76
ею и ее возвращения. Кредиторы предоставляют, а заемщики получают сто-
имость (капитал) в заем, возвращая ее потом с процентом. Кредит как форма
движения ссудного капитала объединяет в себе два процесса:
аккумуляцию временно свободных денежных средств,
вложения, или размещение, этих средств.
В условиях развитого рыночного хозяйства кредит является обяза-
тельным атрибутом механизма хозяйствования для всех экономических
субъектов.
Итак, международный кредит играет важную роль в развитии между-
народной торговли. В то же время, несмотря на позитивные стороны приме-
нения кредитов, нельзя не упомянуть и о его негативной роли для государ-
ства.
Позитивная роль международного кредита заключается в стимулиро-
вании внешнеэкономической деятельности страны, создании благоприятного
климата для зарубежных частных инвестиций, обеспечении бесперебойности
международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешне-
экономические связи страны.
Негативная роль международного кредита в развитии рыночной эко-
номики заключается в обострении её противоречий. Международный кредит
форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал
между странами, усиливает диспропорции общественного воспроизводства,
облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие от-
раслей, в которые иностранный капитал не привлекается. По каналам миро-
вого рынка ссудных капиталов происходит перемещение денег, усиливающее
неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, пла-
тежных балансов, национальной и мировой экономики в целом.
В настоящее время конкуренция на товарных рынках становится
только жестче, что заставляет предприятия идти на более гибкие взаимоот-
ношения с поставщиками и покупателями. Снижение цен, улучшение каче-
ства товаров и услуг, расширение товарной номенклатуры, организация бес-
77
платной доставки - лишь некоторые из мер, к которым вынуждены прибегать
предприятия-поставщики в современных условиях, чтобы привлечь и удер-
жать покупателя. В качестве одного из главных элементов в этом ряду нужно
выделить отсрочку платежа или коммерческий кредит. Однако использова-
ние коммерческого кредита влечет за собой потребность в значительных ин-
вестициях в оборотный капитал и необходимость построения сложной тех-
нологии продаж в кредит. Факторинг, в основе которого лежит товарный
кредит, лишен большинства негативных сторон, присущих последнему.
Напротив, помимо финансирования клиент факторинговой компании полу-
чает ряд дополнительных услуг, таких как управление дебиторской задол-
женностью, информационное и бухгалтерское обслуживание, страхование
рисков.
Участие банков в синдицированных кредитах позволяет им диверси-
фицировать кредитный портфель и снизить кредитные риски, привлечь ново-
го клиента, сэкономить на операционных издержках, снизить риски невоз-
врата кредита. Помимо привлечения новых клиентов синдицированный кре-
дит расширяет возможности имеющейся клиентуры и позволяет ее удержать.
Публичность сделки также является преимуществом, если иметь в виду ре-
номе банка-организатора. Кроме того, при синдицированных кредитах с
обеспечением кредитор снижает риск невозврата и одновременно получает
реальные активы или права требования в залог (в отличие от облигационных
займов). Организация банковских пулов содействует развитию и расшире-
нию сотрудничества между банками-участниками. Немаловажным обстоя-
тельством является также то, что и банк-организатор, и банк-агент (часто в
одном лице) помимо процентов по кредиту получают приличный доход в ви-
де комиссионного вознаграждения.
Актуальность данной темы подчеркивает и ситуация, сложившаяся в
России, когда любая предпринимательская деятельность осуществляется в
условиях постоянной неопределенности, а сама экономическая среда харак-
теризуется крайней изменчивостью. Это ведет за собой трудность в прогно-
78
зировании конечного результата деятельности, и, как следствие, резко воз-
растает опасность неудачи, то есть риск. Для раскрытия данной темы рас-
смотрены гарантии, предоставляемые банкам для обязательного возврата
кредита, а также разработаны рекомендации банкам-кредиторам для мини-
мизации возможного риска невозврата.
Рассмотренная нами модель розничного кредитного портфеля (МКП),
сформулированная Мясиным А.В. выступает комплексным инструментом
финансового анализа, которая по нашему мнению позволяет подходить к во-
просу о выборе стратегии ведения бизнеса с учетом вероятных последствий
ее реализации. Надо отметить, что данная модель является прикладным ин-
струментом, позволяющим оценить вероятное развитие ситуации в зависи-
мости от заданных сценариев.
