43
9,5%. В настоящее время она равна 10%, и существует высокая доля вероятности
ее последующего снижения, что будет способствовало отмене выдаче подобных
займов.
Для предоставления заемщику субсидий при оформлении ипотечного
займа было важно соблюдение следующих требований и параметров:
1. Валюта займа — российские рубли.
2. Срок займа — от 1 до 30 лет.
3. Сумма ипотечного кредита — не более 8 миллионов руб. (Москва,
Подмосковье, Санкт-Петербург и область) и не более 3 миллионов руб.
(остальные субъекты федерации).
4. Форма выплаты задолженности — ежемесячные аннуитетные
(равные) платежи.
5. Кредитная ставка — не больше 12 % в год (фиксируется в течение
всего срока кредитования).
6. Заключение договора комплексного страхования является
обязательным.
7. Недвижимость должна относиться к первичному рынку жилья
(новостройки).
Реализуемые программы выдачи ипотеки с господдержкой доказали свою
эффективность и способствовали серьезному увеличению объемов
оформленных кредитов. При этом оговариваются условия, по которым
компенсацию смогут получить банки с ежемесячным объемом выдачи
ипотечных займов более 300 миллионов рублей. Заемщики не должны
почувствовать на себе прекращение действия таких программ, так как условия
по оформленной ипотеке останутся прежними.
Программа, завершение которой первоначально планировалось в марте
2016 года, в конце февраля была продлена до конца 2016 года, а лимит выдач
ипотечных кредитов был увеличен с 400 млрд. рублей до 1 трлн. рублей.
По итогам 2015-2016 годов в рамках программы выдано 927 млрд. рублей
ипотечных кредитов (в т.ч. в 2016 году - 556 млрд. рублей), что составило около
44
40% всей выдачи ипотечных кредитов. Программа способствовала активизации
кредитования под залог прав по договорам долевого участия: доля таких
ипотечных кредитов достигла рекордного значения в 39% от общего объема
выданной ипотеки. (Таблица 1)
Таблица 1
Итоги реализации программы субсидирования ипотеки
Показатели
01.01.2017 г.
в 2016 г.
Количество выданных кредитов, тыс. шт.
513,2
303,5
% от всех выданных кредитов
35%
35%
Сумма выданных кредитов, млрд. рублей
928,0
555,6
% от всех выданных кредитов
37%
38%
Средний размер кредита, млн. рублей
1,81
1,83
Сумма выплаченной субсидии, млрд. рублей
11,9
9,7
Площадь приобретенного жилья, млн. кв. м
25,7
15,1
% от введенного жилья в многоквартирных
домах
28%
31%
Стоимость приобретенного жилья, млрд.
рублей
1 475
883
В т.ч. за счет собственных средств
заемщиков, млрд рублей
547
329
% от стоимости приобретенного жилья
37%
37%
Средняя площадь квартиры, кв. м
50,0
49,8
Средняя стоимость квартиры, млн. рублей
2,87
2,91
Объем привлеченных в строительство жилья средств по программе
составляет 1,5 трлн. рублей. Программа стала одной из самых эффективных
антикризисных мер - всего на выплату субсидий на 01.02.2017 года направлено
11,9 млрд. рублей, каждый рубль бюджетных средств привлек в жилищное
строительство 124 рубля внебюджетных инвестиций, из которых 46 рублей -
средства населения.
Программа субсидирования способствовала стабилизации цен на
первичном рынке жилья (за 2016 год снижение составило 0,4%), на вторичном
рынке падение цен продолжилось (-3%). Реальные цены (за вычетом инфляции)
снижаются уже четыре года.
Банкам, которые имели высокую степень зависимости от программы
субсидирования, потребуется дополнительная адаптация бизнеса в 2017 году
45
после прекращения программы, которая повлияет на риски и издержки. Работа с
новостройками принципиально дешевле работы на вторичном рынке
недвижимости. Это проявляется в высокой конвертации заявок в кредиты и
простоте сделки. Сохранение разумных темпов роста кредитного портфеля
потребует восстановления кредитования вторичной недвижимости. Можно
предположить рост операционных издержек и стоимости привлечения. Банкам
придется развивать не только партнерские, но и остальные виды продаж. Борьба
за благосклонность партнеров обострится.
