54
финансовых утрат по хозяйственным договорам единичны. Однако в этом
виноваты не только предприниматели, не желающие тратить деньги на данный
вид страхования, но и недостаточное количество страховых компаний
способных взять на себя крупные финансовые риски.
Разберем подробнее, как проходит процесс страхования финансовых
рисков, и с какими нюансами может столкнуться ЗАО «Дело». Для того, чтобы
понять будет ли выгодно для рассматриваемой организации применять этот
метод, проанализируем цены на услуги страховых организаций.
В целом проанализировав предложения 3х компаний условия страхования
коммерческих кредитов примерно одинаковые, но, так или иначе, каждая
компания имеет свои особенности. Для начала хотелось бы поговорить об
общих чертах такого вида страхования.
При страховании финансовых рисков страховые организации предлагают
застраховать сделки купли-продажи, поставки, перевозки, лизинга, подряда,
товарного кредита и пр. Объектом страхования может быть, как невыполнение
обязательств контрагентом по договору при непредвиденных обстоятельствах
(авария, пожар, стихийные бедствия, кражи и пр.), так и риск невыполнения
финансовых обязательств вследствие утраты платёжеспособности контрагента
или его банкротства. Страховая сумма обычно покрывает сумму задолженности
по обязательству и не учитывает пенни, штрафы и упущенную выгоду. При
данном виде страхования страхуются только прямые финансовые потери от
сорванной сделки. Главным условием является то, что страхуется весь
торговый оборот предприятия на условиях отсрочки платежа со всеми
покупателями.
Информацию по тарифам страхования страховщики не предоставляют,
поэтому сбор информации был осуществлён по средствам обзвона выбранных
страховых организаций (ООО «СК Согласие», ОАО «АльфаСтрахование»,
ООО «Ингосстрах ОНДД Кредитное страхование»). Доля сделок купли-
продажи в условиях отсрочки от общей дебиторской задолженности, составляет
83,4% (10 649,4 тыс. р.). Выбранным страховым организациям была
55
предоставлена вся необходимая информация, в результате чего ими были
выдвинуты следующие требования (таблица 3.1).
Таблица 3.1
Условия страхования дебиторской задолженности ЗАО «Дело»
Название
организации
Величина
дебиторской
задолженности
(на 2015 год)
Сумма
платежей,
тыс. р.
Сумма
выплат при
страховом
случае
Особенности
ООО «СК Согласие»
10 649,4
1 118,2
(10,5%)
85% от
суммы
потерь
(15% --
безусловная
франшиза)
Период ожидания -- от
150 дней
Предоставление
страхового покрытия в
течении 300 дней
ОАО
«АльфаСтрахование»
10 649,4
1 317,3
(12,37%)
90% от
суммы
потерь
(10% --
безусловная
франшиза)
Предоставление
страхового покрытия в
течении 270 дней
ООО «Ингосстрах
ОНДД Кредитное
страхование»
10 649,4
Данная компания отказалась от предоставления
такого вида страхования
Итак, при оформлении договора страхования ответственность за убытки
несут как страховые организации, так и само предприятие. Размером франшизы
устанавливается, какие убытки будут переходить к страхователю, а какие к
страховщику.
Разработка любой программы, в том числе программы улучшения
финансовых показателей деятельности организации, начинается с определения
цели и описания результата, которого нужно достичь. Прежде всего
необходимо найти правильные ориентиры, по которым следует двигаться
организации. Кроме того, сам процесс построения подобной программы и его
итоги являются мощнейшим нематериальным мотиватором для персонала.
Представим модель совершенствования системы управления
финансовыми рисками на предприятии в виде структурно-логической схемы
(рисунок 3.1).
56
Рисунок 3.1. Целевая ориентация решения проблем ЗАО «Дело»
На предприятии на основе анализа выполнения функций финансового
менеджмента, проведенный во второй главе, были выявлены проблемы низкой
эффективности финансового планирования, а именно: низкая рентабельность
деятельности предприятия, низкая платежеспособность и ликвидность
предприятия. Основным инструментом достижения устойчивого финансового
положения является разработка грамотного бюджетного положения
предприятии и реорганизация системы финансового планирования на основе
рискоориентированного финансового планирования.