В случае изменения макроэкономических условий МКП дает возмож-
ность смоделировать поведение розничного кредитного портфеля и ожидае-
мый финансовый результат в соответствии с внедрением новых кредитных
политик, призванных минимизировать возможные будущие потери (убытки).
Особую актуальность рассмотренной модели подтверждает присталь-
ное внимание мирового банковского сообщества к стресс-тестированию бан-
ковских организаций в последние несколько лет. По итогам стресс-тестов,
проведенных Европейской банковской организацией в 90 европейских бан-
ках, восемь организаций не смогут справиться с новой волной финансовых
потрясений
В заключение исследования необходимо отметить, что кредитные от-
ношения – это отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком
по поводу сделки ссуды, то есть передачи денег или материальных ценностей
на условиях возврата в определенный срок, и, как правило, с уплатой ссудно-
го процента.
Кредит занимает особое место в системе экономических отношений,
играет важную роль в перераспределении денежных средств. Банковская дея-
тельность в России в последнее десятилетие переживает период бурных из-
79
менений, которые вызваны, с одной стороны, радикальными преобразовани-
ями экономической системы, а с другой – внедрением новых информацион-
ных технологий и глобализацией финансовых рынков.
В условиях современной экономики России, коммерческие банки
стремятся выполнять широкий круг операций и услуг для своих клиентов с
тем, чтобы расширить свою доходную базу, повысить рентабельность и кон-
курентоспособность. Именно кредитные операции являются одной из самых
доходных статей банковского бизнеса. За счет этого источника формируется
основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей
на выплату дивидендов.
Банковский кредит как существенный источник инвестиций во мно-
гом содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процес-
са, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования. Кре-
дитные операции – это операции по размещению имеющихся в распоряже-
нии коммерческого банка собственных средств. Кредитный механизм позво-
ляет преодолеть ограниченность индивидуального капитала, поддерживать
кругооборот фондов действующих предприятий, обеспечивать капитализа-
цию прибыли и концентрацию производства.
В условиях современного рыночного хозяйства на основе кредита ак-
кумулируются не только денежный капитал, высвободившийся в процессе
воспроизводства промышленного и товарного капитала, но и денежные до-
ходы и сбережения различных социальных групп общества, временно сво-
бодные средства государства. Использование указанных средств на началах
кредита также не ограничивается обслуживанием кругооборота промышлен-
ного и товарного капитала. Однако закономерности кругооборота этих капи-
талов предопределяют особенности движения кредита во всех его формах
независимо от того, кто выступает субъектом кредитных отношений.
В процессе работы были решены следующие задачи:
- изучены теоретические взгляды на сущность и роль кредита;
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от
26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 23.05.2016) ГК РФ Статья 820. Форма кредитно-
го договора http://www.consultant.ru/document/cons_doc_ LAW_9027/ 8710e 0a
416d9bd2dafd98faedb55c5ba7ee842ce/
2. Андрюшин С.А. Банковские системы: уч. пособ. – М.: Инфра - М,
2013. – 384 с.
3. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности ком-
мерческого банка, 2014.- 652 с.
4. Веселов А.А. Закономерности и тенденции формирования системы
финансово-кредитных отношений: сборник статей Международной научно-
практической конференции (10 октября 2015 г., г. Челябинск) / отв. ред. А.А.
Сукиасян. – Уфа: АЭТЕРНА, 2015. – 166 с.
5. Голованов А.А. О банковском кредитовании нефинансовых органи-
заций // Деньги и кредит, 2014. – № 4. – С. 42-46
6. Деньги, кредит, банки: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И.
Лаврушина. — 12-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2014. — 448 с.
7. Дадашев А.3., Черник Д.Г. Финансовая система России / Изд.7-е,
перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2011.- 456 с
8. Демин Ю. Всё о кредитах.3-е изд. СПб.: Питер, 2012.-190 с.
9. Денежно-кредитный энциклопедический словарь / сост. С.Р. Мои-
сеев. – М.: Дело Сервис. 2006. – 384 с.
10. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. В. В. Иванова, Б. И. Со-
колова. - М.: Велби: Проспект, 2009. –848 с.