2.3 Анализ кредитования микрофинансовыми организациями
Микрофинансовая организация (МФО) – это коммерческая или
некоммерческая небанковская организация, деятельность которой направлена на
выдачу займов в соответствии с Федеральным законом от 02.07.2010 года № 151-
ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». При
этом получателями займов могут быть как граждане, так и компании или
индивидуальные предприниматели. Надзор за деятельностью МФО
осуществляет Банк России.
Обычно микрофинансовыми организациями являются средние и
небольшие компании, которые не связаны многими банковскими нормативами,
так как не привлекают денежные средства граждан, что позволяет им
индивидуально подходить к оценке заемщика и во многих случаях выдавать
деньги быстрее и менее формализовано, чем банки. Кроме того, МФО часто
работают там, где нет банковских офисов.
В 2016 году в законодательстве о МФО произошли серьезные изменения.
Исследуя микрофинансовые организации в 2016-м году, стоит четко разделять
периоды:
1. С 11 января 2016-го года по 29.03.2016 (это первый период).
2. Последующий, с 29.03. и до следующих поправок (второй период).
Что касается первого периода, то в нем микрофинансовая
46
организация является юридическим лицом. Это может быть автономная
некоммерческая организация, учреждение (исключение составляет лишь
казенное учреждение), ассоциация, хозяйственное общество или товарищество,
занимающееся микрофинансовой деятельностью. Она обязательно должна быть
внесена в государственный реестр микрофинансовых организаций (ГРМФО) и
иметь членство одной из саморегулируемых организаций микрофинансовых
организаций (СРО МФО).
В текущем втором периоде (с 29-го марта 2016-го года по настоящее
время) микрофинансовые организации делятся на виды и могут быть
зарегистрированы для осуществления микрофинансовой деятельности или как
микрофинансовая компания (МФК), или как микрокредитная компания (МКК).
К МФО с марта 2016-го года предъявляются следующие требования:
1. Юридическое лицо, минимальный размер капитала которого,
установленный законодательством, равняется семидесяти миллионам рублей).
2. Существует ограничение по видам деятельности (например, нельзя
заниматься любыми видами профессиональной деятельности на рынке ценных
бумаг, осуществлять производственную и (или) торговую деятельность).
3. В наименовании в обязательном порядке должно быть
словосочетание «микрофинансовая компания» и не должно быть совпадения или
смешения с наименованием иной микрофинансовой организации.
4. Она должна быть внесена в ГРМФО и состоять в СРО МФО.
5. Устав должен содержать порядок выдачи сведений неопределенному
кругу лиц. Если это устав некоммерческой организации (НКО) – в обязательном
порядке должно быть дополнительное содержание положения о том, что
микрофинансовую деятельность необходимо считать одним из видов,
осуществляемых НКО, а также сведения о том, что доходы, которые получены
от микрофинансовой деятельности, должны направляться некоммерческой
организацией на осуществление микрофинансовой деятельности и ее
обеспечение. Сюда входит и погашение полученных микрофинансовой
организацией кредитов и (или) займов и процентов по ним, иные социальные
47
цели либо благотворительные, культурные, образовательные или научные цели.
У такой микрофинансовой компании имеются следующие права:
1. На привлечение денежных средств физических лиц.
2. На выдачу заемщику (физическое лицо) микрозайма в том случае,
если сумма основной задолженности заемщика перед микрофинансовой
компанией по соглашениям микрозайма в случае выдачи подобного микрозайма
(микрозаймов) не будет выше одного миллиона рублей.