Рискориентированная форма плановых документов на ЗАО «Дело»
позволит:
1) учесть практически все возможные расходы на осуществление
мероприятий по управлению рисками;
2) определить влияние рисковых мероприятий на формирование
производственной и полной себестоимости, либо признать отсутствие этого
влияния;
3) проследить, как проведение рисковых мероприятий сказывается на
конечных финансовых результатах компании;
4) обеспечить взаимосвязь внутрифирменного финансового
планирования и риск-менеджмента;
5) гарантировать сопоставимость отчетных и плановых данных для
анализа отклонений и факторов, их обусловивших, за счет того, что
57
рискориентированные расходы видоизменяют форму плановых документов
лишь с позиции конкретизации тех или иных статей расходов, детализации
структуры расходов, не меняя их исходного состава.
Методика рискориентированного финансового планирования,
предлагаемая в рамках дипломной работы, предполагает вовлечение в
плановый процесс практически всех подразделений организации, определение
ответственных лиц, а также установления регламента их взаимодействия, что
находит свое отражение в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Порядок организации рискориентированного финансового
планирования на ЗАО «Дело»
Этап
рискориентированного
финансового
планирования
Задействованные подразделения
Ответственные
лица
1. Идентификация рисков
Должны быть задействованы руководители
всех подразделений компании.
Аккумулирование информации о
потенциально возможных рисках возлагается
на финансовую службу либо планово-
экономический отдел.
Руководители
подразделений,
менеджеры,
экономисты
2. Анализ и оценка
рисков
Финансовая служба либо планово-
экономический отдел на основе рискового
спектра оценивает значимость и вероятность
наступления рисков.
Экономисты
Этап
рискориентированного
финансового планирования
Задействованные подразделения
Ответственные
лица
3. Определение
первоочередных мер по
управлению
выделенными рисками.
Финансовая служба либо планово-экономический отдел
предлагает мероприятия по управлению приоритетными
для
организации рисками, которые согласуются с
финансовыми менеджерами и окончательно
утверждаются руководством компании.
Экономисты,
финансовые
менеджеры,
руководители
компании
58
Продолжение таблицы 3.2
4. Финансовая оценка
затрат на проведение
предлагаемых
мероприятий.
Планово-экономический отдел производит финансовую
оценку мероприятий
самостоятельно либо предоставляет
необходимые для расчета сведения финансовой службе
либо планово-экономическому отделу.
Бухгалтеры,
экономисты
5. Анализ стоимостной
оценки затрат на
проведение
предлагаемых мероприятий.
Финансовая служба либо планово-экономический отдел
анализируют
целесообразность осуществления мероприятий по
управлению рисками исходя из анализа
затрат на их проведение и их потенциальной
эффективности, составляют план рисков.
Экономисты,
финансовые
менеджеры,
руководители
компании
6. Составление
рискориентированных
финансовых планов.
Финансовая служба либо планово-экономический отдел
на основе плана рисков
составляет конечные рискориентированные финансовые
планы, согласует их с
финансовыми менеджерами и представляет на
окончательное утверждение руководством компании.
Экономисты,
финансовые
менеджеры,
руководители
компании
Таким образом, организация рискориентированного финансового
планирования предполагает комплексное взаимодействие практически всех
подразделений предприятия, однако выделение лиц, ответственных за
проведение каждого этапа рискориентированного финансового планирования,
позволит перераспределить сферы ответственности и увеличить мотивацию
сотрудников
24
.
В условиях применения к неплатежеспособному предприятию
реабилитационных процедур одним из важнейших и первоочередных
мероприятий является реорганизация системы управления финансами.
Естественно, главным является изменение содержания финансовой
деятельности, однако немаловажное значение имеет и рациональная
организация финансовой службы.