11. Деньги, кредит, банки: учебник и практикум для академического
бакалавриата / под ред. Н.Н. Мартыненко, Ю.А. Соколова. — М.: Изд-во
Юрайт, 2015. — 369 с.
82
12. Жуков Е.Ф. (ред.) Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов /
Коллектив авторов: Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Н.Д. Эриашвили, Л.Т Лит-
виненко и др. — 4-е изд., перер. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 785 с.
13. Захарова Е. 2016 год повысит ставки по автокредитам [Электрон-
ный ресурс]. – Режим доступа: http://www.gudok.ru/transport/auto
/?ID=1033710 (Дата обращения 04.02.2017)
14. Иванов В. Деньги. Кредит. Банки. М.: Проспект, 2011.–848 с.
15. Казанская А.Ю. Финансы и кредит. Учебно-методическое пособие,
2014 – С.219
16. Козлова Д.В., Савичева, Т.С., Колесник, В.В. Финансовые рынки и
институты. – СПб: ООО «Скифия–принт», 2015. – 38 с.
17. Коробовой Г.Г. Банковское дело: учебник / под ред. д-ра экон.
наук, проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономисть, 2011. – 766 с.
18. Кравцова Г.И. Деньги, кредит, банки. – Мн.: БГЭУ, 2014. – 296 с.
19. Кубасская О.В. Развитие финансового рынка России, проблемы и
перспективы // Молодой ученый, 2014. – № 8. – С. 508-511
20. Лаврушин О. И. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - М.: Финансы и
статистика, 2013. – 619 с.
21. Лаврушин О.И. Роль кредита в экономическом развитии // Банков-
ское дело, 2011. – № 2. – С. 32-38
22. Лаврушин О.И, Афанасьева О.Н, Банковское дело: современная
система кредитования, 2013
23. Международный валютный фонд и Международный банк рекон-
струкции и развития [Электронный ресурс]. URL: http://1prime.ru/
MACROECONOMICS/20151227/822701854.html (Дата обращения 06.10.2016)
24. Мелованова Е. Ипотека в условиях экономической нестабильности
становится дороже. — Режим доступа. — URL: http://rusipoteka.ru/ipoteka_i_
nedvizhimost/ipoteka_stati_2014/ipoteka_v usloviyah_ ekonomicheskoj_ nestabil_
nosti/ (дата обращения: 06.03.2016).
83
25. Мудрова Н.В. Поиск внутренних резервов для укрепления финан-
совой самостоятельности местных бюджетов // Экономика и предпринима-
тельство, 2013. – № 12-4 (41-4). – С. 563
26. Никитина А.О. Кредитование малого бизнеса в России: проблемы
и перспективы // Экономика и предпринимательство, 2015. – № 1 (54). – С.
920
27. Обзор банковского сектора РФ: Центральный банк Российской
Федерации — Режим доступа. — URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_
system/ obs_1509.pdf. (дата обращения: 06.10.2016).
28. Основные направления единой государственной денежно-
кредитной политики на 2015 и на период 2016 и 2017 годов —Режим досту-
па. — URL: URL: www.cbr.ru (дата обращения: 06.11.2016).
29. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ финансового рынка
Российской Федерации на период 2016–2018 годов http://www.
cbr.ru/finmarkets/files/development/onrfr_2016-18.pdf
30. Савлук М.И., Мороз А.М. Деньги и кредит: Учебник. - К.: КНЕУ,
2013. – 548 с.
31. Середа А.А., Чапля В.В. Финансовые и кредитные отношения:
опыт и проблемы стратегия формирования инвестиционных портфелей на
основе фактора контроля // Экономический вестник ЮФО. - 2013. - № 2. - С.
14-17.
32. Соколинская Н.Э. Перспективные направления развития банков-
ского дела. Том 1, 2015. - 212 с.
33. Тихомирова Е.В. Рынок синдицированных кредитов: тенденции и
перспективы развития // Деньги и кредит, 2011. – №2. – С. 30-35
34. Тихомирова Е.В. Сущностные характеристики кредита и кредит-
ных отношений // Деньги и кредит, 2015. – № 3. – С. 54-58
35. Фролова Т.А. Кредит и кредитная система, 2011, – С.49
36. Челноков В.А. Кредит: сущность, функции и роль // Деньги и кре-
дит, 2012. – № 5. – С. 74-77