определяются Конституцией Российской на Федерации,
Федеральным законом что "О Центральном тот Банке Российской Федерации это (Банке
России) как" и другими федеральными но законами. Согласно Конституции не
Российской Федерации, главной он задачей Банка России на является защита и что
обеспечение устойчивости рубля. тот
13
Дамари, Р. Финансы и предпринимательство: Финансовые инструменты, используемые западными
фирмами для роста и развития организаций / Р. Дамари. - М.: Ярославль: Елень, 2015. С.56