Далее предлагается реструктуризация системы финансового управления.
Основу оптимизации финансовых потоков предприятия составляют такие
инструменты финансовой логистики, как обеспечение сбалансированности
объемов положительного и отрицательного их видов. На результаты
24
Салина Л. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия // Малые организации:
бухгалтерский учет. – 2014. - №2. – 25 С.
59
хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие
оказывают как дефицитный, так и избыточный поток
Повышение суммы чистого финансового потока предприятия может быть
обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:
- снижения суммы постоянных издержек;
- снижения уровня переменных издержек;
- осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей
- снижения уровня суммарных налоговых выплат;
- осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей
повышение уровня доходности операционной деятельности;
- использования метода ускоренной амортизации основных средств;
- сокращения периода амортизации используемых предприятием
нематериальных активов;
- продажи неиспользуемых видов основных средств и
нематериальных активов;
- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного
взыскания штрафных санкций.
Результаты оптимизации финансовых потоков предприятия получают
свое отражение в системе планов формирования и использования финансовых
средств в предстоящем периоде.
Ускорение привлечения финансовых средств в краткосрочном периоде
может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
- сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого)
кредита покупателям;
- ускорения инкассации платежных документов покупателей
продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе
зачисления денег на расчетный счет и т.п.) Замедление выплат финансовых
средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих
мероприятий:
60
- увеличения по согласованию с поставщиками сроков
предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита;
- замены приобретения долгосрочных активов, требующих
обновления, на их аренду (лизинг);
- реструктуризация полученных финансовых кредитов путем
перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.
Рост объема положительного финансового потока в долгосрочном
периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
- привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения
объема собственного капитала;
- дополнительной эмиссии акций;
- привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
- продажи части (или всего объема) финансовых инструментов
инвестирования;
- продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных
средств.
Снижение объема отрицательного финансового потока в долгосрочном
периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
- сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
- отказа от финансового инвестирования;
- снижения суммы постоянных издержек предприятия.
Методы финансовой логистики по оптимизации избыточного
финансового потока предприятия связаны с обеспечением роста его
инвестиционной активности. В системе этих методов могут быть использованы:
- увеличение объема расширенного воспроизводства
операционных внеоборотных активов;
- ускорение периода разработки реальных инвестиционных
проектов и начала их реализации;
61
- осуществление региональной диверсификации операционной
деятельности предприятия;
- активное формирование портфеля финансовых инвестиций;
- досрочное погашение долгосрочных финансовых кредитов.
Как известно, финансовая логистика представляет собой систему
организации, планирования и контроля над финансовыми потоками на основе
информации и данных по организации материальных потоков. Такая
взаимосвязь и взаимозависимость материальных и финансовых потоков
является особенно важной. Это и есть главная конструктивная особенность,
отличающая финансовую логистику от финансового менеджмента
Анализ сложившейся ситуации на ЗАО «Дело» показал, как велико
влияние фактора риска на работу рассматриваемого предприятия. Влияние
рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его
финансовое положение, производственные, сбытовые возможности,
способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты. Кроме этого,
изучив работу предприятия в различных подразделениях, был замечен
следующий основной недостаток: функциональные специалисты занимаются
лишь локальными задачами своего подразделения, а достижение локальных
целей не всегда приводит к целям организации.
Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость
наличия на этом предприятии эффективной системы управления риском.
Таким образом, проект организации системы управления риском на ЗАО
«Дело» предусматривает для наиболее эффективной реализации данной
функции, выделение в системе управления предприятием отдельного
структурного подразделения – отдел управления риском (ОУР).
3.2. Рекомендации по совершенствованию лизинга
Рассмотрев проблему дебиторской задолженности у предприятия ЗАО
«Дело» страховая компания ООО «Ингосстрах» отказалась от заключения
62
договора (возможно вследствие того, что, проанализировав экономическое
состояние контрагентов ЗАО «Дело» выяснилось, что велик риск невыплат).
