64
Таблица 3.3
Условия страхования имущества ЗАО «Дело»
Название организации
Объект
страхования
Стоимость
объекта
страхования,
тыс. р.
Сумма
платежей
Сумма выплат
при страховом
случае
ООО
«Альфастрахование»
Погрузчики
2 500
4,5%
90%
2%
100%
3%
98%
СПАО «Ингострах»
3%
95%
Плавучий кран
8 000
0,7%
100%
1,73%
100%
ПАО «Рессо Гарантия»
2,13%
100%
1,1%
100%
Служебное
помещение
750
1,2%
87%
ООО «Группа Ренесанс
Страхование»
3,6%
89%
1,9%
97%
1,2%
99%
Стоимость страхования спец. техники в ЗАО «Дело», как видно из
таблицы, слишком высока, поэтому сразу понятно, что туда ЗАО «Дело»
обращаться не выгодно. Также становится понятно, что имеет смысл
страховать разный вид имущества в разных страховых компаниях. Для начала
определимся, где выгоднее страховать спец. технику. Так, самый низкий
процент по страхованию погрузчиков предлагает ПАО «Ресо-Гарантия», а по
страхованию плавучего крана – СПАО «Ингосстрах». Однако при
комплексном страховании последняя организация предлагает скидку в размере
0,734%. ЗАО «Дело» заплатит страховой платеж на сумму: 75 тыс. руб. за
погрузчики; 56 тыс. руб. — кран; 130,27 тыс. руб. будет стоить комплексная
страховка на два вида спец. техники). Если рассматривать вариант страхования
в разных компаниях, тогда совокупные расходы составят 109,25 тыс. руб. (53,25
тыс. руб. за погрузчики и 56 тыс. руб. за кран), что более выгоднее для нашей
организации. В случае если в одном году повторится кража одного погрузчика
и произойдет поломка системы электродвигателя, то обе компании возместят
100% от убытков, что также важно при выборе страховой организации.
65
Проанализировав наиболее популярный метод регулирования
финансовых и предпринимательских рисков, необходимо понять есть ли у ЗАО
«Дело» возможность применить его.
Нераспределенная прибыль ЗАО «Дело» на 2017 год составила 21 299
тыс. руб., а затраты на страхование и риска невыплат по дебиторской
задолженности и риска непредвиденных расходов в сумме составляют 1 863,25.
Нераспределенная прибыль - это фактически единственный источник
собственных средств, которые должны покрывать как кредиторскую
задолженность, так и обеспечивать запасы и затраты. Именно поэтому
использование метода страхования, как инструмента минимизации обоих видов
риска представляется невозможным. Если подходить к задаче логически, то
необходимо заметить, что контроль риска дебиторской задолженности можно
осуществить другими методами, однако на факторы внешней среды само
предприятие ни каким образом повлиять не может. Так же, посовещавшись с
руководством организации, было решено, что для ЗАО «Дело» целесообразным
будет страхование только спец. техники. Причины такого решения следующие:
услуги страхования спец. техники стоят дешевле;
при поломке плав. крана деятельность предприятия останавливается
на неопределенный срок, что сразу сказывается на выручке;
площадка в прибрежной зоне р. Оки не охраняется в ночное время
суток, поэтому риск повторения кражи велик;
Кроме страхования у ЗАО «Дело» есть возможность применять метод
самострахования для минимизации риска непредвиденных потерь. На базе
расходов (например, на заработную плату, материалы, покупку нового
оборудования и пр.) может определяться структура и сумма резерва.
Дифференциация дает возможность проанализировать степень риска,
связанного с каждой категорией затрат, которые в последствии можно будет
распределить на разные этапы производства.
Создание резерва не предусматривает его использование в случае
неудовлетворительной работы организации. Необходимо проводить оценку и
66
мониторинг текущих расходов резерва, для того что бы обеспечить наличие
средств для покрытия будущих рисков.
С помощью такого способа снижения рисков, как имитирование можно
добиться более эффективного управления ликвидностью, заемной политикой, и
так же дебиторской задолженностью. Имитирование может применяться в
совершенно разных сферах. С точки зрения ЗАО «Дело» система финансовых
нормативов, обеспечивающих лимитирования концентрации рисков должна
включать:
максимальный размер дебиторской задолженности, представляемой
одному покупателю;
максимальный период формирования дебиторской задолженности в
денежные средства;
предельный размер кредиторской задолженности;
минимальный размер высоколиквидных активов.