3. Заниматься как микрофинансовой деятельностью, так и иной
деятельности. В этом случае необходимо учитывать ограничения, которые
установило действующее законодательство. Сюда входит и оказание иных услуг,
а также выдача иных займов юридическим лицам и физическим лицам по
договорам займа (если обязательства по ним исполняются при помощи
ипотечного кредитования), и иных займов юридическим лицам (если они –
субъекты малого и среднего предпринимательства либо они – микрофинансовая
организация, кредитный потребительский кооператив, сельскохозяйственный
кредитный потребительский кооператив, ломбард). Также возможно оказание
услуг юридическим лицам, являющимся аффилированными лицами
микрофинансовой организации.
4. Заниматься поручением кредитному учреждению на основании
соглашения проводить идентификацию либо упрощенную клиентскую
идентификацию (проверка физического лица).
5. Микрофинансовая компания также имеет право заниматься
выпуском и размещением собственных облигаций.
К МФО в виде МКК предъявляются следующие требования:
1. Это юридическое лицо, требования к уставному капиталу
отсутствуют.
2. Ограничены виды осуществляемой деятельности (например, нельзя
заниматься осуществлением любой деятельности, связанной с рынком ценных
бумаг).
3. В наименовании в обязательном порядке должно содержаться
48
словосочетание «микрокредитная компания» и оно не должно быть таким же или
похожим на наименование другой МФО.
4. Оно (наименование) обязательно должно быть внесено в ГРМФО и
состоять в саморегулируемой организации МФО.
5. Устав компании должен содержать порядок выдачи сведений
неопределенному кругу лиц. Если это устав некоммерческой организации (НКО)
– в обязательном порядке должно быть дополнительное содержание положения
о том, что микрофинансовую деятельность необходимо считать одним из видов
осуществляемым НКО, а также сведения о том, что доходы, которые получены
от микрофинансовой деятельности, должны направляться некоммерческой
организацией на осуществление микрофинансовой деятельности и ее
обеспечение. Сюда входит и погашение полученных микрофинансовой
организацией кредитов и (или) займов и процентов по ним, иные социальные
цели либо благотворительные, культурные, образовательные или научные цели.
У такой микрокредитной компании есть следующие права:
1. На привлечение денежных средств физических лиц.
2. На выдачу заемщику (физическое лицо) микрозаема (микрозайма) в
том случае, если сумма основной задолженности заемщика перед
микрофинансовой компанией по соглашениям микрозайма в случае выдачи
подобного микрозайма (микрозаймов) не будет выше пятисот тысяч рублей.
3. Заниматься как микрофинансовой деятельностью, так и иной
деятельности. В этом случае необходимо учитывать ограничения, которые
установило действующее законодательство. Сюда входит и оказание иных услуг,
а также выдача иных займов юридическим лицам и физическим лицам по
договорам займа (если обязательства по ним исполняются при помощи
ипотечного кредитования), и иных займов юридическим лицам (если они –
субъекты малого и среднего предпринимательства либо они – микрофинансовая
организация, кредитный потребительский кооператив, сельскохозяйственный
кредитный потребительский кооператив, ломбард). Также возможно оказание
услуг юридическим лицам, являющимся аффилированными лицами
49
микрофинансовой организации.
4. Заниматься поручением кредитному учреждению на основании
соглашения проводить идентификацию либо упрощенную клиентскую
идентификацию (проверка физического лица).
5. Микрокредитная компания также имеет право заниматься выпуском
и размещением собственных облигаций.
Рисунок 15 - Динамика количества МФО в государственном
реестре
Помимо разделения рынка на микрофинансовые и микрокредитные
организации можно отметить еще один повод для сокращения количества МФО
– требования Банка России по резервам на возможные потери по займам. Так, к
концу 2016 года все МФО должны были быть в состоянии удвоить размер
сформированных резервов, а к концу 2017 года — быть готовыми исполнять
нормативы ЦБ в полном объеме (начислять 100% на резервы). Такая норма
может оказаться испытанием для небольших МФО, особенно ведущих
рискованную политику.[6]
Стоит отметить, что МФО обязаны создавать резервы только на займы, по
которым заемщиком допущена просрочка и в отношении обязательств по
реструктурированным микрозаймам. При этом формирование резерва вовсе не
50
означает, что на расчетном счете организации нужно создавать специальный
фонд денежных средств.