Данное предположение может объяснять и высокие ставки на сумму выплат по
договору страхования у других компаний.
Далее хотелось бы рассчитать выгоды, которые получит ЗАО «Дело» при
использовании такого вида страхования. В дебиторской задолженности
рассматриваемой организации наибольшую долю занимает предприятие ООО
«Русский Бизнес Концерн Рубикон», задолженность которого на 2015 год
составляла 4 367 тыс. рублей. В случае невыплаты данной дебиторской
задолженности ЗАО «Дело» понес бы убытки на эту стоимость. Однако в
случае наличия полиса страхования компания смогла бы вернуть часть суммы.
ООО «СК Согласие»
15% от невыплаты, так или иначе, приходились бы на ЗАО «Дело»
(655,05 тыс. рублей). Все остальные убытки были бы возмещены страховой
компанией (3 711,95 тыс. р.). Необходимо учесть тот факт, что ЗАО «Дело»
заплатило страховые платежи на сумму 1 118,2 тыс. р. Соответственно
совокупные расходы составили бы 1 773,25 тыс. р.
ОАО «АльфаСтрахование»
10% -- это размер безусловной франшизы, соответственно 436,7 тыс. руб.
должно заплатить ЗАО «Дело» при страховом случае. Убытки, возмещенные
страховой компанией, составили бы 3 930,03. Совокупные расходы ЗАО «Дело»
1754 тыс. руб.
По расчетам для ЗАО «Дело» выгоднее заключить договор со страховой
компанией ОАО «АльфаСтрахование».
Вопрос страхования для ЗАО «Дело» представляется интересным так же с
точки зрения снижения рисков непредвиденных расходов. В таблице 24 были
представлены наиболее серьезные убытки, которые понесла фирма в результате
влияния факторов внешней среды. Перед ЗАО «Дело» стоит риск хищения
спец. техники и ее поломки. Что бы избежать подобных потерь, предприятию
63
необходимо переложить их на страховую организацию, тем самым обезопасив
себя от такого рода происшествий.
Далее будет проведен анализ стоимости страхования спец. техники и
имущества ЗАО «Дело». Итак, на площадке в прибрежной зоне р. Оки
эксплуатируется следующие виды техники, которые подвержены риску
хищения и поломки: 3 погрузчика 2010 года выпуска (рыночная стоимость
каждого погрузчика равна 750 тыс. руб.) и плав. кран 1991 года (рыночная
стоимость равна 8 000 тыс. руб.). Так же, в результате поджога в 2012 году
было уничтожено служебное помещение для работников площадки (стоимость
сооружения 750 тыс. руб.). В Н. Новгороде более 80% организаций занимается
страхованием имущества юридических лиц, поэтому выбором страховых
организаций не составил большого труда. Как наиболее крупные и надежные
страховщики были выбраны следующие компании: ООО «АльфаСтрахование»,
СПАО «Ингосстрах», ПАО «Ресо-Гарантия», ООО «Группа Ренессанс
Страхование». Как и в прошлый раз все предложения имеют общие черты и
несколько различий. Сначала рассмотрим, что же общего в предложениях этих
4-х фирм. В данном случае мы рассматриваем программу страхования по
КАСКО, так как полис ОСАГО должен быть у любой спец техники, а особенно
у всех водных средств (в нашем случае плав. кран). Мы не рассматриваем
страховые полисы ОСАГО, так как он предполагает лишь страхование
человеческих жизней при несчастных случаях в процессе работы на данном
виде техники. В случае же КАСКО страхуются такие риски, как: полный выход
из строя, поломка, при которой транспортное средство не поддается ремонту и
восстановлению; стихийные бедствия, природные явления и их последствия;
угон, предумышленное нанесение повреждений, хищение оборудования,
деталей, узлов, механизмов. В таблице 3.3 представлены условия этих 4
компаний по страхованию 3х видов имущества.