Как мы уже выяснили ранее, ЗАО «Дело» применяет метод
диверсификации для снижения некоторых рисков. Однако предприятие не
использует все возможности этого метода. В случае ЗАО «Дело», где
присутствуют небольшие риски ликвидности, целесообразным будет увеличить
масштабы финансовой деятельности, при этом, применив к ней метод
диверсификации. В таком случае увеличение, к примеру, краткосрочных
финансовых вложений, приведет к росту ликвидности, а их диверсификация к
снижению риска.
Так же анализ разных видов договоров показал, что условия, на которых
они заключаются, достаточно нейтральны, стандартны и сильно обобщены.
Включение дополнительных пунктов в контракты с контрагентами могут быть
использованы для минимизации разного рода рисков. Варианты
дополнительных пунктов могут носить следующий характер:
требование от покупателей и других контрагентов разного вида
гарантий;
67
требование компенсации вследствие вероятных финансовых потерь
за счет системы штрафных санкций;
по определенным наиболее рискованным договорам требовать
дополнительных премий за риск.
Таким образом, на основании проведенного исследования в четвертой
главе автор пришел к следующим выводам.
Руководствуясь проблемами, выявленными в процессе анализа
показателей финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Дело», в качестве
основных направлений улучшения системы управления финансовыми рисками
предприятия нами были выделены:
– реструктуризация системы финансового планирования, разработка
бюджетного положения для рискоориентированного финансового
планирования;
– внедрение отдела управления рисками. Разработка грамотной
финансовой политики, ориентированной на минимизацию рисков
– повышение эффективности системы управления финансовыми
потоками предприятия на основе принципов финансовой логистики.
Прогнозный анализ финансово-экономического состояния ЗАО
«Дело» на 2018 - 2019 годы позволяет утверждать, что:
– трехфакторная модель финансовой устойчивости, рассчитанная для
ЗАО «Дело», показала, что предприятие в прогнозном периоде благодаря
предлагаемым мероприятиям характеризуется абсолютной финансовой
устойчивостью. Расчет и уровень относительных коэффициентов финансовой
устойчивости, что свидетельствует, что практически все коэффициенты
достигают рекомендуемых значений на конец прогнозного периода. При этом
для всех коэффициентов наблюдается положительная динамика;
– все относительные показатели ликвидности достигают
рекомендуемых значений и прогнозный баланс предприятия является
абсолютно ликвидным;
68
– все показатели эффективности деятельности и рентабельности
капитала растут и достигают высоких значений.
По итогам проведенного анализа выявлено, что на ухудшение
финансового положения в ЗАО «Дело» в 2015 - 2017 годах оказал влияние
следующий фактор: снижение управляемости системы по управлению
финансовыми рисками, совершенствование системы позволяет улучшить
финансовые состояние предприятия и оценить финансовые риски в прогнозном
периоде как очень низкие.
Мероприятия, повлиявшие на существенное улучшение финансово-
экономического состояния предприятия ЗАО «Дело» и позволившие
существенно увеличить эффективность деятельности предприятия в
прогнозном периоде, высоко эффективны, экономически обоснованы и
финансово реализуемы.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Использование лизинговой формы инвестирования дает возможность
предприятиям приобретать необходимое оборудование постепенными
платежами и без значительных единовременных капитальных затрат. При этом
выгода лизингополучателя зависит от доходов по новым инвестициям и суммы
лизинговых платежей. Лизинг и в дальнейшем останется максимально
эффективным инструментарием, который будут стремиться использовать
большое число предпринимателей.
Актуальность лизинговых операций и платежей в России не связана лишь
с тем, что это рентабельно или комфортно. Износ оснащения оборудованием в
организациях быстро добьется критической отметки. Большинству организаций
уже в данный момент нужно покупать новое, как правило дорогое, оснащение
оборудованием. Нередко у компаний, готовых усовершенствовать основные
фонды, имеется все: менеджмент, высокая стратегия развития, бизнес-планы и
нужные кадровые и трудовые ресурсы. Нет лишь только финансовых средств. В
таковых критериях лизинг считается, чуть ли не единой возможностью
обновить производственные фонды.
Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется самими
объектами лизинга, представляющими собой важные составляющие
функциональной доли основных средств – здания и сооружения, машины и
оборудование, транспортные и передаточные средства.
Лизинг нередко именуют финансовой арендой, т. е. особенной формой
арендных отношений, когда арендатор только сам избирает подходящий
предмет аренды, сам обретает изготовителя или владельца этого объекта
аренды, согласовывает с ним технические и главные коммерческие условия
поставки, а потом обращается к арендной фирме с просьбой заключить
арендный контракт, оплатить арендную операцию.
Объект исследования – ЗАО «Дело».
70
Предприятие нуждается в обновлении основных фондов и приобретении
нового высокотехнологичного оборудования и спецтехники.