Согласно статистике ЦБ, по состоянию на 1 января 2017 года
государственный реестр микрофинансовых организаций состоит из 2 687
компаний, что меньше, чем в предыдущем периоде на 27%. За 2016 год права на
осуществление микрофинансовой деятельности лишилась 1 771 компания, 697
(39%) из которых были исключены из реестра в четвертом квартале. По
сравнению с показателем 2015 года количество исключенных компаний выросло
более, чем на 5%. (рис. 15)
По данным Центробанка, 55% компаний, лишившихся записи в госреестре
в первом полугодии 2016 г., самостоятельно приняли решение об уходе с рынка,
остальные 45% были исключены регулятором за неоднократные нарушения.
По периоду нахождения МФО в государственном реестре только 10% в
списке с 2011 года, 13% и 14% МФО были внесены в реестр в 2012 и 2013 гг.
соответственно, 21% компаний проработали на рынке не более года.
Несмотря на значительное снижение в 2016 году количества МФО, общий
портфель займов микрофинансовых организаций за прошлый год вырос более
чем на 20%, а общее количество их заемщиков увеличилось более чем на 40%.
Спрос объясняется, в основном, сокращением доходов населения (более, чем на
5%).
Региональная структура фактического нахождения МФО неоднородна.
Почти половина (49,5% от объема микрозаймов, выданных за III квартал 2016
года) приходится на МФО, которые фактически находятся в ЦФО. С большим
отрывом (доля – 13,9%) следует второй (после ЦФО) по численности населения
федеральный округ – ПФО.[6]
51
Рисунок 16 - Структура портфеля микрофинансовых организаций,
2015-2016 гг.
Доля просроченных платежей заемщиков микрофинансовых организаций
в России сократилась в 2016 году более чем на треть по сравнению с 2015 годом
(с 26% до 16,6%). Самый высокий уровень дефолтности наблюдается в
Сибирском (20,2%), Дальневосточном (18,5%) и Северо-Западном федеральных
округах (17,4%), что связано с высоким уровнем бедности и закредитованности
населения в этих субъектах.
52
Глава 3. Проблемы и перспективы развития кредитных
отношений
3.1 Проблемы функционирования кредитной системы
Санкции, инфляция, значительно обесценившийся рубль и прочие не
совсем приятные моменты сопровождали российскую экономику на протяжении
2014-2016 годов. Все это, естественно, в первую очередь отразилось на простых
гражданах в виде повысившихся цен, а значит, уменьшившихся реальных
зарплат.
Отметим, что все описанные выше проблемы, постигшие российскую
экономику, лишь косвенно повлияли на возможность увеличения процентных
ставок по займам. Основным же поводом для подорожания кредитов стало
увеличение Центробанком ключевой ставки, под которую он одалживает
средства коммерческим кредитным структурам. Как и в прочих похожих
случаях, любое подорожание, в конце концов, ложится на плечи конечных
потребителей.
Между тем, финансовые эксперты утверждают, что на самом деле
подобные шаги со стороны банков не вполне логичны. Действительно, теперь им
придется занимать деньги под больший процент. Однако же не стоит забывать и
о том, что рубль все это время тоже не стоял на месте (собственно ради его
удержания и повышалась ключевая ставка), и с лета 2016 подешевел больше, чем
вполовину. Соответственно реальные потери банков оказываются не такими
страшными, какими их пытаются выставить.
В тех банках, которые не стали резко повышать кредитные расценки, за
наблюдался рост количества выданных займов. Особенно высоким был прирост
в сфере бизнес-кредитования, ведь предприниматели, кто как мог, старались
получить займы, пока те не подорожали.
Наверняка, кредитные ставки могли бы уже давно возрасти. Однако
частным кредиторам возможности ограничивает государство, которое за