С целью развития деятельности и увеличения прибыли предприятию
предлагается приобрести бортовую платформу с воротами стоимостью 1230000
рублей. Так как предприятие не имеет свободной наличности, поэтому новые
активы должны финансироваться другим образом. В данном случае можно
предложить использование лизинга.
В отчете был рассмотрен пошаговый алгоритм действий организации
ЗАО «Дело», при оформлении договора лизинга №1788НН-АЛК/14/2017 на
бортовую платформу с воротами. Период уплаты лизинговых платежей – 36
месяцев. Авансовый платеж по договору лизинга №1788НН-АЛК/14/2017 от
14.11.2017г. составляет 10% - 123000 рублей.
Предприятию ЗАО «Дело» было предложено два графика по погашению
суммы лизинга – аннуитетный (равными долями на протяжении срока действия
договора лизинга) и по графику типа регресс. Предприятие выбрало
аннуитетные платежи.
Аннуитетный расчёт стоимости лизинга является наиболее дорогим для
клиента. Это происходит потому, что равномерность лизинговых платежей
достигается за счёт уменьшения выплат по погашению стоимости имущества в
начале договора лизинга (когда величина лизинговых процентов максимальна).
Происходит перераспределение погашение стоимости имущества на конец
договора, что приводит к увеличению общей суммы процентов по лизингу.
Руководствуясь проблемами, выявленными в процессе анализа
показателей финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Дело», в качестве
основных направлений улучшения системы управления финансовыми рисками
предприятия нами были выделены:
– реструктуризация системы финансового планирования, разработка
бюджетного положения для рискоориентированного финансового
планирования;
71
– внедрение отдела управления рисками. Разработка грамотной
финансовой политики, ориентированной на минимизацию рисков
– повышение эффективности системы управления финансовыми
потоками предприятия на основе принципов финансовой логистики.
Прогнозный анализ финансово-экономического состояния ЗАО
«Дело» на 2018 - 2019 годы позволяет утверждать, что:
– трехфакторная модель финансовой устойчивости, рассчитанная для
ЗАО «Дело», показала, что предприятие в прогнозном периоде благодаря
предлагаемым мероприятиям характеризуется абсолютной финансовой
устойчивостью. Расчет и уровень относительных коэффициентов финансовой
устойчивости, что свидетельствует, что практически все коэффициенты
достигают рекомендуемых значений на конец прогнозного периода. При этом
для всех коэффициентов наблюдается положительная динамика;
– все относительные показатели ликвидности достигают
рекомендуемых значений и прогнозный баланс предприятия является
абсолютно ликвидным;
– все показатели эффективности деятельности и рентабельности
капитала растут и достигают высоких значений.
По итогам проведенного анализа выявлено, что на ухудшение
финансового положения в ЗАО «Дело» в 2015 - 2017 годах оказал влияние
следующий фактор: снижение управляемости системы по управлению
финансовыми рисками, совершенствование системы позволяет улучшить
финансовые состояние предприятия и оценить финансовые риски в прогнозном
периоде как очень низкие.
Мероприятия, повлиявшие на существенное улучшение финансово-
экономического состояния предприятия ЗАО «Дело» и позволившие
существенно увеличить эффективность деятельности предприятия в
прогнозном периоде, высоко эффективны, экономически обоснованы и
финансово реализуемы.
72
В целом, можно сделать вывод, что при использовании всех
рекомендаций ЗАО «Дело» может увеличить свою прибыль и улучшить
финансовое положение на рынке.
73
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N
51-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.10.2016)
2. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 26.01.1996 N
14-ФЗ (ред. от 23.05.2016)
3. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья)» от 26.11.2001 N
146-ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016)
4. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть четвертая)» от 18.12.2006
N 230-ФЗ (ред. от 03.07.2016)
5. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 31.07.1998 N 146-
ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2016)
6. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117-
ФЗ (ред. от 03.07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2016)
7. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) «О
бухгалтерском учете»
8. Приказ Минфина от 06.07.1999г. №43н «Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)
9. Приказ Минфина от 29.07.1998г. №34н «Об утверждении Положения по
ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской
Федерации»
10. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / В.И. Бориленко. – М.:
Издательство «Омега-Л», 2013. – 414 с.
11. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта. -
2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 324 с.
12. Баскакова О.В., Сейко Л.Ф. Экономика предприятия (организации): Учебник /
М.: Издательство – торговая корпорация «Дашкова и К», 2013. – 372с.
13. Большаков П. П. Международные стандарты формирования и распределения
прибыли предприятия. М., 2015. 302 с.